688669聚石化学2023年三季度财务分析结论报告

聚石化学2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2022年三季度利润总额亏损2,500.59万元，2023年三季度扭亏为盈，盈利2,522.66万元。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入有所扩大的同时，企业实现了扭亏增盈，并且实现利润有较大幅度的增长。

但这种增长主要是应收账款迅速增长的贡献。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为100,199.07万元，与2022年三季度的101,697.21万元相比有所下降，下降1.47%。

2023年三季度销售费用为1,287.37万元，与2022年三季度的1,633.67万元相比有较大幅度下降，下降21.2%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。

2023年三季度管理费用为5,252.47万元，与2022年三季度的5,144.58万元相比有所增长，增长2.1%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为4.53%，与2022年三季度的4.67%相比变化不大。

2023年三季度财务费用为2,424.01万元，与2022年三季度的209.66万元相比成倍增长，增长10.56倍。

三、资产结构分析
2023年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

2023年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，聚石化学2023年三季度经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

从企业当期资本结构、借
款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

五、盈利能力分析
聚石化学2023年三季度的营业利润率为2.20%，总资产报酬率为4.51%，净资产收益率为5.73%，成本费用利润率为2.22%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为421,370.36万元，经营资产的收益率为2.42%，而对外投资的收益率为8.19%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部资产收益率小于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的，但内部经营资产的盈利能力偏低。

对外投资业务的盈利能力明显提高。

六、营运能力分析
聚石化学2023年三季度总资产周转次数为1.00次，比2022年三季度周转速度放慢，周转天数从325.08天延长到360.38天。

企业资产规模有较大幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。

聚石化学2023年三季度固定资产周转天数为42.35天，2022年三季度为33.56天，2023年三季度比2022年三季度延长8.79天。

聚石化学2023年三季度存货周转天数为56.40天，2022年三季度为52.71天，2023年三季度比2022年三季度延长3.70天。

聚石化学2023年三季度应收账款周转天数为74.74天，2022年三季度为70.68天，2023年三季度比2022年三季度延长4.05天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供28,473.22万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供56,828.99万元的流动资金。

但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。

从两期情况来看，企业的营运资本不能够满足经营业
务活动的资金需要，但资金紧张状况有所缓解。

八、发展能力分析
2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为2,524.71万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由188.5天缩短为183.7天，由此而节约资金6,198.54万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
聚石化学2023年三季度盈亏平衡点为71,712.82万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为102,518.66万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的68.59%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加15,841.59万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的17.04%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

2023年三季度聚石化学投资活动需要资金15,028.71万元；经营活动创造资金15,841.59万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年三季度聚石化学筹资活动需要净支付资金8,705.14万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。