私募保壳之后必须合规运营,红杉资本、中植资本等72家私募基金、个人已被证监会采取行政监管
223夏令营事件
223夏令营事件【实用版】目录1.2024 年基金行业落地法规的背景和意义2.私募投资基金行业的发展状况3.《私募投资基金监督管理条例》的主要内容和影响4.对创业投资基金的扶持政策和分类监管5.行业发展的前景和挑战正文2024 年基金行业落地法规的背景和意义随着我国资本市场的不断发展和完善，基金行业在国民经济中的地位和作用日益凸显。
为了加强对私募投资基金行业的监管，促进行业健康发展，2024 年基金行业落地了一系列法规。
这些法规的实施，对于规范私募基金市场秩序，保护投资者权益，提高行业透明度，具有重要的意义。
私募投资基金行业的发展状况近年来，我国私募投资基金行业取得了长足的发展，已成为资本市场的重要组成部分。
截至 2024 年底，我国私募基金规模已达到数十万亿元，投资领域涉及股权、债券、证券等多个领域。
然而，在行业发展的同时，也暴露出了一些问题，如监管不到位、信息披露不透明等。
《私募投资基金监督管理条例》的主要内容和影响2024 年，《私募投资基金监督管理条例》（以下简称《条例》）正式发布实施，这是我国首部针对私募投资基金行业的行政法规。
《条例》对私募基金的登记、备案、投资、信息披露等方面进行了详细规定，明确了监管职责和法律责任。
《条例》的实施，对于规范私募基金市场秩序，提高行业监管水平，具有重要意义。
一方面，明确了监管底线，有利于防范行业风险；另一方面，强化了事中事后监管，有利于保护投资者权益。
对创业投资基金的扶持政策和分类监管《条例》明确提出，对创业投资基金实施分类监管，并给予一定的政策扶持。
同时，《条例》还规定，符合国务院证券监督管理机构规定条件的私募基金，将主要基金财产投资于其他私募基金的，不计入投资层级，以支持行业发挥积极作用，培育长期机构投资者。
行业发展的前景和挑战总的来说，随着法规的落地，我国私募投资基金行业将迎来更加规范、健康的发展环境。
然而，行业仍面临一些挑战，如市场竞争加剧、投资者需求变化等。
私募基金防火墙与隔离制度
私募基金防火墙与隔离制度引言私募基金是一种通过募集资金进行投资的基金形式，其投资范围广泛，包括股票、债券、房地产等多个领域。
然而，由于私募基金的特殊性质和高风险性，为了保护投资者的利益和维护市场稳定，私募基金防火墙与隔离制度显得尤为重要。
私募基金防火墙的意义私募基金防火墙是指一系列制度和措施，旨在阻止私募基金与其他相关方之间的利益冲突，确保基金经理以客观、公正的态度进行投资决策。
防火墙的存在可以提高私募基金的透明度和规范性，减少潜在的违规行为和市场风险。
私募基金防火墙的核心原则私募基金防火墙的核心原则包括以下几点：1. 信息隔离私募基金经理应当建立起有效的信息隔离机制，确保投资决策不受到其他相关方的影响。
具体来说，私募基金经理应当独立获取、分析和使用信息，避免使用内幕信息或与相关方共享敏感信息。
2. 利益冲突管理私募基金经理应当建立起严格的利益冲突管理制度，确保投资决策不受到个人利益的干扰。
私募基金经理应当识别、报告和管理潜在的利益冲突，并采取措施避免或减少这些冲突对投资决策的影响。
3. 资金隔离私募基金应当与其他相关方的资金进行有效隔离，确保投资者的资金安全。
私募基金经理应当建立起独立的资金账户，并确保投资者的资金不被挪用或滥用。
4. 交易执行和结算的独立性私募基金经理应当保持与交易执行和结算相关的独立性，避免与相关方存在利益冲突。
私募基金经理应当选择合适的交易执行和结算机构，并确保交易过程的公平、公正和透明。
私募基金隔离制度的重要性私募基金隔离制度是指将不同私募基金产品之间的资金和风险隔离开来，以防止某一只基金的亏损对其他基金产生连锁效应。
私募基金隔离制度的实施可以有效降低系统性风险，并提高整个市场的稳定性。
私募基金隔离制度的具体要求私募基金隔离制度的具体要求包括以下几点：1. 资产隔离私募基金应当将不同基金产品之间的资产进行隔离，确保各个基金之间的资产互不影响。
私募基金应当建立起独立的资产账户，并进行独立的资产估值和净值计算。
私募基金爆雷平仓(最新完整版)
私募基金爆雷平仓(最新完整版)私募基金爆雷平仓私募基金爆雷平仓即私募基金亏损严重，无法兑付本金。
私募基金的投资范围比较广，包括股票、债券、期货、期权、基金等等，这些投资品种本身也存在一定的波动性，并且受到市场环境的影响，私募基金的价值也会随之波动，在市场不好的情况下，私募基金就会出现亏损的情况，当亏损达到一定程度，就会面临爆雷平仓的风险。
建议投资者关注自己购买的私募基金的风险，如果出现亏损，需要及时采取相应的措施，尽最大努力维护自己的合法权益。
有私募基金强制平仓吗是的，私募基金可能会有强制平仓的风险。
当基金净值持续下跌时，可能会触发平仓机制，导致强制平仓。
这主要是因为私募基金的运作需要一定的资金，如果资金链断裂，就可能出现强制平仓的情况。
此外，私募基金的投资策略可能需要一定的资金支持，如果资金不足，也可能导致平仓风险。
因此，投资者在选择私募基金时，应该注意基金的风险，选择有稳健投资经验的基金经理，并根据自己的风险承受能力进行投资。
私募基金跌破平仓线私募基金跌破平仓线可能会导致基金净值下跌，触及止损点。
当私募基金跌破平仓线时，部分基金公司会通过基金分红来弥补投资者的损失，而部分公司则会对基金止损，将亏损的部分全部转嫁给投资者。
私募基金是一种相对较常见的投资工具，投资者在购买私募基金时需要选择有信誉的发行商，并确保了解基金的风险提示和投资策略。
私募基金平仓时间私募基金清盘并不一定会在第15天进行平仓，私募基金清盘时间根据基金合同中约定的清偿顺序，按照基金合同的约定进行。
同时，不同的私募基金产品的清盘标准也会有所差异，具体情况需根据产品实际情况来确定。
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私募基金新规逐条解释
私募基金新规逐条解释
私募基金新规是指针对私募基金行业的监管规定和政策，旨在规范私募基金的运作、保护投资者利益、防范风险。
以下是私募基金新规的一些主要条款及其解释：
1. 注册登记，私募基金管理人需要向相关监管机构进行注册登记，并按照规定提交相关材料和信息。
这一规定旨在加强对私募基金管理人的监管，确保其合规经营。
2. 投资者适当性管理，私募基金管理人需要对投资者进行适当性评估，确保投资者具备相应的风险承受能力和投资经验。
这一规定旨在保护投资者免受不适当的投资风险。
3. 投资者信息披露，私募基金管理人需要向投资者提供充分、准确的信息披露，包括基金的投资策略、风险提示、费用等。
这一规定旨在提高投资者的信息透明度，帮助投资者做出明智的投资决策。
4. 杠杆和投资限制，私募基金的杠杆和投资限制将受到更为严格的监管，以控制风险。
私募基金管理人需要遵守相关规定，确保
合理控制杠杆比例和投资范围。
5. 基金运作和估值，私募基金管理人需要建立完善的风控制度和估值机制，确保基金的运作安全和准确估值。
这一规定旨在防范风险，保护投资者利益。
6. 信息披露和报告要求，私募基金管理人需要按照规定向监管机构提交定期和临时的信息披露和报告，以便监管机构及时了解基金的运作情况和风险状况。
7. 外部投资者保护，私募基金管理人需要加强对外部投资者的保护，禁止虚假宣传、操纵市场等行为，保护投资者的合法权益。
总之，私募基金新规的出台旨在加强对私募基金行业的监管，提高市场透明度，保护投资者利益，减少风险。
以上是对私募基金新规的一些条款及其解释，希望能够对您有所帮助。
私募基金风险案例汇集
目录案例：东方成安三只私募基金逾期事件分析 (3)一、案例简介 (3)二、风险分析 (4)东方成安在产品销售方面曾涉嫌虚假宣传 (5)东方成安总裁曾失联 (6)行业或面临强监管 (9)三、案例启示 (10)投资人需研究基金合同 (10)案例：千亿资本帝国却拿不出4亿兑付基金事件分析 (11)一、案例简介 (11)二、风险分析 (15)基金的股东万方集团陷入危机 (15)基金违约前，多家上市公司已转让该基金份额 (19)基金管理人万方鑫润基金为老赖背书 (24)三、案例启示 (27)投资人需谨慎选择私募基金管理人 (27)案例：良卓资产近20亿私募产品违约事件分析 (28)一、案例简介 (28)二、风险分析 (32)良卓资产挪用资金炒股致亏损 (32)良卓资产过去延迟清算的产品就有过两只 (34)三、案例启示 (34)投资人需谨慎选择私募基金 (34)案例：恒宇天泽170亿私募基金陷兑付危机事件分析 (38)一、案例简介 (38)二、风险分析 (44)恒宇天泽高收益揽客 (44)恒宇天泽曾遭投资者举报 (47)三、案例启示 (48)投资人可用“五个适”选择合格的私募基金 (48)案例：昔日知名私募永柏资本66亿兑付危机事件分析 (51)一、案例简介 (51)二、风险分析 (57)“短钱长投”操作造成兑付困难 (57)红歆财富无基金销售资质，却“拼单”代销私募 (59)资金去向不明 (62)永柏资本一实控人涉嫌邮票诈骗案被通缉 (65)三、案例启示 (66)投资私募基金要会“防雷” (66)案例：诺亚财富34亿私募产品踩雷事件分析 (71)一、案例简介 (71)二、风险分析 (78)诺亚财富为何频频踩雷？风控之殇 (78)诺亚财富被曝曾刻意丑化维权客户 (84)供应链金融存在“黑洞” (87)第三方理财面临商业模式困局 (90)三、案例启示 (92)投资者该怎么办？ (93)大量纯信用贷款被包装成低风险固收产品，投资者需提高警惕 (94)案例：东方成安三只私募基金逾期事件分析一、案例简介近日，一则有关私募基金公司东方成安高管跑路、产品兑付逾期的消息引起业内广泛关注。
逄锦华 保险资管获准开展ABS及REITs业务,增加募资新通道docx
保险资管获准开展ABS及REITs业务，增加募资新通道逄锦华中经数字经济研究中心研究员2023年3月，证监会指导证券交易所制定《保险资产管理公司开展资产证券化业务指引》（以下简称《业务指引》），支持优质保险资产管理公司参与开展资产证券化（ABS）及不动产投资信托基金（REITs）业务，这也意味着继证券公司、券商资管、基金子公司之后，符合条件的保险资管也可以作为资产支持专项计划管理人参与REITs业务。
截至2022年底，有66家保险公司参与21只公募REITs的配售和发行，获配金额达106.5亿元。
新规不仅进一步丰富了公募REITs市场的参与机构形态，推动多层次REITs市场高质量发展。
对于保险资管公司而言，过往仅是以投资者身份参与公募REITs战配及网下打新，未来新增了管理人角色，有助于险资全链条深度参与到公募REITs业务之中。
一、投资公募基建REITs基金，符合“安全性、效益性、流动性”原则近年来，随着利率中枢下行，优质资产的供给不够充分。
基础设施REITs涉及多种公共设施，在一定程度上能够对冲经济频繁波动带来的共振效应，有效分散和对冲投资风险，实现资产负债均衡发展，具有长期配置价值。
保险业坚持“长期投资、价值投资”的理念，服务实体经济建设，保险资金运用规模持续增长。
原中国银保监会（国家金融监督管理总局）数据显示，截至2023年一季度末，保险业累计实现保费收入1.95万亿元，保险业总资产28.37万亿元，保险资金运用余额26.02万亿元，同比分别增长9.24%、10.49%和10.56%。
基础设施REITs具有资产丰富的特点，有利于满足保险资金的长期稳健配置需求。
数据显示，截至2023年4月末，我国已上市27只公募REITs，总市值906亿元。
其中，保险资金参与REITs投资合计金额超过120亿元。
业务指引主要从申请条件、申请程序和自律监管三方面明确了保险资产管理公司申请开展ABS及REITs业务的制度机制安排，支持公司治理健全、内控管理规范、资产管理经验丰富的优质保险资产管理公司参与开展资产证券化（ABS）及不动产投资信托基金（REITs）业务。
私募投资者必备指南：为什么要上金斧子买私募？
金斧子财富： 私募投资者必备指南：为什么要上金斧子买私募？伴随着互联网的人口红利消失，互联网公司的发展从追求速度和规模，转向追求纵深和创新，这就是互联网的下半场。
对于发展了14个年头的私募行业来说，经历了私募诞生、阳光私募规范发展、注册制等红利之后，行业已到达发展的瓶颈期、分水岭，下一步该往何处去？私募“下半场”，中小私募机构面临六大“成长的烦恼”：烦恼一、信息披露，根据中基协信披新规，私募基金在运作期间应当每季度向投资者披露信息，单只规模在5000万元以上的私募证券投资基金应每月向投资者披露上述信息。
烦恼二、合法合规，避免公开宣传、严格把关募集对象、严控投资者人数等诸多合规要求。
烦恼三、投资者教育，中基协自律管理的各类资产管理产品总规模超过50万亿元，其中近70%是个人投资者，投资者教育任重道远。
烦恼四、起步难，从业人员素质良莠不齐,，对于私募法规一知半解,成本覆盖捉襟见肘。
烦恼五、低效路演，私募机构99%的精力浪费在普及入门知识及各种琐碎问题。
烦恼六、为了生存的规模而奔波，都说有了业绩钱就会找上门，但私募机构首先要能在险恶的行情中生存下来。
在这种行业状况下，财富管理平台利用金融科技承接私募机构各项服务外包正在成为大趋势。
近几年，活跃在私募圈的第三方理财机构如雨后春笋般出现的现实已无法改变，第三方机构作为基金与客户之间的重要桥梁，是否健康高效关系着整个行业的发展速度。
而金融科技在私募行业的聚焦与衍生，基本上往目前市面上低效、不合规小三方的最痛处扎去。
以2012年成立的金斧子为例，金斧子做互联网财富管理是金融科技的典型代表，一直以来，金斧子通过金融科技服务手段，为高净值客户提供全面的资产配置解决方案和服务。
金斧子本质也是在革命，革落后的线下第三方财富公司的命。
让零散的、没品牌、没牌照、没底线、没前途的模式消失掉，让优秀的、专业的、前瞻的理财师人群加入金斧子更高效率服务好客户。
私募机构们可以通过创始团队多数来自互联网的金斧子云平台获得信息展示、合规管理、路演服务、投资分享，售后服务系统等免费外包服务。
超10000家空壳私募遭清洗,或为PE参与做市奠基谁会是首吃螃蟹者
近日，私募清壳行动引爆朋友圈。
8月1日，中国基金业协会发布公告称，截至当日，有超过7800家既未提交法律意见书也未在协会备案私募基金产品的机构已被注销私募基金管理人登记。
加上5月1日(第一阶段)的清壳行动，已被注销私募基金管理人登记的机构累计超过1万家。
据传，此次浩浩荡荡的严清私募壳行动，连万达集团董事长王健林之子王思聪名下的普思资本，也难逃厄运。
万家空壳私募被清，规X运作或为PE参与做市奠基?近两年，私募行业发展迅猛。
权威数据显示，截至2016年6月底，协会已登记私募基金管理人24094家，已备案私募基金32355只，认缴规模6.83万亿元，实缴规模5.58万亿元。
而这个数据，相比于去年6月份，都接近翻倍。
然而这些疯狂增长的数据背后，并非都是“健全”的主儿。
公告显示，这其中，有部分机构是盲目登记，实际并无开展私募基金业务的真实意愿;有些机构也不具备基本的从业人员、营业场所、资本金等企业运营的基础设施或条件，长期募集不到资金或未受聘成为投资管理人;另外还有部分机构借私募基金之名，从事P2P、民间借贷、担保等与私募基金管理无关或利益冲突的业务。
无实际展业、无相关设施和人员、无正当业务的“三无”空壳私募，被清理掉，不少圈内人士表示“清清更健康”。
按照协会今年2月正式发布的规定，存在以下三种情况之一的将被注销私募基金管理人登记：新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只私募基金产品的;已登记满12个月且尚未备案首只私募基金产品的私募基金管理人，在2016年5月1日前仍未备案私募基金产品的;已登记不满12个月且尚未备案首只私募基金产品的私募基金管理人，在2016年8月1日前仍未备案私募基金产品的。
业内人士表示，这两阶段风风火火的强制注销活动，从根本上规X私募行业机构的运作水平，有利于保护投资者利益，对行业发展起到“扶优限劣”的作用。
笔者联想起前段时间，新三板扩大做市商队伍、PE可参与做市的消息在新三板资本圈流传，短时间内即掀起一波讨论热潮。
投行和证券公司私募子公司信息隔离的监管要求
投行和证券公司私募子公司信息隔离的监管要求投行和证券公司的私募子公司信息隔离的监管要求是金融监管机构为保护投资者权益、维护市场秩序和金融稳定而制定的重要规定。
私募子公司通常是投行和证券公司为客户提供私募基金管理服务而设立的实体，其与母公司的信息隔离对于防范金融风险，杜绝信息泄露以及保护客户资产具有重要意义。
本文将对投行和证券公司私募子公司信息隔离的监管要求进行探讨，以及相关的具体政策和措施。
监管机构对于投行和证券公司私募子公司信息隔离的监管要求主要包括以下几个方面：第一，私募子公司应当与母公司进行信息隔离，禁止私募业务信息与母公司的经纪业务信息通道互通；第二，私募子公司应当建立独立的内部管理架构和信息系统，确保私募业务和母公司业务的信息得到有效隔离；私募子公司应当建立健全的信息披露制度，确保投资者获得真实、准确、完整的信息，以便客户进行投资决策。
监管机构还要求投行和证券公司私募子公司应当建立有效的风险管理和监控机制，对私募业务涉及的风险进行全面评估，并采取相应的控制措施，确保投资者的资金安全和业务运作的稳健性。
针对私募子公司信息隔离的具体政策和措施，监管机构通常会要求投行和证券公司严格遵守以下要求：私募子公司必须独立设置办公场所和信息系统，与母公司的办公场所和信息系统相互隔离，并建立相应的管理制度和技术措施，确保私募业务信息与母公司业务信息之间的隔离和保密；私募子公司应当建立独立的内部合规和风险控制机制，包括独立的风险管理、合规管理、信息技术管理、内部审计等职能部门，确保私募业务的合规性和风险控制工作的有效开展；私募子公司应当建立完善的投资者信息保护措施，包括个人隐私信息、投资者资金安全等方面的保护措施，避免信息泄露和滥用；私募子公司应当建立健全的信息披露制度，向投资者提供真实、准确、完整的信息披露，包括投资产品的基本情况、风险特征、收益预期、投资者权益和投资者适当性测试等信息，并定期向监管机构和投资者披露业务运作情况和风险状况。
私募基金防火墙与隔离制度
私募基金防火墙与隔离制度私募基金防火墙与隔离制度私募基金是指不向公众募集资金，而是向特定投资者募集资金，用于投资股票、债券、期货、房地产等资产的一种基金。
由于私募基金的投资门槛较高，投资者的风险承受能力较强，因此私募基金的投资策略和风险控制能力相对较强。
但是，私募基金也存在一定的风险，如信息不对称、操纵市场等问题。
为了保护投资者的利益，我国对私募基金实行了一系列的监管措施，其中防火墙和隔离制度是其中的重要措施。
防火墙是指私募基金管理人与投资者之间的一道屏障，用于防止私募基金管理人将投资者的资金用于自己的利益。
防火墙的建立需要从以下几个方面考虑：一是建立独立的法人实体。
私募基金管理人应该成立独立的法人实体，与其它业务实体分开，以保证私募基金管理人与投资者之间的独立性。
二是建立独立的投资决策机构。
私募基金管理人应该建立独立的投资决策机构，由专业的投资人员组成，以保证投资决策的独立性。
三是建立独立的风险控制机构。
私募基金管理人应该建立独立的风险控制机构，由专业的风险控制人员组成，以保证风险控制的独立性。
四是建立独立的运营机构。
私募基金管理人应该建立独立的运营机构，由专业的运营人员组成，以保证运营的独立性。
隔离制度是指私募基金管理人应该将投资者的资金与自己的资金分开管理，以保证投资者的资金安全。
隔离制度的建立需要从以下几个方面考虑：一是建立独立的账户。
私募基金管理人应该为每个投资者建立独立的账户，将投资者的资金与自己的资金分开管理。
二是建立独立的清算机制。
私募基金管理人应该建立独立的清算机制，将投资者的资金与自己的资金分开清算，以保证投资者的资金安全。
三是建立独立的估值机制。
私募基金管理人应该建立独立的估值机制，将投资者的资金与自己的资金分开估值，以保证投资者的资金安全。
四是建立独立的报告机制。
私募基金管理人应该建立独立的报告机制，将投资者的资金与自己的资金分开报告，以保证投资者的资金安全。
总之，防火墙和隔离制度是私募基金监管中的重要措施，可以有效保护投资者的利益，防止私募基金管理人将投资者的资金用于自己的利益。
冒牌基金揽储骗局
法治在线·案件聚焦冒牌基金揽储骗局文/顾健伪基金上市新三板揽储，竟然承诺不盈利也分红企业上市可以拓宽融资渠道，为企业带来更大的利润和发展机遇，因而上市成了许多企业主梦寐以求的目标。
主板和创业板市场上市门槛相对较高，因此对许多中小微企业而言，选择通过门槛相对较低的新三板上市，成了他们运作上市的首选渠道。
新三板是指全国性中小企业股份转让市场，是为那些还未上市的中小微企业提供股权交易的场所，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。
新三板其实是一个交易模块，企业可通过在新三板挂牌实现上市。
深圳巨潮投资基金管理有限公司（以下简称“巨潮公司”）成立于2013年8月，2015年11月巨潮公司更名为“深圳智潮投资基金管理有限公司”（以下简称“智潮公司”），注册地位于深圳市南山区高新技术园中区，法定代表人为曾诚（另案处理）。
曾诚非常擅长包装宣传自己的公司，对外宣传公司是经营股权投资基金管理、股权投资、资产管理的公募基金，并号称公司已对外投资19家公司，以此彰显公司的实力，吸引投资人注意。
广州人周琼丽1981年出生，虽然只有大专文化程度，对金融证券却很内行，并拥有证券从业资格证。
曾诚也许正是看中周琼丽的专业资格条件，在巨潮公司成立的时候，将周琼丽纳入自己的旗下。
周琼丽入职巨潮公司后受到了公司的提拔重用，入职第二年就担任业务经理，两年后晋升为融资部总监，专门负责股权类融资。
2016年1月，周琼丽调任曾诚实际控制的广州一资产管理有限公司副总裁，半年后升任总裁，并最终成为智潮公司及关联公司的控股股东。
周琼丽能够得到提拔重用，当然离不开她出色的工作能力和业绩。
2015年6月，巨潮公司开始由周琼丽等员工具体开展股权投资业务，以巨潮公司及其下属关联企业名义，不断以内部股权认购及委托投资“百商汇股权”“森果科技”等项目为名融资。
公司员工的工作积极性直接关系到融资的效果，必须要让员工全力以赴。
为调动员工发展投资客户的积极性，曾诚鼓吹巨潮公司将通过自融的方式上市新三板，并承诺公司成功挂牌新三板之后，将会拿出股权1%的资金奖励员工。
徐翔程博明被批捕,揭秘被带走的金融大佬背后
徐翔、程博明被批捕，揭秘被带走的金融大佬背后自从穿着白大褂阿玛尼被带走调查后，资本江湖传奇、私募一哥——徐翔到底去哪了成了一个迷。
今天，终于有答案了！4月29日，新华社发布消息称，泽熙投资管理有限公司法定代表人、总经理徐翔等人涉嫌操纵证券市场、内幕交易犯罪，于近日被依法批准逮捕。
此外，中信证券股份有限公司总经理程博明、经纪业务发展委员会行政负责人刘军、权益投资部负责人许骏等人涉嫌犯罪，也于近日被依法批捕。
上述案件均在进一步侦办中。
今天，中信证券内部人士对帮主（ID:banglicai）说，被批捕的几个人不再涉及董监高，所以不需要再发公告披露了。
目前中信证券前董事长王东明安全退休，中信集团总经理助理张佑君已上任董事长。
中信证券的总经理和执委会委员尚未选举出来。
1徐翔：江湖传奇、私募一哥（网上流传徐翔被抓照片）穿着阿玛尼白大褂的照片流传出来时，没有多少人知道这是江湖上鼎鼎大名的私募一哥——徐翔。
这个资本江湖上如雷贯耳的“隐秘者”，直到被带走调查后，很多媒体的配图都是曾经的基金大佬王亚伟（风声鹤唳之时，无辜躺枪的王亚伟估计也是一万只草泥马在心中奔腾）。
徐翔在资本市场上的名声如雷贯耳，不过见过他的人却寥寥无几，以至于当他那张把阿玛尼穿成白大褂的照片流传出来时，不少深谙资本市场的人都在问“这个就是徐翔吗？”还有至少多家媒体还在报道这则消息时配了前“公募一哥”王亚伟的照片，帮主（ID：banglicai）也是看醉了。
一位资本市场上见多识广的资深人士对帮主说，这么多年来只通过朋友的介绍见过徐翔一面；另一位国字头的电视台记者告诉帮主（ID：banglicai），曾经在泽熙看到过一次徐翔，“他穿着白色的T恤衫，那时比照片上还圆润，气色更好。
”与动辄海归的高大上“金融圈”相比，高中毕业的徐翔算是“草莽英雄”，不过他靠着“奇迹”般的收益率和绝技“一字断魂刀”在资本市场的江湖中建立了赫赫声名和威望。
徐翔为人低调，生活中几乎只有赚钱，对股市有着强烈的热情。
私募基金管理人新规解读
私募基金管理人新规解读
私募基金管理人新规是指《私募投资基金管理人登记和基金备案暂行办法》的修订，主要目的是进一步完善私募基金监管制度，提高私募基金管理人的市场准入门槛，加强投资者保护。
新规主要包括以下几个方面的内容：
1. 增加了准入门槛：新规要求私募基金管理人注册资本要不低于5000万元人民币，并具备不低于2000万元的净资产。
同时，管理人在注册前三年内，应有3名以上具有2年以上行业从业经验的合格投资专业人员。
2. 细化了从业资格要求：私募基金管理人的高级管理人员和中基金从业人员需要通过证券投资基金从业资格考试，并具备2
年以上相关从业经验。
3. 强化了投资者保护措施：新规要求私募基金管理人应加强风险管理和全面揭示相关信息，确保投资者知情权、参与权和监督权。
同时，对非特定对象私募基金实施投资者限额管理，限制特定投资者参与的资金比例。
4. 加强了监管和执法力度：新规增加了对私募基金管理人的申报备案和业务运作监管，加强了内外联动监管的方式，增强了监管的全面性和协同性。
总的来说，私募基金管理人新规的出台是为了规范私募基金市场，提高投资者保护水平，促进私募基金行业健康发展。
同时也有助于加强对私募基金管理人的监管，提高市场治理能力。
SEC指控中国富豪涉嫌内幕交易：中海油并购尼克森或被殃及？
成为张志熔涉嫌 内幕交易的重要 工具 。
而 熔 盛 重 工 与 中 海 油 （０８． ０８３ ＨＫ）有 着战略合作 伙伴关 系 ，也 为业
界所 熟 知 。熔 盛 重 工 ２ １ 年 年报 显 示 ， ０ １
据悉 ，美 国纽约 联邦 地 区法 院已 宣 布紧 急冻结 上述 涉嫌参 与 内部交 易
美 元 并 购 尼 克 森 ， 当 天 ，尼 克 森 股
价上 涨 近 ５ ％。据 当 日收 盘价 ，Ｗｅｌ ２ ｌ Ａｄ ａ ｔｇ 账面获利超过 ７ ０万美元。 ｖ ｎａ ｅ ０ 而据 Ｓ Ｃ调查 ， Ｅ 今年 １ 月至 ７月 １ ９日， 该公 司从 未交易过尼 克森公 司的股票 。
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（ １０ ． 的实际控制人 、 ０ １１ ＨＫ） 董事会主席。 在 Ｓ Ｅ的声明中 ，Ｗｅ ｄ ａｔｇ Ｅ ｌＡ ｖｎａｅ ｌ
户 显然 滥用 内部 信息 ，以实现 极为 精 准 的买入卖出 ，并从 中获取暴利 。
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２ １ 年５ １ ０ ２ 月 ４日 ＳＥ Ｃ起 诉 中 国 西 蓝 天然 气公 司 及
经 注意到 Ｓ Ｃ取 得法庭颁令冻结 Ｗｅｌ Ｅ ｌ
控股 股东 ” ，意指张志熔存 在通过熔盛 重工 与 中海 油 的商业 合作 关系 ，得 以
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澳大 利亚 证券 与投 资委员 会声 明 ， 对 中国 四川汉 龙集 团下属 汉龙 矿业 的３ 高管 涉嫌 与 澳 大利 亚 两 家矿 名 业公 司 内幕交 易进行 调查 。
中植系风险核查情况汇报
中植系风险核查情况汇报摘要：一、中植系背景介绍二、风险核查的起因与目的三、风险核查的具体过程1.内部风险核查2.外部风险核查四、核查结果与风险分析1.发现的主要风险2.风险的可能影响3.应对措施及建议五、结论正文：【一、中植系背景介绍】中植系，全名中植企业集团，成立于1995 年，是一家以金融、投资、产业、科研为主业的综合性企业集团。
经过二十多年的发展，中植系已经成为拥有数千亿资产的大型企业。
业务范围涵盖金融、投资、地产、能源、科技等多个领域。
【二、风险核查的起因与目的】近年来，随着金融市场的不断发展，中植系的业务规模和复杂性不断增加，风险也日益显现。
为了全面了解中植系的风险状况，确保企业健康稳定发展，监管部门决定开展对中植系的风险核查工作。
此次风险核查的目的是识别和评估中植系在经营过程中可能面临的风险，并提出相应的应对措施和建议。
【三、风险核查的具体过程】风险核查工作分为内部风险核查和外部风险核查两个阶段。
【1.内部风险核查】内部风险核查主要由中植系内部进行，包括对公司治理、内部控制、财务管理、合规性等方面进行全面自查。
同时，对各项业务的风险点进行识别和评估，确保风险可控。
【2.外部风险核查】外部风险核查主要由监管部门进行，通过查阅资料、现场检查、访谈等方式，对中植系的经营状况、风险管理、信息披露等方面进行全面检查。
同时，监管部门还邀请了第三方专业机构对中植系的风险进行评估。
【四、核查结果与风险分析】经过内外部核查，发现中植系存在以下主要风险：【1.发现的主要风险】（1）金融市场风险：由于金融市场波动性较大，可能导致中植系投资收益波动。
（2）信用风险：部分借款人可能出现信用违约，影响中植系的资产质量。
（3）合规风险：在业务拓展过程中，可能存在违反监管政策的风险。
【2.风险的可能影响】（1）对中植系经营业绩的影响：风险可能导致公司业绩波动，影响投资者信心。
（2）对中植系资产质量的影响：风险可能导致资产质量下降，影响公司偿债能力。
中植系清算 -回复
中植系清算-回复什么是中植系清算，以及为什么发生这种情况。
中植系清算指的是中植系列上市公司在经历了一连串的财务困境和重组失败后，最终被迫进行清算的过程。
中植系列上市公司主要包括中植系旗下的中植民企集团（000035.SZ）、中植系的核心企业中植国际（600313.SH）以及中植系的下属公司中植系旗下的多家农化公司。
中植系清算的原因主要可以归结为以下几点：1.财务困境：中植系列上市公司在发展过程中积累了大量的债务，而由于行业竞争激烈和市场变化等原因，其经营状况逐渐恶化。
许多公司陷入了严重的财务困境，无法偿还债务、支付利息以及维持正常的经营活动。
2.重组失败：为了摆脱困境，中植系尝试进行重组和资产出售来减轻债务负担。
然而，由于多种原因，包括牵涉到的利益冲突、监管审批难度和市场不确定性等，这些重组努力未能有效实施。
这导致中植系的债务问题得不到解决，财务状况进一步恶化。
3.监管压力：中国监管机构对于债务风险和金融稳定的关注程度不断提高。
面对中植系的大量债务，监管机构加大了对其的监管压力，并采取了一系列措施限制其发展和经营活动。
这进一步限制了中植系的资金来源和业务拓展，使其陷入了更加困境的境地。
由于上述原因的累积，中植系列上市公司最终不得不面临清算的命运。
清算过程包括评估债务、整理资产和偿还债权人等步骤。
清算的目的是通过对资产和负债的合理配置，使各债权人按照一定的优先级和权益结构，共同分享剩余资产和利益。
清算可能通过出售资产或通过与债权人达成协议来实现，以偿还债务和解决债务纠纷。
中植系的清算过程不仅对该系列上市公司的债权人和股东造成了巨大的损失，同时也对中国的农化行业和金融市场产生了一定的冲击。
这为投资者提出了重要的警示，即应在投资决策中更加谨慎，并加强对企业财务状况和管理层能力的研究和评估。
同时，也对监管机构提出了一定的挑战，要进一步加强监管力度和规范市场秩序，以防止类似风险事件再次发生。
中植系 境外 -回复
中植系境外-回复中植系境外战略的举措与实施近年来，中国中植系企业正逐渐加大对境外市场的关注和投资。
中植系境外战略的举措与实施，涵盖了多个方面，包括市场拓展、资源整合、技术合作及品牌建设等。
首先，市场拓展是中植系境外战略的重要环节。
中植系企业通过海外并购、设立海外分支机构等方式，积极进军境外市场。
例如，中植国际在过去几年中通过对国外农业企业的收购，逐渐建立起了自己的全球运营网络。
这些海外收购使中植系企业能够进一步巩固其全球农产品供应链的掌控力，并且提供了更大的市场渠道。
其次，资源整合也是中植系境外战略的重要内容。
中植系企业通过整合境外资源，包括土地、人才和技术等，实现规模化经营和优势互补。
例如，中植国际在收购境外农业企业时，通常会整合其土地资源，并引入先进的种植技术和管理理念。
这样一来，中植系企业能够在境外市场上实现高效率的农产品生产和经营。
此外，技术合作也是中植系境外战略的重要手段。
中植系企业通过与国外大型农业企业、研究机构和高校等合作，积极引进和应用国际先进的农业科技和管理经验。
这种技术合作不仅帮助中植系企业提高了生产效率和产品质量，还为其在境外市场上树立了技术领先的形象。
例如，中植国际与境外大型农业企业合作，在农产品种植、生产和加工等方面进行技术交流和合作，旨在提高自身的技术水平和市场竞争力。
最后，品牌建设是中植系境外战略的重要内容。
中植系企业通过积极开展国际市场营销活动，提升自身品牌的知名度和美誉度。
例如，中植国际在境外市场上加大了对自身品牌的宣传力度，并与当地知名企业进行合作推广。
这样一来，中植系企业在境外市场上的品牌价值和影响力不断提升。
综上所述，中植系境外战略的举措与实施涵盖了市场拓展、资源整合、技术合作和品牌建设等多个方面。
通过这些举措，中植系企业能够更好地进军境外市场，充分发挥自身优势，实现更高水平的全球化经营。
同时，这些举措也为中植系企业提供了更好的发展机遇，带动了中国农业企业的国际竞争力的提升。
中植定融被定为非吸的概率
中植定融被定为非吸的概率概述本文档旨在探讨中植定融被定为非吸的概率，并分析相关因素对该概率的影响。
通过对中植定融的特点、市场环境以及监管政策进行综合分析，以期提供决策者在投资中植定融等金融产品时的参考依据。
中植定融概况中植定融是由中国植物化学（集团）有限公司发行的一种投资理财产品。
作为一种固定收益产品，其具有较低的风险和相对稳定的收益，因而备受投资者关注。
为了评估中植定融被定为非吸的概率，我们需要考虑以下几个因素：1.发行主体信誉度中植定融的发行主体是中国植物化学（集团）有限公司，其信誉度是评估定融是否为吸引投资的重要因素。
通过评估发行主体的财务状况、经营实力以及声誉，我们可以初步判断中植定融被定为非吸的概率。
2.市场行情市场行情对中植定融的投资价值以及被定为非吸的概率有重要影响。
通过对宏观经济形势、行业动态以及竞争状况的分析，我们可以了解市场行情对中植定融的潜在影响，并对非吸的概率进行评估。
3.监管政策政府监管政策对中植定融的发行和运营具有重要影响。
通过对相关监管政策的解读和分析，我们可以预测监管政策对中植定融的潜在影响，进而评估其被定为非吸的概率。
因素分析与影响因素为了更全面地评估中植定融被定为非吸的概率，我们将重点分析以下几个因素及其对概率的影响：1.发行主体信誉度发行主体的信誉度是评估产品风险的重要因素之一。
如果中植定融的发行主体中国植物化学（集团）有限公司信誉度较高，其被定为非吸的概率相对较低。
相反，如果发行主体信誉度较低，会增加中植定融被定为非吸的概率。
2.市场行情市场行情对中植定融的价值和风险具有重要影响。
如果市场行情稳定，行业前景良好，中植定融的被定为非吸的概率相对较低。
然而，如果市场行情不稳定，行业面临风险，中植定融的非吸概率将增加。
3.监管政策监管政策对中植定融的发行和运营具有重要影响。
如果监管政策对金融产品的发行和运营提供了良好的支持与保护，中植定融的被定为非吸的概率相对较低。
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私募保壳之后必须合规运营，红杉资本、中植资本等72家私募基金、个人已被证监会采取行政监管
文/陆雅沙剑
2016年8月19日，证监会通报了2016年上半年私募基金专项检查的执法情况。
证监会组织各证监局对305家私募机构开展了专项检查，涉及基金2462只，管理规模0.9万亿元，占行业总规模的14%。
本次专项检查是继2014、2015年之后证监会组织开展的第三次大规模私募基金现场检查活动。
截至2016年8月19日，本月共注销登记8248家私募基金管理人，登记在案的尚存16851家，已备案私募基金的数量为44332只，在中基协登记备案的基金从业人员人数为293373人。
此次证监会大规模的现场检查，无疑为刚刚结束保壳的私募基金管理人再次敲响警钟，法律意见书和产品备案的通过只是一个小小的开始，如何开展合规运营，才能更符合证监会的要求而不在专项检查中遇难？
此次的检查对象，证监会按照管理规模分层随机抽取，我们一起了解下本次证监会的检查重点和核查出来的问题：
▌一、五方面的检查重点，分别是：
（1）募资行为合规性——对应《私募投资基金募集行为管理办法》；（2）信息披露及时性——对应《私募投资基金信息披露管理办法》；（3）基金杠杆运用情况——对应《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》；
（4）是否存在侵害投资者权益行为；
（5）基金资产安全性。
▌二、专项核查发现的问题，主要有：
（1）涉嫌非法集资、非法经营证券业务；
（2）存在承诺保本保收益、挪用或侵占基金财产、基金资产与自有资金混同、虚构投资项目骗取资金等严重违法违规、侵害投资者利益行为；
（3）存在公开募集、未按合同约定托管基金财产、投资方向不符合合同约定、费用列支不符合合同约定、未按合同约定进行信息披露、证券类私募机构从业人员无从业资格等一般性违规问题；
（4）存在登记备案信息不准确、更新不及时、合格投资者管理制度不健全、私募基金风险评级及对投资者的风险识别能力和风险承担能力评估不到位等其他不规范问题。
据了解，证监会私募专项检查始于今年3月份，北京、上海和广东地区是重点区域。
上海证监局于2016年2月29日正式启动了辖区为期
3个月的私募基金专项检查，总共涉及不同规模层次的26家私募，其中管理规模100亿以上的7家，10亿至100亿的11家，10亿以下的8家。
检查相当仔细，重点是新规方向的募资行为合规性、基金资产安全性、信息披露和杠杆运用情况以及是否存在利益输送等方面。
从证监会8月19日公布的名单来看，上海地区共有6家私募基金管理人上榜，比例还是比较高的。
例如，上海宝银创赢投资管理有限公司存在的违规问题就是向不特定对象宣传推介私募基金产品，中基协已经在机构诚信信息处予以公示。
另一家上海的私募机构透露，今年四月份被抽到检查，主要是公司网站上可以查到产品净值的信息，涉及未履行合格投资者确认程序，之后也及时对网站进行了改版，并提交整改报告。
实际上，这个问题在募集新规执行前也普遍存在，一些私募的网站至今都还没有严格的合格投资者确认程序。
对于不合规的行为，证监会及其派出机构可以采取行政处罚、行政监管措施和行业禁入等措施，构成犯罪的，可依法移交司法机关追究刑事责任。
同时，由中国证券投资基金业协会对违反自律规则的机构及相关人员采取相应自律管理措施。
监管机构对私募机构的规范脚步不会停，范围将不断扩大。
在此，以恒律师也提醒广大私募机构，务必紧跟监管脚步，领会合规精神，规范健康地长远发展。
附：被采取行政监管措施的机构和个人名单
被采取行政监管措施的机构和个人名单
序
号机构名称
1北京格上理财顾问有限公司
2品今（北京）资产管理有限公司
3红杉资本股权投资管理（天津）有限公司
4河北建融股权投资基金管理有限公司
5河北凤博股权投资基金管理有限责任公司
6吉林省吉投基金管理中心有限公司
7长春市新兴产业股权投资基金有限公司
8吉林赛伯乐绿科投资管理有限公司
9吉林晋吉股权投资基金合伙企业（有限合伙）10吉林省时代富通股权投资基金管理有限责任公司
11黑龙江省银泰股权投资基金管理有限公司12黑龙江鸿鹤股权投资基金管理有限公司13上海宝银创赢投资管理有限公司
14上海中利资产管理有限公司
15上海淘利资产管理有限公司
16上海综艺控股有限公司
17励琛（上海）投资管理有限公司
18上海川茂资产管理有限公司
19徐州国盛富瑞资产管理有限公司
20中植资本管理有限公司
21苏州国发融富创业投资管理企业（有限合伙）22南京双安资产管理有限公司
23无锡国联资本管理有限公司
24江苏兴佳利业股权投资基金管理有限公司
25江苏易元鑫资产管理有限公司
26凯银投资管理有限公司
27浙江紫润投资管理有限公司
28淮北市倚天投资有限公司
29安徽国厚投资管理有限公司
30福建滚雪球投资管理有限公司
31海峡汇富产业投资基金管理有限公司
32山东肯雅隆股权投资基金管理有限公司33黄河三角洲产业投资基金管理有限公司34山东海中湾投资管理有限公司
35山东蓝色云海信息基金管理有限公司36山东蓝色杰明能源投资管理有限公司37黄河三角洲股权管理有限公司
38河南农开产业基金投资有限公司
39河南伊洛投资管理有限公司
40郑州民安资产管理有限公司
41河南省国控基金管理有限公司
42湖北运鸿创赢股权投资基金管理有限公司43武汉华中汇富股权投资基金管理有限公司44君毅（湖南）投资管理有限公司
45中诚卓锐（湖南）资产管理有限公司
46广州中卓投资有限公司
47广州市艺蓝投资管理有限公司
48广东新价值投资有限公司
49广东融宏投资有限公司
50广东竣弘投资管理有限责任公司
51广州积米尊尚投资有限公司
52广东德沁资产管理有限公司
53广州市创势翔投资有限公司
54广州恒瑞资产管理有限公司
55重庆联权股权投资基金管理有限公司
56陕西金控财富管理有限公司
57甘肃正煜股权投资有限公司
58兰州协力财富管理有限公司
59青海万相元邦投资管理中心（有限合伙）60新华财富资产管理有限公司
61深圳市分享创业投资管理有限公司
62深圳前海新富资本管理集团有限公司
63深圳前海黑天鹅资产管理有限公司
64深圳市前海可信资本管理有限公司
65深圳展博投资管理有限公司
66宁波东融资本管理有限公司
67乾方（厦门）股权投资基金管理有限公司68厦门金海峡投资有限公司
69厦门泓翊投资管理有限公司
70厦门恒瑞投资管理有限公司
71厦门金拾资产管理有限公司
72厦门老友坤成投资管理有限公司
73山东中城银信资产管理有限公司
被采取措施
淮北市倚天投资有限公司法定代表人叶飞的个人。