0Tdvenz期货市场论文期货交易论文：期货市场风险及其防范研究
浅析我国股指期货交易面临的风险及监控对策
【摘要】随着我国证券、期货市场的发展成熟以及相关制度法规的完善，股指期货的推出已是大势所趋。
作为中国内地第一个金融期货产品，沪深300指数期货正处于模拟交易阶段。
在这种情况下，股指期货风险管理问题也就显得尤为重要。
本文系统地指明了股指期货可能存在的一般风险，并进一步阐明中国股指期货可能存在的特殊风险，借鉴了发达国家经验并针对我国市场情况，提出了股指期货风险管理与控制相关策略。
本文共分四个部分。
第一部分为前言，这部分分析了我国开展股指期货的经济背景和金融环境，得出我国开展股指期货蓄势待发的客观形势，提出股指期货风险及监控对策分析和研究的重要性。
第二部分阐述了股指期货风险类型、特征及我国股指期货特有的风险，根据中国的具体国情，总结出中国股指期货市场特有的风险特征，做到具体问题具体分析。
第三部分分析了股指期货风险的成因、防范对策及我国股指期货风险的影响因素。
第四部分阐述了国外发展股指期货的成功经验及对我国的启示,并对我国现阶段股指期货的最后推出提出建议。
要建立和发展中国股指期货要做到以下几点：在宏观上，要建立健全监管体系；完善风险管理；减少行政干预，构建有序的市场竞争机制。
在微观上，完善股票现货市场建设，加强股票市场与股指期货市场的协调和合作；强化行业自律；加强投资者内部风险控制。
关键词：股指期货；风险成因；风险监管【Abstract】Along with the maturing of the security market and the perfection of related rules and regulations，Stock Index Futures is bound to appear on the market soon. As the first financial futures in Chinese mainland，HS300 is said to come out lately. So in such circumstance，stock index future risk management is especially important. This article pointed out the risk in Stock Index Futures business based on the analysis of the Stock Index Futures，and suggested on the strategies of risk managements.The thesis has four parts in all.The first part is the foreword. Secondly the thesis explains the types、features of the stock index futures' risk and the China's own features. The third part analyzes the causes of the stock index futures, gives the methods and countermeasures. Then it points out the influencing factors of China’s. The fifth Part depicts the development strategies of the Stock Index Futures in some emerging markets, generalizes their successful experiences. And the calculation based on them, argues about the feasibility of immediate launch of the stock index Futures, and comes up with relevant countermeasures. Set up and developthe stock index futures in China and accomplish the following several points: On the macroscopic, it is necessary to establish and improve the regulatory system; perfect the risk management.; reduce administrative intervention, to build an orderly market competition .On The microcosmic, Improve the construction of the spot market for stocks, strengthen the stock market and stock index futures market coordination and cooperation; strengthen industry self-regulation; strengthening internal risk control investors.Key words：stock index futures；cause of risk；risk supervision目录一、前言 (1)二、股指期货风险的类型及特征 (2)（一）股指期货的一般风险及特征 (2)（二）股指期货的特有风险 (4)（三）我国股指期货交易存在的特有风险 (5)三、股指期货风险的成因及对策分析 (7)（一）股指期货风险的具体成因及对策 (7)（二）我国股指期货风险影响因素分析 (9)四、国际股指期货风险监控防范措施及其借鉴意义 (10)（一）股指期货风险监控体系的国际比较分析 (10)（二）借鉴国际经验，完善我国股指期货市场的风险监控对策 (15)五、结论 (17)参考文献 (18)外文文献与翻译 (20)致谢 (38)一、前言自从1982年美国堪萨斯期交所推出价值线综合指数期货合约，首开股指期货之先河后，股指期货交易便开始迅猛发展，交易规模迅速扩大。
期货行业中的期货市场风险管理与控制
期货行业中的期货市场风险管理与控制随着金融市场的不断发展，期货市场作为金融市场的一个重要组成部分，发挥着重要的功能。
然而，期货市场同样存在着一定的风险，因此风险管理与控制成为期货行业中的一个重要议题。
本文将从期货市场的风险特点、风险管理的原则以及期货市场风险控制的方法等方面进行研究。
一、期货市场的风险特点期货市场与其他金融市场相比，具有较为突出的风险特点。
首先，期货市场的杠杆效应较大，投资者只需用小额保证金即可参与交易，这意味着投资者的盈亏比例会被放大，增加了投资的风险。
其次，期货市场存在着价格波动较大的特点，市场价格可能会受到各种因素的影响而波动不定，投资者利润的变动也会相应较大。
此外，期货市场的交易规模庞大，市场参与者众多，信息的不对称性也较大，这为投资者带来了更多的风险。
二、风险管理的原则在期货市场中，风险管理是保证投资者资金安全和市场稳定的重要手段。
有效的风险管理应遵循以下原则。
首先，多元化投资是降低风险的有效方法，通过在不同的期货品种中进行投资，可以分散风险，减少投资损失的可能性。
其次，合理的资金管理也是风险管理的重要环节，投资者需要合理规划资金运用，避免过度杠杆操作，控制风险，保证资金的安全。
此外，及时止损和止盈也是风险管理的关键策略，通过设定合理的止损和止盈位，可以降低投资者的损失，并保护已经获得的利润。
三、期货市场风险控制的方法为了有效控制期货市场中的风险，需要采取一系列措施。
首先，制定合理的交易规则和制度是风险控制的基础，只有明确规定投资者的行为准则，才能维护市场的秩序和稳定。
其次，完善风险监管制度是保证市场安全稳定的必要手段，监管机构需要对市场进行全面监测，发现并及时应对任何可能引发系统性风险的行为。
此外，积极推行风险管理工具也是风险控制的重要方法，例如期货交易所可以提供风险管理工具，如期权、期货指数等，帮助投资者规避市场风险。
结论期货市场作为金融市场的一部分，承担着重要的职能，但同时也伴随着一定的风险。
关于期货风险管理的论文
关于期货风险管理的论文期货市场的风险是指市场的参与者(期货交易所、结算所、经纪公司、股指期货交易者)在股指期货市场运作过程中直接或间接遭受的损失及其可能性。
下文是店铺为大家搜集整理的关于期货风险管理的论文的内容，欢迎大家阅读参考!关于期货风险管理的论文篇1试谈股指期货的风险管理【摘要】股指期货这样的风险管理工具事关我国金融安全,一旦被他国抢先推出,不仅不利于我国资本市场稳定健康的发展,造成资源和利润外流,还可能被国际投机机构所利用,从而威胁我国金融体系。
本文则分析了股指期货在我国可能面临的风险,提出了几点对策。
【关键词】我国股指期货风险管理研究一、背景及问题的提出伴随着我国市场经济的不断完善,我国已经具备了开展股指期货的条件。
在制度上,我国的证券市场和期货市场由中国证监会统一监管,具有统一的监管体系在市场上,股权分置改革的实施和证券基金的发展,使得证券市场机构投资者的规模及类型增加;证券市场上的成交量、成交额、上市公司数量、市场换手率等明显增加;在技术上,我国目前已有自己科学合理的股指(如沪深300指数)。
就在我国证券市场统一指数及股指期货等衍生产品迟迟未能推出之际,海外指数编制机构纷纷瞄准这一空缺,编制各自的中国统一指数并投放市场。
比如,道琼斯与中国一家媒体合作推出了中国600指数。
在去年10月,美国芝加哥期权交易所(CBOE)以中国铝业、中国人寿、中国电信等16家能代表行业和经济总体格局的中国大企业构成的中国股票指数为标准的,推出中国股指期货。
这势必影响我国在世界上的金融地位,不仅使大量国际资金出于对冲国内市场系统风险需要流入他国,而且为国际炒家在他国市场上操纵国内指数产品提供了方便之门,并成为我国难以控制的风险源。
二、股指期货在我国可能面临的风险1、交易所与其会员之间存在的结算风险。
我国的期货交易是在市场不发达、金融体制不健全的条件下推出的。
其会员(期货经纪公司和自营商)既从事期货的交易业务,又与交易所进行直接的结算业务。
期货交易中的风险防范与整改对策
期货交易中的风险防范与整改对策在期货交易中，风险是一直存在的，为了保护投资者的利益，维护市场的稳定和公平，各方需采取有效的风险防范措施，并及时进行整改对策的制定与实施。
本文将探讨期货交易中的风险防范措施和整改对策。
一、风险防范措施1.严格准入制度在期货市场中，建立严格的准入制度是遏制风险的重要手段。
准入制度包括对交易主体资质的审核、监管要求和交易规则的设定等。
通过审核资质确保交易主体的合法性和经营能力，设定监管要求和交易规则则是为了规范市场交易，防范不法行为的发生，减弱交易风险的影响。
2.建立完善的风险管理机制期货交易机构应建立起完善的风险管理机制，包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等的度量和控制手段。
通过建立适当的风险管理系统、设定合理的风险指标和警戒线，并及时进行风险评估和风险控制，可有效降低交易风险，保障市场稳定。
3.加强交易信息披露交易信息披露对于投资者的风险防范至关重要。
期货交易机构应及时、透明地向投资者披露交易信息，包括合同条款、交易标的、交易价格、交易费用等相关信息。
通过信息公开披露的方式，提高市场透明度，减少不对称信息的发生，防范可能产生的风险。
4.加强监管力度监管部门应加强对期货市场的监管力度，对违规行为及时发现、处罚和处理，确保市场秩序的良好运行。
监管机构还可以通过加强相关规则的制定，优化市场环境，增加交易者的信心和市场的稳定性。
二、整改对策1.建立风险事件报告和处理机制期货交易机构应建立起风险事件报告和处理机制，对可能导致风险的事件进行及时报告和分析，并采取相应的应对措施。
通过建立健全的机制，能够对风险事件进行预警和矫正，有效避免风险的进一步扩大。
2.加强内部控制和风险管理教育期货交易机构应加强内部控制，建立行之有效的风险管理模式，防止内部失控和违规行为的发生。
同时，开展定期的风险管理教育和培训，提高员工的风险防范意识和应对能力，确保交易活动的合规性和稳定性。
3.加强与监管机构的沟通与合作期货交易机构应与监管机构保持密切的沟通与合作，及时了解监管政策和要求，主动配合监管工作。
期货市场操纵的防范与监管研究
期货市场操纵的防范与监管研究第一章引言期货市场是金融市场的一个重要组成部分，其意义不仅在于为实体经济提供风险管理和价格发现的功能，还在于为投资者提供了多元化的投资机会。
但是，由于期货市场本质具有对冲、杠杆等特点，使得市场具有较高的风险和复杂性。
加之操纵市场的风险和收益又很大，因此期货市场经常成为操纵者的目标。
本文旨在探讨如何有效地防范和监管期货市场的操纵行为。
第二章期货市场操纵的概念和特点操纵是指通过控制市场上的供需关系，影响市场价格的变动，从而获取经济利益。
在期货市场上，操纵者通常采取虚假交易、虚报行情、猖狂交易等手段，扰乱市场秩序，掀起投机风暴，从而获得高收益。
期货市场操纵具有以下特点：1.低成本高收益。
操纵者往往利用市场杠杆特征，将少量的资金进行大比例的投资，一旦操纵成功，获利极大。
2. 高风险高收益。
操纵行为实质上是一种高风险的投机行为，一旦操纵失败，容易造成巨额亏损。
3. 难以监管。
市场操纵行为非常隐蔽，难以监测和证实，容易躲避监管，在市场监管方面存在较大的困难。
第三章期货市场操纵的危害期货市场操纵行为对市场和经济产生很大的负面影响，主要包括以下几个方面：1. 扰乱市场秩序。
操纵行为会导致市场价格产生异常波动，引起市场波动，扰乱市场秩序。
2. 坑蒙拐骗。
操纵者往往通过虚假宣传或隐瞒真相来诱骗参与者参与，从而实现自己的利益。
3. 损害投资者利益。
操纵者利用不当手段获得高额收益，而投资者则面临巨大的风险和损失。
4. 损害市场形象。
操纵行为会破坏市场的公正性和透明度，严重损害市场形象和声誉。
第四章期货市场操纵的防范和监管手段为有效防范和监管期货市场操纵行为，需要采取以下措施：1. 完善市场监管制度。
加强对期货市场的监管，完善相关法规和制度，制定严格的惩罚措施，打击操纵行为。
2. 提高市场信息透明度。
完善信息公示制度，提高市场信息的透明度和公开性，增加监管难度，防止操纵行为。
3. 加强市场自律管理。
期货市场的风险防范与控制
期货市场的风险防范与控制随着经济的发展和国内外市场的大量交流，期货市场已经成为我国金融市场中的一个重要组成部分。
作为期货交易的主体，投资者首先需要了解的是期货市场的相关知识和相关风险。
在交易时，一定要采取有效的风险控制措施，以避免损失的发生。
本文将介绍期货市场的风险防范与控制问题，并提供一些有效的控制方法，以帮助投资者更好地掌握交易的风险。
期货市场的定义和特点期货市场是指以标准化合约为基础，由在期货交易所上从事期货交易的交易双方进行开平仓、交割等一系列交易活动的市场。
期货市场具有以下几个特点：1. 高杠杆。
期货市场采取的是保证金制度，投机者只需要缴纳少量的保证金就可以很快地实现杠杆交易。
例如，如果保证金比率为5%，那么20倍杠杆意味着只需要交 20 份保证金，就可以获得 100 份合约。
2. 高风险。
期货市场风险较大，价格波动范围广，交易涉及时间、时间价值等诸多因素。
由于期货市场是高杠杆交易，如果投资者的交易策略出现问题，很容易遭受重大损失。
3. 高效性。
期货交易在多数情况下是即期交易，交易效率非常高。
与股票和基金等其他市场相比，期货市场能够实现快速交易，使得交易者能够享受高效性带来的好处。
4. 高流动性。
期货市场的交易量可观，投资者可以根据各种因素立即进行交易。
风险防范与控制的方法针对期货市场的风险问题，投资者可以采用以下控制方法：1. 确定明确的交易策略投资者在进行期货交易时，要根据自己的资金状况、风险承受能力以及市场走势等多种因素来制定明确的交易策略。
投资者应该坚持高度稳健的投资理念，而不是盲目的跟风和操作。
确立好自己的投资咨询计划和风险控制计划，这样可以减少投资失误。
2. 微笑曲线策略微笑曲线策略，又称震荡策略或波动平衡策略，主要是通过将多头和空头的点差进行比较，找到价格波动的上限和下限，以此来控制价格波动的风险。
该策略主要适用于大趋势走势不明显，而小趋势波动幅度较大的市场。
3. 交易规则在进行期货交易前，需要提前了解交易规则。
浅析期货市场的风险规制
浅析期货市场的风险规制论文摘要期货市场的功能及对经济的促进作用是非常明显的，但因期货本身的特性，其风险性也相当的大，如何有效规制期货市场的风险，是值得深入研究的问题。
本文在论述期货市场风险成因及我国期货市场风险规制缺陷的基础上，针对期货的风险管理中存在的问题，提出防范期货市场风险的建议。
本文主要从宏观和微观两方面进行分析：宏观方面，应完善我国资本市场的法律体系、建立统一集中的风险管理机制、加强期货交易所的软硬件建设、完善交易所风险管理系统、加强市场监管与信息披露等；微观方面，应在以下几方面改进：有效规制期货经纪公司的风险、增强投资者风险意识，提高其抵抗风险的能力。
论文关键词期货风险规制宏观微观经济贸易的快速发展促生了期货的产生与繁荣。
虽然期货市场的积极功能显而易见，但在为参与者提供广泛市场机会时，却暴露出自身的缺点，引发了很多风险危机事件。
一、期货市场风险成因及风险规制的不足（一）期货市场风险的成因期货市场风险主要是期货市场运行的不确定性带来的实际运行结果与预期运行目标的偏离。
买卖期货的人，一部分人想投机获利，另一部分人则想回避价格风险。
期货市场风险存在的成因，主要有以下几个方面：1.作为一个市场系统，期货市场自身就承担着承担风险和转移风险的功能。
期货产品往往是价格波动大、变化频繁的商品，一方面，这些商品供给和需求未知，另一方面价格起伏波动大。
因此，这些特征也最终导致期货市场的经常性价格波动，引发严重的市场风f险。
2.期货市场因保证金制度的杠杆效应而具有高风险。
期货交易不同于现货交易，与现货交易需缴纳足够的资金不同，期货只需在入市时缴纳少量资金作为担保。
因而作为担保的保证金提供了一个以小博大的可能性，广大的参与者因投机心理被期货交易深深吸引，也导致风险的产生。
3.投机性期货交易存在非理性。
期货交易的参与者中包含了部分投机者，在期货管理制度不规范完善的情况下，为追逐利润最大化，这些投机者可能做出凭借实力和地位的优势操纵市场的行为。
期货市场风险及预防研究
期货市场风险及预防研究作者：徐婷来源：《商情》2015年第52期【摘要】随着我国经济的不断发展，越来越多的人开始选择投资的渠道获取利润，期货就是其中一种交易方式。
通过在一定时间内购买期货，卖出期货，按照市场的行情能够获取到一定的利益或者是有一定的亏损。
期货市场的交易是存在一定风险的，期货交易本身也是一种风险投资。
随着国家经济的不断变化，期货市场也在随之变化，这就要求我们要能够认识到期货市场的风险，并能够对其进行预防。
本文根据现阶段期货市场存在的风险进行讨论，并提出相关的风险预防方法。
【关键词】期货市场，风险，预防前言：期货指的不是能够看到物品的货物交换的过程，而是针对某一种大众产品，通过证券交易、债券交易的方式进行的标准合约。
针对交收期货的一定的时间，能够通过合约或者是签订协议的方式，签订相关的合约，在期货市场进行交易。
投资者可以根据合同签订的时间，获取相对的利润。
但是期货交易并不是旱涝保收的交易，要能够在进行投资前就对风险进行预判，才能够保证自身的利益不受到侵害。
如何加强对期货市场的管理，就显得十分的重要。
一、期货市场的风险原因（一）避险工具上缺乏相关的经验避险工具指的是国家的相关的法律法规，国家的法律法规针对期货交易的部分的规定不是很完善，这就直接的导致了期货市场存在着一定的风险。
当出现风险时，很难通过国家的规定对风险进行控制。
（二）政策不统一导致了管理效率低下期货相对于其他的投资方式来说，具有高流动性以及高风险性，但是其效率也比较高，但是，现阶段我国对期货的管理方式和相关的政策都没有统一的标准。
导致了期货市场的风险加大。
（三）缺乏对期货市场的管理现阶段，我国的相关部门对期货市场缺乏一定的管理，在期货交易的过程中，缺乏相关的管理规定，期货市场的环境比较混乱，直接的导致了期货市场风险加大的现象出现。
（四）期货交易公司的管理不完善为了方便投资者进行交易，市场上成立了很多的投资公司，国家对投资公司的管理不够严格，很多的期货交易公司都不正规，还存在着谋取个人利益，进行违规操作的现象，也为期货市场带来了一定的风险。
期货市场的风险及其防范
期货市场的风险及其防范来源：汇鑫期货我们在进入期货市场进行期货交易时，有必要进一步分析在期货交易各个操作环节上的风险点，以提高自身素质，规范交易行为，把风险降到最小限度。
根据风险的不同影响作用，可分为系统风险与非系统风险；根据风险的可控性，可分为可控风险与不可控风险；根据风险的主体，可分为政府管理风险，交易所管理风险，期货经纪公司服务风险和客户交易风险。
1.大户操纵期货市场虽是一种"完全竞争"的市场，但仍难免受一些势力雄厚的大户的操纵和控制，造成投机性的价格起伏。
美国白银大王享特兄弟在1980年初炒白银不幸失手就是一个典型的范例。
1979年初，亨特兄弟以每盎司6一7美元的价格开始在纽约和芝加哥交易所大量购买白银。
年底，已控制纽约商品交易所53％的存银和芝加哥商品交易所69％的存银，拥有 1.2亿盎司的现货和0．5亿盎司的期货。
在他们的控制下，白银价格不断上升。
1980年1月17日白银价格涨至每盎司48．7美元，半年时间上涨了四倍。
在黄金市场的刺激下，白银价格在1月21日达到50.35美元的历史最高峰，比一年前上涨八倍多。
这种疯狂投机活动，造成白银的市场供求状况与生产和消费实际脱节，市场价格严重地偏离其价值，最终必然会猛跌下来。
此时，美国政府为了抑制通货膨胀，紧缩银根，利率大幅上调，期货投机者纷纷退场，致使银价暴跌。
到3月底，跌至每盎司10．8美元，使白银市场几乎陷入崩溃的境地。
亨特兄弟在这场投机风潮中损失达数亿美元。
2.投机心理投机者加入期货交易的目的是利用期货价格的上下波动来获利。
因此，何时买进卖出，主要取决于他对期货价格走势的判断，即价格预期，他预期价格将上涨时买进，预期价格将下跌时卖出，预期价格将盘整时则观望。
投机者的价格预期不仅受期货价格变动的各种信息的影响（基本因素分析），而且还受他们对当前和历史的价格走势判断的影响（技术分析）。
因此，在利好因素的刺激下，人们预期价格将上涨而纷纷购进，从而推动价格上涨；而价格上涨的趋势信息又进一步加强了人们的价格上涨预期，人们进一步购进，从而推动价格进一步的上涨。
期货风险论文范文
期货风险论文引言：期货是指通过期货合约对冲风险的一种交易方式，期货市场可以提供一定的市场风险保障。
但是，期货交易也并非高风险免除的交易方式，存在着一定的风险。
本文将深入探讨期货交易的风险及其应对措施，以期为投资者提供帮助。
一、期货市场与其风险1.1 期货市场期货市场最初产生于1848年，是以农产品为主导的，直到1960年代以后，金属、能源、化工和金融工具等品种逐渐加入。
2000年左右，我国开始酝酿期货交易市场，随着改革开放的不断进行，我国的期货市场也得到了长足发展。
期货市场可以提供风险对冲的工具和服务，解决了各类交易方面的风险，同时也为各种资产投资提供了新的方式。
1.2 期货交易的风险期货交易存在着一定的风险，主要包括以下几个方面：（1）市场风险。
市场风险由于各种不受控制的因素而产生，如自然灾害、全球经济环境变化等，导致市场价格波动性较大。
（2）流动性风险。
由于期货市场上的合约规定了特定的交易期限和交割日期，当期货市场交易资产价值下降的时候，投资者可能面临着无法立即将期货合约卖出的情况，造成流动性风险。
（3）信用风险。
在期货交易市场中，参与交易的所有投资者均需要支付一定的担保金。
如果投资者无法按照合约规定支付担保金，则面临被强制平仓的风险，加剧了市场风险。
（4）操作风险。
由于个人投资者的操作水平和信心不同，而期货市场的高杠杆操作也使得投资者更容易陷入规避不必要风险。
二、期货交易风险管理为了更好地规避期货交易的风险，投资者需要从以下几个方面入手：2.1 健全风险管理制度期货公司应该成立专业风险管理机构，负责制定风险管理与控制体系、制度和方法。
与此同时，应为投资者提供更为完善的现货策略和多种风险对冲工具。
2.2 资本管理的风险定价资本是期货交易中的重要支撑，应该积极改善现有的风险定价机制，既要管理资本，又要承担未知风险的风险准备。
2.3 规范投资行为投资者应该制定自己的投资计划和执行计划，根据自身情况和投资目标合理确定操作时机、合同期限和风险管理措施。
期货市场风险及其防范研究
进 一 步 结 合 我 国 期 货 市 场 实际 进 行 分 析 ， 提 出 相 应 的 风 险 防 范 建 议 。 并
【 键 词 】 货 市 场 ； 险 因 素 ； 险 防 范 关 期 风 风
一
、 离 不 开 期 货 市 场 ， 期 货 市 场 是 一 个 风 而 险积 聚 的 场 所 ， 货 市 场 的风 险 产 生 于 影 响 市 场 价 格 的 各 种 因素 期 的不 确 定 性 。期货 市场 衍 生 于 现 货 市 场 ， 为 了 分 散 现 货 市 场 风 是 险而存在的 ， 因此 它 积 聚 了现 货 市 场 的所 有 风 险 ， 时又 产 生 了新 同 的风 险 。 这些 风 险都 与 期 现 货 市 场 所 处 的金 融 环 境 有 很 大 关 系 。 二 、 货 市 场 风 险 因素 分 析 期 ．
（ ） 融 交 易 信 息 化 。科 学 技 术 的 发 展 ， 别 是 电 子 通 讯 技 术 ３金 特 的进 步 ， 金 融交 易技 术 、 易 手 段 的信 息 化 和 自动 化 程 度 大 大 提 使 交 高 ， 提 高 了 交 易 速度 、 加 了 交 易 规 模 、 大 了交 易 范 围 。 但 是 ， 这 增 扩 与之 相 伴 ， 应 的风 险 也 大 大 提 高 。一 次 小 的 技 术 或 操 作 失 误 就 相 可 能 将 风 险 放 大 和 加 速 传 递 ， 最 终 酿 成 巨大 灾 难 。 并 （ ） 融 经 济 全 球 化 。随 着 世 界 各 国 金 融 市 场 特 别 是 资 本 市 ４金 场 的开 放 ， 网络 技 术 的支 持 下 ， 球 金 融市 场 连 为一 体 。 但 是 世 在 全 界 各 国经 济 发 展 不 平 衡 ， 在 薄 弱 的 环 节 和 地 区 就 存 在 着 潜 在 的 存 风险因素 ， 国际 游 资 常 常 以 这 样 的潜 在 因 素 为 目标 ， 而形 成 区 域 从
期货市场的市场风险与风险管理
期货市场的市场风险与风险管理市场风险是指由于市场因素导致的投资者在交易中可能遭受的财务损失的可能性。
期货市场作为金融市场中的一种重要交易场所，同样面临着市场风险的挑战。
为了保护投资者的利益并维护市场的稳定，期货市场需要进行风险管理。
本文将探讨期货市场的市场风险以及风险管理的方法。
一、期货市场的市场风险1. 市场价格波动风险市场价格波动是期货市场最常见的市场风险之一。
由于市场供求关系、国际政治经济环境等因素的影响，期货合约价格可能出现大幅波动，从而导致投资者的资金损失。
一般来说，期货市场的价格波动风险比股票市场更大，因为期货合约通常是高杠杆交易，小幅价格波动就足以对投资者产生巨大影响。
2. 市场流动性风险市场流动性风险是指在市场中无法快速买入或卖出期货合约的风险。
当市场处于低迷期或者市场中存在大量卖方压力时，投资者可能会面临无法及时变现或者遭遇价格溢价或折价的情况。
市场流动性风险的存在使得投资者的交易成本和风险增加。
3. 市场政策变动风险市场政策变动风险是指政府政策或相关监管规定的变动对期货市场造成的风险。
一旦市场政策出现变动，例如政府采取紧缩货币政策或限制期货交易规模，都有可能导致市场价格波动和投资者的损失。
因此，投资者需要密切关注市场政策的变动，及时调整投资策略，以降低市场政策变动风险。
二、风险管理与控制措施1. 做好风险评估与预警对于期货市场而言，风险管理的第一步是进行风险评估和风险预警。
期货交易所和相关机构应建立起一套完善的监测机制，通过数据分析和市场情报搜集，提前发现和预警市场风险的可能出现。
投资者也应根据自身的风险承受能力和投资目标，进行全面的风险评估，合理配置资金和保证金比例。
2. 强化市场监管与信息披露期货市场监管机构要加强市场监管力度，制定和执行严格的规则和法规，确保市场的透明度和公平性。
监管机构还应及时披露市场风险和市场动态信息，向投资者提供准确的市场信息，使其能够更好地进行决策和风险控制。
期货市场风险管理及对策研究
期货市场风险管理及对策研究随着经济全球化的进程，期货市场越来越受到关注，成为投资者的重要选择。
而随之而来的是，期货市场的风险也逐渐显露出来。
本文将从期货市场的风险管理，以及如何应对期货市场风险的角度进行研究。
一、期货市场的风险管理1.保证金管理保证金是期货交易中的重要手段，它能够在一定程度上规避期货市场的风险。
根据相关规定，投资者需要在交易前支付一定比例的保证金，以保障其能够履行合约。
保证金之所以能够规避风险，主要是因为它能够通过抵押资产的方式，使得市场能够承担一定程度的风险。
同时，保证金作为一种信用担保手段，也能够对交易者的行为产生影响，防止其对市场产生恶意影响。
2.价差管理在期货交易中，由于市场的价格波动，通常会出现价差的情况。
价差是指不同合约之间价格的差异，投资者可以通过做空一种期货品种同时做多另一种期货品种，来过度价差的影响。
价差管理的目的是控制市场波动对交易者的影响，同时也能够为投资者提供更多的机会。
3.风险评估期货市场的风险管理需要依赖于风险评估的过程，就是对某种风险进行客观、科学的分析、评估，并做出相应的措施和管理。
期货交易者需要对市场的各种变化有足够的了解，以便做出风险评估和决策。
二、应对期货市场风险的对策1.采取适当的交易策略采取适当的交易策略能够有效地降低交易者在期货市场的风险。
不同的交易者可能需要将不同的交易策略应用到不同的市场环境中。
例如，一些交易者可能使用趋势交易策略，利用交易市场趋势的变化来预测未来价格的变化；另一些交易者则可能选择套利交易策略，利用不同期货市场之间的差异进行交易。
2.控制风险的额度在期货交易中，交易者需要设定最大允许的亏损额度，以控制风险的程度。
交易者应该在设定风险额度时，根据自己的实际情况以及市场变化等因素考虑。
例如，在市场变化剧烈的情况下，交易者可能需要降低限制的亏损额度；而在市场运行平稳的情况下，则可以稍微放宽亏损限制额度。
3.持续学习和调整为了应对市场的不断变化，交易者需要持续学习和调整自己的交易策略。
我在期货市场中的风险控制与防范措施
我在期货市场中的风险控制与防范措施在期货市场中的风险控制与防范措施期货市场是一个高度风险的投资市场。
通过购买期货合约，投资者可以获得较高的投资回报，但同时也意味着巨大的风险。
因此，为了有效地控制风险，投资者需要采取相应的防范措施。
下面将介绍我在期货市场中的风险控制与防范措施。
一、了解市场风险在参与期货市场之前，首先要了解市场的风险。
期货市场存在着各种风险，包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。
在了解这些风险的情况下，投资者可以制定相应的风险控制和防范措施。
二、合理配置资产合理配置资产是期货市场中的一项重要防范措施。
投资者应该根据自身的风险承受能力以及目标收益来合理配置资产。
投资者不应该全部投资于期货市场内，而应该适当分散投资，同时还应该关注其他资产的表现，如股票、基金等，以及各类外部的宏观经济因素的变化。
在合理配置资产的同时，也要注意资产的流动性，以便在市场发生变化时尽快进行调整。
三、制定风险控制计划制定风险控制计划是期货市场中的一个重要防范措施。
投资者必须明确自己的投资目标和风险承受能力，并设定止损线。
设定止损线是一种重要的风险控制策略，通过制定止损线，投资者可以在市场下跌时及时削减损失、减小亏损。
同时，投资者还可以通过制定资金管理策略，有效地控制自己的投资风险。
四、保持平衡心态在期货市场中，情绪是一个非常重要的因素。
投资者应该学会保持平衡心态，不受市场波动的影响，不贪婪不恐惧。
投资者应该坚定自己的投资信念，遵循风险控制的原则，按照自己制定的计划投资，不盲目跟风，不进行过度交易，从而有效地控制风险。
同时，投资者也要保持冷静和理智，根据市场变化及时进行调整。
五、定期评估投资策略在参与期货市场中，投资者应该定期评估自己的投资策略并进行调整。
这个过程应该是一个动态的过程，投资者需要密切关注市场变化，及时分析市场情况和自己的投资情况。
如果发现自己的投资策略存在问题，必须及时进行改进和调整，以保证投资的成功和有效的风险控制。
期货市场交易策略及风险控制研究报告分析报告研究报告趋势分析行业竞争行为分析发展趋势预测与展望
期货市场交易策略及风险控制研究报告一、引言期货市场作为金融市场的重要组成部分，对于投资者来说，既是获取收益的重要场所，也是风险较高的投资领域。
制定合理的交易策略并有效控制风险，对于投资者在期货市场中取得成功具有重要意义。
本报告将对期货市场的交易策略及风险控制进行深入研究。
二、期货市场交易策略1.趋势跟踪策略趋势跟踪策略是期货市场中最常用且最有效的策略之一。
其核心思想在于跟随市场趋势进行交易，即在上升趋势中买入，下降趋势中卖出。
具体实现上，可以通过移动平均线、动量指标等工具来判断市场趋势，并设置相应的止损和止盈规则。
1.套利交易策略套利交易策略是利用不同期货合约之间的价格差异进行交易的策略。
当同一标的物的不同交割月份或不同市场的期货价格出现不合理差异时，投资者可以通过买入低估合约、卖出高估合约的方式进行套利。
套利交易需要关注合约间的价差变化及交易成本等因素。
1.反转交易策略反转交易策略是在市场价格达到极端点位时逆势而动的策略。
当市场价格过度偏离基本面或技术指标出现超买超卖信号时，投资者可以预测价格将发生反转，并据此进行交易。
反转交易需要对市场波动率和市场情绪有敏锐的洞察力。
三、期货市场风险控制1.资金管理资金管理是期货交易中最重要的风险控制手段之一。
投资者应根据自身风险承受能力和投资目标，合理分配资金，避免过度交易和杠杆过高。
同时，设置止损和止盈规则，及时止损止盈，控制单笔交易的亏损额度。
1.仓位管理仓位管理是指投资者在不同期货品种和合约上的资金配置。
合理的仓位管理可以降低投资组合的整体风险。
投资者应根据不同品种的市场表现、波动率和相关性等因素，动态调整仓位配置，实现风险和收益的平衡。
1.多样化投资多样化投资是降低期货市场风险的有效手段之一。
通过将资金分散投资到不同的期货品种、市场和交割月份，可以降低单一投资的风险，提高投资组合的稳定性。
多样化投资需要关注品种间的相关性、市场流动性和交易成本等因素。
期货交易业务中的风险因素研究
期货交易业务中的风险因素研究随着期货市场的发展壮大，越来越多的投资者开始参与期货交易，但是期货交易也面临着一定的风险，可能会导致投资者的损失。
本文将探讨期货交易业务中的风险因素，并提出相应的风险管理措施。
一、市场风险市场风险是指由市场波动引起的投资损失。
期货市场的价格波动较大，每个合约的价格每天都有变动，这给投资者带来了风险。
市场风险是期货交易中不可避免的风险。
风险管理措施：投资者应该对市场动态进行分析，了解市场风险和变动，可以通过技术分析或基本面分析减少市场风险。
二、流动性风险流动性风险是指由于市场中无货或交易量不足等因素而导致的买卖难或价格变动较大的风险。
期货市场的流动性一般较好，但在特定的情况下，如因为个别大户取消了委托单或者因为国家政策出台等原因，市场流动性可能会降低，导致买卖难或价格变动较大。
风险管理措施：在市场流动性较低的时期，需要投资者增加交易单的平仓数量，降低持仓风险；同时，也要注意选择市场流动性较好的品种进行交易。
三、信用风险信用风险是指期货交易中出现的因合约买卖方未能如约履约而导致的损失。
由于期货交易是通过保证金交易的方式进行，因此一定程度上降低了信用风险。
但是由于市场波动及其他因素，一些投资者未能按时履约，造成了信用风险。
风险管理措施：投资者在交易前应密切关注对手方的资信状况，选择信誉较好的交易对手进行交易；同时，也要严格遵守交易规则，避免因自身原因导致违约。
四、操作风险操作风险是指由于投资者在操作过程中失误而导致的损失。
操作风险包括技术分析失误、基本面分析失误、交易时间选择失误等。
风险管理措施：投资者应认真学习期货交易知识，进行充分分析和评估，制定好交易计划和风险控制方案，同时在交易时保持冷静、清醒，避免因情绪波动导致交易失误。
总体而言，期货交易是一项投机行为，不能完全避免风险。
但是通过科学的分析和风险管理措施的落实，投资者可以降低风险，从而获得更高的回报。
期货交易中的风险防范与整改方案
期货交易中的风险防范与整改方案随着期货市场的快速发展，期货交易已成为重要的投资手段之一。
然而，期货交易也伴随着一定的风险，投资者需要采取措施来有效预防和应对这些风险。
本文将分析期货交易中的风险来源，并提出相应的整改方案，以帮助投资者更好地管理风险。
一、市场风险市场风险是指由于市场价格波动导致的投资者损失的风险。
市场风险是不可避免的，但可以通过多种方式进行防范。
首先，投资者应该建立一个有效的风险管理系统，包括设置止损点和目标盈利点。
止损点可以帮助投资者在市场行情不利时及时止损，避免进一步亏损。
目标盈利点可以帮助投资者及时获利并退出市场。
其次，投资者应该密切关注市场动态，并分析市场趋势和因素。
通过研究和预测市场行情，投资者可以更好地把握交易时机，降低市场风险。
二、信用风险信用风险是指交易对手方无法履行合约义务导致的损失风险。
在期货交易中，投资者与期货公司或其他交易对手方之间建立合约关系，如果对手方无法履行义务，投资者将面临潜在的损失。
为降低信用风险，投资者应选择信誉良好的期货公司合作，通过查阅相关资质和监管信息来评估其信用状况。
此外，投资者应定期监控自己与交易对手方之间的合约情况，确保对方及时履行合约义务。
如果发现对方存在信用问题，投资者应及时采取措施，如减少交易规模或选择其他交易对手方来降低信用风险。
三、操作风险操作风险是指由于投资者自身操作不当导致的损失风险。
期货交易对投资者的操作技巧和纪律要求较高，操作不慎可能导致重大损失。
为避免操作风险，投资者应事先做好充分的准备工作。
首先，投资者应该制定明确的交易策略和执行计划，包括合适的仓位控制、止损和止盈策略。
其次，投资者应该保持冷静，不受情绪和外部噪音的影响，坚持执行交易策略。
此外，投资者还应加强学习和实践，提高自己的交易技巧和经验，逐步降低操作风险。
四、系统风险系统风险是指由于市场结构、技术故障或监管政策等因素导致的整体性风险。
系统风险可能影响整个期货市场，投资者需要针对性地采取措施以应对。
期货行业中的期货市场风险与防范策略
期货行业中的期货市场风险与防范策略一、引言期货市场作为金融市场的重要组成部分，扮演着风险管理和投资增值的重要角色。
然而，期货市场也存在着一定的风险，如价格波动、杠杆效应等。
为了保护投资者的利益，期货行业需要制定相应的风险管理策略。
本文将探讨期货行业中的期货市场风险，并提出相应的防范策略。
二、期货市场风险1.价格风险价格风险是期货市场中最常见的风险之一。
由于期货合约的交易对象通常是大宗商品、外汇等，其价格波动较大。
投资者在操作期货合约时，需要承担价格波动可能带来的风险。
例如，投资者买入期货合约时，如果市场价格下跌，可能会造成投资者的亏损。
2.杠杆效应期货合约具有杠杆效应，杠杆作用使得投资者可以用较少的资金投入较大的头寸。
这为投资者带来了盈利的机会，但同时也增加了投资风险。
在市场波动时，杠杆作用可能会放大投资者的收益和损失。
3.流动性风险流动性风险是指期货市场中交易品种的交易量较低，导致市场买卖双方难以快速成交的风险。
如果投资者在流动性较差的合约中进行交易，可能会面临难以成交或者交易成本较高的问题。
三、期货行业中的风险防范策略1.风险管理制度期货行业需要建立有效的风险管理制度，包括风险控制、风险评估和风险监测等方面。
通过建立明确的风险管理指标和控制措施，能够有效降低投资者的风险敞口。
2.多元化投资期货行业中的投资者可以通过分散投资的方式降低单一合约带来的风险。
将资金投资于不同品种的期货合约，能够有效平衡投资组合的风险。
3.严格止损投资者在操作期货合约时，应设定严格的止损条件。
当市场价格超过一定范围时，及时平仓，以避免进一步损失。
止损策略能够帮助投资者及时控制风险，保护资金安全。
4.加强信息披露和教育期货行业需要加强信息披露，让投资者更全面地了解市场风险和合约特点。
同时，通过开展投资者教育活动，提高投资者的风险意识和投资能力，帮助其更好地应对市场波动和风险。
5.合理制定交易策略期货市场有着丰富的交易策略，投资者可以根据自身的风险承受能力和市场情况制定合理的交易策略。
期货市场的风险控制与市场监管研究
期货市场的风险控制与市场监管研究期货市场是指专门进行期货交易的市场，该市场的特点是风险大、交易量大、价格波动大，因此风控成为期货市场中必不可少的一环。
本文将探讨期货市场的风险控制和市场监管的研究。
一、期货市场的风险控制1. 风险产生原因期货市场的风险来源可以分为两种类型：市场风险和信用风险。
市场风险是指由于价格波动引起的损失，而信用风险则是指因交易对手方失败而带来的损失。
2. 风险控制措施为了控制风险，期货市场需要采取相应的措施。
其中，最主要的措施是制定合理的风险管理制度和风险管理规定。
这些规定包括持仓限额、强制平仓和强制清算等措施。
此外，期货市场还需要加强风险管理技术手段。
比如，可以采用计算各种风险指标的方法，对风险进行预测和控制。
另外，科技手段的应用也可以起到较好的风险控制作用。
二、期货市场的市场监管1. 监管机构在中国，期货市场的监管机构是中国证监会。
该机构主要负责对期货市场的交易行为和产品进行监管。
除此之外，证监会还要制定相应的监管规定，保障市场公平和透明。
2. 监管方式监管机构采取的监管方式有许多种，其中最主要的方式是法律法规监管和行政监管。
法律法规监管主要是指对期货市场各种交易行为和产品的法律规定进行监督和管理。
而行政监管则是指对市场参与者的交易行为进行监管。
除此之外，还可以采用市场自律监管机制来保障市场安全和稳定。
市场自律机制主要是由市场参与者自行制定并实施的，其目的是保障市场的公平和透明。
三、如何提高期货市场的风险控制和监管效果1. 加强监管机构权威性和有效性要提高监管的效果，就需要加强监管机构的权威性和有效性。
其中，最主要的就是扩大监管机构的权力。
只有这样，监管机构才能有更多的主动权，才能有效地保障市场安全。
2. 加强对市场参与者的监管要提升金融市场防范化解风险的能力，就需要加强对市场参与者的监管。
这既需要从行政层面制定严格的法规，同时还需要市场自身的监管机构来实施。
3. 优化风险管理制度为了更好地控制风险，期货市场需要优化风险管理制度。
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—罗兰期货市场论文期货交易论文：
期货市场风险及其防范研究
【摘要】随着期货市场的发展,其风险因素越来越受到重视。
本文从期货市场的宏观环境和微观环境两个方面分析期货市场面临的风险因素,进一步结合我国期货市场实际进行分析,并提出相应的风险防范建议。
【关键词】期货市场;风险因素;风险防范
一、导言
健全的市场经济必然离不开期货市场,而期货市场是一个风险积聚的场所,期货市场的风险产生于影响市场价格的各种因素的不确定性。
期货市场衍生于现货市场,是为了分散现货市场风险而存在的,因此它积聚了现货市场的所有风险,同时又产生了新的风险。
这些风险都与期现货市场所处的金融环境有很大关系。
二、期货市场风险因素分析
期货市场风险具有综合性。
但对期货市场风险因素的分析,应从期货市场的外部宏观环境和内部微观环境两方面进行分析。
(一)期货市场风险产生的宏观环境。
自19世纪中期规范的期货交易市场产生之时起,期货市场风险就与其所处的宏观环境紧密相连。
特别是20世纪70年代以来,国际经济社会和科学技术发生了巨大变化,期货市场的风险也进一步表现出来。
(1)金融自由化。
战后对金融市场的限制政策越来越不适应新形势的要求,政府管理部门顺应趋势逐步放松市场准入和价格管制,政府监管重点也由维护金融市场的安全和稳定转变为提高金融市场的效率。
同时,金融市场中机构混业经营趋势化明显,机构间的竞争程度提高,突破约束的创新不断涌现。
此背景下,汇率、利率等限制越来越放松,使金融市场的风险大大增加。
(2)投资主体集中化和机构化。
这一特点也是上述机构混业经营的一个发展。
金融机构跨行业并购使金融资产越来越集中。
各类投资基金蓬勃发展,资产规模日益膨胀。
金融市场投资主体,如期货、证券等机构化倾向也非常明显。
尽管投资主体集中化和机构化,有利于发挥大型机构信息资源和技术人才资源的优势,但是这也带来风险的集中,特别是遇到系统性风险,其后果将是毁灭性的。
(3)金融交易信息化。
科学技术的发展,特别是电子通讯技术的进步,使金融交易技术、交易手段的信息化和自动化程度大大提高,这提高了交易速度、增加了交易规模、扩大了交易范围。
但是,与之相伴,相应的风险也大大提高。
一次小的技术或操作失误就可能将风险放大和加速传递,并最终酿成巨大灾难。
(4)金融经济全球化。
随着世界各国金融市场特别是资本市场的开放,在网络技术的支持下,全球金融市场连为一体。
但是世界各国经济发展不平衡,存在薄弱的环节和地区就存在着潜在的风险因素,国际游资常常以这样的潜在因素为目标,从而形成区域性乃至全球性的金融危机。
(二)期货市场风险产生的微观环境。
微观环境风险因素主要体现在具体的投资主体或市场制度上,主要有:
(1)投资者对期货产品功能了解不深。
期货交易是一种常用的风险管理手段,它可以在风险分散、锁定成本或收益,提高资金使用效率等方面发挥作用。
但是,这些作用的发挥是有前提条件的,如期货现货市场价格同向变化,并且临近交割日趋同时,才能实现套期保值功能。
然而,实际的期货交易中,存在市场操纵引起的价格背离,以及期货交易结算等引起的费用和保证金的变动等,都会使不熟知期货市场者承担风险。
(2)投资机构内部风险控制薄弱。
在期货交易市场上,投资机构的内部资金划转、交易决策和交易执行等方面都需要一套规章制度和监督机制。
制度缺失和监督不力都可能出现风险。
近些年,国内外金融市场上出现的几次重大亏损事件,几乎都是由于内控不严,导致微小的损失逐步扩大成无法弥补的巨额亏损。
(3)期货市场交易者结构不平衡。
期货市场是投机者、套利者和套期保值者在风险转移的基础上的利益分摊市场,三者之间的合理结构是期货市场功能充分发挥的基础。
但大多非成熟的期货市场中往往存在套期保值主体不足,套利者和投机者中的机构投资者严重缺乏,致使期货市场投机气氛浓厚,这将加大期货市场的风险。
(4)法律法规不健全、监管无效率。
期货市场是高风险的场所,法律制度必须走在市场运行之前。
主要有三个约束层面,一是国家层面的法律法规,二是交易所的规章和制度,三是行业内的纪律约束。
监管必
须建立在上述法律法规之上,但是监管力度和效率则常常出现问题。
所以,法律法规不健全、监管无效率会给期货市场带来长期的风险。
三、我国期货市场风险状况分析
由于我国正处于经济体制转轨和经济体制转型时期,我国期货市场除了存在上述风险外,还有着特殊的风险。
(一)法律法规不健全,行政干预行为依然存在。
目前我国指导期货市场运行的法律法规以及相关的金融法规正在制定和完善过程中。
期货市场整顿之前,由于市场操作缺乏标准,参与者肆意操纵投机。
计划管理体制的影响仍然存在,使得管理部门常采取行政方式干预市场,这在我国粮食期现货市场有较明显的体现。
市场主体行为不规范,必定存在较大的市场风险。
(二)市场结构不完善,市场不成熟。
完整的期货市场结构应包括商品期货、外汇期货、利率期货和股指期货。
只有在一个规范的期货市场体系中,交易者才能有效分散风险。
目前我国具有商品期货交易市场,股指期货交易刚刚投入实际运行。
另外商品期货本身也存在着诸如管理水平低、投机成风等问题。
(三)收益和风险分担不对称。
体制转轨过程中,我国的市场化经营管理体制很不完善。
在期现货市场上常出现,如果国有投资主体投资获益,则国家、集体和相关人利益分享。
但如果出现亏损,往往是由国家承担。
这种收益和风险不对称的情况下,投资者风险意识淡薄,有过度投机的可能。
四、期货市场风险防范和建议
风险的防范主要体现在事前对风险因素认识的基础上采取相应的措施。
(一)加强内部管理。
期货市场中,投资者、期货公司和交易所的内部管理是风险防范的重要环节。
健全的内部管理包括完善的管理制度和管理组织,以及具有较高管理水平的管理人员。
(二)健全法律法规。
包括监管机构在内的期货市场各相关主体,应该建立一套有效地法律法规体系,这一体系必须要具有有效性和可操作性,这是防范期货市场风险的基础。
(三)完善市场体系。
完善的市场体系是有效防范风险的前提。
完善的市场体系主要包括:整个经济体系的完整性,形成期货与现货市场以及与其他金融市场的良好互动关系;期货市场自身的完整性,形成商品期货、金融期货等完整的市场结构。
建立一个完整的市场体系对期货市场风险防范具有重要意义。
【参考文献】
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