财务报表分析的方法ppt(共15页)
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财务报表分析课件(ppt42张)
通过因素替代，从数额上测定各因素变动对某项综合性经济指标的 影响程度。
• ◆ 具体方法有两种：一是连环替代法
•
二是差额分析法
• 例如：我们运通随着采购的数量的增加，同时也增加了折扣、返利 直接的关系，但是随之增加库存、增加资金占用，以及存货损耗、
仓储费用的增加等。通过因素分析可以找出各个因素对利润影响的 大小。
同一期间财务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制百 分比报表进行分析。 • ◆ 揭示出各个项目的数据在公司财务中的相对意义。 • ◆ 便于不同规模的公司之间进行可比。
20
项目 一、营业收入 减：营业成本
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
占收入比例
100.00% 89.61% 0.09% 1.03% 5.93% 1.84% 0.19%
0.00%
-1.04% -1.01% -0.96%
4,270,966.16 4,535,005.53 3,215,974.82
1.49% 1.58% 1.12%
1,652,879.22 2,310,830.24 1,725,940.78
盈亏平衡点产能利用率（%）
公式 变动成本+市场费用+运输装卸费用 变动费用总额÷销售量 固定成本+销售费用+管理费用+财务费用
销售收入净额 销售收入净额÷销售量 营业利润 固定费用总额÷（单位销售收入净额-单位变动费用） 盈亏平衡点的销量÷总产能
37
金 额 实际收入 盈亏平衡点销售收入
固定成本费用
• ◆揭示各会计项目在这段时期内所发生的绝对金额变化和百分率变化情况。
A 会计期间
• ◆ 具体方法有两种：一是连环替代法
•
二是差额分析法
• 例如：我们运通随着采购的数量的增加，同时也增加了折扣、返利 直接的关系，但是随之增加库存、增加资金占用，以及存货损耗、
仓储费用的增加等。通过因素分析可以找出各个因素对利润影响的 大小。
同一期间财务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制百 分比报表进行分析。 • ◆ 揭示出各个项目的数据在公司财务中的相对意义。 • ◆ 便于不同规模的公司之间进行可比。
20
项目 一、营业收入 减：营业成本
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
占收入比例
100.00% 89.61% 0.09% 1.03% 5.93% 1.84% 0.19%
0.00%
-1.04% -1.01% -0.96%
4,270,966.16 4,535,005.53 3,215,974.82
1.49% 1.58% 1.12%
1,652,879.22 2,310,830.24 1,725,940.78
盈亏平衡点产能利用率（%）
公式 变动成本+市场费用+运输装卸费用 变动费用总额÷销售量 固定成本+销售费用+管理费用+财务费用
销售收入净额 销售收入净额÷销售量 营业利润 固定费用总额÷（单位销售收入净额-单位变动费用） 盈亏平衡点的销量÷总产能
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金 额 实际收入 盈亏平衡点销售收入
固定成本费用
• ◆揭示各会计项目在这段时期内所发生的绝对金额变化和百分率变化情况。
A 会计期间
财务报表分析培训经典课件(PPT80页)
-11-
净利润与经营性现金净流量的关系
• 净利润是采用权责发生制会计原则计算的 企业经营成果
• 经营性现金净流量是采用收付实现制计算 的企业经营成果
• 收入费用发生与现金收支之间产生了一个 重要的时间差
• 净利润只是潜在的现金，而经营性现金净 流量是企业经营过程中实际发生的现金净 流入或者净流出
-12-
财务分析的作用
- 评价财务指标、衡量经营业绩的重 要依据
- 挖掘潜力，改进工作，实现理财目 标的重要手段
- 合理实施投资决策的重要步骤
-21-
财务分析概述 ➢ 财务预警指标体系
财务分析技术
-22-
财务预警指标体系
损益表内容 一、主营业务收入
减：销售折扣与折让
二、主营业务收入净额 减：主营业务成本 减：主营业务税金及附加
三、主营业务利润 减：营业费用
管理费用 加：其他业务利润
加：补贴收入 加：投资收益
营业外收支
财务费用 三、利润总额
减：所得税 减：少数股东收益 四、净利润
管理报告内容 1 销售收入
减：销售折扣与折让 减：销售税金及附加 2 销售收入净额 减：可变成本 3 可变利润 减：固定成本 4 毛利润 减：销售费用
企业利润池
收入
成本 费用
利润
亏损
如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润
如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损
-10-
现金流量表概述
• 反映在一定会计期间内企业现金和现金 等价物流入和流出的报表，体现了企业 资产的流动性
• 企业的血液，贯穿企业经营的全过程中 • 以收付实现制作为记录原则
现金流量表遵循的会计等式： 现金净流量 = 现金流入－现金流出
净利润与经营性现金净流量的关系
• 净利润是采用权责发生制会计原则计算的 企业经营成果
• 经营性现金净流量是采用收付实现制计算 的企业经营成果
• 收入费用发生与现金收支之间产生了一个 重要的时间差
• 净利润只是潜在的现金，而经营性现金净 流量是企业经营过程中实际发生的现金净 流入或者净流出
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财务分析的作用
- 评价财务指标、衡量经营业绩的重 要依据
- 挖掘潜力，改进工作，实现理财目 标的重要手段
- 合理实施投资决策的重要步骤
-21-
财务分析概述 ➢ 财务预警指标体系
财务分析技术
-22-
财务预警指标体系
损益表内容 一、主营业务收入
减：销售折扣与折让
二、主营业务收入净额 减：主营业务成本 减：主营业务税金及附加
三、主营业务利润 减：营业费用
管理费用 加：其他业务利润
加：补贴收入 加：投资收益
营业外收支
财务费用 三、利润总额
减：所得税 减：少数股东收益 四、净利润
管理报告内容 1 销售收入
减：销售折扣与折让 减：销售税金及附加 2 销售收入净额 减：可变成本 3 可变利润 减：固定成本 4 毛利润 减：销售费用
企业利润池
收入
成本 费用
利润
亏损
如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润
如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损
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现金流量表概述
• 反映在一定会计期间内企业现金和现金 等价物流入和流出的报表，体现了企业 资产的流动性
• 企业的血液，贯穿企业经营的全过程中 • 以收付实现制作为记录原则
现金流量表遵循的会计等式： 现金净流量 = 现金流入－现金流出
2024版财务报表分析培训PPT课件
财务报表分析培训PPT课件contents •财务报表基础知识•资产负债表分析•利润表分析•现金流量表分析•财务比率分析•财务综合分析目录财务报表基础知识01CATALOGUE附注对财务报表中列示项目所作的进一步说明，以及未能在报表中列示项目的说明。
反映企业所有者权益各组成部分当期增减变动情况。
现金流量表反映企业在一定会计期间现金和现金等价物的流入和流出。
资产负债表反映企业在某一特定日期的财务状况，包括资产、负债和所有者权益。
利润表反映企业在一定会计期间的经营成果，包括收入、费用和利润。
财务报表的构成真实性原则完整性原则及时性原则一致性原则财务报表必须真实反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。
财务报表应当及时编制，以便报表使用者及时了解企业的财务状况、经营成果和现金流量。
财务报表应当反映企业经济活动的全貌，全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。
财务报表的编制方法和会计政策应当保持一致性，以便报表使用者对不同期间的报表进行比较和分析。
通过比较不同期间的财务报表数据，揭示企业财务状况、经营成果和现金流量的变化趋势。
比较分析法通过计算各种财务比率，如流动比率、速动比率、资产负债率等，评估企业的偿债能力、营运能力和盈利能力。
比率分析法通过对连续数期的财务报表数据进行比较和分析，预测企业未来的发展趋势。
趋势分析法通过分析影响企业财务状况、经营成果和现金流量的各种因素，揭示企业财务状况和经营成果变动的原因。
因素分析法资产负债表分析02CATALOGUE流动资产分析包括现金、应收账款、存货等，反映企业短期偿债能力和营运能力。
非流动资产分析包括固定资产、无形资产等，反映企业长期投资和发展潜力。
资产结构合理性评估通过各项资产占比和变动趋势，评估资产结构是否合理。
流动负债分析包括短期借款、应付账款等，反映企业短期偿债压力和资金周转情况。
长期负债分析包括长期借款、应付债券等，反映企业长期偿债能力和资本结构。
负债结构合理性评估通过各项负债占比和变动趋势，评估负债结构是否合理。
财务报表分析PPT通用课件
Shanghai University of Finance and Economics, HR
营运能力分析概述
7
对营运能力指标进行分析，常用的分析方法包括趋势分析 法和同业比较分析法。 趋势分析，即对同一企业的各个时期的营运能力指标的变 化加以对比分析，这样可以帮助分析人员掌握该指标的发展 规律和发展趋势。 同业比较分析，即同行业之间的比较，它可以是与同行业 的平均水平相比，也可以是与同行业先进水平相比，前者反 映的是在行业中的一般状况，后者反映的是与行业先进水平 的距离或者是在行业中的领先地位。企业在实际分析时可根 据需要选择比较标准。
Shanghai University of Finance and Economics, HR
资产运用效率分析
15
2．影响应收账款周转率下降的原因主要是企业的信用政 策、客户故意拖延和客户财务困难。而过快的应收账款周转 率可能是由紧缩的信用政策引起的，其结果可能会危及企业 的销售增长，损害企业的市场占有率。 3．应收账款是时点指标，易受季节性、偶然性和人为因 素的影响。如当应收账款余额在年度内的不同季度或不同月 份有着显著波动的情况下，年平均的应收账款余额就不能简 单地取年初和年末数的平均值，而应按4个季度末或12个月 末的余额计算平均值，否则会造成该指标严重高估或低估。 4．应收账款额通常还应包括未办贴现的应收票据额，即 企业全部赊销额。
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营运能力分析概述
4
2．有助于企业投资者进行投资决策 企业的投资者包括企业所有者和潜在投资者，他们进行财 务分析的目的是要分析企业的盈利能力和财务安全性，只有 当投资者认为企业有良好的发展前景时他们才会保持或增加 投资。而企业营运能力分析正有助于判断企业财务的安全性、 资本的保全程度以及评估企业的价值创造能力，并可用以进 行相应的投资决策。 3．有助于债权人进行信用决策 企业的营运能力直接影响着企业的偿债能力和盈利能力， 是确保企业实现经营绩效的重要环节。债权人通过对营运能 力的分析将有助于他们判明其债权的物资保证程度或安全性， 用以进行相应的信用决策。
财务报表分析ppt(102张)
财务报表分)
应收账款
该账户核算企业因销售商品、材料、提供劳务等，应向购货单位收取的 款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能收到款的商业承兑汇票。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
预付账款
预付账款是指企业按照购货合同规定预付给供应单位的款项。预付账款 按实际付出的金额入帐，如预付的材料、商品采购货款、必须预先发放 的在以后收回的农副产品预购定金等。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
比率分析法
利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价企业经济活 动效益的一种方法。
相关比率分析
✓ 是根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系，将两个性质不同但又相关的指标加 以对比，求出比率，以便从经济活动的客观联系中认识企业生产经营状况。如净资产报酬率 等。
构成比率分析
✓ 是指通过计算某项经济指标各个组成部分占总体的比重，分析构成内容的变化，从而掌握该 项经济活动的特点与变化趋势。
趋势分析法
根据企业连续数期的财务报表，以第一年或另外选择某一年份为基础， 计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指 数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，以揭示各期财务状况和营 业情况增减变化的性质和方向，故一般又称为横向分析。
资产负债表
资产负债表科目
第 反映企业财务状况的会计要素——资产
款、信用卡存款和存出投资款等。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
交易性金融资产
满足下列三条件之一，即化为交易性金融资产: (1) 取得金融资产的目的是为了近期内出售或回购。 (2) 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，具有客观证据表
应收账款
该账户核算企业因销售商品、材料、提供劳务等，应向购货单位收取的 款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能收到款的商业承兑汇票。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
预付账款
预付账款是指企业按照购货合同规定预付给供应单位的款项。预付账款 按实际付出的金额入帐，如预付的材料、商品采购货款、必须预先发放 的在以后收回的农副产品预购定金等。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
比率分析法
利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价企业经济活 动效益的一种方法。
相关比率分析
✓ 是根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系，将两个性质不同但又相关的指标加 以对比，求出比率，以便从经济活动的客观联系中认识企业生产经营状况。如净资产报酬率 等。
构成比率分析
✓ 是指通过计算某项经济指标各个组成部分占总体的比重，分析构成内容的变化，从而掌握该 项经济活动的特点与变化趋势。
趋势分析法
根据企业连续数期的财务报表，以第一年或另外选择某一年份为基础， 计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指 数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，以揭示各期财务状况和营 业情况增减变化的性质和方向，故一般又称为横向分析。
资产负债表
资产负债表科目
第 反映企业财务状况的会计要素——资产
款、信用卡存款和存出投资款等。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
交易性金融资产
满足下列三条件之一，即化为交易性金融资产: (1) 取得金融资产的目的是为了近期内出售或回购。 (2) 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，具有客观证据表
财务报表培训Ppt(共15张PPT)
• (3)利润表中的净销货额-资产负债表中的应收账款(票据)增加额 +预收账款增加额=现金流量表中的销售商品、提供劳务收到的 现金
• (4)资产负债表中除现金及其等价物之外的其他各项流动资产和流 动负债的增加(减少)额=现金流量表中各相关项目的减少(增加) 额。
第10页，共15页。
编制报表的顺序
ห้องสมุดไป่ตู้
所有者权益 变动表
筹资活动现金流量：是指导致企业资本及债务的规模和构成发生变
化的活动所产生的现金流量。包括筹资活动的现金流入和归还筹 资活动的现金流出
第9页，共15页。
资产负债表、利润表、现金流量表勾稽关 系
• (1)利润表及利润分配表中的未分配利润=资产负债表中的未分配利 润
• (2)资产负债表中现金及其等价物期末余额与期初余额之差=现金 流量表中现金及其等价物净增加
流动负债：在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的
债务。
长期负债：是指期限超过1年的债务，1年内到期的长期负债在资产 负债表中列入短期负债。
所有者权益：是指公司资产扣除负债后由所有者享有的剩余权 益。包括实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积和未分 配利润。
第5页，共15页。
利润表
长期负债：是指期限超过1年的债务，1年内到期的长期负债在资产负债表中列入短期负债。 营业成本：是指企业所销售商品或者提供劳务的成本。 (1)利润表及利润分配表中的未分配利润=资产负债表中的未分配利润 包括筹资活动的现金流入和归还筹资活动的现金流出 营业税金及附加：是指企业经营主要业务应负担的消费税、城市维护建设税、教育费附加、资源税、印花税等。 通常偶然发生，不重复出现，企业难以预见 它是企业现金的主要来源 营业外收支：是指与企业的业务经营无直接关系的收益和支出。 长期负债：是指期限超过1年的债务，1年内到期的长期负债在资产负债表中列入短期负债。 所有者权益 变动表：反映公司在某一会计时间收到资本金及留存收益的变动情况 期间费用：是指企业本期发生的、不能直接或间接归入营业成本，而是直接计入当期损益的各项费用，包括销售费用、管理费用和财务费用等。 长期负债：是指期限超过1年的债务，1年内到期的长期负债在资产负债表中列入短期负债。 (4)资产负债表中除现金及其等价物之外的其他各项流动资产和流动负债的增加(减少)额=现金流量表中各相关项目的减少(增加)额。 投资活动现金流量：是指企业长期资产(通常指一年以上)的购建及其处置产生的现金流量，包括购建固定资产、长期投资现金流量和处置长期资产 现金流量 收入-成本-营业税金及附加-期间费用=利润 现金流量表：反映公司在经营活动，投资活动以及筹资活动中现金及现金等价物的变动情况 投资活动现金流量：是指企业长期资产(通常指一年以上)的购建及其处置产生的现金流量，包括购建固定资产、长期投资现金流量和处置长期资产 现金流量
• (4)资产负债表中除现金及其等价物之外的其他各项流动资产和流 动负债的增加(减少)额=现金流量表中各相关项目的减少(增加) 额。
第10页，共15页。
编制报表的顺序
ห้องสมุดไป่ตู้
所有者权益 变动表
筹资活动现金流量：是指导致企业资本及债务的规模和构成发生变
化的活动所产生的现金流量。包括筹资活动的现金流入和归还筹 资活动的现金流出
第9页，共15页。
资产负债表、利润表、现金流量表勾稽关 系
• (1)利润表及利润分配表中的未分配利润=资产负债表中的未分配利 润
• (2)资产负债表中现金及其等价物期末余额与期初余额之差=现金 流量表中现金及其等价物净增加
流动负债：在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的
债务。
长期负债：是指期限超过1年的债务，1年内到期的长期负债在资产 负债表中列入短期负债。
所有者权益：是指公司资产扣除负债后由所有者享有的剩余权 益。包括实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积和未分 配利润。
第5页，共15页。
利润表
长期负债：是指期限超过1年的债务，1年内到期的长期负债在资产负债表中列入短期负债。 营业成本：是指企业所销售商品或者提供劳务的成本。 (1)利润表及利润分配表中的未分配利润=资产负债表中的未分配利润 包括筹资活动的现金流入和归还筹资活动的现金流出 营业税金及附加：是指企业经营主要业务应负担的消费税、城市维护建设税、教育费附加、资源税、印花税等。 通常偶然发生，不重复出现，企业难以预见 它是企业现金的主要来源 营业外收支：是指与企业的业务经营无直接关系的收益和支出。 长期负债：是指期限超过1年的债务，1年内到期的长期负债在资产负债表中列入短期负债。 所有者权益 变动表：反映公司在某一会计时间收到资本金及留存收益的变动情况 期间费用：是指企业本期发生的、不能直接或间接归入营业成本，而是直接计入当期损益的各项费用，包括销售费用、管理费用和财务费用等。 长期负债：是指期限超过1年的债务，1年内到期的长期负债在资产负债表中列入短期负债。 (4)资产负债表中除现金及其等价物之外的其他各项流动资产和流动负债的增加(减少)额=现金流量表中各相关项目的减少(增加)额。 投资活动现金流量：是指企业长期资产(通常指一年以上)的购建及其处置产生的现金流量，包括购建固定资产、长期投资现金流量和处置长期资产 现金流量 收入-成本-营业税金及附加-期间费用=利润 现金流量表：反映公司在经营活动，投资活动以及筹资活动中现金及现金等价物的变动情况 投资活动现金流量：是指企业长期资产(通常指一年以上)的购建及其处置产生的现金流量，包括购建固定资产、长期投资现金流量和处置长期资产 现金流量
财务报表分析课件 第2章 财务报表分析方法
第二节 行业背景与经营决策分析（战略分析）
（4）规模经济与成本结构。存在规模经济的行业，规模就成 为重要的竞争因素，市场份额的竞争就异常激烈。固定成本高 的行业，扩大市场份额可以降低单位固定成本，因此，市场份 额竞争同样激烈，其实质就是价格竞争。如航空机票打折。 （5）过剩生产能力和退出障碍。如果行业存在产能过剩，企 业就会通过降低价格来扩大需求从而进一步利用产能，如家电 制造业；如果企业的资产专用性强，其转换成本就大，企业退 出障碍就大，行业内竞争就更加激烈。如我国的钢铁制造业。
而要取得非上市公司的企业财务信息则相对困难。根据有关 规定，股东可以到公司查阅财务会计报告，但实际上公司是否配 合查阅，因人因事而异，没有保证。
第二节 行业背景与经营决策分析（战略分析）
一、经济环境分析 包括国内经济环境与国际经济环境、经济状况与经济政策等
。经济状况包括经济发展水平、发展阶段和经济结构，经济政策 是政府为实现目标而采取的一系列规范和措施。
5.融资：资金周转期短还是长？周转短,资产与短期资金来源匹配,如商 业银行，周转长,资产与长期资金来源相匹配，如电力企业；资产风险是大还 是小？风险小，可以有较高的债务融资，风险大，更多地利用权益融资；资 金流量是稳定还是不稳定？如高速公路行业，相对稳定和充余，如家电行业 则相对不稳定和短缺。
实例
产品差异小以及转换成本低，价格敏感性就强，购买方议 价能力就强；购买方少且量大则议价能力就强，供应商量多且 规模小，买方议价能力就强；替代品越多则买方议价能力越强 ，如果转换成本越大则买方议价能力越弱。
5.供应商议价能力。与购买方议价能力相反。 如，家电行业，国美、苏宁等通过卖场控制了销售渠道，
因而家电供应商就处于议价弱势。相反，由于替代品少，可口 可乐的议价能力就高于其他的瓶装饮料企业。
2024版财务报表分析培训PPT课件(带内容)
财务报表分析培 训PPT课件(带 内容)
目 录
• 财务报表分析概述 • 资产负债表分析 • 利润表分析 • 现金流量表分析 • 财务比率分析 • 财务综合分析
01
CATALOGUE
财务报表分析概述
财务报表分析的目的和意义
01
评估企业过去的经营绩效
02
通过分析财务报表中的各项数据，了解企业在过去一段时间 内的盈利能力、营运能力和偿债能力等方面的表现。
营成果。
费用计量方法
根据实际发生的支出确定费用金 额，同时考虑预提费用、待摊费
用等因素。
特殊费用的确认
如资产减值损失、公允价值变动 损益等，需要按照相关会计准则
进行确认和计量。
利润的构成与分配
1 2 3
利润构成 包括营业利润、利润总额和净利润三个层次，分 别反映公司的经营成果、整体盈利能力和最终收 益。
用于揭示企业财务状况的变化趋势和原因。
02
财务综合分析的步骤
明确分析目标、收集相关资料、进行财务分析、撰写分析报告等是财务
综合分析的基本步骤。
03
财务分析工具的应用
Excel等财务分析工具可以提高财务分析的效率和准确性，帮助分析师
更好地完成分析任务。
财务综合分析报告编写
报告编写的目的和要求
财务综合分析报告旨在向管理层提供有关企业 财务状况的全面信息，要求报告内容准确、客 观、清晰。
资产负债表的结构和内容
01
02
03
表头
包括报表名称、编制单位、 报表日期和货币计量单位 等。
表体
列示资产、负债和所有者 权益各项目，是资产负债 表的主要内容。
表尾
包括报表附注和签章等， 提供关于报表的额外信息。
目 录
• 财务报表分析概述 • 资产负债表分析 • 利润表分析 • 现金流量表分析 • 财务比率分析 • 财务综合分析
01
CATALOGUE
财务报表分析概述
财务报表分析的目的和意义
01
评估企业过去的经营绩效
02
通过分析财务报表中的各项数据，了解企业在过去一段时间 内的盈利能力、营运能力和偿债能力等方面的表现。
营成果。
费用计量方法
根据实际发生的支出确定费用金 额，同时考虑预提费用、待摊费
用等因素。
特殊费用的确认
如资产减值损失、公允价值变动 损益等，需要按照相关会计准则
进行确认和计量。
利润的构成与分配
1 2 3
利润构成 包括营业利润、利润总额和净利润三个层次，分 别反映公司的经营成果、整体盈利能力和最终收 益。
用于揭示企业财务状况的变化趋势和原因。
02
财务综合分析的步骤
明确分析目标、收集相关资料、进行财务分析、撰写分析报告等是财务
综合分析的基本步骤。
03
财务分析工具的应用
Excel等财务分析工具可以提高财务分析的效率和准确性，帮助分析师
更好地完成分析任务。
财务综合分析报告编写
报告编写的目的和要求
财务综合分析报告旨在向管理层提供有关企业 财务状况的全面信息，要求报告内容准确、客 观、清晰。
资产负债表的结构和内容
01
02
03
表头
包括报表名称、编制单位、 报表日期和货币计量单位 等。
表体
列示资产、负债和所有者 权益各项目，是资产负债 表的主要内容。
表尾
包括报表附注和签章等， 提供关于报表的额外信息。
相关主题
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以上这些比率均为将资产负债表和利润表结合在一起进行分析 的几个比率，可以说明一段时期企业对资产的经营能力。
四、盈利能力比率
盈利能力就是企业获取利润的能力，获利是企业经营的直接目 的，因而盈利能力评价是企业财务评价的核心内容。
反映企业获利情况的财务比率主要有： 1、营业利润率：营业利润/营业收入 2、总资产报酬率：净利润（或息税前利润）/平均资产总额 3、净资产报酬率：净利润/平均净资产
1、资产负债率
资产负债 负 资率 债 产＝ 总 总 1额 额 0％ 0
分析：
它反映的是债权人提供的资本占企业全部资本的比率，故比率值低→企 业资产对负债的保障程度愈高，否则反之。
从债权人的立场看，他们所关心的是贷款的安全程度，即能否按期足额 地收回贷款本金和利息，即希望保障高，则希望该比率（？）
潜在能力。
第二节 财务报表分析的方法
一、趋势分析法
又称水平分析法，对两期或连续期相同财务指标对比分析企业 财务变动趋势。一般为重要财务指标、财务报表、会计报表 项目构成比较。
二、比率分析法
通过计算各比率指标来确定经济活动变动程度。主要有： 构成比率：结构比率，反映某组成部分占总体的比率； 效率比率：所得与所费的比率，反映投入产出关系； 相关比率：某项目与相关项目对比。
2、速动比率
速动比率＝ 速动资产 流动负债
流动资产－存货＝速动资产
速动资产就是货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、一年 内到期的长期投资等项目。它反映了企业的即时支付能力，分 析如下：
速动比率值愈高，表明企业速动资产对流动负债的保障程度愈高，企业的 短期偿债能力愈强。
速动比率较流动比率更加科学一些，其大小一般在0.6～1.0之间比较恰当
第七章 财务报表分析
财务分析是指利用财务报表及其他有关资料，运用一定的分析 方法对企业分析期的财务状况和经营成果进行动态比较和评 价，为相关利益人提供依据。
第一节 财务报表和财务报表分析 第二节 财务报表分析的方法 第三节 财务指标分析
第一节 财务报表和财务报表分析
财务报表
是会计人员根据企业会计准则，企业财务通则以及会计处理 程序与方法，将企业某特定期间有关账项进行系统汇编与 表达，以显示该企业财务状况和经营成果的报告文件。
获利能力指标
了分 解别
发展能力指标
一、短期偿债能力比率（变现能力比率） 1、流动比率
流动比率
流动资产 流动负债
分析：比率值愈高＝>企业流动资产对流动负债的保障程度愈高 ，企业的短期偿债能力愈强。但比率值并非愈高愈好，原因： A、因为比率值过高，没有充分发挥负债的财务杠杆效应 B、也可能是资产存量过大，资产利用效率不高 C、不同行业对流动比率的要求并不一致（与资产负债率有关） D、流动资产中包括存货等变现速度较快或不能再变现的项目其 支付能力不足故：流动比率一般在1.5～2.0之间比较恰当！
商品交换过程如下：
① 库存商品
货币 生产
② 原材料等
资产
负债 ＋
所有者权益
在这个交换过程中， 各个环节作用不同：
A.盈利是企业的终极目标，故应以盈利能力分析为中心； B.企业取得足够的货币资金并及时偿债是企业的生存条件； C.企业必须以正常的生产经营为前提，故营运能力是企业生存
的基础。
D.发展能力是指企业在生存的基础上，扩大规模、壮大实力的
从股东的立场看，他们所关心的主要是举债的财务杠杆效益，即希望资 本成本尽可能低，故其对负债比率的期望取决于当期的资本利润率；
从经营者的立场看，他们所关心的通常是如何实现收益与风险的最佳组 合，即以适度的风险获取最大的收益
2、利息保障倍数（已获利息倍数）
利息保障倍数 息＝ 税前利润 利息费用
其中：息税前利润＝税前利润总额＋利息费用 ＝净利润＋所得税＋利息费用
分析： 该比率值愈高，表明企业的承息能力愈强，否则反之。从长
远看，该比率值至少应大于1 ； 资产负债率是以资产负债表资料为依据，用于从静态方面评
价企业的长期偿债能力；利息保障倍数，则是以利润表资料 为依据，用于从动态方面评价企业的长期偿债能力。
影响速动比率的重要因素是应收帐款的变现能力。因此，在考察这两个比 率指标数值时，要扣除坏帐准备后的应收帐款净额计算，并结合应收帐款 周转期指标进行综合分析评价。
速动比率不适合不同行业企业间的比较（如现销的超市和赊销的企业）
二、长期偿债能力比率（负债比率）
指资产、负债、所有者权益之间的关系，反映的是企业的长期偿债能力。
三、营运能力比率（资产管理比率）
营运能力比率是用于衡量企业组织、管理和营运特定资产的能 力和效率的比率，一般用资产的周转速度来衡量。
1、资产周转期：各项资产从投入到收回经历一次循环所需的时 间，也称为周转天数。
2、存货周转率：本期销售成本/存货平均余额 3、应收帐款周转率：本期销售收入/应收账款平均余额 4、流动资产周转率：本期销售收入/流动资产平均余额 5、总资产周转率：本期销售收入/总资产平均余额
三、因素分析法
分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对指标的 影响方向和程度。有连环替代法和差额分析法。
第三节 财务指标分析
从财务报表的大量数据中计算出一些有意义的比率，可以反 映企业经营的各个方面。
站在财务报表分析主体的角度看，总结和评价企业的财务指 标包括四类：
偿债能力指标
运营能力指标
这几个指标反映了企业利润对收入、资产、所有者权益的比率。 也是根据两张报表共同分析的比率。
五、发展能力比率
发展能力是指企业在生存的基础上，扩大规模、壮大实力的潜 在能力。分析发展能力主要考察以下指标（5个）：
1、营业增长率： 本年营业（销售）收入增长额/上年营业（销售）收入总额
2、资本保值增值率（或资本积累率）： 扣除客观因素后的年末所有者权益总额（本年所有者权益增 长额）/年初所有者权益总额
资产 负债表
分析
财务状况
利润表
分析
经营成果
现金 流量表
分析
资金流动性
财务报表分析
是指利用财务报表及其他有关资料，运用一定的分析方法对企
业分析期的财务状况和经营成果进行动态比较和评价，为相
关利益人决策提供依据。
政府
投资者
资金安全性
债权人
财务报 表分析
内容
盈利能力 资金安全
潜
四、盈利能力比率
盈利能力就是企业获取利润的能力，获利是企业经营的直接目 的，因而盈利能力评价是企业财务评价的核心内容。
反映企业获利情况的财务比率主要有： 1、营业利润率：营业利润/营业收入 2、总资产报酬率：净利润（或息税前利润）/平均资产总额 3、净资产报酬率：净利润/平均净资产
1、资产负债率
资产负债 负 资率 债 产＝ 总 总 1额 额 0％ 0
分析：
它反映的是债权人提供的资本占企业全部资本的比率，故比率值低→企 业资产对负债的保障程度愈高，否则反之。
从债权人的立场看，他们所关心的是贷款的安全程度，即能否按期足额 地收回贷款本金和利息，即希望保障高，则希望该比率（？）
潜在能力。
第二节 财务报表分析的方法
一、趋势分析法
又称水平分析法，对两期或连续期相同财务指标对比分析企业 财务变动趋势。一般为重要财务指标、财务报表、会计报表 项目构成比较。
二、比率分析法
通过计算各比率指标来确定经济活动变动程度。主要有： 构成比率：结构比率，反映某组成部分占总体的比率； 效率比率：所得与所费的比率，反映投入产出关系； 相关比率：某项目与相关项目对比。
2、速动比率
速动比率＝ 速动资产 流动负债
流动资产－存货＝速动资产
速动资产就是货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、一年 内到期的长期投资等项目。它反映了企业的即时支付能力，分 析如下：
速动比率值愈高，表明企业速动资产对流动负债的保障程度愈高，企业的 短期偿债能力愈强。
速动比率较流动比率更加科学一些，其大小一般在0.6～1.0之间比较恰当
第七章 财务报表分析
财务分析是指利用财务报表及其他有关资料，运用一定的分析 方法对企业分析期的财务状况和经营成果进行动态比较和评 价，为相关利益人提供依据。
第一节 财务报表和财务报表分析 第二节 财务报表分析的方法 第三节 财务指标分析
第一节 财务报表和财务报表分析
财务报表
是会计人员根据企业会计准则，企业财务通则以及会计处理 程序与方法，将企业某特定期间有关账项进行系统汇编与 表达，以显示该企业财务状况和经营成果的报告文件。
获利能力指标
了分 解别
发展能力指标
一、短期偿债能力比率（变现能力比率） 1、流动比率
流动比率
流动资产 流动负债
分析：比率值愈高＝>企业流动资产对流动负债的保障程度愈高 ，企业的短期偿债能力愈强。但比率值并非愈高愈好，原因： A、因为比率值过高，没有充分发挥负债的财务杠杆效应 B、也可能是资产存量过大，资产利用效率不高 C、不同行业对流动比率的要求并不一致（与资产负债率有关） D、流动资产中包括存货等变现速度较快或不能再变现的项目其 支付能力不足故：流动比率一般在1.5～2.0之间比较恰当！
商品交换过程如下：
① 库存商品
货币 生产
② 原材料等
资产
负债 ＋
所有者权益
在这个交换过程中， 各个环节作用不同：
A.盈利是企业的终极目标，故应以盈利能力分析为中心； B.企业取得足够的货币资金并及时偿债是企业的生存条件； C.企业必须以正常的生产经营为前提，故营运能力是企业生存
的基础。
D.发展能力是指企业在生存的基础上，扩大规模、壮大实力的
从股东的立场看，他们所关心的主要是举债的财务杠杆效益，即希望资 本成本尽可能低，故其对负债比率的期望取决于当期的资本利润率；
从经营者的立场看，他们所关心的通常是如何实现收益与风险的最佳组 合，即以适度的风险获取最大的收益
2、利息保障倍数（已获利息倍数）
利息保障倍数 息＝ 税前利润 利息费用
其中：息税前利润＝税前利润总额＋利息费用 ＝净利润＋所得税＋利息费用
分析： 该比率值愈高，表明企业的承息能力愈强，否则反之。从长
远看，该比率值至少应大于1 ； 资产负债率是以资产负债表资料为依据，用于从静态方面评
价企业的长期偿债能力；利息保障倍数，则是以利润表资料 为依据，用于从动态方面评价企业的长期偿债能力。
影响速动比率的重要因素是应收帐款的变现能力。因此，在考察这两个比 率指标数值时，要扣除坏帐准备后的应收帐款净额计算，并结合应收帐款 周转期指标进行综合分析评价。
速动比率不适合不同行业企业间的比较（如现销的超市和赊销的企业）
二、长期偿债能力比率（负债比率）
指资产、负债、所有者权益之间的关系，反映的是企业的长期偿债能力。
三、营运能力比率（资产管理比率）
营运能力比率是用于衡量企业组织、管理和营运特定资产的能 力和效率的比率，一般用资产的周转速度来衡量。
1、资产周转期：各项资产从投入到收回经历一次循环所需的时 间，也称为周转天数。
2、存货周转率：本期销售成本/存货平均余额 3、应收帐款周转率：本期销售收入/应收账款平均余额 4、流动资产周转率：本期销售收入/流动资产平均余额 5、总资产周转率：本期销售收入/总资产平均余额
三、因素分析法
分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对指标的 影响方向和程度。有连环替代法和差额分析法。
第三节 财务指标分析
从财务报表的大量数据中计算出一些有意义的比率，可以反 映企业经营的各个方面。
站在财务报表分析主体的角度看，总结和评价企业的财务指 标包括四类：
偿债能力指标
运营能力指标
这几个指标反映了企业利润对收入、资产、所有者权益的比率。 也是根据两张报表共同分析的比率。
五、发展能力比率
发展能力是指企业在生存的基础上，扩大规模、壮大实力的潜 在能力。分析发展能力主要考察以下指标（5个）：
1、营业增长率： 本年营业（销售）收入增长额/上年营业（销售）收入总额
2、资本保值增值率（或资本积累率）： 扣除客观因素后的年末所有者权益总额（本年所有者权益增 长额）/年初所有者权益总额
资产 负债表
分析
财务状况
利润表
分析
经营成果
现金 流量表
分析
资金流动性
财务报表分析
是指利用财务报表及其他有关资料，运用一定的分析方法对企
业分析期的财务状况和经营成果进行动态比较和评价，为相
关利益人决策提供依据。
政府
投资者
资金安全性
债权人
财务报 表分析
内容
盈利能力 资金安全
潜