2019年IPO审核反馈情况数据分析报告解读
登云股份IPO审计失败原因及对策分析
登云股份IPO审计失败原因及对策分析登云股份（以下简称“公司”）IPO审计失败的原因主要有以下几点：审计报告存在重大错误。
IPO审计是对公司财务报表进行审查和验证，确保其真实、准确、完整和合规。
如果审计报告存在重大错误，比如数据错误或者计算错误，将会影响投资者对公司财务状况的判断，从而导致IPO审计的失败。
公司财务内控制度存在缺陷。
审计过程中，审计师需要评估公司的财务内控制度是否有效，是否能保证财务报表的真实和准确。
如果公司财务内控制度存在缺陷，比如未能建立健全的风险管理制度或者内部控制流程不完善，将导致审计师无法准确判断公司的财务状况，进而导致IPO审计失败。
公司财务数据不可靠。
审计过程中，审计师需要依据公司提供的财务数据来进行核实和验证。
如果公司财务数据不可靠，比如存在虚假交易或者账目操纵，将会使审计师无法获得准确的财务信息，从而导致IPO审计失败。
公司业务模式不可持续。
IPO审计不仅仅关注公司当前的财务状况，还需要评估公司未来的盈利能力和业务发展前景。
如果公司业务模式不可持续，比如市场竞争压力大、产品陈旧或者行业前景不佳，将会使审计师对公司未来盈利能力的判断存在不确定性，进而导致IPO审计失败。
针对IPO审计失败的原因，公司可以采取以下对策：加强财务报表的内部控制。
公司应建立健全的财务内部控制制度，明确各岗位职责，强化风险意识，确保财务数据的真实、准确和合规。
公司应加强对财务人员的培训，提高其对财务内控制度的理解和遵守程度。
完善财务数据的采集和处理流程。
公司应建立规范的财务数据采集和处理流程，确保财务数据的及时、准确和完整。
公司应加强对财务数据的审核和审计，避免存在数据错误或者计算错误。
加强对审计师的沟通和配合。
公司应与审计师建立良好的沟通渠道，及时提供相关财务信息，协助审计师开展审计工作。
公司应配合审计师对财务报表和财务内控制度进行评估和验证，确保审计过程的顺利进行。
重新评估业务模式的可持续性。
《保代培训资料精品》word版
《IPO审核的相关问题》四、信息披露（从讲义的第四点讲起）（一）发行审核制度建设●以充分、完整、准确的信息披露为中心●弱化行政审批，监管机构的判断●强化资本约束、市场约束和诚信约束（法律部出台诚信档案相关文件）●充分发挥自律机构作用，发挥监管合力●推动发行人（第一责任人）和参预各方归位尽责（中介机构、投资者等），发行人的责任很大程度体现在董监高、实际控制人●透明度、效率（二）信息披露基本要求●真实、准确、完整、充分、及时（要及时更新招股文件，比如新发生的诉讼、专利时偶尔新签订的重要合同等，招股书披露的为截止签署日的信息）●事实性描述（去广告化、重要信息的位置）●简明扼要、通俗易懂（最核心的三个部份：基本情况、风险因素、投资价值方面的信息）（三）信息披露的责任主体●第一责任人：发行人，应建立一个很好的机制保证提供信息的真实、准确、完整性●保荐机构：审慎核查，在核查发行人提供文件的基础上进行独立的核查验证，催促发行人完善信息披露的机制●发行人律师：核查和验证发行人合法存续（基本前提）与合规经营（合规性方面的风险相对较小，不能有重大风险，如果历史上的税收很不规范，未来是否会被处罚，公司的董监高等是否会被处罚）、撰写招股说明书（正在探讨）（四）公司管理●公司管理各项制度的建立、健全情况●公司管理各项制度的实际运行情况与效果（目前普遍披露较少）●公司管理实际运行中存在的问题及改进措施与效果（最近审核反馈要求补充）●公司管理的评估（五）风险因素——是发行人和中介机构免责的重要依据，正在着手修改披露准则●结合实际，具体描述：不要写成八股文●充分、准确：不要避重就轻，要提示到位，比说季节性波动明显，某个季度可能会亏损等●定量分析与定性分析：尽量定量分析●重要性原则排序●重大事项提示：重大风险（六）诉讼与仲裁——发行人如实报告，中介机构通过网络检索、法院检察院走访等方式调查，披露要求如下，但要从实质重于形式的角判断，尽可能详细披露，若报告期外的诉讼结果对现在依然有影响●发行人：较大影响●控股股东、实际控制人：重大影响●董监高、核心技术人员：重大影响、刑事诉讼（七）商标与专利——是否处于有效状态，包括自有的和被许可使用的，到知识产权局核查●重要性原则（核心的、谨防性的、基本不用的）●实际使用的商标与专利●商标与专利的状态：到知识产权局核查●有无纠纷或者潜在纠纷：要把风险揭示到位（八）数据引用●充分、客观：惟一、第一、最大等词语要少用●权威、公开●数据来源：独立，若没有客观的行业统计数据、行业地位等，只要在招股书中充分揭示即可。
IPO审核被否原因分析报告
IPO审核被否原因分析报告一、引言近年来，随着中国资本市场的发展，越来越多的企业选择通过IPO（首次公开发行股票）登陆资本市场，以获得更多的资金支持和提高企业的知名度。
然而，很多企业在IPO审核过程中遭遇被否的结果，导致企业不能如期上市。
本报告旨在对IPO审核被否原因进行分析，为企业提供参考指导，以提高IPO审核通过的概率。
二、IPO审核被否原因及案例分析1.财务信息不真实或不准确一些企业在申报IPO时会对财务信息进行美化或不真实呈现，以达到上市门槛。
然而，证监会在审核过程中对企业的财务信息进行严格的查对，一旦发现财务数据存在问题，就会否决企业的IPO申请。
例如，2024年，电子科技有限公司申报IPO时，在财务数据报表中无明显理由地增加了销售收入，但审核机构通过调查发现，该公司的销售渠道并没有明显的增长，因此否决了该公司的IPO申请。
2.公司治理结构不完善在IPO审核过程中，公司的治理结构是一个重要的考核因素。
如果一个企业的治理结构不健全，缺乏有效的内部审计和风险控制机制，就会被否决。
例如，2024年，房地产开发有限公司申报IPO时，证监会在审核过程中发现，该公司的高管层存在关系交错，公司治理结构不完善，决策难以履行监管职责，因此否决了该公司的IPO申请。
3.市场环境不适宜在IPO审核过程中，市场环境也是一个重要的因素。
如果当前的市场环境不适宜，IPO审核的门槛会更加严格。
例如，2024年中国股市大幅下跌，投资者风险偏好降低，证监会在审核过程中相应提高了上市门槛，导致很多企业的IPO申请被否决。
4.公司发展前景不明确企业的发展前景是证监会在审核过程中非常关注的一个因素。
如果一个企业的发展前景不明确，或者面临着严重的风险和不确定性，就会影响到IPO审核的结果。
例如，2024年互联网科技有限公司申报IPO时，证监会在审核过程中发现该公司的竞争对手在同行业中占据优势地位，而该公司的产品和技术并没有显著优势，因此否决了该公司的IPO申请。
软件和信息技术服务业IPO实务：探寻审核关注要点_记录
《软件和信息技术服务业IPO实务：探寻审核关注要点》阅读札记目录一、内容概要 (2)二、IPO审核流程及关注要点 (2)2.1 IPO审核基本流程 (4)2.2 审核关注的主要方面 (5)2.2.1 行业地位与竞争优势 (6)2.2.2 产品与服务创新能力 (7)2.2.3 财务健康与盈利能力 (7)2.2.4 知识产权保护与合规性 (8)2.2.5 市场前景与增长潜力 (9)三、软件和信息技术服务业IPO案例分析 (9)3.1 案例一 (11)3.2 案例二 (12)四、审核要点深度解析 (13)4.1 行业地位与竞争优势 (15)4.1.1 如何评估公司在行业中的地位 (16)4.1.2 竞争优势的持续性与稳定性 (18)4.2 产品与服务创新能力 (19)4.2.1 创新的量化评估标准 (20)4.2.2 创新对公司发展的推动作用 (21)4.3 财务健康与盈利能力 (23)4.3.1 财务报表的透明度与可靠性 (24)4.3.2 盈利能力的稳定性和增长潜力 (26)4.4 知识产权保护与合规性 (27)4.4.1 知识产权的合法性与有效性 (28)4.4.2 合规性风险及其防范措施 (29)4.5 市场前景与增长潜力 (31)4.5.1 行业发展趋势与市场容量预测 (32)4.5.2 公司在市场中的定位与发展策略 (34)五、总结与展望 (35)5.1 IPO实践经验总结 (36)5.2 对未来趋势的展望 (37)一、内容概要简要概述当前软件与信息技术服务业的快速发展及其在资本市场的表现，介绍IPO趋势和成功案例，引出软件和信息技术服务业IPO实务的重要性。
详细阐述IPO审核的整个过程，包括企业前期准备、申报材料准备、中介机构作用等关键步骤，为后续的实务分析奠定基础。
重点介绍在软件和信息技术服务业IPO审核过程中，监管机构关注的重点问题，如财务数据的真实性、合规性问题、技术创新能力等。
通过解析这些要点，揭示企业成功过会的核心要素。
IPO企业涉及财务及税务规范问题
需会计师出具的主要报告
申报期审计报告 原始报表和申报报表的差异报告 纳税情况报告 内控鉴证报告 非经常性损益审核报告
第3页，共132页。
财务尽职调查工作的目的
快速排查有无上市硬伤，为项目的进一步 开展打下基础；
节约参与各方的成本：有问题没法解决， 直接撤离；
尽职调查工作的好坏，影响日后工作的效 率及收益；
资产的成新率和剩余使用年限，在公司及其下属 公司的分布情况，关注： ①是否存在闲置，是否对闲置资产做出安排。 ②涉及租赁的，应取得租赁合同，分析相关条 款和实际执行情况；涉及关联方租赁的，应分析 租赁的必要性、合理性和租赁价格的公允性。
第29页，共132页。
（三）了解主要业务模式及流程评价关 键会计政策
①买什么、卖什么、怎么生产、收付款方式；②业务集 中度③基本内控是否存在，不一定是文字形式存在，但 是有一套业务流程，主要体现在是否能提供基本的基础 数据，基础数据是否完整，收入确认的方式，成本核算 方式④行业数据：毛利率，原材料消耗（林纸一体化：
原木/纸浆=4.5立方/吨；煤焦：煤/焦炭=1.32等）
（三）了解主要业务模式及流程评价 关键会计政策
（2）了解公司不同部门人员的薪酬计算方 法，如计件、计时、年薪、底薪加提成等
等。、准确、完成的记录成本、 费用以及应付职工薪酬。
第27页，共132页。
（三）了解主要业务模式及流程评价 关键会计政策
①了解主要产品的技术含量和可替代性；
②取得公司专利、非专利技术、土地使用权等主要无 形资产的明细资料，关注其剩余使用期限或保护期情 况；
③关注许可使用的具体资产内容、许可方式、许可
年限、许可使用费；关注是否存在纠纷或潜在纠纷 的情况。
第31页，共132页。
汽车零部件企业IPO审核主要财务问题及其规范分析
汽车零部件企业IPO审核主要财务问题及其规范分析随着汽车行业的快速发展，汽车零部件企业作为汽车产业链上不可或缺的一部分，其发展也备受关注。
众多汽车零部件企业纷纷选择通过IPO的方式来筹集资金，扩大生产规模，提升竞争力。
在进行IPO审核时，财务问题往往是监管部门和投资者最为关注的核心问题之一。
对汽车零部件企业IPO审核主要财务问题及其规范分析进行深入研究，有助于企业更好地应对审核，确保审核通过，进而实现上市融资的目标。
一、主要财务问题1. 财务数据真实性在进行IPO审核时，财务数据的真实性是监管部门和投资者最为关注的问题之一。
汽车零部件企业应当确保其财务数据真实可靠，对于销售收入、成本费用、资产负债等方面的数据进行严格审核，确保不存在造假等行为。
2. 盈利能力盈利能力是衡量企业经营状况的重要指标之一。
汽车零部件企业在IPO审核时，应当展示出稳定的盈利能力，体现出良好的经营管理水平。
投资者也会通过企业过去的盈利能力来评估其未来的发展潜力。
3. 资产负债比例资产负债比例是一个企业财务状况的重要指标，过高的资产负债比例会增加企业的经营风险，对投资者来说也是一个不利因素。
汽车零部件企业在审核前需要关注自身的资产负债比例，做好资产负债的平衡。
4. 现金流状况现金流状况直接反映了一个企业的经营资金周转能力，对于投资者而言也是一个非常重要的指标。
汽车零部件企业应当在审核前关注自身的现金流情况，确保能够保持良好的经营资金周转能力。
5. 投资收益率投资收益率是投资者考察企业价值的重要指标之一，汽车零部件企业需要通过投资收益率来展现自己的投资吸引力，吸引更多的投资者参与。
二、规范分析1. 严格内控汽车零部件企业在IPO前应当严格内部控制体系，建立起一套完善的财务管理制度，明确责任人和权限范围，确保每一笔资金的使用都受到严格的审批和监督。
2. 明确会计政策在IPO审核中，企业应当明确自己的会计政策，包括资产负债表、利润表、现金流量表等的制定，确保与国家法律法规和会计准则相符，避免因为会计政策问题导致审核不通过。
IPO财务审核和审计职业关注要点与及案例分析
IPO财务审核和审计职业关注要点与及案例分析IPO（Initial Public Offering）是指公司首次公开发行股票，上市交易。
在进行IPO之前，公司需要进行财务审核和审计，以确保其财务状况真实、准确，并符合相关规定和要求。
本文将结合案例分析，介绍IPO财务审核和审计的职业关注要点。
首先，财务审核和审计的职业关注要点之一是确认公司财务数据的真实，准确性和完整性。
审计师需要对公司的财务报表进行详细分析和调查，确保其符合财务会计准则和相关规定，反映了公司的真实财务状况。
此外，审计人员还需要对公司的会计记录、报表编制程序和内部控制制度进行评估和检查，以确保其可靠性。
其次，审计人员需要关注公司财务数据披露的合规性。
在IPO前，公司需要根据相关法规和规定披露其财务数据和相关信息。
审计师需要确认公司已按照要求公开披露了所有必要的财务数据，并对其进行独立验证。
此外，审计人员还需要确保财务信息披露的透明度和准确性，以帮助潜在投资者作出明智的投资决策。
第三，审计人员需要关注公司治理和内部控制制度的建立和运行情况。
公司治理和内部控制制度对于公司的财务管理和风险控制至关重要。
审计师需要评估公司的内部控制制度是否健全，是否能够有效防止财务舞弊和错误的发生，并确保公司财务数据的真实性和完整性。
最后，审计人员需要关注IPO过程中可能存在的潜在风险和问题。
例如，公司是否存在关联交易、重大诉讼或纠纷等风险因素，以及是否对这些风险进行充分披露。
审计人员需要对这些风险进行评估，并与公司管理层进行充分沟通，以确保潜在投资者能够充分了解公司的风险面临和潜在影响。
以下是一个案例分析，以进一步说明IPO财务审核和审计的职业关注要点：公司A计划进行IPO，并聘请了一家知名的审计公司对其财务状况进行审核和审计。
审计人员首先对公司A的财务报表进行了详细分析和调查，发现公司A在报表编制过程中存在一些错误和疏漏。
例如，公司A在报表中未正确提取应付账款的坏账准备，导致财务报表中的应付账款数字被过高地夸大了。
会计师事务所在IPO审计中的改善对策
会计师事务所在IPO审计中的改善对策作者：吴馁来源：《今日财富》2024年第04期IPO是一家企业迈向资本市场的重要一步，对于企业和投资者来说都具有重大意义。
然而，IPO审计作为保障市场公平与透明的关键环节，却面临着一系列挑战。
而会计师事务所作为审计的主要执行者，承担了保障审计质量和独立性的重要责任。
基于此，本文探讨了会计师事务所在IPO审计中存在的问题，并提出一系列改善对策，以确保IPO审计的高质量和可信度。
一、会计师事务所IPO审计的概念IPO审计是一项关键的财务审计工作，其能够有效地确保企业在首次公开发行股票时的财务信息准确、可靠，并符合法规要求。
IPO审计在企业决定上市并向公众出售股票之前发挥着极为关键的作用，有助于投资者对企业财务状况建立信心，同时也有助于维护市场的稳定性。
在IPO审计中，会计师事务所需要确保财务报告的真实性和合规性，以满足证券交易委员会和其他监管机构的要求。
IPO审计的主要作用是验证和确认企业在IPO前提供的财务报告的准确性、可靠性和完整性。
其包含了对企业的资产、负债、收入、费用和股东权益等关键财务数据的审计，以确保这些数据反映了企业的真实财务状况。
二、会计师事务所在IPO审计中存在的问题（一）会计师事务所独立性不足首先，会计师事务所作为独立第三方审计机构，其根本职责是独立地审计企业的财务报表，以提供可信的审计意见。
独立性标志着会计师事务所在审计过程中应理论上不受企业和潜在投资者的利害关系影响。
但在实际操作中，部分会计师事务所未能坚守其职业道德并坚决执行其法律义务，最终由于独立性的缺失导致财务报告的真实性不足。
其次，我国的上市环境存在激烈的IPO审计业务竞争。
一些会计师事务所为了获得IPO审计业务可能会采取不当手段，比如放松审计的标准，或者参与了财务报表的弄虚作假行为，以获取更多的业务，导致丧失独立性，进而威胁到会计师事务所的职业道德和审计质量。
最后，多种因素的共同影响，导致会计师事务所在IPO审计中独立性不足。
IPO上市辅导
IPO上市前细分市场研究只有提高了调研数据的准确性，数据才具备权威性首先是国内最大的细分市场调研机构，调研的网络覆盖了中国绝大部分的城市。
所以尚普咨询作为国内最大的细分市场研究机构，与国内60多个权威的行业协会、主管单位进行合作开展专题研究，研究能力覆盖了3000多个细分市场。
这种专题调研解决了目前细分市场权威数据缺失的问题，因为很多细分市场没有相关协会或者是有协会也没有相关的细分市场数据。
数据推理过程的科学性、严谨性细分市场调研报告结合了权威数据库、企业实地调研、科学的研究方法及推理过程。
对细分市场主管单位、相关协会、国内外竞争对手、下游重点需求用户进行了实地调研工作，这些调研工作都做了详细的调研记录。
强化与调研对象的合作我国统计法规定已赋予市场研究机构从调研对象那里采集数据的权力，这仅仅使国家市场研究机构有了形式上的合法权力，要把这种权力转变为现实的权威，市场研究机构必须赢得调研对象的信任。
明确调查目的和具体意义，提高调研对象对填报数据价值的认识;通过向需要综合统计数据的调研对象及时反馈综合统计数据，提高市场研究机构和调研对象的互动性。
统计数据只有能经得起用户的重复检验，才能获得用户的真正信任。
提高权威性，要求市场研究机构准确把握统计数据用户的需求，提高统计调查的适用性。
建立和实施严格的调研数据保密制度使调研对象确信市场研究机构掌握的数据不会用于细分市场研究以外的目的和不会落入市场研究机构以外的机构和个人。
只有这样统计调研对象才能感到放心，统计权威性才有可能树立起来。
切实维护统计调查的独立性，尚普咨询为数据的客观性、真实性、独立性承担法律责任如果缺少由高度的独立性事业的可信性，用户可能地对该机构数据的准确性和客观性失去信任，市场研究机构也就无权威性可言。
绝对不会因为外部因素而改变数据的客观性和独立性。
尚普咨询承诺报告中所有相关数据的真实性、可靠性、中立客观性，如果报告中数据失真或与行业实际情况严重不相符，尚普咨询将承担法律责任。
2013-2017年IPO过会情况分析
2013-2017年IPO过会情况分析A股市场成成立将近30年的时间，在中国经济增速换挡、转型升级的背景下，金融深化改革进程中，近几年IPO情况出现了一些新的变化。
下面回顾2013-2017年IPO情况，进行分析：一、2014-2017年IPO情况回顾公司上市速度明显增快，新股发行常态化，有效缓解IPO“堰塞湖”。
尤其2017年由430家公司成功登陆A股市场，创出历史新高，较2016年增加86%，募集金额2401亿元。
统计数据如下图所示：数据来源——大智慧，天道资本从上市公的地域来看，广东近四年共成功上市209家，领跑新股发行。
浙江165家，江苏147家，北京88家，上海81家，占据家数排名的前5位。
供给690家，合计占总上市家数的68%。
数据来源——大智慧，天道资本过会率方面，随着2017年IPO提速，过会率呈现断崖式下跌，如下图所示：数据来源——大智慧，天道资本从上图可以看出，2014-2016年，过会率均保持在93%-95%之间，2017年过会率仅79.83%。
分析2017年各月具体情况如下图：数据来源——choice，天道资本从上图可以看出，每个月均有16家及以上的企业上会，其中5月份IPO上会的数量最多，有63家，1月份54家的数量居第二。
2017年9月份之前，过会率相对比较稳定，过会率80%左右。
其中，3月份IPO过会率最高，达94.23%。
2017年10月份，随着新一届发审委的上任，过会率出现断崖式下跌。
10月、11月、12月三个月的通过率分别为72.72%、52.94%、56.25%。
三个月的整体通过率大幅下降，如下图所示：数据来源——证监会，天道资本从行业来看，2017年，制造业、信息传输、软件和信息技术服务业、科学研究和技术服务业IPO成功数量位列前三位，如下图所示：数据来源——choice，天道资本二、2017年新三板转板IPO情况2017年新三板IPO战绩并不乐观，全年上会的企业有38家，占全年上会的475家比例为8%，通过26家，占全年过会的430家比例为6.05%。
IPO发行审核重点及其被否决案例分析
IPO发行审核重点及其被否决案例分析IPO发行审核是一项非常重要的工作，涉及到公司股票上市的问题。
证监会作为监管机构，扮演着审核的角色，对于申请上市的公司进行严格的审查。
在审核过程中，有一些重点问题需要特别关注，同时也有一些案例被否决，下面就这两个方面进行分析。
首先，我们来看一下IPO发行审核的重点问题。
在审核过程中，证监会主要关注以下几个方面的问题：1.财务数据真实性：证监会会对申请上市的公司的财务数据进行详细的审核，确保其真实性和准确性。
他们会仔细分析公司的财务报表、交易记录和其他相关材料，以确定公司的财务状况是否符合上市的要求。
2.内部控制体系：证监会也会对公司的内部控制体系进行审查，确保其能够有效地控制风险，并保护投资者的利益。
他们会关注公司的内部控制流程、治理结构和风险管理政策，以确定公司是否具备良好的内控体系。
3.业务模式和盈利能力：证监会也会关注公司的业务模式和盈利能力。
他们会研究公司的市场地位、竞争优势和盈利模式，以确定公司是否具备持续盈利的潜力。
4.关联交易和资金流向：证监会会对公司的关联交易和资金流向进行审查，以确保公司的资金使用合规，不存在违法违规的行为。
他们会仔细研究公司与关联方的交易情况，并评估其是否符合公平、公正和合法的原则。
以上是目前IPO发行审核的重点问题，证监会在审核过程中会对这些问题进行详细的调查和分析，以确保上市公司的质量和可靠性。
其次，我们来看一下一些被否决的IPO发行案例。
1.财务数据造假：一些公司为了达到上市的要求，可能会故意夸大其财务数据或进行造假。
例如，虚报收入、夸大利润等。
当这些问题被证监会发现时，他们会否决这些公司的IPO申请。
2.关联交易不规范：一些公司可能存在关联交易不规范的问题，例如通过与关联方进行违法违规的交易获取利益。
这种情况下，证监会也会否决这些公司的IPO申请。
3.治理结构不健全：一些公司的治理结构可能不健全，存在权力过于集中或运行不透明的问题。
IPO审计风险控制探析-以海联讯公司为例
IPO审计风险控制探析一以海联讯公司为例摘要中国经济的发展推动着社会前进，市场随着时间的推移，很多公司正在为自身公司进行融资上市做准备。
但由于中国股市发展滞后，相应的监管资本市场的措施并不符合基本要求。
一些公司为了在市场上的IPO过程中取得成功，选择投机取巧的方式加大了IPO审计危害与消极影响。
财政虚假行为的屡禁不止，其模式有利于增进金融秩序自由发展，完善审计单位与被审计单位合作共赢的局面，都有着重要而实际的意义。
此文从首次公开发行的风险审查开始，从文献研究法从各方各面对IPO出现的风险和具体因素开始进行研究，并且进行了案例审理。
在分析过程中将详细介绍风险问题，风险问题的根本原因。
对于当今经济市场的审计预防，加强行业研究的具体建议，可能有助于检查目标，提高IPO控制系统的质量和选择，IPO审计员工实践运行引入复合型人材等方面加强对IPO审计危害的提防本领。
关键词：IPO审计；海联讯公司；审计风险控制AbstractThe development of China's economy has pushed the society forward. As the market goes by, many companies are preparing for the financing of their own companies. However, as the development of China's stock market has not been completed, the corresponding measures to regulate the capital market do not meet the basic requirements, which has caused the company to increase the risk of IPO audit in order to achieve success in the ipo process in the market and to beautify its financial status and performance.The repeated prohibition of fiscal false behavior, the prevention of IPO audits, the improvement of the quality of IPO audits, the promotion of the stable and orderly operation of the capital market, And the actual meaning.It is starting with the literature research method from the risks and specific factors of the IPO, and conducting case trials. In the analysis process, the risk problem and the root cause of the risk problem will be introduced in detail. For the audit prevention of today's economic market, the specific recommendations for strengthening industry research may help to check the objectives, improve the quality and choice of the IPO control system, and improve the IPO audit hazard in the implementation of the ipo audit staff's practice and introduction of composite personnel.Key Words:IPO audit; Hailian Telecom company; Audit risk control目录一、IPO审计风险控制的现实意义 (3)(一)IPO审计风险的含义 (3)(二)IPO审计风险的特征 (3)1．利益相关者较多 (3)2．审计对象目标明确 (3)3．审计周期长，程序繁琐 (4)（三）IPO审计风险控制的意义 (4)二、我国IPO审计风险存在的问题 (4)（一）重大错报评估风险 (4)（二）检查风险 (5)（三）质量控制风险 (5)1.不能保持高度的职业态度 (5)2. 审计复核不当 (5)三、海联讯公司审计风险失控案例介绍 (5)（一）海联讯公司审计案例简介及事务所惩罚结果 (6)（二）审计风险失控案例IPO过程 (6)1.外包成本推迟计入 (6)2.粉饰招股说明书 (7)3.结构单一 (7)4.多确认营收虚增利润 (7)四、海联讯公司下的IPO审计风险失控分析 (8)（一）虚增收入 (8)（二）虚构收回应收账款 (8)（三）检查风险控制制度不到位 (9)（四）质量控制制度松懈 (10)1.审计人员执业能力不足 (10)2.事务所业务质量控制制度不健全 (10)3.职业道德缺失 (10)五、IPO审计风险控制的优化措施 (11)（一）提高审计人员专业素养与职业道德 (11)（二）建立健全审计流程质量控制制度 (11)（三）加大证监会对中介结构的处罚力度 (11)（四）加强政府管理以优化环境 (12)结语 (12)参考文献 (12)致谢..................................................... 错误!未定义书签。
创业板四家公司过会逾一年_主动撤回IPO申请
IPO Focus 聚焦IPO722024/02/03证券市场周刊 第05期刘 楠创业板四家公司过会逾一年主动撤回IPO 申请2023年12月，创业板四家通过上市委会议审核已逾一年的IPO 公司，受业绩下滑影响，最终选择以主动撤回申报材料的方式终止其IPO 审核。
2023年12月，深交所IPO 终止企业的数量突然开始增加，一个月因主动撤回材料而终止企业数量达到32家。
值得关注的是，创业板有四家IPO 企业已过会一年有余，却一直未向证监会提交注册申请，最终因主动撤回而终止，分别是12月13日终止的彩虹集团新能源股份有限公司（下称“彩虹新能源”）、12月30日终止的芯天下技术股份有限公司（下称“芯天下”）、以及12月31日终止的嘉兴凯实生物科技股份有限公司（下称“凯实生物”）和瑞博奥（广州）生物科技股份有限公司（下称“瑞博奥”）。
彩虹新能源：毛利率持续下滑叠加巨额未弥补亏损彩虹新能源于2022年8月25日通过创业板的上市委会议审核，经过15个多月的等待，最终在2023年12月13日选择以主动撤回材料的方式终止了其IPO 审核。
据招股书披露，彩虹新能源主营业务为光伏玻璃的研发、生产和销售。
除光伏玻璃外，公司还曾从事光伏组件和新材料（锂电池正极材料、电子银浆料、光刻胶）业务。
不过在2020年末，公司转让了从事上述业务的子公司江苏永能和陕西新材料股权，自此，公司主营业务内容只剩光伏玻璃业务。
最新数据显示，2020-2022年，彩虹新能源实现营业收入17.63亿元、20.67亿元和24.7亿元，实现净利润1.36亿元、1.64亿元和0.89亿元，其中2020年数据仅包含光伏玻璃业务。
2022年，在营业收入同比增加19.51%的情况下，彩虹新能源归母净利润下滑45.73%，几近腰斩。
这主要归因于其光伏玻璃业务毛利率的持续下滑。
2020-2022年，彩虹新能源光伏玻璃业务毛利率分别为24.96%、21.32%和13.7%，2021年及2022年，公司光伏玻璃业务毛利率分别同比下滑11.26个百分点和7.62个百分点。
电商销售模式下IPO企业审核要点及审计方法探析
电商销售模式下IPO企业审核要点及审计方法探析一、近期IPO企业涉及电商销售业务审核要点笔者通过公开资料，查询分析了近期涉及电商销售业务的IPO企业审核要点（详见下表1），归纳总结，主要有收入真实性（是否存在刷单情况等）、电商销售收入确认时点及依据（结合信息流、货物流、资金流等）、平台推广费计提（费用完整性、费用是否跨期）、退换货（是否计提预计负债）、内部控制（是否进行IT审计）等。
表1序号审核要点公司1 电商渠道收入确认时点及依据；电商平台各期末的库存情况；销售收入的真实性；是否实施了IT 审计；亚马逊等线上销售平台是否实施措施或处罚，是否因刷单、违规操作等被销售平台封号的情形和风险。
公司2 与天猫、京东、亚马逊的合作模式，包括是否直营或买断式经销；各类电商平台推广费用、平台费用的金额及其会计核算等情况。
公司3 电商收入的交易渠道、推广方式、主要交易内容、结算方式、收入确认时点和依据；境外电商平台销售的退换货金额和占比，是否计提预计负债；境外电商平台销售模式的具体流程、相关内部控制措施，收入确认时点、条件及具体依据。
公司4 结合公司业务推广模式说明报告期推广费、电商平台费等计提是否充分、完整，补充说明公司报告期通过电商模式销售的推广费计提的充分性完整性，结合推广费暂估确认的会计核算方式，说明报告期推广费确认是否存在跨期问题，相关核算是否准确。
公司5结合不同电商平台具体业务操作说明对关键业务数据自动化控制、内外部数据一致性测试等的主要核查程序、核查发现的风险点和相关结论，IT 审计核查的收入金额确定依据，确定收入金额相关的核查程序，对公司线上销售的真实、准确和完整发表意见，并提供IT 核查的核查证据。
公司6 结合线上销售业务的具体流程（包括但不限于信息流、货物流、资金流）、内部控制、数据来源等进一步说明IT及相关核查程序能否对公司线上收入的真实、准确、完整获取合理保证。
二、电商销售模式下IPO企业审计方法探析（一）电商销售模式的特点1．产品同质化，订单数量较大，交易频率高电商销售方式一般适用于标准化产品，客户收到后可以直接使用，或者只需自行简单安装就可以。
医药企业IPO反馈意见典型财务问题汇总截止2019-5-3
医药企业IPO反馈意见典型财务问题汇总一、现金根据招股说明书披露，报告期内发行人现金收款的规模逐年增长，现金收款占比由2014年的1.08%上升至2017年1-6月的6.04%。
请发行人补充披露：（1）报告期内各期现金收款的金额及占比情况；（2）现金收款相关内部控制的设计及执行情况，以及为降低现金收款比例拟进一步采取的整改措施。
请保荐机构、会计师核查上述事项，并针对现金收款内部控制的有效性、对应收入确认的真实性发表明确意见。
二、银行存款说明报告期销售回款（包括银行存款、应收账款、应收票据、预收账款等）是否来自与发行人签订经济合同的往来客户，报告期发行人销售产品是否存在现金收款、由客户以外的第三方回款等情形。
请保荐机构、申报会计师对上述问题进行核查并发表明确意见；详细说明对销售真实性的核查程序、核查比例、核查结论。
三、应收票据请发行人提供报告期末前五名应收票据的客户、出票方、出票日、到期日，是否存在到期应结转应收账款的情形，是否应计提坏账准备；提供报告期内应收票据的期初金额、本期收到金额、本期背书金额、期末余额情况；提供报告期内原材料采购金额、购买商品、接受劳务支付的现金、应付账款、应收票据等项目之间的勾稽关系。
请保荐机构和申报会计师就上述问题核查并说明详细核查方法、核查过程，就核查结果发表明确意见。
招股说明书披露，发行人关联方之间存在票据兑换，报告期末应收票据余额持续增加，请补充披露发行人的应收票据类别、结算金额、背书转让金额、贴现金额、到期承兑金额，并说明：（1）发行人应收票据的出票人或背书转让人与发行人的客户是否一致；（2）发行人背书转让的票据受让人与发行人供应商是否一致；（3）与关联方之间的票据兑换是否有真实的交易背景；（4）相关票据是否需计提坏账准备。
报告期各期末，发行人应收票据余额分别为994.84万元、294.25万元和2,105.09万元,应付票据分别为4,443.33万元、1,500.00万元和13,730.00万元。
ipo合规内控审计报告的流程及注意事项
ipo合规内控审计报告的流程及注意事项嘿！今天咱们就来好好聊聊“IPO 合规内控审计报告的流程及注意事项”。
首先呀，咱们得搞清楚什么是IPO 合规内控审计报告。
这可重要着呢！它就是对一家准备上市的公司的内部管理、控制制度以及合规情况进行全面审查和评估后形成的报告。
那这流程是怎样的呢？哎呀呀，第一步就是要确定审计的范围和目标。
这可不是随便定的哦！得根据公司的业务特点、规模、行业规范等等来确定。
比如说，如果是一家高科技企业，那就要重点关注知识产权保护、研发投入的管理等方面；如果是传统制造业，那生产流程的控制、质量检测等就不能忽视啦！接下来呢，就是组建审计团队。
哇，这团队成员可要有丰富的经验和专业知识！财务专家、法律专家、行业专家都不能少。
他们要相互协作，发挥各自的专长。
然后呢，要进行风险评估。
这一步就像是给公司做一个全面的“体检”，找出可能存在的风险点。
比如说，市场风险、财务风险、运营风险等等。
通过问卷调查、访谈、数据分析等方法，把这些风险点一个一个找出来。
再然后呀，就是对内部控制进行测试。
看看公司的各项制度是不是真的在有效运行。
这可不能马虎！要抽取样本、检查记录、实地观察等等。
之后呢，要收集审计证据。
这证据可是要充分、可靠、相关的！不能有半点含糊。
接下来就是撰写审计报告初稿啦。
这初稿要把发现的问题、评估的结果、提出的建议等等都清楚地写出来。
在撰写过程中，要注意语言表达清晰准确，逻辑严谨。
不能让人看了一头雾水呀！然后呢，要对初稿进行审核和修改。
确保报告的质量和准确性。
最后，出具正式的审计报告。
这报告可是具有重要的法律效力和参考价值的！那在整个流程中，有哪些注意事项呢？第一，要保持独立性和客观性。
不能受到公司内部或者外部的干扰和影响。
第二，要严格遵守审计准则和法律法规。
哎呀呀，这是底线，可不能突破！第三，要与公司管理层保持良好的沟通。
及时反馈问题，共同探讨解决方案。
第四，要关注最新的政策和法规变化。
不然可就跟不上时代的步伐啦！第五，对审计过程中的保密工作要做好。
IPO审计对后续年度审计的影响研究
研究展望
拓展研究范围
未来研究可以进一步探讨IPO审计对后续年度审计 的具体影响机制和效果。
跨文化研究
不同国家和地区的IPO市场和文化背景可能存在差 异，因此可以进一步开展跨文化研究以比较不同 情况下的影响。
深化分析
通过对IPO审计和后续年度审计的更深入分析，可 以揭示它们之间的潜在关系和影响因素。
IPO审计的流程
初步评估
对IPO公司的财务报表进行初步评估 ，以确定是否存在重大错报或违规 行为。
风险评估
对IPO公司的业务流程、内部控制和 财务报表进行全面风险评估，以确 定可能存在的潜在风险。
现场审计
在IPO公司的现场进行审计，包括与 公司管理层沟通、审查相关文件和 记录等。
审计报告
根据现场审计的结果，编写审计报 告，对公司的财务报表发表意见， 并指出任何可能存在的问题。
强化风险意识
IPO审计过程中应保持高度的风险敏感度，准确识别和评 估潜在风险。
加强后续年度审计管理
01
建立年度审计计划
02
保持审计独立性
制定详细的年度审计计划，明确审计 目标、内容、时间和人员分工。
确保后续年度审计的独立性和客观性 ，防止利益冲突和偏见。
03
加强审计质量控制
对年度审计过程进行全面质量控制， 确保审计结果准确可靠。
实证结果
IPO审计对后续年度 审计的影响主要表现 在以下几个方面
审计报告披露质量： IPO企业的审计报告 披露质量普遍高于年 度审计报告，这可能 与IPO审计的严格要 求有关。
审计意见类型：IPO 审计中更容易获得标 准无保留意见，而在 后续年度审计中，非 标准无保留意见的比 例有所上升。
内部控制缺陷：IPO 审计中发现的内部控 制缺陷问题较少，但 在后续年度审计中， 内部控制缺陷的发现 率有所上升。
财务案例-IPO反馈意见1-迈瑞医疗
IPO反馈意见学习笔记--深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司问题1：公司外销收入与海关记录出口数据对比情况，如存在差异，详细分析差异原因及合理性答：报告期内，公司外销收入与海关数据对比情况如下：（1）迈瑞医疗（母公司）（2）南京迈瑞迈瑞医疗（母公司）与南京迈瑞境内出口销售收入数据与海关数据的差异率较小，差异原因主要包括迈瑞医疗（母公司）少量产品通过深圳海关以外海关报关出口、公司收入确认与海关统计使用的汇率差异、公司收入确认日期与海关结关日期差异、海关报关与收入确认金额口径差异等。
笔者思考：该问题主要关注外销收入的真实性。
要求企业将内部数据与官方客观数据进行对比证明。
公司梳理报告期差异在三千万至一亿，但披露原因仅定性分析为报关口差异、汇率和口径问题。
而未对各问题造成的影响金额，具体原因进行详细披露。
各原因是否需调整公司账面数据亦未整理说明。
项目现场应形成完整底稿，谨慎确定各口径差异不存在错报。
差异亿元级别仅定性分析，笔者认为该披露颗粒度较大。
问题2：公司经销模式下是否存在返利、退货等约定，如存在，报告期各期发生金额，相关会计核算办法及影响。
答：返利及退货情况①返利根据公司与经销商签订的分销协议，对于部分指定产品，经销商完成考核周期（一般为半年或者一年）考核目标的情况下，公司给予经销商一定奖励。
公司在每个季度结束后，公司会根据考核目标完成情况计算出奖励金额，参考同期销售产品毛利率水平，计算金额计入主营业务成本，实际执行时与计提差异金额计入当期损益。
报告期内，公司计入主营业务成本的返利金额如下分别为1,050.47 万元、 1,510.92 万元和2,390.82 万元，占当期营业成本的比重分别为0.35%、 0.47%和0.65%，返利金额占公司营业成本比例较小，对于当期损益影响较小。
②退货由于公司采用买断式的经销模式，经销商在与公司签订产品分销协议后，对公司所售产品进行验收确认后原则上无权退货，公司与经销商签订的分销协议中不存在退货条款。
资管计划ipo
资管计划ipo工作目标1.深度研究资管计划IPO的现状与趋势：分析当前资管计划市场的发展态势，挖掘潜在的IPO机会与挑战。
通过对市场数据的收集与分析，预测未来资管计划IPO的市场趋势，为决策提供科学依据。
2.构建完善的资管计划IPO评价体系：建立一套科学、全面的资管计划IPO评价指标体系，包括财务指标、市场指标、风险指标等多维度，以提高评价的准确性和有效性。
3.推动资管计划IPO相关政策的完善：关注和研究相关政策动向，积极参与政策制定，推动形成有利于资管计划IPO市场健康发展的政策环境。
工作任务1.数据收集与分析：从各类公开渠道搜集资管计划IPO的相关数据，包括市场情况、财务状况、行业趋势等，运用数据分析方法，对数据进行深入挖掘和分析。
2.评价体系的构建与应用：根据资管计划IPO的特点，设计并完善评价体系，对市场上的资管计划IPO进行评价和分析，为投资者提供参考。
3.政策研究与建议：针对资管计划IPO市场存在的问题，开展政策研究，提出具体的政策建议，推动市场的健康发展。
工作计划将有助于实现的工作目标，为资管计划IPO市场的发展贡献力量。
任务措施1.建立专业研究团队：组建一支由金融、数据分析、政策研究等多方面专业人士组成的研究团队，分头进行数据收集、评价体系和政策研究等工作。
2.开展多方位合作：与行业协会、政府部门、金融机构等多方建立合作关系，共享资源，提高工作效果。
3.定期发布研究成果：定期发布资管计划IPO的研究成果，包括市场分析报告、评价结果和政策建议等，为市场提供有价值的信息。
风险预测1.数据质量风险：在数据收集过程中，可能存在数据质量参差不齐的风险，需要对数据进行严格的筛选和处理，确保分析结果的准确性。
2.政策风险：资管计划IPO市场受到政策环境的影响较大，政策变化可能会对研究工作产生影响，需要密切关注政策动向，及时调整研究方向。
3.市场波动风险：资管计划IPO市场可能会受到经济环境、市场情绪等多种因素的影响，市场波动可能会对研究结果产生影响，需要对市场波动保持敏感，及时调整研究策略。
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企业申请IPO被否情况分析
1. 被 否 企 业 板 块 分 析 从板块分布上来看，申请主板上市的企业被否数量为2家，占比12.5%;申请中小板上市的企业被 否数量为2家，占比12.5%;申请创业板上市的企业被否12家，占比75%。与去年同期相比，被否 企业中申请主板上市的企业占比明显下降，申请创业板上市的企业占比明显上升，这与今年科创 板开板，许多企业转而申请创业板上市有关。
举例：深圳市中孚泰文化建筑建设股份有限公司 具体问题：综合毛利率高于同行业可比公司
2019年IPO审核被否企业主要关注点分布
6. 被 否 企 业 核 心 原 因 分 析 ( 1 ) 毛利率问题 毛利率是非常重要的财务指标，也是近两年来证监会IPO核查的重点。从被否企业的反馈问题来 说，毛利率明显高于或低于行业的平均水平、毛利率变动幅度大都可能成为审核被否的原因之 一。
毛利率与同业可比公司差异较大
2019年IPO审核企业行业分布top10
5. 2019 年IPO 审 核 过 会 企 业 行 业 分 布 及 募 资 情 况 2019年，共有161家企业164次上会，其中过会企业共有138家。在过会的全部企业中，制造业 企业过会数量最多，共89家，募资金额也最多，总募集金额达709.47亿元，占全部新股募集资 金的61.61%以上。信息传输、软件和信息技术服务业次之，共12家企业过会，募集资金为 88.53亿元，占全部新股募资的7.69%。金融排名第三，总募集资金信息暂无法通过公开数据获 悉。
2019年IPO审核被否企业板块分布
2. 被 否 企 业 时 间 分 析 从时间分布来看，Байду номын сангаас019年被否企业数量在6月出现了一次小高峰，尤其该月发审委审核被否企业 数量超过了去年同期，这是一年来从未出现的情况。尽管如此，整体上来看，今年发审委审核未 过会企业数量数量与去年相比仍有一定幅度的下滑。尤其在1月，审核被否企业数量减少明显， 这与1月审核数量本身下降紧密相关。
2019年IPO审核反馈情况数据分析报告
2019年IPO审核情况概览
1. 2019 年IPO 审 核 数 量 2019年全年，证监会发审委共审核IPO上会企业161家（不含科创板），其中85.71%（138 家）的公司通过审核，9.94%（16家）的公司审核不通过，3.73%（6家）的企业取消审核， 0.62%（1家）的企业暂缓表决。其中，国茂股份、安宁股份、中泰证券，2019年内2次上会， 发审委实际审核次数为164次。 与去年同期相比，2019年上会公司的总数减少了19.5%，公司过审的比例从去年的55.5%上升 至85.71%。
2019年IPO审核被否企业行业分布
5. 被 否 企 业 原 因 分 析 数据显示，在IPO未过会的企业的反馈意见中，出现频率最高的风险关注点前五名分别为：毛利 率问题、同业竞争与利益输送问题、持续盈利能力问题、关联交易问题及企业内控制度问题。
其中，毛利率是在审核企业被否原因中出现频率最高的问题，75%的被否企业都“中枪”。同业 竞争与利益输送和持续盈利能力作为被否原因的出现概率也分别达到62.5%和50%。
2019年IPO审核过会企业行业分布及募资情况
6. 2019 年IPO 审 核 企 业 地 域 分 布 情 况 2019年，一共有23个省市自治区的企业IPO申请上会。从地域分布上来看，广东省企业申报IPO 的数量持续保持领先，尤其在10月，共有9家广东省企业上会审核，占10月上会企业数量的 37.5％。申请首发数量一直排名前列的北京、江苏和浙江，审核数量分列第二、三、四位。这与 近年来的审核趋势是一致的。
2019年度IPO审核被否企业时间
3. 被 否 企 业 地 域 分 析
从地域分布上来看，2019年被否企业数量最多的省份是广东，共有5家企业被否，占全部被否企 业的31.25%；其次是北京和江苏，各有3家企业被否，分别占全部被否企业的18.75%。 与去年相比，浙江省的被否企业数量占全部被否企业比例显著减少，这与该地区申请上会的企业 总数量减少密切相关。
2019年度IPO月审核数量
3. 2019 年IPO 审 核 企 业 板 块 分 布
从板块分布来看，由于科创板今年的开板，申请创业板上市的企业比例大幅增加，申请主板上市 的企业比例明显有所减少。
2019年IPO审核企业拟上市板块分布
4. 2019 年IPO 审 核 企 业 行 业 分 布 从2019年发审委审核的首发申请企业类型来看，计算机、通信和其他电子设备制造业企业数量 最多，和去年同期一致。化学原料和化学制品制造业上会数量排名第二。值得注意的是，在往年 IPO审核中排名持续保持前列的软件与信息技术服务业企业数量明显减少，今年仅有7件，较去 年同期上会企业数量下降50%，这与今年科创板注册制上市制度正式落地有关，许多高新软件企 业转而选择在科创板上市。
2019年IPO发审委审核结果
2. 2019 年IPO 审 核 企 业 时 间 分 布 从2019年每月审核的IPO申请数量来看，2019年6月和11月出现了一个相对的小高峰，尤其是 2019年9月至12月，发审委审核的企业数量整体超过了去年同期，这是一年来从未出现的情 况。尽管如此，整体上来看，今年发审委处理的企业IPO数量与去年相比仍有一定幅度的下滑。 尤其在今年的第一季度，审核企业数量减少明显。
2019年度IPO审核被否企业地域分布
4. 被 否 企 业 行 业 分 析
与2018年相比，2019年IPO被否企业的行业集中现象有所减弱。被否数量排名第一的制造业企 业，占比从2018年的69.4%下降至62.5%。 2019年，IPO被否企业数量最多的行业前三名分别为制造业，信息传输、软件和信息技术服务 业及批发和零售业。其中制造业企业数量最多，共10家，占全部被否企业数量的62.5%，略低 于上会的制造业企业在全部审核企业中的数量占比。数据显示，2019年上会数量同样比较多的 金融行业企业过会率则比较高，上会的金融企业过会率达90%。