《财务管理学》期末复习资料111219
财务管理期末复习资料
财务管理名词解释：1.递延年金：又称“延期年金”，是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期等额的系列收付款项。
它是普通年金的特殊形式。
（递延年金是从第二期或第二期以后才发生的年金）2.成本中心：是企业内部能够提供一定的物质成果（如产品、劳务），并对其进行价值计算，同时能考核其责任成本，只对成本负责的责任中心。
（一个责任中心，是企业内部独立核算单位，如果不形成或者不考核其收入，而着重考核其所发生的成本和费用，这类中心称为成本中心。
成本中心往往没有收入，或虽有少量收入但不成为主要的考核内容。
）3.财务分析：是以财务报表及其他相关资料为依据，采用一系列专门的技术和方法，对企业等经济组织过去和现在的经营成果、财务状况及变动等进行分析与评价，为利益关系集团了解企业的过去，评价企业的现在，预测企业的未来进而做出正确决策提供准确信息或依据的经济应用学科。
4.经营风险：是指因生产经营方面的原因给企业盈利带来的不确定性。
5.财务风险：又称筹资风险，是指由于举债而给企业财务成果带来的不确定性。
6.营运资金：又称循环资本或营运资本，性质上是指一个企业能够支配和掌握并用于维持日常经营所需的资金，通常指流动资产减去流动负债后的差额。
（营运资金总额=流动资产总额—流动负债总额）7.成本控制：是指运用以成本会计为主的各种方法，预定成本限额，按限额开支成本和费用，以实际成本和成本限额比较、衡量经营活动的成绩和效果，并以例外管理原则纠正不利差异，以提高工作效率，实现以至降低预期成本限额的过程。
8.商业信用：是指企业商品交易中延期付款或延期交货所形成的借贷关系，它是企业筹集短期资金的重要方式。
9.股票复利：是公司以增发股票的方式所支付的股利，我国实务中通常也称其为“红股”。
10.经济订货量：是在给定预期用量、订货成本和储存成本的条件下，确定某一类特定存货的最优订购批量。
11.财务预算：是一系列反映企业未来预算期内预计财务状况和经营活动成果以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。
财务管理-期末复习参考资料
财务管理-期末复习参考资料。
的形式。
3、后付年金：是指每期期末有等额的收付款项的年金。
在现实经济生活中这种年金最为常见，因此又称为普通年金。
4、先付年金：是指在一定时期内，各期期初等额的系列收付款项。
5、延期年金：是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期等额的系列收付款项。
6、永续年金：是指无限期支付的年金。
西方有些债券为无限期债券，这些债券的利息可视为永续年金。
优先股因为有固定的股利而又无到期日，因而，优先股股利有时可以看作永续年金。
7、市盈率：市盈率也称价格盈余比率或价格与收益比率，是指普通股每股市价与每股利润的比率。
8、市净率：市净率指的是市价与每股净资产之间的比值，市净率=股票市价/每股净资产，比值越低意味着风险越低。
9、流动比率：是企业流动资产与流动负债的比率。
流动比率是衡量企业短期偿债能力的重要财务指标。
流动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。
10、速动比率：也称酸性试验，是速动资产与流动负债的比率。
速动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。
11、现金比率：是企业的现金类资产与流动负债的比率。
现金类资产包括企业的库存现金，随时可以用于支付的存款和现金等价物。
现金比率可以反映企业的直接支付能力，现金比率越高，说明企业的支付能力越强。
12、资本结构：是指企业各种资本的价值构成及其比例关系。
它有广义和狭义之分。
通常所说的资本结构是指狭义的资本结构，即企业各种长期资本价值的构成及其比例关系。
13、MM资本结构理论在上述假定之下得出两个重要命题:命题1:命题1的内容是,无论公司有无债权资本,其价值(普通股资本与长期债权资本的市场价值之和)都等于公司所有资产的预期收益额按适合该公司风险等级的必要报酬率予以折现.其中,公司资产的预期收益额相当于公司扣除利息、税收之前的预期盈利，即息税前利润，与公司风险等级相适应的必要报酬率相当于公司的综合资本成本率。
因此，命题1的基本含义是：第一，公司的价值不会受资本结构的影响，开拓型二，有债务公司的综合资本成本率等同于与它风险等级相同但无债务公司的股权资本成本率，第三，公司的股权资本成本率或综合资本成本率视公司的营业风险而定。
《财务管理学》综合复习资料
《财务管理学》综合复习资料一、名词解释1．间接筹资2．市盈率3．财务杠杆系数4. 获利指数5．财务管理的目标6．营运资金7. 经营杠杆8．年金二、单项选择题1. 息税后利润变动率相当于息税前利润变动率的倍数表示的是( ）。
A.营业杠杆系数B。
财务杠杆系数C.联合杠杆系数D。
边际资本成本2。
投资决策评价方法中，对于互斥方案来说，最好的评价方法是（）。
A.净现值法B。
获利指数法C.内部报酬率法D。
平均报酬率法3。
下列融资方式中，资本成本最高的是（)。
A.发行股票B.发行债券C。
长期借款 D.留存收益4. 经济批量是指( ）。
A。
采购成本最低的采购批量 B.定货成本最低的采购批量C.储存成本最低的采购批量D.存货总成本最低的采购批量5。
根据《公司法》的规定,公司累计发行的未偿付的债券总额不超过公司净资产的( ）。
A。
60％ B.40％C。
50% D.30%6．下列财务比率反映企业短期偿债能力的有（）。
A．现金流量比率B．资产负债率C．偿债保障比率D．利息保障倍数7．在投资决策时，考虑风险和报酬之间的关系是( )。
A．风险越大，报酬越高B．风险越低，报酬越高C．风险和报酬没有关系D．风险大，报酬应该相应增加8．间接筹资的基本方式是（）.A．发行股票筹资 B．发行债券筹资 C．银行借款筹资D．投入资本筹资9．下列不属于债券筹资的优点的是（）。
A．债券成本较低B．可利用财务杠杆C．保障股东控制权D．筹资数量不受限制10．（）可作为没有通货膨胀时的纯利率，或平均利率。
A。
变现力附加率 B。
国库券的利率C.利息率D.股利率11.在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，其原因在于在流动资产中( )。
A.存货价值变动较大 B。
存货质量难以保证C。
存货变现能力最低D。
存货数量不易确定12．下列各项中，属于长期投资决策静态评价指标的是（ ).A．获利指数 B．投资利润率C．净现值 D．内部收益率13.流动比率反映的是( ）。
财务管理期末复习
财务管理复习笔记——野人大大手打1.名词解释财务分析：又称财务报告分析，是以财务会计报告和其他相关资料为基础，采用专门的方法，系统的分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况、现金流量、及其变动，目的是为了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益相关人改善决策。
财务预测：是在对历史财务报表分析的基础上，根据公司财务目标，考虑未来经营战略、面临的宏观经济环境以及行业发展前景等因素，采用特定的方法预测企业未来的营业收入增长、资金需求以及财务成果。
狭义的财务预测仅指估计未来的融资需求，广义的财务预测包括编制全部的预计财务报表。
筹资渠道：客观存在的筹措资金的来源方向与通道。
主要包括银行信贷资金、其他金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金、国家财政资金、企业自留资金、留存收益（包括盈余公积和未分配利润；是内部筹资，利用内部留存收益而形成的资本来源，一般无需花费筹资费用，其数量通常由企业可分配的利润规模和利润分配政策所决定）。
筹资方式：指可供企业筹措资金时选用的具体筹资形式。
主要有吸收直接投资、发行股票、发型债券、银行借款、商业信用、融资租领。
现金流量：又称现金流动量，在投资决策中是指一个投资项目引起的企业现金支出和收入增加的数量，它是评价投资方案是否具有财务可行性的一个基础数据。
这里的现金是广的现金，不仅包括货币资金，还包括投资项目需要投入的企业现有非货币性资源的变现价值。
净现值：记作NPV。
是指特定方案在整个项目计算期内每年现金流量净值的代数和，或者说是特定方案未来现金流入量现值与未来现金流出量的现值之间的差额。
信用标准：是信用申请者获得企业所所提供的信用必须达到的基本条件，通常以坏账损失率作为判定的依据。
信用条件：是企业要求客户支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。
成本中心：是对成本或费用承担责任的责任中心，它不会形成可以用货币计量的收入，因而不对收入、利润或投资负责。
利润中心：是指既对成本负责又对收入和利润负责的区域，它有独立或者相对独立的收入和生产经营决策权。
财务管理学期末复习
名词解释：1.年金：年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项2.间接投资:间接投资又称证劵投资，是指把资金投入证券等金融资产，以取得利息、股利或资本利得收入的投资。
3.时机本钱:时机本钱是指为了得到某种东西而所有放弃的另一种东西。
简单地讲，可以理解为把一定资源投入某一用途后所放弃的在其他用途中所能获得的最大利益。
4.股权登记日:是有权领取本期股利的股东资格登记截止日期。
5.股票:股份为筹措股权资本而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的凭证。
它代表持股人在公司中拥有的所有权。
6.资本本钱:是企业筹集和使用资本而承付的代价。
7.股息:也称红利或现金股利，是股份以现金的形式从公司净利润中分配给股东的投资报酬，是股份常用的股利分配形式。
8.财务危机:也称财务困境或财务失败，是指企业由于现金流量缺乏，无力归还到期债务，而被迫采取非常措施的一种状态。
9.认股权证：由股份发行的可认购其股票的一种买入期权。
它持有者在一定期限内以事先约定的价格购置发行公司一定股份的权利。
10.除息日：也称除权日，是指从股价中除去股利的日期，即领取股利的权利及股票分开的日期。
11.速动比率：也称酸性测试比率，是速动资产及流动负债的比率。
速动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。
12.注册资本：企业在工商行政管理部门登记注册的资本总额。
一般而言，注册资本是企业法人资格存在的物质条件，是股东对企业承当有限责任的界限，也是股东行使股权的依据和标准。
13.资本构造：是指企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。
14.营运资本：营运资本有广义和狭义之分，广义的营运资本是指总营运资本，简单来说就是指在生产经营活动中的短期资产；狭义的营运资本则是指净营运资本，是短期资产减去短期负债的差额。
通常所说的营运资本多指后者。
15.企业财务活动：企业财务管理活动是指以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
简答：1.简述企业的财务活动。
财务管理期末复习资料
财务管理期末复习资料财务管理一总论1、财务管理：是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。
基本内容：企业筹资管理、企业投资管理、营运资本管理、利润及其分配管理2、企业财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
企业财务活动分为四个方面：【相互联系、互相依存】①企业筹资引起的财务活动②企业投资引起的财务活动③企业经营引起的财务活动④企业分配引起的财务活动3、财务管理的目标：是企业理财活动希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。
【有利于股份制公司】财务管理目标体现形式：利润最大化、股东财富最大化（还有相关者利益最大化和企业价值最大化）股东财富最大化：是指通过财务上的合理运营，为股东创造最多的财富利润最大化目标股东财富最大化优点 1 、直观、计算简便 1 、考虑了现金流量的时间价值和风险因素2 、一定程度上提高效率，降低成本2 、在一定程度上能够克服企业在追求利润方面的短期行为3 、反应了资本与报酬的关系缺点 1 、没有考虑利润实现的时间，没有考虑项目报酬 1 、通常只适用于上市公司的时间价值 2 、估价受众多因素影响，不能完全反应企业2、没能有效考虑风险问题财务管理状况3、没有考虑利润和投入资本的关系4、基于历史角度，反应企业过去的某一期间盈利水平，不能反应未来的盈利能力5、使企业财务带有短期行为的倾向6、利润是企业经营结果的会计度量，对于同一经济问题会计处理方法的多样性和灵活性使利润并不反应企业的真实情况4、财务管理环境：经济环境、法律环境、金融市场环境和社会文化环境财务报表会计等式利润表收入 -费用 +直接计入当期损益的利得和损失=净利润净利润 -股利分配 =留用利润 (盈余公积 +未分配利润 )资产 = 负债 +股东权益资产负债表=负债 +股本 +资本公积 +留用利润 (盈余公积 +未分配利润 )第二章财务管理的价值观念1 、货币时间价值：揭示了不同时点上资金之间的换算关系，是财务决策的基本依据。
财务管理期末期末复习提纲
财务管理期末期末复习提纲（32学时）（2014年1月修订版）西南交大-常叶青主编一、各章节复习要求第一章财务管理导论1.复习内容(1)认识财务管理(2)财务管理的内容(3)财务管理的目标(4)财务管理的基本观念2.复习重点财务管理的目标、财务管理的基本观念3.复习要求(1) 理解财务管理的内容(2) 掌握财务财务管理的目标(3) 掌握财务管理的基本观念第二章货币时间价值1.复习内容(1)认识货币时间价值(2)货币时间价值的基本计算(3)货币时间价值计算中的几个特殊问题2.复习重点货币时间价值的计算3.复习要求（1）理解货币时间价值（2）掌握货币时间价值计算第三章风险价值1.复习内容（1）认识风险（2）认识收益（3）单项资产的风险与收益2.复习重点收益、风险3.复习要求（1）掌握风险的相关概念（2）掌握单项资产的风险与收益第四章财务估价1.复习内容（1）财务估价原理（2）债券估价（3）股票估价2.复习重点债券、股票的估价3.复习要求（1）掌握财务估价的原理（2）掌握债券和股票的估价第五章长期资金的筹措 1.复习内容（1）认识筹资（2）股权资金的筹措（3）债权资金的筹措（4）混合筹资方式2.复习重点股权资金的筹措、债权资金的筹措3.复习要求（1）掌握股权资金的筹措（2）掌握债权资金的筹措第六章筹资决策1.复习内容（1）认识资本成本（2）杠杆理论（3）资本结构决策2.复习重点资本成本的计算、杠杆理论3.复习要求（1）掌握资本成本的计算（2）掌握杠杆理论（3）掌握资本结构决策第七章项目投资管理 1.复习内容（1）认识项目投资（2）投资项目的现金流量估价（3）项目投资决策的财务评价方法（4）无风险项目投资决策实务（5）风险性项目投资决策实务2.复习重点现金流量估价、投资决策3.复习要求（1）掌握现金流量的估计（2）掌握项目投资决策第八章营运资本管理 1.复习内容（1）营运资本管理政策（2）现金管理（3）应收账款管理（4）存货管理2.复习重点现金、应收账款、存货的管理3.复习要求（1）理解营运资本管理的政策（2）掌握现金、应收账款、存货的管理第九章收益分配管理 1.复习内容(1)认识股利(2)股利政策选择(3)股票股利与股票分割2.复习重点股利政策的选择3.复习要求（1）掌握股利政策选择（2）掌握股票股利与股票分割第十章财务分析1.复习内容（1）财务分析基础（2）财务分析方法（3）财务能力分析2.复习重点财务分析的方法3.复习要求（1）能够掌握财务分析指标（2）掌握财务分析的方法二、考试题型介绍（一）考试题分为五大题型1、单选题（20题，每题1分，共20分）2、多选题（10题，每题1分，共10分）3、判断题（10题，每题1分，共10分）4、名词解释及简答题（4题，前两题名词解释，每题5分，后两题简答题每题10分，共30分）5、计算题（2题，第1题12分，第2题18分，共30分）（二）复习建议1、单选题、多选题、判断题可在通读教材的基础上，选做教材课件上的单选、多选、判断题。
财务管理学期末复习大纲
财务管理学期末复习第一章：总论一、相关概念财务、财务活动、财务关系、财务管理二、财务管理目标掌握财务管理的整体目标：利润最大化、每股盈余最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等目标的优缺点。
三、理财环境法律环境、经济环境、金融市场环境。
四、环节（方法）财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务分析第二章：财务管理的价值观念一、资金时间价值1、资金时间价值的概念、表现形式。
2、资金时间价值的计算复利计算：终值、现值计算年金计算：普通年金、递延年金计算；年金的分类及相关概念；普通年金应用。
二、风险报酬1、单项资产风险报酬：风险报酬率的计算2、证券组合风险报酬：证券组合风险；证券组合风险报酬－资本资产定价模型（CAPM）应用。
三、证券估价1、债券估价方法：一般模型；一次还本付息、单利计息；贴现发行债券的估价。
2、股票估价方法：掌握短期持有、未来准备出售；长期持有、股利固定增长模型。
第三章：财务分析1、财务分析的方法2、偿债能力分析：流动比率、速动比率、资产负债率、已获利息倍数。
3、营运能力分析：存货周转率、应收账款周转率4、获利能力分析：净资产收益率、总资产周转率等。
要求：指标计算及分析，重点是偿债能力分析。
第五章：长期筹资方式一、企业筹资渠道及方式二、股权性筹资投入资本、发行股票。
（种类、优缺点）三、债券性筹资发行债券、长期借款（信用条件－周转授信协议、补偿性余额）第六章：长期筹资决策一、资金成本1、概念及表现形式2、个别资金成本的计算：借款、债券、普通股成本计算。
3、加权平均资金成本计算。
4、边际资金成本的概念及计算。
二、杠杆原理1、经营杠杆概念、系数的计算及风险衡量。
2、财务杠杆概念、系数的计算及风险衡量。
三、资金结构1、最佳资金结构2、最佳资金结构决策方法每股盈余无差别点分析法、比较资金成本法、公司价值比较法。
第八章：内部长期投资一、现金流量概念、构成、计算二、投资决策评价指标1、非贴现的现金流量评价指标：投资回收期、平均报酬率2、贴现的现金流量评价指标：净现值、净现值率、获利指数、内含报酬率。
财务管理期末计算复习
财务管理期末计算复习
一、资产负债表
资产负债表的常见内容有：流动资产，包括现金、应收账款、存货、
其他流动资产；非流动资产，包括固定资产、无形资产、商誉、长期待摊
费用；流动负债，包括应付账款、预收账款、短期借款、应付福利费；非
流动负债，包括长期借款、应付债券、长期应付款；所有者权益，包括实
收资本、资本公积、盈余公积、未分配盈余等。
期末计算中，可以按以下步骤进行：
1.统计企业期末的流动资产和非流动资产，统计结果形成企业期末资
产表。
2.统计企业期末的流动负债和非流动负债，统计结果形成企业期末负
债表。
3.统计企业期末的所有者权益，统计结果形成企业期末所有者权益表。
4.将资产表、负债表及所有者权益表相加，形成资产负债表。
《财务管理》期末复习资料
《财务管理》期末复习资料《财务管理》期末复习资料前⾔为了便于同学们对《财务管理》课程的复习和应考，特编写这本复习资料。
本年度的《财务管理》考试题型是客观题和计算分析题⽬，侧重于考查同学们灵活掌握和运⽤知识以及分析问题和解决问题的能⼒，使《财务管理》的考试更适应成⼈学习的特点，并且为参加《会计师》和《注册会计师》考试打下基础。
本资料包括四部分内容：⼴州市⼴播电视⼤学财经学院第⼀部分：复习范围；第⼆部分：考核说明；第三部分：复习参考题⽬；第四部分：复习参考题⽬答案；第五部分：考试的题型及样题、参考答案；注意：考试的出题范围，基本不超出本复习资料的所列题型与内容。
第⼀部分复习范围第⼀章总论第⼀节财务管理的基本概念⼀、资⾦运动及其表现形式⼆、财务活动与财务关系第⼆节财务管理⽬标《财务管理》期末复习资料⼀、财务管理⽬标及其特征⼆、财务管理的总体⽬标(重点掌握内容)三、财务管理的具体⽬标(重点掌握内容)四、不同利益主体因财务管理⽬标上的⽭盾与协调（掌握内容）五、财务管理的⽬标与社会责任第三节财务管理环境⼀、经济体制环境⼆、经济结构环境三、财税环境四、⾦融治理环境(重点掌握内容)五、法律制度环境第四节财务组织⼀、企业的组织形式（了解内容）⼆、财务的分层管理体系（掌握内容）三、财务组织体制与管理⼈员第⼆章财务观念(重点掌握内容)第⼀节货币时间价值的观念(重点掌握内容)⼀、时间价值的概念⼆、时间价值的表⽰三、货币时间价值的计算四、时间价值观念的运⽤第⼆节风险收益均衡观念(重点掌握内容)⼀、风险的概念⼆、风险收益均衡第三节成本效益观念（了解内容）⼀、机会成本⼆、沉没成本第三章筹资管理（上）(重点掌握内容)第⼀节筹资概述⼴州市⼴播电视⼤学财经学院⼀、筹资的概念⼆、筹资的种类三、筹资的原则第三节股权资本筹集⼀、吸收直接投资⼆、股票筹资管理第四节负债筹资⼀、长期借款⼆、企业债券（⼀）企业债券的类型（⼆）不同类别债券的特征（四）债券筹资管理（五）债券筹资优劣分析三、融资租赁（⼀）融资租赁的种类（三）融资租赁⾦及其管理（四）融资租赁的优缺点四、商业信⽤五、短期借款第四章筹资管理（下）(重点掌握内容) 第⼀节资本成本⼀、资本成本的概念及性质⼆、资本成本的估算（⼀）个别资本成本（⼆）综合资本成本三、降低资本成本的途径第⼆节筹资风险⼀、筹资风险的概念⼆、筹资风险的种类《财务管理》期末复习资料三、筹资风险与杠杆效益四、筹资风险的衡量（⼀）财务杠杆系数法五、筹资风险的规避与管理第三节资本结构及其决策⼀、资本结构的涵义⼆、最佳资本结构决策三、资本结构的调整第五章长期投资与固定资产管理(掌握内容) 第⼀节投资及固定资产概述⼀、投资的概念及⽬的⼆、投资的种类三、固定资产的概念及特点四、固定资产管理原则第⼆节固定资产投资决策⼀、固定资产投资的决策要素⼆、固定资产投资决策的基本指标第三节固定资产⽇常财务控制⼀、固定资产归⼝分级管理⼆、固定资产制度管理三、固定资产报废与清理的管理第四节折旧政策⼀、固定资产折旧与折旧政策的概念⼆、折旧政策对企业财务的影响三、折旧政策的影响因素四、折旧政策的选择第六章流动资产管理(重点掌握内容) 第⼀节流动资产概述⼀、流动资产的概念及特点⼴州市⼴播电视⼤学财经学院⼆、流动资产的分类第⼆节现⾦管理⼀、现⾦管理⽬标⼆、现⾦预算（⼀）收⽀预算法三、现⾦的收⽀管理四、最佳现⾦余额的确定五、现⾦内部控制制度（⼀）现⾦⽀出内部控制第三节应收账款管理⼀、应收账款管理⽬标⼆、信⽤政策三、应收账款管理决定（⼀）信⽤标准与信⽤条件决策（⼆）应收账款收账决策四、应收账款⽇常管理（三）应收账款收现率分析（四）应收账款坏账准备制度第四节存货管理⼀、存货管理有⽬标⼆、存货管理的⽅法第五节营运资本管理⼀、企业⽇常经营活动与经营周期⼆、营运资本管理第七章证券投资管理(掌握内容)第⼀节证券投资概述⼀、证券投资的⽬的⼆、证券投资的种类与特点三、证券投资风险的衡量《财务管理》期末复习资料（⼀）证券投资风险的涵义第⼆节股票投资⼀、股票投资在⽬的⼆、股本投资的特点三、股票估价四、股票收益的衡量第三节债券投资⼀、我国现⾏债券及债券发⾏的特点三、债券投资收益率的衡量第四节证券组合投资⼀、组合投资的⽬的三、组合投资的⽅式第⼋章利润管理(重点掌握内容)第⼀节⽬标利润规划与控制⼀、利润构成⼆、⽬标利润规划的程序三、⽬标利润规划的⽅法四、⽬标利润下的销售收⽀结构五、⽬标利润规划的实施第⼆节利润分配管理⼀、利润分配主体及分配原则⼆、利润分配的程序三、利润分配政策第九章财务分析(掌握内容)第⼀节财务分析概述⼀、财务分析的⽬的⼆、财务分析资料三、企业财务分析的种类和意义第⼆节财务分析的基本⼴州市⼴播电视⼤学财经学院⼀、⽐较分析法⼆、⽐率分析法三、趋势分析法四、因素分析法第三节财务分配指标体系（重点掌握内容）⼀、营运能⼒分析⼆、短期偿债能⼒分析三、长期偿债能⼒分析四、盈利能⼒分析第四节综合财务分析⼀、杜邦分析体系(掌握内容)第⼆部分财务管理的考核说明⼀、考核对象考核对象是⼴州市⼴播电视⼤学开放教育试点所有开设《财务管理》课程的专业(专科)的学⽣。
《财务管理》重要复习资料
第一篇国际财务管理基础第一章总论第一节国际财务管理的概念一、什么是国际财务管理？财务管理：①财务活动→筹资→投资→营运资金→利润分配→财务预算。
②财务关系→与债权人、政府部门、供应商、员工等之间的关系。
国际财务管理→站在“国际企业”角度1.国际企业：生产经营活动超越国境跨国公司（是最高级组织形式）国际企业的内涵＞跨国公司的内涵跨国公司标准（P2）（1）由两个或两个以上国家的企业组成（2）通过产权联结（3）实行“全球战略”2.国际财务管理的内容（P4）（1）理财环境（2）外汇管理风险：一国货币贬值有利出口，不利进口；一国货币升值不利出口，有利进口。
第一节国际财务管理的概念2.国际财务管理的内容（P4）（1）理财环境（2）外汇管理风险：一国货币贬值有利出口，不利进口；一国货币升值不利出口，有利进口。
（3）国际筹资管理：低风险、低成本、获取所需资金。
（4）国际投资管理（5）国际营运资金管理：存量管理、流量管理。
流动资金-流动负债=营运资金（6）国际税收管理：使整个企业集团税赋最低。
（7）其他内容二、国际企业利益相关者（P15）利益相关者标准：（1）对企业有投入；（2）对企业有收益；（3）承担企业的风险。
1.企业所有者：（1）经营决策权（间接）；（2）享有剩余收益权；（3）承担风险。
2.企业债权人：（1）还本还息（税前）；（2）合同中保护性条款（维权）；（3）承担风险比企业的所有者小。
3.企业的职工4.政府：通过税收、无偿强制。
第二节国际财务管理的目标三、国际财务管理的目标（P7）两个目标：1.股东财富最大化：股东利益、股票价格最大化。
2.企业价值最大化：在“全体利益相关者”的角度。
股东财富最大化：股票价格最大化（P11）优点：（1）考虑了时候价值；（2）考虑了风险价值；（3）克服了短期化；（4）直观。
缺点：（1）只适合于上市公司；（2）股市上影响股票价格的因素具有多样化；（3）只强调股东的利益。
四、国际财务管理目标的确立（P23）：1.根据特定的理财环境来选择：股东财富最大化、企业价值最大化。
财务管理期末考试复习提纲
《财务管理》期末考试复习提纲名词解释：1．财务活动2．财务杠杆3．现金流量4．资本成本5．内含报酬率6．资本金7．商业信用8．ABC分类管理9“量本利”分析法单项题：１．我国企业采用较为合理的财务管理目标是（）A．利润最大化B．每股利润最大化C．企业价值最大化D．资本利润率最大化2．按照我国法律规定，股票不得（）A 溢价发行B 折价发行C 市价发行D 平价发行3．最佳资本结构是指企业在一定时期最适宜其有关条件下（）A、企业价值最大的资本结构B、企业目标资本结构C、加权平均的资本成本最低的目标资本结构D、加权平均资本成本最低，企业价值最大的资本结构4．筹资风险，是指由于负债筹资而引起的（）的可能性A 企业破产B 资本结构失调C 企业发展恶性循环D 到期不能偿债5．以下指标中可以用来分析短期偿债能力的是（）A．资产负债率B．速动比率C．营业周期D．产权比率6．某企业的应收账款周转期为80天，应付账款的平均付款天数为40天，平均存货期限为70天，则该企业的营业周转期为（）A．190天B．110天C．150天D．30天7．在下列经济活动中，能够体现企业与其投资者之间财务关系的是（）。
A、企业向国有资产投资公司交付利润B、企业向国家税务机关缴纳税款C、企业向其他企业支付货款D、企业向职工支付工资8．下列权利中，不属于普通股股东权利的是（）。
A、公司管理权B、分享盈余权C、优先认股权D、优先分配剩余财产权9．下列筹资方式中，常用来筹措短期资金的是（）。
A、商业信用B、发行股票C、发行债券D、融资租赁10．下列各项资金，可以利用商业信用方式筹措的是（）。
A、国家财政资金B、银行信贷资金C、其他企业资金D、企业自留资金11．某企业按年利率4.5%向银行借款200万元，银行要求保留10%的补偿性余额，则该项借款的实际利率为（）。
A．4.95% B. 5% C．5.5% D.9.5%12．下列各项中，不影响经营杠杆系数的是（）。
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《财务管理学》课程复习大纲与练习题教材信息：1、财务管理学陈国欣南开大学出版社（天津市高校“十五”规划教材）7-310-02311-0 第一版，以下用黑色字体标注2、1、财务管理学陈国欣南开大学出版社（天津市高校“十五”规划教材）9787310036783 2011年4月版，以下用橙色字体标注第一章财务管理导论概念：1.什么是财务？P12. 什么是金融市场？P13. 什么是财务管理？P24.财务管理P25. 什么是财务管理目标？P 6-10 P7-116. 什么是代理关系？有哪几种代理关系影响财务管理，为什么？P11-15 P11-16讨论：1.试述财务管理的基本目标。
P6 P7-112.当公司的股东侵蚀债权人利益时，公司的债权人通常采取哪些措施保护自己？P14 P153. 试述财务管理的内容。
P16-174. 财务管理的基本方法有哪些？P17-18 P17-19第二章货币时间价值概念：1.什么是单利？P22 P212.什么是复利？P22 P213.什么是现值？P22 P214.什么是终值？P22 P215.什么是普通年金？P28 P296.什么是先付年金？P33 P347.什么是永续年金？P35 P368.什么是有效年利率？P43 P449.什么是货币时间价值？P20 P21讨论：如何计算分期摊还贷款？P40 P41-42计算分析：1.设某企业家准备一项永久性的培训基金，以资助企业优秀员工的脱产学习和在职培训。
经测算，企业计划每年颁发200万元的奖金。
基金存款的年利率为8%，问该基金应该至少为多少元？解：PV p = PMT/k = 200/8% = 2500 （万元）2.孙先生在3年后购买一套小户型房屋，预计需要50万元。
假设银行存款的利率为6%（假如不同期限的利率不同），问赵先生在这3年中每年年末需要存入多少元现金才能积攒足购房的资金呢？解：FVA n = PMT +PMT(1+k)+PMT(1+k)2则PMT=FV A n/[1+(1+k)+(1+k)2] = 50/[1+(1+6%)+(1+6%)2]= 15.7 (万元)3. 君兰公司按附加利息从银行借到一笔1年期的规定利率6%的款项100 000元，银行按单利计算利息，要求该公司分12个月等额偿还这笔贷款的本金和利息。
要求：（1）计算公司应当支付的利息总额和本利之和；（2）计算公司每月（次）偿还的本利；（3）计算公司每期利率。
解：（1）利息总额：100 000*6% = 6000 (元)本利和：100 000（1+6%）=106 000 （元）（2）每月应偿还的本利=106 000/12=8833.33 (元)（3）每期利率=6000/(100 000/2)=6000/50 000=12%4. 某家银行的存款账户利率为13%，每年结算一次利息，而另一家信用社的存款账户为利率为12%，每季度结算一次利息。
要求：你认为将钱存在哪一家的账户合适？解：12%/4=3% (1+3%)4-1= 12.55% < 13%故，存第一家银行更合适第三章风险与报酬率概念：1.什么是单项投资？P51 P522.什么是组合投资？P51 P523.什么是无风险利率？P50 P1184.什么是风险报酬率？P505.系统风险：P67 P686.资本资产定价模型（CAPM）P80讨论：1.理解资本市场线和证券市场线的概念及其公式。
P77、80 P74、802.单项投资决策的原则是什么？P56 P57-58计算分析：1.金美地产公司普通股票的β=2.0，k M = 12%，k RF = 8%。
要求：运用资本资产定价模型（CAPM）计算留存收益成本。
解：Ks= k RF+β( k M- k RF)=8%+2.0(12%-8%)=16%第四章证券估价概念：1.什么是估价？P86 P872.什么是金融资产？P85 P863.什么是资本证券？P85 P854.什么是股票？P99 P1005.什么是利率风险？P93-94 P9636.什么是债券的票息率和市场利率？P88、94 P89、93讨论：试述股票价格确定的一般原理P99-101 P100-102计算分析：某上市公司本年度的净利润25 000万元，发行在外的普通股为1 000万股。
今年每股支付股利2元，预计该公司未来三年进入成长期，第一年增长12%，第二年增长12%，第三年增长7%，第四年以后将保持其净利润的水平。
该公司一直采用固定股利支付率的股利政策，并打算今后继续实行该政策。
该公司没有增发股票的计划。
假设投资人要求的报酬率为10%。
要求：计算该公司的股票价格。
解：由于采用固定股利支付率，所以净利润增长率=股利增长率第一年股利=2*（1+12%）= 2.24第二年股利=2*（1+12%）*（1+12%）=2.5第三年股利=2.5*(1+7%)= 2.675第四年股利=2.675……第n年股利=2.675P=2.24/(1+10%)+2.5/(1+10%)2+2.675/10%(1+10%)3=24.2 (元)第五章资本成本概念：1.什么是资本的加权平均成本和边际成本？P123-124 P1242.什么是资本成本的突破点？P124 P1253.什么是留存收益成本？P116 P117讨论：1.资本成本的作用？P108-109 P109-1102.为什么在公司财务决策中使用的资本成本是综合各个要素成本的资本加权平均成本（WACC），而不是某个特定资本要素的成本？P108-109 P1243.为什么说风险、机会成本和通货膨胀是影响资本成本的主要因素？P110 P111计算分析：某公司的资本来源及其成本见下表所示：各种资本来源的成本资本类型账面价值（万元）资本成本长期借款 1 300 6%（税后）债券 2 000 7%（税后）优先股 2 000 11%普通股 3 000 17%留存收益 5 500 15%合计13 800 —要求：计算该公司的资本加权平均成本。
请详细列出计算过程或画表表示。
解：资本结构：长期借款9.42% 债券14.49% 优先股14.49%普通股21.74% 留存收益39.86%资本加权平均成本：WACC=6%*9.42%+7%*14.49%+11%*14.49%+17%*21.74%+15%*39.86%=12.85%第六章财务计划概念：1.什么是经营保本点和财务保本点？P201、210 P202、2112.什么是经营杠杆和财务杠杆？P205、212 P206、213讨论：企业财务计划的制订程序。
P180-181 P181-182计算分析：1.德海公司2005年至2009年的实际销售量如下：年份销售量（台）2005 (2000)2006 (2120)2007 (2300)2008 (2100)2009 (2180)合计 (10700)要求：（1）分别使用简单平均法、加权平均法、简单移动平均法和加权移动平均法预测2010年的销售量；解：简单平均法：2010年的销售量预测值=10700/5=2140 (台)加权平均法：2010年的销售量预测值=（2000*1+2120*2+2300*3+2100*4+2180*5）/(1+2+3+4+5)=2163 (台)简单移动平均法：2008年的销售量预测值=（2000+2120+2300）/3=2140 (台)2009年的销售量预测值=（2120+2300+2100）/3=2173 (台)2010年的销售量预测值=（2300+2100+2180）/3=2193 (台) 加权移动平均法：2008年的销售量预测值=（2000*1+2120*2+2300*3）/（1+2+3）=2190 （台）2009年的销售量预测值=（2120*1+2300*2+2100*3）/（1+2+3）=2170 （台）2010年的销售量预测值=（2300*1+2100*2+2180*3）/（1+2+3）=2173 （台）（2）如果2005年销售预测数为1980台，运用指数平滑法预测2010年销售量。
设α= 0.32006年的销售量预测值= 0.3*2000+（1-0.3）*1980=1986 （台）2007年的销售量预测值=0.3*2120+（1-0.3）*1986=2026 （台）2008年的销售量预测值=0.3*2300+（1-0.3）*2026=2108 （台）2009年的销售量预测值=0.3*2100+（1-0.3）*2108=2106 （台）2010年的销售量预测值=0.3*2180+（1-0.3）*2106=2128 （台）2.河津公司的固定经营成本为1 000 000元，变动成本占销售收入的60%。
要求：当预测销售收入额为6 000 000元时的经营杠杆程度是多少？解：DOL=（S-VC）/(S-VC-F)=(6 000 000-6 000 000*60%)/(6 000 000-6 000 000*60%-1 000 000)=1.71第七章固定资产投资决策的基本方法概念：1.什么是项目的回收期？P223 P2242.什么是盈利（获利）指数法？P232 P2333.什么是净现值？P227 P2284.什么是内含报酬率？P230 P2315. 投资回收期：P223 P224讨论：1.哪些是固定资产投资决策的非折现方法？P223-227 P224-2282.哪些是固定资产投资决策的折现方法？P227-232 P228-2333. 试述单项投资决策的原则。
P223-232 P224-233计算分析：1.某航空公司需要重置一条较繁忙航线的短程往返飞机。
市场上有两种飞机能够满足此航线的一般要求。
其中一种飞机比另一种贵一些，但是有更好的燃料效率和承载能力的特性，使得它有更好的长期获利。
两种飞机的有效使用期预计均为7年左右，在此之后两种飞机都假定没有任何价值。
两种飞机预测的现金流量如下表所示。
项目低成本(元) 高成本(元) 初始成本775 000 950 000现金流入，第1年~第7年154 000 176 275要求：（1）计算每种飞机的回收期，再选择最好的项目。
（2）计算每种飞机的内含报酬率，然后选择最好的项目。
（3）比较（1）和（2）的结果，应该做出同样的选择。
但考虑两个回收期与两个内含报酬率，选择哪种方法更适用？（4）假定资本成本是6%，计算每个项目的净现值和获利指数。
根据净现值法选择哪种飞机？使用获利指数法呢？（5）计算每个项目的净现值和获利指数。
假定资本成本分别为：2%、4%、6%、8%和10%，使用年金的方法，在每个资本成本下是否净现值法和获利指数法均会选择同一种飞机？（6）比较（2）和（5）的结果，在同一坐标轴下画出两种飞机的净现值曲线，将内含报酬率标示在图中。