培训资料10--K线形态分析(蜡烛图)
蜡烛图基础知识
表示上升势头很强，但在高价位处多空双方有分歧，购买
时应谨慎。
上影阳线:
表示多方上攻受阻回落，上挡抛盘较重。能否继续上升局 势尚不明朗。
光头光脚阳线:
表明多方已经牢固控制盘面，逐浪上攻，步步逼空，涨势 强烈。
小阴线:
表示空方呈打压态势，但力度不大。
光脚阴线:
光脚阴线的出现表示股价虽有反弹，但上档抛压沉重。空
K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。影线在实体
上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体分阳线 和阴线。其中影线表明当天交易的最高和最低价，而实体 表明当天的开盘价和收盘价。 根据K线的计算周期可将其分为日K线,周K线，月K线，年 K线。周K线是指以周一的开盘价，周五的收盘价，全周最 高价和全周最低价来画的K线图。月K线则以一个月的第一 个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全月最高 价与全月最低价来画的K线图，同理可以推得年K线定义。 周K线，月K线常用于研判中期行情。
（6）两阴（阳）夹一阳（阴）。如图，左图两阴夹一 阳，第三根阴线比第二根阳线低，这是与前一图最为 根本的区别，正是这一区别，使得这两种图的力量对 比发生了根本的变化。左图是空方占优，在下落途中 多方只作了较小的抵抗，暂时收复了一些失地，但在 第三天空方的强大打击下，溃不成军，空方已占优势 。右图与左图相反，是多方的优势。
光 头 光 脚 小 阳 线
光 头 光 脚 大 阳 线
光 头 光 脚 小 阴 线
光 头 光 脚 大 阴 线
光 脚 阳 线
光 脚 阴 线
光 头 阳 线
光 头 阴 线
有 上 下 影 线 的 阳 线
有 上 下 影 线 的 阴 线
十 字 型
字 型
《蜡烛图K线》课件
离场点的选择
达到预期盈利目标
在交易前设定盈利目标，一旦达到该 目标，应考虑离场以锁定利润。离场 点可以选择在蜡烛图K线形成明显反 转形态的位置。
出现反转信号
在持仓过程中，如果蜡烛图K线出现反 转信号，如吞没形态、乌云盖顶等， 应及时离场以避免亏损扩大。
止损点的设置
使用固定点数或金额
在进场时设定一个固定的点数或金额作为止损点。一旦达到这个点或金额，应 无条件离场以控制风险。
多根蜡烛图分析
红三兵
连续三根阳线，且每根阳 线的收盘价都高于前一根 阳线的收盘价，通常被认 为是买进信号。
三只乌鸦
连续三根阴线，且每根阴 线的收盘价都低于前一根 阴线的收盘价，通常被认 为是卖出信号。
平底/平顶
连续两根或更多的蜡烛图 在相同的价格水平上形成 底部或顶部，通常被认为 是反转信号。
蜡烛图与其他技术指标的结合分析
根据蜡烛图K线形态设置
根据蜡烛图K线的形态来判断止损点。例如，当出现射击之星或吊颈线时，这是 趋势可能发生反转的信号，此时应将该位置设为止损点。
04
蜡烛图k线的实战 案例
上涨趋势中的蜡烛图k线
锤子线
在上涨趋势中，出现一根实体较短、下影线较长的蜡烛图，被称为锤子线。它通 常表示市场在上涨过程中遇到一定的阻力，但多方力量仍然较强，后市可能继续 上涨。
倒锤子线
在下跌趋势中，出现一根实体较短、 下影线较长的蜡烛图，被称为倒锤子 线。它通常表示市场在下跌过程中遇 到较强的多方力量，后市可能出现反 弹或反转。
横盘震荡中的蜡烛图k线
十字星
在横盘震荡中，出现一根实体较短的蜡烛图，上下影线长度接近，被称为十字星。它通常表示市场多空力量均衡 ，方向不明朗，后市可能继续震荡或选择方向。
蜡烛图技术分析K线分析PPT
单位时间内K线的形成过程
阳线形成过程
阴线形成过程
纵坐标是价位，横坐标是时间。
1. 大阳线 ——表示较为强烈的买势,在涨势的初期,具有极 其重要的指导意义。
2. 大阴线 ——表示较为强烈的卖势,在跌势的初期,具有极 其重要的指导意义。
本间宗久（1724～1803 年），“市场之神”，蜡烛图技术分析 先驱，主要市场著作《酒田战法》，日 本现代投资者所应用的蜡烛图方法的起 源于这些交易策略。
一、K线的构成
蜡烛图四要素
开盘价、收盘价、最高价、最低价
收盘价高于开盘价——阳线
收盘价低于开盘价——阴线
开盘间于收盘价间大阳线 ——极端强势。 4. 全秃大阴线 ——极端弱势。
3
4
5. 光头阳线 ——多头强势 6. 光脚阳线 ——多头弱势
5
6
7. 光头阴线 ——空头弱势 8. 光脚阴线 ——空头强势
7
8
锤子线 ——可以是阴线,也可以是阳线,出现在底部叫锤 头。（重点）
倒锤线 ——实体比较短小,上影线较长。可以是阴线或阳 线。通常出现在顶部,准确性较高,属必杀之态势。（重点）
2、吞没形态必须由2条K线组成。其中第二根 K线的实体必须吞没第一根K线实体。
3、吞没形态的第二个实体必须与第一个实体 的颜色相反
三根K线
黄昏之星
市场在持续的涨势之后，上涨力量开始减弱，并且开始慢慢反转。黄 昏之星的图形，预示市场趋势已经见顶，做空已渐渐开始形成。
黄昏之星也是由3根K线组成： 第一周期，市场在一段清晰可见的涨势末端，并且拉出一根长阳线。 第二周期，继续冲高，但尾盘回落，形成上影线，实体部分窄小，构
日本蜡烛图技术学习笔记十向上跳空和向下跳空并列阴阳线形态-股道-搜狐空间
日本蜡烛图技术学习笔记十向上跳空和向下跳空并列阴阳线形态-股道-搜狐空间日本蜡烛图技术学习笔记十一高价位和低价位跳空突破形态标签：形态实体三法分类： K线- 蜡烛图 2008-01-12 09:30 在上升趋势中,当市场经历了一两个急剧上涨的交易日后,在正常情况下都需要一个调整消化的过程,有时,这个整理过程是通过一系列小褓来完成的,如果在一根坚挺的蜡烛线之后,出现了一群小实体的蜡烛线,则表明市场已经变得犹豫不决了,然而,一旦后来某一天的开市场价从这群小实体处向上跳空(也就是说,形成了一个窗口),那么买进的时机就成熟了,这就是一个高价位跳空突破形态(如图7.17所示),之所以这样称呼这类形态,是因为在这类形态中,市场先是在最近形成的高价位上徘徊,后来才下实决心向上跳空.可想而知,低价位跳空突破形态正是高价位跳空突破形态的反面角色,两者形态对等而意义相反,低价位跳空突破形态(如图7.18所示)是一个向下趴空的窗口,是从一个低价位的横向密集区处向下打开的,这个横向密集区(一系列较小的实体)发生在一两个急剧下跌的交易日之后,曾经使市场稳定下来.起初,从这群小实体蜡烛线的外观看来,似乎市场正在构筑一个底部.但是后来,市场以窗口的形式从这个密集区向下突破,打消了这种看涨的念头.跳空并列白色蜡烛线形态在上升趋势中,先出现了一根向上跳空的白色蜡烛线,随后又是一根白色蜡烛线,并且后面这根线与前一根大小相当,两者的开设价也差不多处在同样的水平上,这样就形态了一种看涨的持续形态,这种二蜡烛线形态称为向上跳空并列白色蜡烛线形态(或者称为向上跳空并列阳线形态,如图7.22所示).如果市场收市在并列白色蜡烛线的最高点之上,则意味着一下波上涨行情即将展开.上面介绍的这种并列白色蜡烛线形态是很少见的,不过,更少见的还有向下跳空的两根并列白色蜡烛线,这类形态称为向下跳空并列白色蜡烛线形态(如图7.23所示),在下降趋势中,主类并列的白色蜡烛线也构成了一个持续形态,这就是说,当这类形态出现时,价格将继续走低,为什么这种形态不是看涨的(正如在向上跳空的形态中那样),而是看跌的呢?主审因为在下降的市场中,这两根白色蜡烛线是由空头平仓过程造成的.一旦空头平仓的过程完成了,价格就要进一步下跌.这类向下趴空并列白色蜡烛线形态之所以特别罕见,其原因不难理解,在下降趋势中,当出现向下跳空时,如果形成跳空的蜡烛线是一根黑色蜡烛线,当然比一根白色蜡烛线自然得多,如果在下跌的市场行情中,先出现了一根向下跳空的黑色蜡烛线,后面又跟了一根黑色蜡烛线,并且后者的收市价比前者低,那么市场将开始下一轮价格下跌过程.上升三法和下降三法形态所谓三法形态,包括看涨的上升三(蜡烛线)法,以及看跌的下降三法,这两类形态均属于持续形态,上升三法形态(如图7.25所示)的羊别标准,包括以下几个方面:1.首先出现的是一根长长的白色蜡烛线2.在这根白色蜡烛线之后,紧跟着一群依次下降的小实体蜡烛线,这群小实体蜡烛线的理想的数目是3根,再多1.2根,也是可以接受的,条件是,这群小实体蜡烛线基本上都局限在前面那根长长的白色蜡烛线的价格范围之内,我们不妨作这样的理解,由于这群较小的蜡烛线均处于第一天的价格范围之内,它们与最前面的长蜡烛线一道,构成了一种类似于三日孕线形态的价格形态(在本形态中,所谓处于最前面的蜡烛线的价格范围之内,指的是这群小蜡烛线均处于该蜡烛线的上下影线的范围之内;而在真正的孕线形态中,仅仅是小蜡烛线的实体包含在前面那根蜡烛线的实体之内),小蜡烛线既可以是白色的,也可以是黑色的,不过,黑色蜡烛线最常见.3.最后一天应当是一根具有坚挺的白色实体的蜡烛线,并且它的收市价高于第一天的收市价,同时,最后这根蜡烛线的开市价也应当高于前一天的收高价.本形态与西方技术分析理论中的看涨旗形或看涨三角旗形形态有相似之处,不过,上升三法形态的理论起源一直可以上溯到18世纪,一般认为,三法形态代表了买,卖之外的第三种交易策略_休息,也代表了牛,熊之争的一次休战,用更好的廉洁来形容,市场通这一群小蜡烛线,获得了一次"喘息的机会"下降三法形态(如图7.26所示)与上升三法形态在图形上完全是对等的,只不过方向相反而已,这类形态的形成过程如下:市场应当处在下降趋势中,首先出场的是一根长长的黑色蜡烛线,在这根黑色蜡烛线之后,跟随着大的三根依次上升的小蜡烛线(通常,它们都是白色的),并且这群蜡烛线的实体统统局限在第一根蜡烛线的范围之内(包括其上.下影线),最后一天,开市价应低于前一天的收市价,并且收市价应低于第一根黑色蜡烛线的收市价,当最后这根黑色蜡烛线形成后,市场便会向下滑落,本形态与看跌旗形或看跌三角旗形形态相似.前进白色三兵形态很多蜡烛图技术术语都与战争结下了不解之缘,本形态就是一个典型的例证,人们把这种形态称为前进白色三兵形态(如图7.36所示),或者更简洁一点,叫作白色三兵形态,本形态由接连出现的三根白色蜡烛线组成,它们的收市价依次上升,当市场在某个低价位稳定了一段时间后,如果出现了这样的形态,就标志着市场即将转强.白色三兵形态表现为一个逐渐而稳定的上升过程,其中每根白色蜡烛线的开市价都处于前一天的白色实体之内,或者处在其附近的位置上,每一根白色蜡烛线的收市价都应当位于当日的最高点或接近当日的最高点,这是一种很稳健的市场攀升方式(不过,如果这些折色蜡烛线伸展得过长,那么我们也应当对市场的超买状态有所戒备).如果其中第二根和第三根蜡烛线,或者仅仅是第三根蜡烛线,表现出上涨势头减弱的迹象,就构成了一个前方受阻(白色三兵)形态(如图7.37所示),这就意味着这轮上涨行情碰到了麻烦,持有多头头寸者应当采取一些保护性措施,特别是在上升趋势已经处于晚期阶段时,如果出现了前方受阻形态,则更得多加小心,在前方受阻形态中,作为上涨势头减弱的具体表现,既可能是其中的白色实体一个比一个小,也可能是后两根白色蜡烛线具有相对较长的上影线.如果在后两根蜡烛线中,前一根为长长的白色实体,并且向上创出了新高,后一根只是一个小的折色蜡烛线,那么就构成了一个(白色三兵)停顿形态(如图7.38所示),有时候,这种形态也称为(白色三兵)深思形态,当这一形态出现时,说明牛方的力量至少暂时已经消耗尽了,在本形态中,最后一根小的白色蜡烛线既可能从前一根长长的白以蜡烛线向上跳空(在这种情况下,该蜡烛线就变成了一根星线),也可能如同日本分析师所描述的那样,"骑在那根长长的白色蜡烛实体的肩上"(就就是说,位于前一根长的折色实体的上端),这根小小的实体暴露了牛方力量的衰退,当停顿形态发生时,便构成了多头头寸平仓获得的紧要时机.虽然前方受阴形态与停顿形态在一般情况下都不属于顶部反转形态,但是有时候,它们也能引出不容忽视的下跌行情,我们应当利用前方受阻形态和停顿形态来平仓了结已有的多头头寸,或者为多头头寸采取保护措施(比如说,卖出与多头头寸相当的买权期权合约),但是不可据之开立空头头寸.一般来说,如果这两类形态出现在较高的价格水平上,则更有预测意义.分手蜡烛线形态在第六章,我们曾经研究了反击蜡烛线形态,回忆一下,反击线形态是一种二蜡烛线形态,前后两根蜡烛线颜色相反,并且后一根蜡烛线的收市价与前一根的收市价处于同一水平,这一形成属于反转信号.如图7.42所示的分手线形态也是由两根颜色相反的蜡烛线组成的,但是同反击线形态不同的是,分手线形态的两根蜡烛线具有相同的开市价.分手蜡烛线形态属于持续信号.在市场上涨的过程中,如果出现了一个黑色实体(尤其是出现相对较长的黑色实体时,),对于持有多头的市场参与者来说,可能成为一块心病,他们满腹狐疑,熊方或许正在争得主动权?无论如何,如果下一天开市时市场向上跳空,开市价回到了前一根黑色蜡烛线的开市价的水平,就说明熊方已经失去了对市场的控制如果后面这根白色蜡烛线进一步向上收市在较高的水平,则说明牛方已经重新执掌了大权,先前的上涨行情持续发展.上述情形就是如图7.42所示的看涨分手线形态的演变过程,在这类形态中,折色蜡烛线同时还应当是一根看涨捉腰带线(即,其开市价位于当日的最低点),在图7.42中,看跌的分手线形态与上述形态完全对应,但方向相反,一般认为,这类形态属于看跌的持续形态.。
技术分析之蜡烛图
6/11/2017 1:00:31 AM
6/11/2017 1:00:31 AM
内部资料
黄昏之星
6/11/2017 1:00:31 AM
内部资料
红三兵
由三根连续创新高的小阳线组成 若出现在上涨的初期，属于看涨 的K线组合
1
图1为普通红三兵 图2为三个白武士，其信号强于 图1
2
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内部资料
红三兵
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6/11/2017 1:00:31 AM
内部资料
K线图的组成元素
最高价 上影 线 收盘价 实体 开盘价 最低价 收盘价 最低价 上影 线 开盘价 实体 最高价
下影 线
下影 线
6/11/2017 1:00:31 AM
内部资料
K线图的分类
时间划分： 月线图 周线图 日线图 小时图 分钟图 种类划分： 蜡烛图 折线图 柱状图 宝塔图
1 2 3 4
图2的转势信号比图1强烈 图3在底部有重要的参考价值。 图4在顶部有重要的参考价值。
6/11/2017 1:00:31 AM
内部资料
十字星反转
十字星反转
6/11/2017 1:00:31 AM
内部资料
T线
收盘价和开盘价合一而带有 长下影线，介于锤子线和十字星 之间的形态，可出现在任何 位置，代表不同的市场意义。 其下影线越长，力度越大， 信号越可靠。
内部资料
阳包阴 曙光初现
6/11/2017 1:00:31 AM
内部资料
旭日东升
由一根中大阴线和一根中大阳 线组成，阳线高开高走，其收 盘价超过阴线的开盘价，属于 典型的底部反转形态，且见底 信号强于曙光初现。 阳线实体高于阴线实体部分越多， 转势信号越强。
K线(蜡烛图)基础知识
K线（蜡烛图）基础知识在所有盘面的主图上，也许会有不同的技术指标，也许会有不同的画线方法，也许会有很多不同......但是我们总会找到至少一个共同点——那就是K线，今天开始我们将讲解有关K线的基础知识。
K线图（Candlestick Charts）又称蜡烛图，最早起源于日本十八世纪德川幕府时代（1603～1867年）的米市交易，用来计算米价每天的涨跌。
因其标画方法具有独到之处，因此经过300多年的发展已经广泛应用于投资领域。
备注：K线技术的原始型式公认最初开始把日线走势整理归纳的的人是日本幕府时代的著名米商本间宗久，据说此人曾经有连续100笔盈利交易的惊人记录,据说《酒田战法》以及《风林火山》等著作也是此人在18世纪著书而成。
K线图包含四个数据，即开盘价、最高价、最低价、收盘价，所有的k线都是围绕这四个数据展开，反映大势的状况以及价格的信息。
如果把每日的K线图形成于主图上，我们就能得到日K线图，同样也可得到周K线图、月K线图。
如果投资者需要做短线投资，则可用较短时间的图形来做价格分析，如15分钟、30分钟、60分钟等走势图。
收盘价比开盘价高即为阳线代表上涨，收盘价比开盘价低即为阴线代表下跌。
备注：西方国家交易盘面K线图示恰恰和我们相反，绿色K线代表上涨，红色K线代表下跌。
昨天我们谈到了K线的概念、历史、来源、构成，以及基本图示说明，今天我们接着讲些经典的单根K线形态。
一名叫做史蒂夫·尼森(Steve Nison)的西方人“发现”了“日本蜡烛图”的技术秘密，并从众多的日本经纪商那里学到这门独特的交易技术。
尼森从此和日本蜡烛图结下了不解之缘，他日以继夜的研究这门独到的技术方法，并开始着手相关书籍的写作（备注：丁圣元先生翻译的《日本蜡烛图技术》就是此人归纳总结的著作）。
慢慢的，这门神秘的技术分析方法在上个世纪90年代流行开来。
要是没有史蒂夫·尼森，日本蜡烛图可能仍是不为人知的秘密。
蜡烛图形态
蜡烛图分析【图解】
蜡烛图分析【图解】不论是黄金投资、白银投资或股票等其他金融产品的投资，技术分析都是常用的行情走势预测方法。
而在技术分析中，蜡烛图是最基本和最重要的工具之一。
一支阴阳烛以开市、收市、最高和最低四个价位组成。
开市价与收市价之间的位置称为「烛身」，阳烛即是收市价高于开市价，烛身呈空心状态；阴烛则开市价高于收市价，烛身呈实心状态。
而烛身上下的幼线称为「影线」，影线最上的部份代表最高价，影线最下的部份代表最低价。
由于阳烛表示收市价高于开市价，故有强势之意，而阴烛则表示收市价低于开市价，故走势有向下之意。
单一支阴阳烛的分析法图形外观名称图形含义大阳烛烛身相对较长，表示收市价大幅高于开市价，是一种强力上升势的表现。
大阴烛烛身相对较长，表示收市价大幅低于开市价，是一种强大下跌势的表现。
带上下影线的小阳烛表示上升乏力。
如果出现在持续升市中，显示升力不足，可能下调；如果出现在持续跌市中，显示反弹力不足，可能继续下跌。
带上下影线的小阴烛表示先升后跌。
如果出现在持续升市中，暗示下调机会较大；如果出现在跌市中，应观察后市变化。
十字线／十字星收市价与开市价一样，显示大市正等待转向。
垂死十字线／墓碑十字线显示沽售力强，先升后跌，不利后市。
T字线显示购买力强，先跌后升，利好后市。
长下影阳烛价格由跌转向节节上升，显示承接力强，后市趋升的机会较高。
长下影阴烛开市后价格大幅下跌，其后收复部份失地，但由于未能高于开市价，成阴烛，也暗示趋升。
不过，与长下影阳烛比较，阳烛的上升动力较强。
长上影阳烛开市后上升，但高位遇阻力辗转下调。
收市价仍稍高于开市价，形成长上影阳烛，暗示升势减弱。
长上影阴烛先升后回，收市价更低于开市价，后市倾向下调。
射击之星（无论阴或阳烛，在高位出现）在持续升势中，射击之星暗示升势减弱，是见顶讯号。
倒转锤头（在低位出现）在持续跌势中，倒转锤头是见底回升的讯号。
吊颈（无论阴或阳烛，在高位出现）在持续升势中，吊颈暗示上升动力减弱，价格随时回落。
证券公司培训蜡烛图技术
➢ 如果吞没形态具有这样的特征，那么它们构成重要反 转信号的可能性将大大地增强：
① 在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非 常大。这种情况可能说明原有趋势的驱动力正在消退，而 新趋势的潜在力量正在壮大。
② 吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。
③ 在吞没形态中，第二个实体伴有超额的交易量。
*
11
• 开盘价、收盘价一致证明多空力量大致相等，价格变化一 般会保持原有趋势的方向。
一：历史背景 二：基本K线 三：反转形态 四：星线 五：其他反转形态
➢ 重要反转形态：
• “反转形态”这一术语的用
1. 锤子线和上吊线
词是不准确的。听到反转
2. 看涨吞没形态和看跌吞没形态
形态这个术语，往往使人
④ 在吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体不止一个。
刺透形态
➢ 在乌云盖顶形态中，第一天是一根坚挺的阳线；第二天的开市 价超过了第一天的最高价，但是，市场却收市在接近当日的最低 价的水平，并且收市价明显地向下扎入到第一天K线实体的内部 。第二天的绿色实体向下穿进第一天的阳线实体的程度越深，则 该形态构成顶部反转过程的可能性就越大。
1. 在吞没形态之前，市场必须处在清 晰可辨的上升趋势或下降趋势中， 哪怕这个趋势只是短期的。
2. 吞没形态必须由2条蜡烛线组成。其 中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第 一根蜡烛线的实体（但是不一定需 要吞没前者的上下影线）。
3. 吞没形态的第二个实体必须与第一 个实体的颜色相反。这一条标准有 例外的情况，条件是，第一条蜡烛 线的实体的必须非常小，小得几乎 构成了一根十字线（或者它就是一 根十字线）。
③ 反转形态，便是市场以其特有的方式为我们提供的一种 指路牌，牌子上写着：“当心；趋势正在发生变化。” 也就是说，市场的心理状态正在发生变化、那么，为了 适应这种新的市场环境，我们就应当及时调整自已的交 易方式。当反转形态出现时，如何建立新头寸，如何了 结旧头寸，存在多种多样的选择。
蜡烛图及K线组合(更新版)讲解
18、垂死十字星（墓碑）
有较长上影线，开盘价，收盘价处于相同的水 平，是可靠的转势信号。
汇率走势的技术形态分析
趋势可分为三种：
上升、
下跌、
回调
反弹
无趋势状态（横盘整理）
上升又称牛市， 下跌又称熊市，
多方市场
空方市场
上 升 趋势 线
下 跌 趋势 线
头肩顶
两肩形成的时间要对称。目标价位为头部到颈线BD的垂直距离 下跌目标从F点算起≥CN
2.MACD 的沽出讯号
若 MACD 下破 0，反影市势向下，短期移动平 均线下破长期移动平均线，为沽出讯号。
若 MACD 下破 Trigger线，亦表示两条移动平均 线之间的差额收窄，短期移动平均线转势回落，市 势可能见顶，可作为沽出的讯号。
若 MACD 与市场出现背驰，即市价一浪高于一 浪，而 MACD 反而一浪低于一浪，可视为市势见 顶的先兆，有一定的参考价值。
3、穿头破脚
穿头破脚是由两根大小不等、阴阳相 反的K线组成。穿头破脚是经常出现 且较为有效的反转形态。分为两种 情况：
第一种是出现在上升行情中， 前一根为阳线，后一根为阴线，后 者将前者实体完全包容在内（可不 包括上下影线）。
第二种是出现在下跌行情中， 前一根为阴线，后一根为阳线，后 者将前者实体完全包容在内（可不 包括上下影线）。
6、好友反攻
1、在下跌过程中，出现实体修长的阴线。 2、跳空低开，高走，以最高点收盘，形成大阳线。 3、第2根k线收盘价与第1根k线收盘价处于相同水平。
7、淡友反攻
1、在上升过程中，出现实体修长的阳线。 2、跳空高开，低走以最低点收盘，形成大阴线。 3、第2根k线收盘价与第1根k线收盘价处于相同水平。
股票之蜡烛图Microsoft Word 文档
股票之蜡烛图Microsoft Word 文档K线理论K线理论发源于日本，是最古老的技术分析方法，1750年日本人就开始利用阴阳烛来分析大米期货。
K线具有东方人所擅长的形象思维特点，没有西方用演绎法得出的技术指标那样定量，因此运用上还是主观意识占上风。
面对形形色色的K线组合，初学者不禁有些为难，其实浓缩就是精华，就如李小龙把招式从复杂化为简单反能一招制敌，笔者也把浩瀚的K线大法归纳为简单的三招，即一看阴阳，二看实体大小，三看影线长短。
"一看阴阳"，阴阳代表趋势方向，阳线表示将继续上涨，阴线表示将继续下跌。
以阳线为例，在经过一段时间的多空拼搏，收盘高于开盘表明多头占据上风，根据牛顿力学定理，在没有外力作用下价格仍将按原有方向与速度运行，因此阳线预示下一阶段仍将继续上涨，最起码能保证下一阶段初期能惯性上冲。
故阳线往往预示着继续上涨，这一点也极为符合技术分析中三大假设之一股价沿趋势波动，而这种顺势而为也是技术分析最核心的思想。
同理可得阴线继续下跌。
"二看实体大小"，实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不明显。
以阳线为例，其实体就是收盘高于开盘的那部分，阳线实体越大说明了上涨的动力越足，就如质量越大与速度越快的物体，其惯性冲力也越大的物理学原理，阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大，其上涨的动力将大于实体小的阳线。
同理可得阴线实体越大，下跌动力也越足。
"三看影线长短"，影线代表转折信号，向一个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向变动，即上影线越长，越不利于股价上涨，下影线越长，越不利于股价下跌。
以上影线为例，在经过一段时间多空斗争之后，多头终于晚节不保败下阵来，一朝被蛇咬，十年怕井绳，不论K线是阴还是阳，上影线部分已构成下一阶段的上档阻力，股价向下调整的概率居大。
同理可得下影线预示着股价向上攻击的概率居大。
K线是用开盘价、收盘价、最高价和最低价绘制而成，上涨为阳，下跌为阴。
K线分析之各种烛线的详解-
头破脚是股价回升的信号。顶部穿头破脚
是股价见顶回落的信 。一般说来，无论是
底部，还是顶部的穿头破脚，都是转势信
号，即由原来的跌势转为升势，或由原来
的升势转为跌势。 通常这种转势信号
的激烈，与下面的因素有关:
(1)穿头
破脚两根K线的长度越悬殊，转势的力度
就愈强。 (2)第二根K线包容前面的K
线愈多，转势机会就越大。
• 见到这四个信号, 如果 在K线走势下跌的底部 看到, 那这是上升的信 号；如果在K线走势的 上升顶部看到, 那这是 下跌的信号。注意, 前
三个收成是阴烛或者 阳烛都无所谓。
早晨之星
• 早晨之星, 如名所示, 这是在底部上升的信 号, 见到次 这是在顶部下跌的信 号, 见到次信号, 建议 逢高卖出。
乌云盖顶与曙光初现
乌云盖顶 曙光初现
• 乌云盖顶乌云盖顶: 一种看跌的K线组合。 在股票、期货、外汇市场里，在一段上 升趋势的末期，或在水平调整区间的上 边沿，市场价格在第1个交易日大力收 阳，第2天却高开低走，大幅下跌，跌 幅达第1根阳线实体一半以下，这常常 是一种见顶标志，说明后市价格失去上 涨动能，可能转而下跌，我们称这种K 线组合为“乌云盖顶〞。
抗跌锤
• 抗跌锤：顾名思义，抵抗 下跌的锤头。 意指股价以 高位开出，但沽盘实时出 现，并将股价拉低，但其 后有买盘吸纳，将股价推 升至全日最高位收市。当 股价出现连日下跌，而突 然出现抗跌锤，表示股价 有见底回升的迹象。
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16、塔形顶部和塔形底部形态 、
• 1、由n根蜡烛线在一段时期内组成。 • 2、与西方的长钉形和V形反转相仿，在上涨趋势（下降趋势）中， 出现一根（或者是一系列的）长的白色蜡烛线（黑色蜡烛线）， 然后放缓了脚步，逐步从高点下降（低点上升），最后出现了一 根（或数根）长的黑色蜡烛线（白色蜡烛线）。 含义：市场遇到强阻力或支撑。 补充： 与圆形顶（底）相似，但圆形形态必须有跳空窗口。
星线形态
• 所谓星线是指实体较小并且其实体与前面 的较大的蜡烛线的实体之间形成了价格跳 空，星线的颜色不重要 • 四种反转形态:启明星、黄昏星、十字星、 流星
5、启明星和黄昏星
• 1、由三根蜡烛线组成，启明星出现在底部，属于底部反 转形态；黄昏星出现在顶部，属于顶部反转形态 • 2、 如果星线实体与阳线实体之间有跳空更好 • 3、第一根线的交易量较小而第三根线的交易量较大，则 更有意义
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11、向上跳空两只乌鸦形态 、
• 1、出现前一根长白实体后，跟着是两根黑色小实体。 • 2、后两根实体与白色线实体之间有跳空。 含义： 向上趋势出现疲软状态，可能出现反转。 补充： 1、如果后一根黑色实体向前吞没前一根黑色实体，此为 理想形态。 2、有一种铺垫形态与它极为相似（参照下图），所 不同的是此后出现了一根向上跳空的白色实体，使之变成了看涨 信号。在此铺垫形态中，黑色实体可能是两个，也可能更多。建 议在第二根黑色蜡烛线的最高点上方设置止损，以防备收市于该 水平之上。
3、乌云盖顶形态 、
• 顶部反转形态 • 第二根实体开市价高于前面实体的最高价，收市于当天较 低价位，并且明显向下扎入前一天白色实体内部 • 向下扎入前实体越深越好，一般要超过50%,若没有一半， 则等待其他看跌信号
4、刺透线形态 、
• 与乌云盖顶正相反，特点相同。含义：底部反转信号 • 补充：1、第二根插入前实体中点及以上。 • 2、若未过中点则分为三种形态：待入线（未到前实体， 持续跌势）、切入线（收市稍超过前实体收市价，持续跌 势），插入线（插入但未过中点，看跌）。其中插入线如 出现在上升行情中则看涨；如果下跌中在数天内接连出现 两个插入线，则看涨。
6、十字黄昏星和十字启明星 、
• 1、由三根蜡烛线组成，出现在顶部或底部，属于反转形态； 2、 十字线价格向上（或向下）跳空，后面跟着一根线； 3、第三线实体推入第一线实体内部 • 补充： 1、如果十字星线与第三根线实体之间有跳空则形成弃婴 顶部（底部）形态； 2、关键是第三根线实体扎入第一根线实体 的深浅程度，深则更好；3、如果在上升（下降）趋势中，第三 根线是一根向上（下）跳空的阳（阴）线，则反转不成立。因此 出现十字线后必须等待下面一、二个时间单位的验证信号。
K线形态分析 线形态分析－－蜡烛图 线形态分析
反转形态
1、锤子线和上吊线 、
• 实体处于整个价格区间上端，颜色无所谓。 • 下影线为实体的两倍，越长越好。 • 应没有上影线，如果在一些变体中有上影线，也 应该是很短的。
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2、吞没形态 、
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12、三只乌鸦和红三兵形态 、
• 图形特点： 1、由相邻的依次下跌的三根蜡烛线组成。 2、三根 线的收市价都应当处于最低点或接近最低点。3、每根黑色蜡烛 线的开市价都处于前一个实体内。 含义： 趋势处于疲软。 • 补充： 1、此形态非常罕见。 2、第一根黑色实体处于前一根白色实体的最高点以下更好。
9、平头顶部和平头底部形态 、
• 图形特点： 1、由相邻或相隔较近的n根蜡烛线组成。2、各线的 最高价（顶部）或最低价（底部）差不多相同。 含义： 价格受到阻力或支撑，谨慎观察趋势的变化。 补充： 1、既可以由实体构成，也可以由影线或十字线构成。2、 中间可能夹着较长期的市场变化。3、注意不一定形成一个决定 性的反转，如果中间夹着其他看跌（顶部）或看涨（底部）的形 态，或者干脆两者就构成了另一形态的反转信号，则更有意义。 4、在长期趋势研究中（周线和月线），相邻的蜡烛线形成此形 态可能构成重要的反转信号。
14、三山和三川形态 、
• 1、由n根蜡烛线在一段时期内组成。 • 2、与西方的三重顶（三重底）相仿，市场三次对一个高（低） 位价格进行尝试，最终失败。 含义： 市场遇到强阻力位或支撑位 补充： 1、如果中间的峰（谷）高（低）于两边的肩，称为三 尊形态（倒三尊）。 2、在最后一个峰或谷，还应当出现某种 看跌或看涨形态作确认。3、注意“3”这个数字在蜡烛图和西方 技术分析中扮演着重要角色。（如果在上涨趋势中一个跳空窗 口在三天内没有被关闭，市场将维持上涨。）
持续形态
• 1、跳空并列阴阳线、跳空突破、跳空并列阳线 ：
• 2、上升三法和下降三法 ：
• 3、分手线：与反击线相反，前后两根阴阳蜡烛线开市价相 、分手线：与反击线相反， 收市方向相反，且具有较长的实体。（上升时先阴后阳， 。（上升时先阴后阳 同，收市方向相反，且具有较长的实体。（上升时先阴后阳， 下降时先阳后阴） 下降时先阳后阴）
10、捉腰带线形态 、
• 1、由一根秃头（顶部阴线）或光脚（底部阳线）蜡烛线组成。 2、实体较长。 含义： 价格在此受到明显的阻力或支撑，有向反向运动的欲 望。 补充： 1、实体越长，意义越大；之前趋势时间越长，意义越重 要。 2、请注意接下来的蜡烛线收市形态，如果收市于黑色腰带 线之上或白色腰带线之下，则意味着市场可能还维持原趋势。
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8、孕线形态和十字孕线形态 、
• 几种较弱的反转形态:孕线、平头、捉腰带线、向上跳空两只乌 鸦、三只乌鸦、反击线等。 • 孕线 图形特点： 1、与吞没形态相反，由前大后小的两根蜡烛线 组成。 2、前日长实体向后吞没小实体（或十字线）。 补充： 1、颜色不一定要相反，但大多数是相反的。2、孕线主 要表示趋势停步不前，市场开始犹豫了，请注意后续市场的表现； 3、十字孕线是一种主要反转形态，对顶部更有效力。
Hale Waihona Puke 15、圆形顶部和圆形底部（平底锅）形态 、圆形顶部和圆形底部（平底锅）
• 1、由n根蜡烛线在一段时期内组成。 2、与西方的圆顶（圆底）相仿，市场逐步形成向上凸起 （向下凹进）的圆弧状。 3、最后出现向下（向上）跳空窗口突破。 含义： 趋势经过长时间的验证后突破反转 补充： 1、通常是由一些较小的实体组成。 2、在最后必须出现跳空窗口作确认。
7、流星形态与倒锤子形态 、
• 1、流星线实体较小，处于下端，上影线较长； 2、理想的流星形态中，与前一线实体间有价格跳空，但不是非 有不可；3、出现在上升趋势中叫流星，出现在下降趋势中叫倒 锤子线4、颜色不重要 • 含义： 处于反转形态，但不如黄昏、启明星形态强，不构成主 要反转形态 1 补充： 1、流星线必须在上升趋势或在横向巩固区间的顶部出现 才有意义 2、下降趋势中出现倒锤子线，必须等下一个看涨信号 来验证，如果次日出现一个向上跳空的阳线（跳空越大越好）， 则可以验证。
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13、反击线形态 、
• 图形特点： 1、由颜色不同的两根蜡烛线组成。 2、两根线的收市价相同。 含义： 趋势遇到了有力的阻力和支撑。 补充： 1、与刺透形态和乌云盖顶相比，刺透形态和乌云盖顶 更为重要，但反击线也是不可小看的。 2、其核心是看第二根 线收市是否足够有力。3、未必要收市价格完全相同。4、请注 意这些反转形态并不意味着价格将马上反转掉头，只是一种趋 势变化 。