上财投资学教程第二版课后练习答案习题集

第二章证券发行与交易

一、判断题

1、货币证券包括期限短、流动性强、风险低等特征。（）

2、货币证券包括短期政府债券、商业票据，银行承兑汇票和欧洲美元等。（）

3、短期国债和中央银行票据都属于我国短期政府债券，其中央行票据主要在银行间债券市场交易。（）

4、企业短期融资券的发行人可以是任何企业，包括金融企业和非金融企业。（）

5、商业票据是公司以信用作保证而发行的有价证券。（）

6、银行承兑汇票的使用在对外贸易中比较常见，它牵涉的主要关联方包括出票人、银行和持票人，其中出票人是第一责任人。（）

7、货币市场共同基金是一种新型货币市场工具，指主要在货币市场上进行运作的基金。（）

8、企业债和公司债都可以在银行间债券市场和交易所市场进行交易。（）

9、公司债券的发行方式为公募发行。（）

10、当公司债券采取代销方式发行时，承销商承担全部发行风险。（）

11、我国国债实行净价交易、全价结算的交易方式。（）

12、在全价交易条件下，投资者可以直观地看到价格变动与市场利率变动的关系。（）

13、股票发行市场又称为一级市场或初级市场。（）

14、首次公开发行属于股票发行，而增资发行则不属于股票发行。（）

15、我国股票发行实行注册制。（）

16、公司给股东配股是增资发行的一种。（）

17、我国有条件进行IPO 并在主板上市的公司主体必须是依法建立且持续经营三年以上的股份有限公司。（）

18、首次公开发行股票并在主板上市的公司其发行前股本总额应不少于人民币1000 万元。（）

19、对公司进行股份制改造的目的是为了满足股票公开发行的主体资格要求。（）

20、股票交易通过独立第三方进行资金和证券的交割过户，从而尽可能的避免信用风险。（）

21、市价委托适用于集合竞价和连续竞价两种竞价方式。（）

22、与市价委托相比，限价委托成交速度较慢，不利于投资者控制成交价格，保证收益。（）

23、我国证券交易所在不同时间段均可采用集合竞价和连续竞价方式进行成交。（）

24、上海证券交易所和深圳证券交易所对股票实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，其中ST股票和*ST 股票价格涨跌幅比例为5%。（）

25、买卖有价格涨跌幅限制的证券，在价格涨跌幅限制以内的申报为有效申报，超过价格涨跌幅限制的申报为无效申报。（）

26、当股份公司发放股票股息、公积金转增股份以及对原有股东按一定比例配股时要对股票进行除权处理。（）

27、除息基准价是用除息当日的收盘价减掉现金股息后的值。（）

28、远期利率协议和远期外汇合约都实行差额结算。（）

29、金融期货合约既可以在场内交易，又可以在场外交易。（）

30、货币互换在汇率变动很大时交易双方面临一定的信用风险。（）

31、投资者从事融资融券交易的融资融券的期限不得超过6 个月。（）

32、上证综合指数是以全部上市股票为样本，以股票流通股数为权数，按加权平均法计算的。（）

33、沪深300 指数的指数计算采用派许加权方法，按照样本股的调整股本为权数加权计算。（）

34、套期保值者购买金融衍生工具的目的是为了降低甚至消除其所持有风险头寸的风险。（）

35、套期保值的目的是为了减少未来的不确定性，以及增加未来的收益。（）

36、套利者的存在使得市场交易频繁，价格得以发现，最终市场达到价格均衡状态。（）

37、金融期货合约属于场内交易，而远期合约属于场外交易。（）

38、期货合约和远期合约的绝大部分是以对冲方式来了结，很少进行基础资产的交割。（）

39、欧式期权和美式期权的主要区别在于欧式期权是看涨期权、而美式期权是看跌期权。（）

40、沪深300股指期货合约每点乘数为人民币300元，最小变动价位为0.2 指数点。（）

41、通常所说的“买空”即为融资买入，“卖空”即为融券卖出。（）

42、保证金交易具有较大的杠杆作用，能给客户一个以较少资本获得较大收益的机会，但同时也相应放大了风险。（）

43、金融期权合同的买方可以选择放弃执行期权，而期货合同的买卖双方必须到期执行交割。（）

44、保证金率越低，投资者所可能获得的回报越高，所面临的风险也就相应越大。（）

二、单选题

1、下列不属于货币证券的是？（

短期政府债券 B.

）

商业票据

C. 货币市场共同基金

D. 货币互换合约

2商业票据是一种短期证券，它是）发行的。

A. 金融公司

B. 金融控股子公

C. 大型企业

D. 地方政府

3以下属于短期政府债券的是？（）

A. 短期融资券

B. 商业票据

C. 5年期国债

D. 央行票据

4、企业债的发行要得到（）的批准。

A. 发改委

B. 银监会

C. 证监会

D. 保监会

5在中国，多采用的债券销售方式（）

A代销B余额包

C全额报销D直接销

6、在我国，企业债券的发行采取（）。

A.核准制

B. 审批制

C. 发审委制度

D. 保荐制度

7、关于首次公开发行股票的发行人的财务指标，下列叙述错误的是（）。

A.最近3 年会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000 万元，净利润以扣除非经常性损益后较低者为计算依据

B.最近1 期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等）占净资产的比例不高于20%

C.最近1 期末不存在未弥补亏损

D.发行前股本总额不少于人民币5000 万元

8、首次公开发行股票以（）方式确定股票发行价格。

A.累计投标询价

B. 上网竞价

C. 询价

D. 协商定价

9、定向发行又称（），即面向少数特定投资者发行。

A.直接发行

B. 私募发行

C. 招标发行

D. 承购包销

10、《首次公开发行股票并上市管理办法》要求上市公司净利润须满足最近连续盈利，且（）年累计净利润不低于（）万元。

A.3；3000

B. 3；5000

C. 5；3000

D. 5；5000

11、根据《首次公开发行股票并上市管理办法》的规定，首次公开发行股票的发行人应当满足的条件不包括（）。

A.最近5 年内主营业务、高级管理人员、实际控制人没有重大变化

B.应当是依法设立并合法存续的股份有限公司

C.注册资本已足额缴纳

D. 持续经营时间应当在3 年以上

12、除去交易中股票领取股息的权利是？（）

A.除息

B. 除权

C. 除股

D. 除利

13、按照时间先后顺序，以下各时间排在最后的是？（）

A.宣布日

B. 派息日

C. 股权登记日

D. 除息日

14、以货币形式支付的股息，称之为（）。

A.现金股息

B. 股票股息

C. 财产股息

D. 负债股息

15、世界上最有影响力、使用最广范的股价指数是？（）

A.道·琼斯股价指数

B. 标普500 股价指数

C. 伦敦金融时报股价指数

D. 纽交所综合股价指数

16、在计算股价指数时，先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数，这是股价指数计算方法中的（）。

A.相对法

B. 综合法

C. 基期加权法

D. 计算期加权法

17、下列各项中，属于上海证券交易所股价指数中综合指数类的是（）

A.上证成分股指数

B. 上证50 指数