10证券投资分析练习第九章
第九章 商业银行证券投资管理
第九章商业银行证券投资管理一、单项选择题1. 银行证券投资的市场风险是（）。
A．市场利率变化给银行债券投资带来损失的可能性B．债务人到期无法偿还本金和利息而给银行造成损失的可能性C．银行被迫出售在市场上需求疲软的未到期债券，由于缺乏需求，银行只能以较低价格出售债券的可能性D．由于不可预期的物价波动，银行证券投资所得的本金和利息收入的购买力低于投资证券时所支付的资金的购买力，是银行遭受购买力损失的可能性。
答案：C2. 假设有一面值为1 000元的中期国库券，期限为3年，息票率为10%，每年年末支付一次利息，债券的当前市场价格为1 000元。
该债券的持续期为（）。
A．2.74B．3C．2D．2.57答案：A3. 上题中，设预期利率变为12％，那么证券价格下降（）。
A．4.67B．4.98C．3.64D．5.45答案：B4. 假设有一面值为1 000元的中期国库券，期限为2年，息票率为10%，每年年末支付一次利息，无风险利率为15％，债券的当前市场价格为（）元。
A．918.71B．1000C．847.22D．869.56答案：A5. 假设名义利率为21％，通货膨胀率为10％，准确计算的实际利率为（）。
A．12%B．11%C．10%D．9%答案：C6. 某项投资收益率为20％的概率是0.8，收益率为10％的概率是0.1，本金完全不能收回的概率为0.1，该投资的预期收益率为（）。
A．17%B．15%C．10%D．7%答案：D7. 如果A、B两种证券的相关系数等于1，A的标准差为18%，B的标准差为10%，在等比例投资的情况下，该证券组合的标准差等于（）。
A．28%B．14%C．8%D．18%答案：B8. 假设A证券的预期报酬率为10%，B证券的预期报酬率为16%，它们所占比例分别为0.4和0.6，它们的相关系数为0.4，证券组合的预期报酬率为（）。
A．13%B．12.40%C．13.60%D．14%答案：C9. 假设A证券的标准差为15%，B证券的标准差为20%，它们所占比例分别为0.4和0.6，它们的相关系数为0.4,证券组合的预期报酬率为（）。
证券投资学习题第9章 证券投资组合
第九章证券投资组合一、名词解释1.马柯维茨有效组合：在构造证券资产组合时，投资者谋求在既定风险水平下具有最高预期收益的证券组合，满足这一要求的组合称为有效组合，也称马柯维茨有效组合.2.市场组合：指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合。
3.β系数：指证券的收益率和市场组合收益率的协方差，再除以市场组合收益率的方差，即单个证券风险与整个市场风险的比值。
Β=1说明该证券系统风险与市场组合风险一致；β>1说明该证券系统风险大于市场组合风险；β<1说明该证券系统风险小于市场组合风险；β=0、5说明该证券系统风险只有整个市场组合风险的一半；β=2说明该证券系统风险是整个市场组合风险的两倍；β=0说明没有系统性风险4.最优组合：最优证券组合的选择应同时符合以下条件：①最优组合应位于有效边界上，只有在有效边界上的组合才是有效组合。
②最优组合又应同时位于投资者的无差异曲线上，而且应位于左上方的无差异曲线上。
③无差异曲线与有效边界的切点是投资者对证券组合的最优选择，而且是唯一的选择。
5. 无风险借贷：存在一种无风险资产，任何投资者可以不受限制地以无风险利率进行借入和贷出二、单选题1.某人投资了三种股票，这三种股票的方差一协方差矩阵如下表，矩阵第（i, j）位置上的元素为股票i与j的协方差，已知此人投资这三种股票的比例分别为0．3，0．3，0．4，则该股票投资组合的风险是（C）。
A．8．1 B．5．1 C．6．1 D．9．22.假设某股票组合含N种股票，它们各自的非系统风险是互不相关的，且投资于每种股票的资金数相等。
则当N变得很大时，投资组合的非系统风险和总风险的变化分别是（ B ）。
A．不变，降低B．降低，降低C．增高，增高D．降低，增高3.X股票的β系数为1.7，Y股票的β系数为0.8，现在股市处于牛市，请问你想短期获得较大的收益，则应该选哪种股票? (A )A、XB、YC、X和Y的某种组合D、无法确定4.某人投资四种股票，投资状况见下表，则其所投资的股票组合的年预期收益率为( B )。
第九章 练习与答案
第九章衍生证券投资分析一、填空题：1、随着期货交割月份的逼近，期货价格收敛于标的资产的。
2、当到达交割期限时，期货的价格等于或非常接近于现货的价格，不然的话，就存在机会。
3、期货的理论价格=（1+持有期的成本和时间价值）。
4、是指投资者利用期货合约转移价格风险的功能，用期货合约冲销现存的空头头寸或多头头寸，以此获利。
5、是指投资者预测资产价格的未来走势，通过贱买贵卖的操作来牟取暴利或避免损失。
6、是指投资者人为地构造某种特定资产，并且用这种资产与相关资产进行反方向交易。
7、金融期权的价格是指在期权交易中买卖期权的。
8、金融期权的价格一般由期权的和构成。
9、金融期权的是指期权本身所具有的价值，也就是期权的市场价格和执行价（协定价格、交割价或履约价）之间的差额。
10、期权内在价值因而存在着差异。
11、按不同的交割价划分。
期权内在价值有三种情况：、和。
12、金融期权的时间价值是指。
13、期权的时间价值既反映了期权有效期内，又反映了。
14、抛补的看涨期权策略是一个有保护的投资策略，比较适合的情况。
15、对敲策略，又称跨式期权策略或双向期权策略，就是同时具有相同价格与到期时间的同一种股票的看涨期权与看跌期权的策略。
16、是指同时买入与卖出以不同的实施价格或不同的到期日的两个看涨期权或看跌期权的组合策略，它有许多组合形式。
17、是指购买一个较低履约价格的看涨期权和一个较大履约价格的看涨期权，出售两个中间价格的看涨期权。
18、是指出售一个较低履约价格的看涨期权和一个较大履约价格的看涨期权，买入两个中间价格的看涨期权。
19、可转换证券的转换期限是指将可转换证券转换成公司普通股股票的。
20、可转换证券的是将可转换证券转换为普通股股票时每股的支付价格。
21、可转换证券的是指一单位的可转换证券能够转换到的普通股的股数。
22、可转换证券的是指持有人不行使转换权，只作为一般的不具有转换权的证券的价值。
23、可转换证券的转换价值是指将可转换证券实施转换时得到的该公司普通股股票的。
证券投资学练习题_答案
《证券投资学》练习题答案第一章证券投资工具概述一、简答题1．证券的定义是记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持券人有权取得凭证拥有的特定权益。
2．有价证券是记载着具体的票面金额，证明持有人有权按期取得饿一定收入并且可以自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
3．证券的特征：1．产权性；2．收益性；3．风险性；4．变现性；5．期限性；6．价悖性4．公司证券是指公司、企业等企业法人为筹集资金而发行的证券。
主要包括股票、债券、认股证书等。
5．政府证券是指政府财政部门或者其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券。
6．证券投资工具的属性比较：1．性质和功能的不同2．发行条件和流通方式的不同3．收益和风险水平不同7．固定收益证券是指持券人可以在特定时间内取得固定的收益，而且知道取得收益的数量和时间。
8．证券投资的基本要素：三要素：收益、风险和时间9．证券投资的含义是指企业和个人用积累起来的货币购买股票、债券、投资基金以及金融衍生产品等有价证券，借以获取收益的行为。
10．私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券。
二、填空题1．上市证券和非上市证券2．公募证券和私募证券3．（1）公司证券（2）金融证券（3）政府证券4．（1）固定收益证券（2）变动收益证券5．（1）适销证券（2）不适销证券6．（1）上市证券（2）非上市证券7．（1）国内证券（2）国际证券8．证券的变现性9．证券的价悖性10．股票第二章股票一、简答题1．股份有限公司的特征：承担有限责任；资本总额划分为相等金额的股份；可向社会公开发行股票；股东人数有下限但无上限。
2．股份有限公司设立程序：设立准备；申请与批准；募集股份；召开创立大会；登记注册。
3．股份公司的一般性质：具有独立法人资格；以股份筹资的形式组建；它的股份投资具有永久性；所有权和经营权相互分离4．股票是指股份有限公司在筹集资本时向出资人签发的证明股东所持有股份的凭证。
5．股票的性质：（1）股票是一种有价证券（2）股票是一种要式证券（3）股票是一种证权证券（4）股票是一种资本证券（5）股票是一种综合权利证券6．股票的特征：（1）收益性（2）风险性（3）流动性（4）永久性（5）参与性（6）波动性7．普通股票的功能：（1）筹资功能（2）投资功能8．普通股票的主要权利：（1）公司重大决策的参与权（2）公司盈余和剩余资产的分配权；（3）选择管理者；9．优先股票的特征：（1）股息率固定（2）股息分派优先（3）剩余资产分配优先（4）一般无表决权10．优先认股权是指股份公司为增加公司资本而决定发行新股时，原来的普通股股东享有按照持有比例以特定价格优先认购新股的权利。
证券投资分析第9章客观题
参考答案：B
1.12
某企业正在讨论更新现有的生产线，有两个方案可以选择：I方案的净现值为650万元，内部收益率为16%；II方案的净现值为750万元，内部收益率为13%。则该企业应该选择（ ）方案。
A、I方案 B、II方案 C、两个方案都不选择 D、无法确定
D、确定投资回收期 E、确定平均会计收益
参考答案：ABE
2.5
与其他方法相比，平均会计收益法存在的问题有（ ）。
A、使用了账面数据 B、没有考虑现金流发生的时点
C、忽略了现金流的符合 D、不能提供合理的目标收益率
E、没有考虑项目的投资规模
参考答案：ABD
2.6
对于传统的现金流而言，内部收益率的判定法则是（ ）。
参考答案：正确
3.4
净现值的显著特征之一是净现值法考虑了现金流。（ ）
参考答案：正确
3.5
具有丰富市场经验的大公司在处理规模相对较小的投资决策时，通常使用回收期法。（ ）
参考答案：正确
3.6
在各期现金流均为正的情况下，贴现的回收期一定会大于没有贴现的回收期。（ ）
参考答案：正确
3.7
不论对于什么样的投资项目，贴现的投资回收期总是会比没有贴现的投资回收期长。（ ）
参考答案：正确
3.11
能够反映投资项目内在属性的决策指标是净现值。（ ）
参考答案：错误
3.12
如果内部收益率大于贴现率，则企业可以接受投资项目。（ ）
参考答案：错误
3.13
内部收益率大于贴现率时，投资项目的净现值为正。（ ）
参考答案：错误
3.14
对于传统项目的现金流而言，内部收益率大于贴现率时，该投资项目的净现值为正，可以接受该项目。（ ）
第九章 证券投资咨询业务与证券分析师、证券投资顾问
第9章证券投资咨询业务与证券分析师、证券投资顾问第1节证券投资咨询业务1.我国证券分析师与投资顾问的基本内涵[掌握]:1．证券分析师我国的证券分析师是指那些具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记的从事发布证券研究报告的人员。
2．证券投资顾问证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。
我国的证券投资顾问尽管与证券分析师一样具有证券投资咨询执业资格，但由于从事的证券投资咨询业务形式不同，而由中国证券业协会注册登记为区别于证券分析师的另一类证券投资咨询人员。
2.证券投资顾问服务和发布证券研究报告的区别和联系[掌握]:1．区别(1)立场不同。
(2)服务方式和内容不同。
(3)服务对象有所不同。
(4)市场影响有所不同。
2．联系证券投资顾问业务和发布证券研究报告两类基本业务形式有密切联系。
在服务流程上，证券研究报告一般是证券投顾问服务的重要基础，证券投资顾问团队依据证券研究报告以及其他公开证券信息，整合形成有针对性的证券投资顾问建议，再按照协议约定向客户提供。
3.发布证券研究报告的业务模式、流程管理与合规管理[掌握]:1．证券研究报告的基本要素证券研究报告的基本要素包括：宏观经济、行业或上市公司的基本面分析；上市公司赢利预测、法规解读、估值及投资评级；相关信息披露和风险提示。
2．证券研究报告的发布流程的主要环节(1)选题。
(2)撰写。
(3)质量控制。
(4)合规审查。
(5)发布。
3．证券投资咨询机构的主要收入方式(1)向基金等机构客户提供证券研究报告。
(2)向基金之外的保险、私募等机构投资者销售证券研究报告，收取销售收入。
(3)与证券公司签订协议，向证券公司的经济客户发送证券研究报告，由证券公司统一向证券投资咨询机构支付费用。
4.证券投资顾问的业务模式与流程管理[掌握]:1．证券投资顾问业务流程的主要环节(1)服务模式的选择和设计。
(2)客户约定。
(3)形成服务产品。
(4)服务提供。
2．证券投资咨询机构提供证券投资顾问的模式(1)与客户签订投资顾问服务协议，按照协议约定提供投资顾问服务。
投资学第9章习题及答案
投资学第9章习题及答案投资学第9章习题及答案篇一：投资学第九版课后习题答案--第10、11章第10章5、因为投资组合F的β=0，所以其预期收益等于无风险利率对于投资组合A，风险溢价与β的比率为（12-6）/=5 对于投资组合E，风险溢价与β的比率为（8-6）/=对比表明，这里有套现机会存在。
例如，我们能创建一个投资组合G，其包含投资组合A和投资组合F，并且两者有相等的权重，使它满足β等于；这样投资组合F的期望收益和β为：E(rG ) = ( × 12%) + ( × 6%) = 9%βG = ( × ) + ( × 0%) =对比投资组合G和投资组合E，投资组合G跟E具有相同的β值，但具有更高的期望收益。
因此通过买入投资组合G，并卖出相同数量投资组合E资产就可以实现套现机会。
这种套现利润：rG –rE =[9% + ( × F)] ? [8% + ( × F)] = 1%6、设无风险利率为rf，风险溢价因素RP，则：12% = rf + ( × RP)9% = rf + ( × RP)解之得： rf=3%，RP=%7、a、由题目知，买进100万美元等权重的正α值的股票并同时卖出100万美元的等权重的负α值的股票；假定市场风险为0；则预期收益为：$1,000,000*$1,000,000*(-)=$40,000b、对于分析师分析的20只股票，每只股票持有时都分别为$100,000，市场风险为0，公司持有的收益标准差为30%，所以20只股票的方差为20 × [($100,000 × )* ($100,000 × )] = $18,000,000,000故标准差为$134,164a、如果分析师分析的是50只股票，那么每只股票持有时都分别为$40,000，计算收益方差：50 × [(40,000 × )* (40,000 × )] = 7,200,000,000故标准差为$84,853；由于总投入资金不变，α值不变，故其期望收益也不变，为$40,0008、2a、?2??2?2M??(e)2?A?(?202)?252?881222?2B?(?20)?10?5002?C?(?202)?202?976b、如果资产种类很多，并且具有相同的收益特征，每一个种类的充分分散投资组合将存在唯一的系统风险，因为非系统性风险随着n的无穷大会趋近于0，因此充分分散的投资组合的超额收益方差的均值为：2 ?A?2562?B?400C2?576C、市场中不存在套现机会第11章9、答案：C。
《证券投资分析》各章节思考题及参考答案9
; 权益净利率资产净利率×权益系数销售净利率×资产周转率×权益系数↓↓净利÷销售收入销售收入÷总资产“权益净利率”代表了投资者的权益——净资产及其获利能力，是反映上市公司经营状况中为最有效的一项指标因为，权益净利率=资产净利率×权益系数=销售净利率×资产周转率×权益系数这样一个综合性指标发生升降，变化的原因就更加具体化了。
11、股东权益比例是否越高越好，为什么？答：股东权益比率反映股东权益与资产总额的比率公式为：股东权益比率=股东权益总额÷资产总额一般来说：股东权益比率大比较好，因为所有者出资不存在像负债一样到期还本的压力，不至于陷入债务危机，但不能一概而论，从股东看，在通货膨胀加剧时期，企业多借债可以把损失和风险转嫁给债权人，在经济繁荣时期，多借债可以获得额外的利润，在经济萎缩时期较高的股东权益比率可以减少利息负担和财务风险。
股东权益比率高，一般认为是低风险，低报酬的财务结构，股东权益比率低，是高风险，高报酬的财务结构。
12、人们买卖某一股票，如仅凭公司三张主要报表作出决定还会有什么风险吗？答：公司的三张报表仅能反映公司部分基本面的状况，掌握和研究三张报表，可以使投资人较为有效地规避非系统风险，是作出买或卖某一股票的参考之一，但是影响该公司股票价格是多方面的，因此，仅凭公司三张主要报表作出决定是片面的，还要根据宏观基本面的变化，及整个证券市场的运行态势，进行全面分析，尤其规避系统性风险对投资造成的损失。
13、上市公司三张主要财务报表中，如果缺少公司的现金流量表，对真正了解掌握公司情况分析会有什么影响？答：现金流量表是反映现金的流出和流入，汇总说明公司报告期内经营活动，投资活动，筹资活动的会计报表，这三大领域现金流量净差反映了该人公司现金状况，它是分析公司经营状况是否良好，债务偿还能力是否完备的一个重要指标。
《证券投资学》课后练习题9 大题答案
第九章证券投资技术分析主要理论与方法二、名词解释K线、开盘价、收盘价、最高价、最低价、阳线、阴线、影线、跳空、空头、多头、支撑线、压力线、趋势线、轨道线、黄金分割线、百分比线、速度线、甘氏线、反转形态、整理形态、头肩顶、头肩底、双重底、双重顶、三重底、三重顶、圆形底、圆形顶、三角形、矩形、楔形、旗形、喇叭形、菱形、V形、突破、随机漫步理论、循环周期理论、相反理论。
1. K线：Ｋ线图最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市。
Ｋ线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是应用较多的技术分析手段。
2. 开盘价：目前我国股票市场采用集合竞价的方式产生开盘价。
3. 收盘价：是多空双方经过一段时间的争斗后最终达到的共识，是供需双方最后的暂时平衡点，具有指明价格的功能。
4. 最高价：是交易过程中出现的最高的价格。
5. 最低价：是交易过程中出现的最低的价格。
6. 阳线：收盘价高于开盘价时用空（或红）实体表示，称为阳线。
7. 阴线：开盘价高于收盘价时用黑（或蓝）实体表示，称为阴线。
8. 影线：影线表示高价和低价。
9.跳空：股价受利多或利空影响后，出现较大幅度上下跳动的现象。
大小所决定．10、空头：空头是投资者和股票商认为现时股价虽然较高，但对股市前景看坏，预计股价将会下跌，于是把借来的股票及时卖出，待股价跌至某一价位时再买进，以获取差额收益。
空头指的是变为股价已上涨到了最高点，很快便会下跌，或当股票已开始下跌时，认为还会继续下跌，趁高价时卖出的投资者。
采用这种先卖出后买进、从中赚取差价的交易方式称为空头。
人们通常把股价长期呈下跌趋势的股票市场称为空头市场，空头市场股价变化的特征是一连串的大跌小涨。
11、多头：多头是指投资者对股市看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益。
《证券投资分析》课件第九章
了解股票价格的技术分析中的支撑 和阻力水平，以及如何识别和应用 这些水平。
移动平均线
涉及到股票价格的趋势线和移动平 均线，以及他们如何对股票价格形 成支撑和阻力水平。
投资组合构建和管理
多样性
投资者应该将资金分配在不同种类、不同行业的多 种投资品种上，以防风险。
交易成本
不同投资渠道的交易成本可能不同，投资者应该在 投资过程中缩减成本，提高投资收益率。
资产配置
了解不同类型资产的收益和风险特征，并根据自身 的风险偏好和预期收益率进行组合。
风险管理
不同投资品种有着不同的风险。投资者要控制风险， 利用保险等方式进行风险管理。
证券投资分析
股票投资可能具有高风险，本章将解读如何对股票进行基本面、财务报表和 比率分析，以及如何区分成长股和价值股。同时，将介绍技术分析中的常用 指标和投资组合构建与管理。
分析公司基本面
Business模型
了解公司的业务方向以及前景，并 确定其能够在市场上保持竞争力的 原因。
公司治理
市场前景
了解公司的现任高管和董事的背景、 经历以及能力，以及公司的管理体 系和运作情况。
分析市场的现状和趋势，以及公司 在特定市场中的地位和客户群体。
财务报表分析
资产质量
分析公司的流动资产和固定资产的质量，以及资产 负债表的杠杆比率。
盈利能力
分析公司的盈利能力和利润率，以及利润与现金流 的差异。
财务稳健性
分析公司的现金流量状况，以及公司能否从现有经 营活动中产生足够的自由现金流。
股东权益
分析公司的财务杠杆和股权结构，了解公司的融资 结构和债务比率，分析股东权益的分布。
比率分析
价格指标
涉及公司的市盈率、市净率、股息 收益率等价格指标，以及分析这些的净资产收益率、总资 产周转率等财务指标，以及这些指 标的计算和分析方法。
《证券投资学》课后练习题9-1406
第九章证券投资技术分析主要理论与方法一、选择题1.哪一种技术分析理论认为收盘价是最重要的价格？（ A）A.道氏理论B.波浪理论C.切线理论D.形态理论2.K线理论起源于（ B）A.美国B.日本C.印度D.英国3.在K线理论的四个价格中，（ B ）是最重要的。
A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价4.在下列K线图中，开盘价等于最高价的有（ A）A.光头光脚的阴线B.光头光脚的阳线C.十字星K线图D.带有上影线的光脚阳线5.在下列K线图中，收盘价等于最高价的有（ B ）A.光头光脚的阴线B.光头光脚的阳线C.十字星K线图D.带有上影线的光脚阳线6.K线图中的十字线的出现表明（ C ）A.多方力量还是略微比空方力量大点B.空方力量还是略微比多方力量大点C.多空双方的力量不分上下D.行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义7.黄昏之星通常出现在（ D ）A.上升趋势中B.下降趋势中C.横盘整理中D.顶部8.射击之星，一般出现在（ A ）A.顶部B.中部C.底部D.任意处9.下列不正确的说法是（ D ）A.锤形线出现在下降趋势的末端，而上吊线出现在上升趋势末端B.无论是锤形线还是上吊线其下影线都比实体长的多C.锤形线是熊尽牛来的信号，而上吊线是牛尽熊来的信号D.实体的颜色非常重要10.三白兵走势是：（ C ）A.两阴夹一阳B.两阳夹一阴C.三根阳线D.两阳一阴11.三乌鸦是指（ D ）A.一段下降趋势后的三根阳线B.一段下降趋势后的三根阴线C.一段上升趋势后的三根阳线D.一段上升趋势后的三根阴线12.光头光脚的长阳线表示当日（ B ）A.空方占优B.多方占优C.多、空平衡D.无法判断13.以下说法不正确的是（ D ）A.价格低开高收产生阳K线B.价格高开低收产生阴K线C.光头阳K线说明以当日最高价收盘D.今日价格高于前日价格必定是阳K线14.就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是( D )A.大十字星B.带有较长上影线的阳线C.光头光脚大阴线D.光头光脚大阳线15.不适合短线买进的股票是（ A ）A.买卖量都较小，股价轻度下跌B.遇个股利空但放量不跌C.无量大幅急跌D.分红除权后上涨16.下面一般不宜作为趋势分析对象的是（ C ）A.长期趋势B.中期趋势C.短期趋势D.中长期趋势17.在上升趋势中，将（ A ）连成一条直线，就得到上升趋势线A.两个低点B.两个高点C.一个低点、一个高点D.任意两点18.连接连续下降的高点得到（ D ）A.轨道线B.上升趋势线C.支撑线D.下降趋势线19.一般说来，可以根据下列（ D ）因素判断趋势线的有效性A.趋势线的斜率越大，有效性越强B.趋势线的斜率越小，有效性越强C.趋势线被触及的次数越少，有效性越被得到确认D.趋势线被触及的次数越多，有效性越被得到确认20.在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线，通常这意味着（ C）A.上升趋势开始B.上升趋势保持C.上升趋势已经结束D.没有含义21.支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能够相互转化，很大程度是由于（ B ）方面的原因A.机构主力争斗的结果B.心理因素C.筹码发布D.持有成本22.趋势线被突破后，这说明（ B）A.股价会上升B.股价走势将反转C.股价会下跌D.股价走势将加速23.在技术分析理论中，不能单独存在的切线是（ C ）A.支撑线B.压力线C.轨道线D.趋势线24.下列说法正确的是（ D ）A.证券市场里的人分为多头和空头两种B.压力线只存在于上升行情中C.一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变D.支撑线和压力线是短暂的，可以相互转换25.费波纳奇数列正确的排列是（ C ）A.1,3,5,7...B.2,4,6,8...C.2,3,5,8...D.1,2,3,6...26.和黄金分割线有关的一些数字中，有一组最为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力，请找出这一组（ C ）A． 0.618、1.618、2.618 B． 0.382、06.18、1.191C． 0.618、1.618、4.236 D． 0.382、0.809、4.23627.依据三次突破原则的方法是（ B ）A.速度线B.扇形线C.甘氏线D.百分比线28.在百分比线中，（ C ）线最为重要A.1/4、1/3、2/3B.1/8、1/3、2/3C.1/2、1/3、2/3D.3/4、1/3、2/329.根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（ C）A.扇形线B.百分比线C.轨（通）道线D.速度线30.如果希望预测未来较长时期的走势，应当使用（ C ）A.K线B.K线组合C.形态理论D.黄金分割线31.下面四个图形中，唯一只被当作中继形态的是（ A ）A.旗形B.楔形C.菱形D.直角三角型32.（ A ）是最著名和最可靠的反转突破形态A.头肩形态B.双重顶（底）C.圆弧形态D.喇叭形33.头肩顶形态的高度是指（ C ）A.头的高度B.左、右肩连线的高度C.头到颈线的距离D.颈线的高度34.属于持续整理形态的有（ C ）A.菱形B.钻石形C.旗形D.W形态35.属于持续整理形态的有（ D ）A.菱形B.钻石形C.圆弧形D.三角形36.如果股价原有的趋势是向上，进入整理状态时形成上升三角形，那么可以初步判断今后的走势会（ C ）A.继续整理B.向下突破C.向上突破D.不能判断37.出现在顶部的看跌的形态是（ A ）A.菱形B.旗形C.楔形D.三角形38.下列对圆形底特征描述不正确的是（ D ）A.底部成交量极小B.从反转过程来看，不论股价或成交量都呈圆形C.上升行情属于爆发性的，涨得急，结束也快D.上涨初期成交量急速放大39.下列不属于持续形态的是（ A ）A.喇叭形B.矩形C.旗形D.三角形40.与头肩顶形态相比，三重形态更容易演变为（ C ）A.反转突破形态B.圆弧顶形态C.持续整理形态D.其他各种形态41.下列不正确说法的是（ D ）A.V形反转一般事先无征兆B.大都因市场外突发信息引起的C.可以结合支撑线、压力线以及技术指标通过消息面加以研判D.经过多次顶和底的试探42.下面不属于波浪理论主要考虑因素的是（ A ）A.成交量B.时间C.比例D.形态43.艾略特波浪理论的数学基础来自（D ）A.周期理论B.黄金分割理论C.时间数列D.斐波那奇数列44.波浪理论认为一个完整的周期分为（ A ）A.推动5浪，调整3浪B.推动5浪，调整2浪C.推动3浪，调整3浪D.推动4浪，调整2浪45.下列不正确说法的是（ C ）A.每个推动浪又可细分为5浪B.每个调整浪又可细分为3浪C.波浪理论的数浪很容易D.推动第5浪通常有延伸浪46.波浪理论的最核心的内容是以（ D ）为基础的A.K线理论B.指标C.切线D.周期二、名词解释K线、开盘价、收盘价、最高价、最低价、阳线、阴线、影线、跳空、空头、多头、支撑线、压力线、趋势线、轨道线、黄金分割线、百分比线、反转形态、整理形态、头肩顶、头肩底、双重底、双重顶、三重底、三重顶、圆形底、圆形顶、V形、突破、缺口、循环周期理论。
证券从业考试《证券投资分析》第九章测试题.doc
2015证券从业考试《证券投资分析》第九章测试题一、单项选择题1.中国证券业协会证券分析师专业委员会的任务不包括()A.制定证券投资咨询行业自律性公约B.制定证券分析师职业行为准则C.制定证券分析师行业法规D.制定证券分析师职业道德规范2.亚洲证券分析师联合会的简称为()。
A.AIMRB.EFFASC.ASAFD.ACIIA3.自律规范这部分内容在CFA考试中约占()的比例，考生必须通过，否则无法获得资格。
A.5%B.10%C.15%D.20%4.《证券法》规定，在证券交易活动中做出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以()的罚款。
A.1万元以上l0万元以下B.3万元以上20万元以下C.5万元以上30万元以下D.10万元以上50万元以下5.《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》第十一条规定，通过媒体发表投资意见或建议，必须依据本公司最近()内的书面研究报告，并能将相关研究报告及时提供给有需求的客户。
A.1个月内B.2个月内C.3个月内D.6个月内6.拉丁美洲金融分析师和投资经理协会联盟以()协会为中心，于1998年召开成立大会。
A.墨西哥B.巴西C.阿根廷D.智利7.投资管理与研究协会(AIMR)是()。
A.北美的证券分析师组织B.欧洲证券分析师的协会组织C.亚洲证券分析师的协会组织D.拉丁美洲证券分析师公会8.中国证券业协会证券分析师专业委员会于()正式加入亚洲证券分析师联合会。
A.2000年1月B.2000年11月C.2001年1月D.2001年11月9.我国证券分析师行业自律组织是()。
A.中国证监会B.中国证券业协会C.中国证券业协会证券分析师专业委员会D.证券交易所投资分析师协会10.我国证券分析师执业道德的十六字原则是()。
A.公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职B.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公平公正C.独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平D.独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平二、多项选择题1.证券分析师的主要职能包括()A.运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测B.为投资者的投资决策过程提供分析、预测、建议等服务，传授投资技巧C.为涉及上市公司收购、兼并、重组等方面的业务提供财务顾问服务D.为主管部门、地方政府等的决策提供依据2.CIIA考试每年举行两次，时间一般定于()。
2016年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》考点归纳-第九章-投资风险的管理与控制(附答案)
2016年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》考点归纳第九章投资风险的管理与控制【过关练习】一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1.根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有（）。
A.相关系数B．Beta系数C．利率D．Alpha系数【答案】B【解析】贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。
2.下列哪项不属于市场风险？（）A．经济周期性波动风险 B.利率风险C．购买力风险D．信用风险【答案】D【解析】市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险。
市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。
3.因中央银行调整存款准备金率而带来的风险属于（）。
A．操作风险 B.政策风险 C.流动性风险D．信用风险【答案】B【解析】政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。
宏观政策包括财政政策、产业政策、货币政策等，都会对金融市场造成影响，进而影响基金的收益水平。
调整存款准备金率属于货币政策。
4.下列不属于信用风险管理的主要措施的是（）。
A．建立针对债券发行人的内部信用评级制度B．建立交易对手信用评级制度C．建立严格的信用风险监控体系D．加强对场外交易的监控【答案】D【解析】信用风险管理的主要措施包括：①建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理；②建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新；③建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理。
基金公司可对其管理的所有投资组合与同一交易对手的交易集中度进行限制和监控。
D项是市场风险管理的主要措施之一。
5.（）通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况。
A．事前指标B．事后指标C．下行风险D．风险价值【答案】A【解析】风险指标可以分成事前和事后两类。
证券投资分析真题及答案第九章
一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1．2010年10月12日，中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，两个规定旨在进一步规范（）业务。
A．投资咨询B．财务顾问C．投资顾问D．企业融资2．证券分析师可以行使（）的职能。
A．发布证券研究报告B．受托人C．保荐人D．证券投资顾问3．我国证券分析师执业道德的十六字原则是（）。
A．独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平B．谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公平C．公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职D．独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平4．关于证券期货投资咨询人员，下列说法错误的是（）。
A．不得篡改有关信息和资料B．公开发表的关于证券分析的文章中可以采用笔名C．向客户发送的传真件必须注明机构名称和联系人姓名D．引用信息应当注明出处5．中国证券分析师行业自律组织是（）。
A．中国证监会债券分析师专业委员会B．中国证券业协会证券分析师委员会C．中国证监会证券分析师委员会D．中国证券业协会证券分析师专业委员会6．亚洲证券分析师联合会的注册地在（）。
A．韩国B．日本C．中国香港D．澳大利亚7．国际注册投资分析师协会(简称“ACIIA”)于（）年正式成立。
A．1999B．1995C.2000D.1997二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)1．根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司从事发布证券研究报告业务，并同时从事（）等业务的，应当建立健全证券研究报告静默期制度。
A．证券经纪业务B．投资顾问咨询C．上市公司并购重组财务顾问D．证券承销与保荐2．证券投资咨询业务的基本形式包括（）。
A．发布证券研究报告B．委托理财C．销售基金D．证券投资顾问3．证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的（）。
A．身份B．证券投资经验C．投资需求与风险偏好D．财产与收入状况4．中国证券业协会证券分析师委员会承担的任务有（）。
(完整版)证券投资学(第三版)练习及答案9
一、判断题1．证券投资过程基本上经过以下五个步骤：确定投资目标、选择投资策略、制定投资政策、构建和修正投资组合、评估投资业绩。
答案：非2．投资政策将决定资产分配决策，即如何将投资资金在投资对象之间进行分配。
答案：是3．积极的股票投资策略包括对未来收益、股利或市盈率的预测。
答案：是4．资产配置是指证券组合中各种不同资产所占的比率。
答案：是5、评估投资业绩的依据是投资组合的收益。
答案：非6．采用积极的股票管理策略的投资者花大量精力构造投资组合，而奉行消极管理策略的投资者只是简单的模仿某一股价指数以构造投资组合。
答案：是7．有效市场假说是描述资本市场资产定价的理论。
答案：非8．如果认为市场是无效的，就能够以历史数据和公开与非公开的信息为基础获取超额盈利。
答案：是9．技术分析以道氏理论为依据，以价格变动和量价关系为重点。
答案：非10．如果股票的市场价格低于它的理论价值，以基本分析为基础策略的建议是买入该股票。
答案：是11．被忽略的公司效应是指以证券分析师对不同股票的关注程度为基础的投资策略可能获得超常收益。
答案：是12．依据市净率可以将股票分为增长型和价值型两类。
答案：非14．债券的一个基本特性是它的价格与它所要求的收益率呈反方向变动。
答案：是15．债券价格的波动性与其持续期成正比。
答案：是16．债券的凸性的含义是：当债券收益率下降时，债券的价格以更小的曲率增长；当债券收益率提高时，债券的价格以更小的曲率降低。
答案：非17．债券投资的收益来自于；利息收入、资本利得和再投资收益。
答案：非18．债券的收益率曲线体现的是债券价格和其收益率之间的关系。
答案：非19．收益利差策略是基于相同类型中的不同债券之间收益率差额的预期变化而建立组合头寸的方法。
答案：非20．单一债券选择策略是指资金管理人通过寻找价格被高估或低估的债券以获利的策略。
答案：非21．在债券投资中使用杠杆的基本原则是借入资金的投资收益大于借入成本。
9-证券投资练习(含答案)
9章证券投资——练习及答案一、单项选择题1.某债券面值为500元，期限为5年，以折现方式发行，期内不计利息，到期按面值偿还，当时市场利率为8%，其价格为( )元时，企业才能购买。
BA．高于340 B．低于340 C．高于510 D．低于5002.公司欲投资购买某上市公司股票，预计持有期限为3年。
该股票预计年股利额为8元／股，3年后市价可望涨至80元，企业报酬率为10%，则该股票现在可用最多( )元购买。
BA．59 B．80 C．75 D．863.2003年2月，利华公司购买某上市公司的股票，其购买价格为50元／股，2003年１月利华公司持有该股票获得现金股利为3元／股，2004年2月利华公司以60元／股的价格出售该股票，则该股票的投资收益率为( )。
CA．30% B．25% C．26% D．30%4.已知某证券的β系数等于0.5，则表明该证券( )。
DA．无风险 B．有非常低的风险C．其风险等于整个市场风险 D．其风险只有整个市场证券风险的一半5.按证券的发行主体不同，证券可分为( )。
DA．短期证券和长期证券 B．固定收益证券和变动收益证券C．所有权证券和债权证券 D．政府证券、金融债券和公司债券6.企业进行股票投资的目的是( )。
BA．获得稳定收益 B．控股和获利C．调节现金余额 D．使公司处于理想目标结构7.下列哪种投资组合策略必须具备丰富的投资经验( )。
BA．保守型策略 B．适中型策略 C．冒险型策略 D. 投机型策略8.对证券持有人而言，证券发行人无法按期支付债券利息或偿付本金的风险是( )。
CA．流动性风险 B．系统风险 C．违约风险 D.购买力风险9.下列哪些因素不会影响债券的价值( )。
DA．票面价值与票面利率 B．市场利率 C．到期日与付息方式 D．购买价格10.如果组合中包括了全部股票，则投资人( )。
AA．只承担市场风险 B．只承担特有风险 C．只承担非系统风险 D．没有风险11.债券投资者购买证券时，可以接受的最高价格是( )。
证券投资分析 总10套第9套
证券投资分析总10套第9套（据说上期命中率80%）2011年9月证券从业资格考试考前押题证券投资分析总10套第9套证券投资分析总10套第9套一．单选题01：中国证券业协会证券分析师专业委员会于（）在北京成立。
A：2000年5月B：2000年7月C：2001年1月D：2001年8月02：MACD指标出现顶背离时应（）。
A：买入B：观望C：卖出D：无参考价值03：分解、组合和整合技术都是对金融工具的结构进行整合，其共同优点在于（）。
A：成熟、稳定B：针对性和固定性C：灵活、多变和应用面广D：步骤的科学性04：某投资者将10000元投资于票面利率10%，5年期的债券，则此项投资的终值按复利计息是（）元。
A：16105.1B：15000C：17823D：1902305：通过电子化交易系统，进行实时、自动买卖的程序交易，以调整仓位，这种做法称（）。
A：静态套期保值策略B：动态套期保值策略C：主动套期保值策略D：被动套期保值策略06：某公司按票面价值发行一笔5年期债券，票面利率为8%，债券按国际惯例计息贴现，到期一次还本付息，则债券到期收益是（）。
A：9%B：7%C：8%D：10%07：从利率角度分析，（）形成了利率下调的稳定预期。
A：温和的通货膨胀B：严重的通货膨胀C：恶性通货膨胀D：通货紧缩08：下列关于债券流通性的描述，错误的是（）。
A：流通性是指债券可以随时变现的性质B：流通性使债券具有可规避由市场价格波动而导致实际价格损失的能力C：流通性好的债券与流通性差的债券相比，具有较高的内在价值D：流通性风险没有在债券的定价中得到补偿09：作为信息发布主体，（）所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。
A：证券交易所B：政府部门C：上市公司D：证券中介机构10：《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定会员制机构实收资本不得低于（），每设立一家分支机构，应追加不低于（）的实收资本。
A：300万元，150万元B：500万元，300万元C：500万元，250万元D：500万元，150万元11：我国交易所市场对附息债券的计息规定是，全年天数统一按（）天计算，利息累积天数规则是“按实际天数计算，算头不算尾、闰年2月29日不计息”。
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第九章证券分析师的自律组织和职业规范（答案分离版）一、单项选择题1.( )中国证券分析师协会正式被接受成为ACIIA的会员。
A.2001年6月B.2001年11月C.2002年6月D.2002年11月2.通过CIIA考试的人员，如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领域( )以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。
A.1年B.2年C.3年D.5年3.在中国证券业协会的积极努力下，ACIIA于( )认可通过中国证券业协会从业人员资格考试全部五门考试的人员，可免试基础标准知识考试，而直接报名参加最终考试。
A.2005年2月B.2005年3月C.2006年2月D.2006年3月4.CIIA考试中，国际通用知识考试包括基础考试和最终资格考试。
其中，基础知识考试教材采用瑞士协会所编的教材，其考试课程及内容认可有效期限为( )。
A.2年B.3年C.5年D.10年5.ASAF的宗旨是通过亚太地区证券分析师协会之间的交流与合作，促进证券分析行业的发展，提高亚太地区投资机构的效益。
其注册地在( )。
A.日本B.韩国C.中国香港D.澳大利亚6.CFA协会是一家全球性非营利专业机构。
CFA协会的前身是( )。
A.AIMRB.FAFC.ICFAD.ACIIA7.( )原则是指证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。
A.遵纪守法B.谨慎客观C.勤勉尽职D.公正公平8.( )是对证券分析师的基本要求，是职业行为规范的重要方面。
A.遵纪守法B.独立诚信C.勤勉尽职D.公正公平9.《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》第十一条规定，通过媒体发表投资意见或建议，必须依据本公司最近( )的书面研究报告，并能将相关研究报告及时提供给有需求的客户。
A.1个月内B.2个月内C.3个月内D.6个月内10.《证券法》规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以( )的罚款。
A.1万元以上l0万元以下B.3万元以上20万元以下C.5万元以上30万元以下D.10万元以上50万元以下11.自律规范这部分内容在CFA考试中约占( )的比例，考生必须通过，否则无法获得资格。
A.5％B.10％C.15％D.20％12.亚洲证券分析师联合会的简称为( )。
A.AIMRB.EFFASC.ASAFD.ACIIA13.中国证券业协会证券分析师专业委员会的任务不包括( )。
A.制定证券投资咨询行业自律性公约B.制定证券分析师职业行为准则C.制定证券分析师行业法规D.制定证券分析师职业道德规范14.证券投资咨询机构及其执业人员有权拒绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、做有损原意的删节和修改，并自提供之日起将其稿件以书面形式保存( )。
A.2年B.3年C.5年D.10年15.中国证券业协会证券分析师专业委员会于( )在北京成立。
A.2000年5月B.2000年7月C.2001年1月D.2001年8月16.证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的( )内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。
A.3个月B.6个月C.12个月D.18个月17.自有关证券公开发行之日起( )内调离的证券投资咨询执业人员，不得在公众传播媒体上刊登或发布其为客户撰写的投资价值分析报告，也不得以假借其他机构和个人名义等方式变相从事前述业务。
A.3个月B.6个月C.12个月D.18个月18.证券投资咨询机构需在( )，将本机构及其执业人员前2个月向其特定客户提供的买卖具体证券建议的情况和向公众提供的买卖具体证券建议的情况向注册地的中国证券监督管理委员会派出机构提供书面备案材料。
A.每逢单月的前3个工作日内B.每逢双月的前3个工作日内C.每逢单月的前5个工作日内D.每逢双月的前5个工作日内19.根据《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》，会员制机构必须于会计年度结束之日起( )内向注册地证监局提交由具有从事证券、期货业务相关业务资格的会计师事务所出具的审计报告。
A.1个月B.2个月C.3个月D.4个月20.《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定会员制机构应对每笔咨询服务收入按( )的比例计提风险准备金。
A.3％B.5％C.8％D.10％21.《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定会员制机构实收资本不得低于( )，每设立一家分支机构，应追加不低于( )的实收资本。
A.300万元。
150万元B.500万元，300万元C.500万元，250万元D.500万元，150万元22.我国证券分析师执业道德的十六字原则是( )。
A.公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职B.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公平公正C.独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平D.独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平23.我国证券分析师行业自律组织是( )。
A.中国证券监督管理委员会B.中国证券业协会C.中国证券业协会证券分析师专业委员会D.证券交易所投资分析师协会24.中国证券业协会证券分析师专业委员会于( )正式加入亚洲证券分析师联合会。
A.2000年1月B.2000年11月C.2001年1月D.2001年11月25.投资管理与研究协会(AIMR)是( )。
A.北美的证券分析师组织B.欧洲证券分析师的协会组织C.亚洲证券分析师的协会组织D.拉丁美洲证券分析师公会26.拉丁美洲金融分析师和投资经理协会联盟以( )协会为中心，于1998年召开成立大会。
A.墨西哥B.巴西C.阿根廷D.智利27.( )的核心内容是执业回避、执业披露和执业隔离，其规范方式是事前预防与事后查处相结合。
A.《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》B.《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》C.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》D.《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》28.从上述法律法规出台的顺序来看，中国证券监督管理委员会对证券投资咨询从业人员的行政监管起于( )。
A.1995年B.1996年C.1997年D.1998年二、不定项选择题1.《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定的禁止会员制机构及人员的行为包括( )。
A.通过参与卫星电视等公共媒体栏目，在注册地及分支机构所在地之外招收异地会员B.买卖本机构提供服务的上市公司股票C.通过未报备的银行存款账户向客户收取、存放咨询服务收入D.出租、出借公司及执业人员的资格证书，或以租赁、承包的方式开展会员制业务2.关于《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》对业务资格的规定，下列说法正确的是( )。
A.开展会员制业务的机构必须具备证券投资咨询资格B.会员制机构必须具备中国证券业协会会员资格C.对注册资本进行了限定，规定会员制机构实收资本不得低于500万元，每设立一家分支机构，应追加不低于250万元的实收资本D.会员制机构必须具有清晰的股权结构和最终控制关系3.2005年新《证券法》规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有以下( )行为。
A.代理委托人从事证券投资B.买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票C.利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息D.与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失4.证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须( )。
A.注明所在证券、期货投资咨询机构的名称B.注明个人真实姓名C.联系电话D.对投资风险作充分说明5.我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规乃至部门规章或其他规范性文件包括( )。
A.《中华人民共和国证券法》B.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》C.《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》D.《证券公司内部控制指引》6.下面关于投资分析师执业纪律的说法，不正确的是( )。
A.投资分析师不应当作出有关服务项目、个人资格、执业证明、投资成绩等方面的不正确表述，但可以作出关于投资回报方面的任何保证或担保B.投资分析师为客户或者雇主代理的证券或投资应当比其自身所持有的相同证券具有交易优先权C.投资分析师在客户不知情或者在与客户没有达成一致意见的情况下，也可以自行对客户的账户进行交易D.投资分析师不应当对没有最终发布的信息或者不正确的信息进行传播，但可以根据这些信息进行交易7.《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师执业行为操作规则包括( )。
A.在作出投资建议和操作时应注意适宜性B.合理的分析和表述C.信息披露D.保存客户机密、资金以及证券8.AIMR由原来的( )于1990年合并而成，总部设在美国。
A.金融分析师联盟B.特许金融分析师学院C.欧洲证券分析师公会D.亚洲证券分析师联合会9.ASAF执行委员会下设( )。
A.教育委员会B.公共关系委员会C.倡议委员会D.会员大会10.CIIA考试每年举行两次，时间一般定于( )。
A.3月B.5月C.9月D.10月11.ASAF的发起者为( )的证券分析师协会。
A.澳大利亚B.中国香港C.日本D.韩国12.CIIA考试分为标准知识(国际通用知识)考试和国家知识考试两部分。
其中，国际通用知识考试的内容涉及( )。
A.经济学B.股票定价与分析C.财务会计和财务报表分析D.金融衍生工具定价和分析13.证券分析师不同于律师、会计师在执业上的特点是( )。
A.既往事实进行评判，并得出结论B.注重于利用既有信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测C.结论具有确定性D.难免存在可能性与现实性的差异14.《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师提出的道德规范三大原则是指( )。
A.公平对待已有客户和潜在客户原则B.信托责任原则C.独立性和客观性原则D.谨慎客观原则15.ACIIA会员共有四类，即联盟会员、合同会员、融资会员和联系会员。
其中，联盟会员为( )。
A.欧洲金融分析师学会联合会(EFFAS)B.亚洲证券分析师联合会(ASAF)C.投资管理与研究协会(AIMR)D.CFA协会16.通过中国证券业协会举办的CIIA考试的考生( )。
A.可申请成为CIIA中国注册会员B.可获得由中国证券业协会、ACIIA联合颁发的CIIA证书C.可免试CFA一、二级考试D.可享受高级证券投资咨询人员待遇17.国际注册投资分析师协会由( )经过3年多的策划，于2000年6月正式成立。
A.欧洲金融分析师协会B.亚洲证券分析师联合会C.巴西投资分析师协会D.中国证券业协会证券分析师专业委员会18.证券分析师的主要职能包括( )。
A.运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测B.为投资者的投资决策过程提供分析、预测、建议等服务，传授投资技巧C.为涉及上市公司收购、兼并、重组等方面的业务提供财务顾问服务D.为主管部门、地方政府等的决策提供依据19.执业披露和禁止具体价位荐股的规定适用于通过( )的活动面向未签订证券投资咨询服务合同的不特定对象开展证券投资咨询业务的场合。