002501利源股份2023年上半年现金流量报告

利源股份2023年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2023年上半年现金流入为32,510.37万元，与2022年上半年的
17,295.65万元相比有较大增长，增长87.97%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为9,996.57万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的30.75%。

但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了23,896.21万元的资金缺口，
二、现金流出结构分析
2023年上半年现金流出为39,008.12万元，与2022年上半年的
33,765.94万元相比有较大增长，增长15.53%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的68.38%。

三、现金流动的稳定性分析
2023年上半年，营业收到的现金有较大幅度减少，经营活动现金流入的稳定性明显下降。

2023年上半年，工资性支出有较大幅度减少，企业现金流出的刚性明显下降。

2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：收到其他与筹资活动有关的现金；销售商品、提供劳务收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；无形资产和其他长期资产收回的现金净额。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金；支付给职工以及为职工支付的现金。

四、现金流动的协调性评价
2023年上半年利源股份投资活动需要资金623.43万元；经营活动需要资金23,896.21万元。

企业经营活动和投资活动均需要投入资金。

导致当年企业的现金流量净额为-6,497.75万元。

2023年上半年利源股份筹资活动产生的现金流量净额为18,021.9万元。

五、现金流量的变化
2023年上半年现金及现金等价物净增加额为负6,497.75万元，与2022年上半年负16,470.27万元相比现金净亏空有较大幅度减少，减少60.55%。

2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为负23,896.21万元，与2022年上半年负13,766.35万元相比现金净亏空有较大幅度增加，增加73.58%。

2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为负623.43万元，与2022年上半年负208.55万元相比投资成倍增加，增加198.94%。

2023年上半年筹资活动带来资金18,021.9万元。

六、现金流量的充足性评价
企业当期经营活动缺乏创造现金的能力，需要依靠投资活动或融资活动来弥补其经营活动的现金亏空，经营现金是不充足的。

从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。

现金偿债能力指标
注释：
1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计
2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额
3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计
4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额
5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
七、现金流动的有效性评价
从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的-95.62%。

表明企业经营活动缺乏创造现金的能力，需要"输血"维持。

2023年上半年销售现金收益率为-95.62%，与2022年上半年的-68.72%相比有
较大幅度的降低，降低26.9个百分点，效益进一步下降。

经营活动耗费的现金大幅度增加。

2023年上半年资产现金报酬率为-7.39%，与2022年上半年的-16.01%相比有较大幅度的提高，提高8.62个百分点，但盈利水平仍然为负。

从变化情况来看，企业2023年上半年总资产净现率明显提高。

现金盈利能力指标
注释：
1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入
2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计
3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润
4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
从经营活动现金流入情况来看，利源股份2023年上半年销售活动回收现金的能力很差，销售含金量很差。

2023年上半年销售收现率为40%，与2022年上半年的76.82%相比有较大幅度的降低，降低36.82个百分点。

从变化情况来看，企业2023年上半年的销售收现能力有较大幅度的下降。

八、自由现金流量分析
2023年上半年企业经营活动，不但没有给企业带来自由现金流量，而且使企业现金净流失7,979.66万元。

2023年上半年经营活动使企业可支配的自由现金流量为负23,896.21万元。

当期经营活动使企业可支配的现金降低，企业现金管理效率下降。

（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）。