基于应收账款融资的供应链企业违约问题研究
18966686_对供应链金融模式下企业应收账款风险的相关思考
Liaoning Economy一、概述（一）供应链金融的基本概念供应链金融是通过一个资信状况良好的核心企业，为其上下游的中小企业提供相应的金融支持。
其中，供应链融资是在贸易融资的基础上发展而来，主要是由商业银行或物流公司主导的一种新型融资模式。
商业银行运用结构性的短期融资工具，针对贸易过程中预付账款、存货以及应收账款等资产而发放融资。
（二）京东“京保贝”的运行模式“京保贝”是通过运用京东自有资金为其上游供应商提供资金的快速融资业务。
其主要是通过对供应商在京东平台上的采购、销售、财务等信息数据进行综合和处理，从而在线进行自动化审批和风险控制。
将实际放贷时间降低至几分钟，该业务融资期限长达90天，供应商可自主决定融资金额和还款时间。
“京保贝”的融资方式分别为信用融资，应收账款融资和订单融资。
其中应收账款融资又包括单笔应收账款融资和应收账款池融资；订单融资包括订单池融资和单笔订单融资。
信用融资和应收账款融资主要针对B2C平台，订单融资和信用融资针对B2B 平台。
二、供应链金融应收账款的风险——信用风险“京保贝”是非抵押贷款的供应链融资方式。
本文主要研究该模式下的信用风险。
（一）供应链非系统信用风险供应链非系统风险一般是由于融资企业自身经营问题而导致的违约风险。
供应商和京东一般并不存在隶属关系，供应商企业具有自身独立的决策权。
“京保贝”主要利用京东自有资金为其供应商提供融资服务，并不针对一条整体供应链来进行的融资服务，同时也没有核心企业担保。
因此，供应商的自身经营风险将直接影响到京东应收账款的还款率。
（二）供应商不诚信风险道德风险同样会导致信用风险的发生。
“京保贝”主要是通过平台上的财务、销售等信息数据进行在线审核。
审批过程是自动化进行并且非常快速。
若供应商故意隐瞒一些真实情况，或将所借款项挪用至风险较大的投资领域而非贸易领域。
这些在审核过程中都很难被发现。
这将很大程度上提高了京东的回收资金的风险。
三、供应链金融应收账款风险的管控“京保贝”的运行模式不同于传统的供应链融资，京东在供应链中既担当核心企业，同时也是资金的供应对供应链金融模式下企业应收账款风险的相关思考——以京东企业为例〔内容提要〕2012年1月，京东开始涉足供应链金融。
基于应收账款的供应链融资模式及风险识别研究
流 程说 明 ： ①供 应 商 与核 心 企业 发 生交 易 ， 形 成 应 收账款 。② 银 行 与 借 款 人 签 订 保 理 合 同 ， 受 让 借 款 人 的 应 收 账 款 。③ 银 行 联 合 借 款 人 通 知 债
务 人债 权 已经 发 生 转 让 ， 并 要 求 债 务 人 对 此 进 行
保 理 融资 业 务 中 ， 除 了 应 收 账 款 质 押 融 资 中 提 到的应 该 注 意 的 出质 的合 法性 辨别 、 交 易 的真
１ ０．应 收 账 款 到 期 后 ， 债 务企 ， Ａ ｋ将 回 款 打 入 回 款 专
保 理融 资 业 务 基 于 交 易 是 否 跨 国 ， 可 分 为 国 内保理 和 出 口保 理 。除 特 殊 说 明外 ， 本 文 中 的保
理 融资 业 务 均 指 国 内 保 理 业 务 。本 文 中 将 选 择
托 他 行 收 款 的 方 式 。５ ．借 款 企 业 与 银 行 签 订 借 款 合 同 、 质 押 合 同 及 《应 收 账 款 质 押 登 记 协 议 》等 。 ６ ．商 业 银 行 在 人 民 银 行 的 质 押 登 记 公 示 系 统 中 办 理 质 押 登 记 。７ ．借 款 企 业 登 录 人 民 银 行 质 押 登 记 公 示 系统 进 行 核 查 、 确认 。８ ．商 业 银 行 对 借 款 企 业发 放 贷款 。９ ．银 行 ｘ － Ｊ ＂ 专 用 回款 账 户 进 行 监 控 。
估 打 分 。在操 作 过 程 中 ， 区别 于 其 他 贸 易 融 资 模 式 ， 应 收 账 款 抵 押 融 资 应 特 别 注 意 以下 风 险 ： 出质 的合 法性 。用 于 质 押 的应 收 账 款～ 般 应
企业应收账款管理及融资问题研究
行 了分 析 。
【 键 词】 收 账 款 融 资 管 理 关 应 商 业 信 用 可 以帮 助 企 业 拓 展 市 场 、 低 整 体 经 营 成 本 、 助 企 业 降 帮
更 好 的融 资 ， 是 ， 着 商 业 信 用 的发 展 也 带 来 很 多 问 题 ， 如企 业 的 但 随 比 对 称 使 得 企 业 的 融 资 渠 道 狭 窄 ， 得 资 金 有 效 供 给 减 少 。 得 真 正 的 使 使
资 金 供 求关 系 没 有 有 效 的 体 现 。（ ） 国在 企 业 融 资 制 度 上 还 不 完 善 。 ３我
一
账 款 总 额 管 理 进 行 控 制 。 过 对 单 个 客 户 管 理 能 够 及 时 了 解 客 户 付 款 通 的及 时 程 度 ， 好 的确 定 客 户 的信 用 等 级 ， 以 后 工 作 打 下 基 础 。 过 更 为 通 应 收 账 款 总 额 管 理 可 以确 保 企 业 的整 体 应 收 账 款 管 理 处 于控 制 之下 ．
企业在应收账款处置方面的能力。
项 短 期 无 息 贷 款 ． 形 中 占据 了企 业 的 大 量 流 动 资 产 ， 可 能 导 致 无 有
企 业 的 资 金链 的 断裂 使 得企 业 的 生 产 经 营 陷 人 困境 。另 外 ． 由于 市 场 环 境 的 不 断 变化 ， 得 企 业 的应 收账 款 可 能无 法 被 收 回 。（ ） 业 竞 争 使 ３企 环 境恶 化 。 由 于市 场 环 境 的竞 争 机 制 不 合 理 ， 以及 应 收账 款 法 律 建 设 不 完 善 、 贷 政 策 的 变 化 ， 使 企 业 为 了 在 竞 争 中 不 断 提 升 企 业 的 市 信 迫 场 份额 采 用 赊 销 方 式 ．而 没 有 从 提 高 产 品 质 量 和 服 务 上 进 行 改 进 ． 加
供应链金融应收帐款融资模式研究开题报告
供应链金融应收帐款融资模式研究开题报告一、研究背景随着市场经济的发展，供应链金融模式作为一种新型的金融模式也开始逐渐得到广泛的应用。
供应链金融是指采用金融手段优化供应链整体运作，并通过金融产品和服务，帮助企业获得融资和风险管理，同时提高其生产效率、降低企业运营风险。
在供应链金融模式中，应收账款融资占据着重要的地位。
应收账款融资是指企业通过出售其未来一段时间内的应收账款，即将要收到的货款或服务费用，获取资金，以缓解企业现金流紧张问题，同时降低企业风险，提高企业发展的资金利用效率。
但是，目前我国的供应链金融模式还处于发展的初级阶段，大多数企业都只采用传统的融资方式，如银行贷款、股权融资等，对于供应链金融模式的了解还不够深入。
因此，研究供应链金融应收账款融资模式对于推动我国供应链金融模式的发展，提高企业的融资和风险管理能力，具有重要的现实意义和理论价值。
二、研究目的本文旨在研究供应链金融应收账款融资模式，并探讨其在企业融资和风险管理中的作用和优势，从而为提高我国企业融资和风险管理能力，推动供应链金融模式的发展提供参考和借鉴。
三、研究内容和方法本文主要包括以下几个方面内容：1. 供应链金融应收账款融资模式的概念和特点：通过分析供应链金融应收账款融资模式的基本概念和特点，从理论上深入探讨其在企业融资和风险管理中的作用和优势。
2. 案例分析：通过对多家企业的案例分析，对企业在采用供应链金融应收账款融资模式后的融资和风险管理情况进行调查和分析，以实证研究结果的可行性和价值。
3. 政策建议：通过对我国政府相关政策和法规的调研和分析，提出相应的政策建议，以支持和推动供应链金融应收账款融资模式的发展。
本文主要采用文献资料分析法、案例研究法等方法进行研究。
四、论文结构安排第一章前言第二章供应链金融应收账款融资模式的概念和特点2.1 供应链金融应收账款融资模式的基本概念2.2 供应链金融应收账款融资模式的特点第三章案例分析3.1 案例调查3.2 案例分析第四章政策建议4.1 政府相关政策和法规分析4.2 政策建议第五章结论参考文献附录：案例分析数据表格。
公司应收账款管理的现状及存在的问题、原因分析及建设与对策_毕业论文
公司应收账款管理的现状及存在的问题、原因分析及建设与对策摘要目前，市场竞争日益激烈，企业间信用业务广泛推行，因此，应收账款在当今的市场环境中是不可避免的。
应收账款是企业未来现金流的保证，其流动性的强弱直接影响企业的资金周转和经营业绩，如何做好应收账款的管理已成为企业发展的命脉。
然而，当前大部分企业缺乏科学有效的应收账款管理制度，对应收账款管理方式比较单一，风险意识薄弱，导致应收账款的规模逐渐增加，使企业陷入财务危机，影响扩大再生产，严重威胁企业的正常生产经营活动。
本文针对所要研究公司的应收账款管理存在的问题，分析了其形成原因，并提出了加强应收账款管理的建议和对策，以使企业加强应收账款的科学管理。
将应收账款水平控制在合理的范围内，加快资金循环，降低坏账损失，避免经营风险，提高经济效益，增强企业竞争力。
关键词：应收账款赊销逾期内部控制对策AbstractAt present, the market is increasingly competitive, and enterprises wide implementation of the credit business, therefore, accounts receivable in the current market environment is inevitable. Accounts receivable is a guarantee of future cash flow, and its mobility has a direct impact on the fund turnover and operating results, so how to do a good job in the management of accounts receivable has become the lifeline of enterprise development. However, most enterprises in the current are lack of scientific and effective accounts receivable management system, and the way of accounts receivable management is single, what’s more, enterprise’s risk awareness is weak and the size of accounts receivable is resulted in a gradual increase, so that enterprises are involved in financial crises and it has an impact on expanded reproduction and a serious threat to the normal production and operation activities.This article works on the company’s accounts receivable management problems, an analysis of its causes, and brings up the suggestion and the measures of strengthening the management of accounts receivable to enable enterprise to strengthen the scientific management of accounts receivable. So that, the level of accounts receivable is controlled within reasonable limits, to speed up the flow of funds, reduce bad debt loss, avoid operational risks, improve economic efficiency, and improve the competitiveness of enterprise.Key words: accounts receivable credit overdue internal control countermeasures目录1引言 (1)1.1研究目的及意义 (1)1.2国内外发展状况及研究综述 (1)1.3研究思路与方法 (3)2应收账款管理的理论基础 (4)2.1应收账款的定义 (4)2.2应收账款的作用及意义 (4)2.3应收账款形成的原因 (4)2.4企业应收账款过多的弊端 (5)2.5加强应收账款管理的必要性 (6)3龙口市橡塑胶管有限公司应收账款管理的现状及存在的问题分析 (7)3.1公司简介及应收账款管理介绍 (7)3.2公司应收账款管理存在的问题 (9)4公司应收账款管理存在问题的原因分析 (13)4.1缺乏对客户资信情况的调查 (13)4.2管理者对应收账款管理缺乏足够重视 (14)4.3缺少对应收账款的科学计算与处置 (15)4.4尚未建立健全应收账款的内部控制制度 (16)5解决问题的建议与对策 (19)5.1设立独立的信用管理部门 (19)5.2改变传统的应收账款管理思想与方法 (20)5.3加强部门间合作与员工教育 (21)5.4完善收账政策 (24)6结论 (27)参考文献 (28)致谢 (30)1引言1.1研究目的及意义通过本课题的研究，目的在于使企业认识到在利用应收账款扩大销售，强化竞争的同时，应根据市场环境及自身的发展战略、财务目标，全方位思考企业应收账款管理问题，逐步完善应收账款管理机制，制定科学合理的应收账款管理政策，追求安全销售，尽可能防范应收账款风险，使企业步入良性循环，获得最大的经济效益。
供应链金融视角下应收账款融资中核心企业确权问题的思考
供应链金融视角下应收账款融资中核心企业确权问题的思考作者：农敬萍来源：《中国市场》2019年第33期[摘要]中小企业长期以来都存在融资难、融资成本高的问题，较长账期的应收账款和短期营运资金的短缺一直困扰着企业的发展。
近年来，从相继出台的《应收账款质押登记办法》《企业应收账款资产支持证券挂牌条件确认指南》等制度办法看，无论是手续较为便捷的应收账款质押，还是复杂的资产证券化，应收账款必然会成为中小企业融资的重要方式。
但是，应收账款融资中核心企业处于关键地位，核心企业的确权才能促成融资业务的进行。
文章以应收账款质押融资模式为例，分析影响供应链核心企业确权原因并提出相应建议。
[关键词]供应链金融 ;应收账款融资;核心企业[DOI]10.13939/ki.zgsc.2019.33.168供应链金融基于真实的贸易背景，将银行信用融入到上下游的中小企业中，以大企业的信息优势来弥补中小企业的信用缺失，提高中小企业的信用水平，成为改善中小企业融资难题的一种积极有效模式。
1 应收账款质押融资模式的特点应收账款融资业务中，中小企业作为应收账款的债权方向银行等金融机构申请融资服务，核心企业在接到业务办理通知后及时进行业务核对和确认，融资业务才能得以进行。
因此，核心企业进行应收账款确权是开展应收账款质押融资、应收账款资产证券化融资等各项融资行为进行的前提要件。
目前我国应用比较普遍的是要求相对较低，申请手续较为便捷的应收账款质押融资。
应收账款质押融资方式中，应收账款具有自偿效应，当贷款到期中小企业无力支付时，付款对象转为资信实力更强的核心企业。
应收账款质押融资包括如下流程：一是当供应商（中小企业）向银行等金融机构提出贷款申请，同时将核心企业出具的应收账款抵押给银行供应商的应收账款向供应商融资;二是银行对应收账款业务的交易内径、质量及核心企业的信用状态进行核查和评估，之后与核心企业签订相关协议并发放贷款，通常银行按照不高于应收账款金额的80%提供贷款;三是核心企业应付账款到期时，向供应商（中小企业）支付货款，供应商收到应收账款;四是供应商（中小企业）在融资期满后向银行支付融资的本金及利息。
供应链金融融资模式及案例分析报告研究
供应链金融融资模式及案例分析报告研究供应链金融是指金融机构利用自身的资金优势和信息技术手段，为供应链上的各个环节提供融资和其他金融服务的一种金融业务模式。
它通过融资手段解决了供应链上各个环节的资金短缺问题，提高了供应链的流动性和效率。
本文将对供应链金融的融资模式和相关案例进行研究和分析。
一、供应链金融融资模式1.应收账款融资模式应收账款融资是指供应链上下游企业通过转让或质押应收账款来获取资金的融资方式。
融资主体可以是供应商、经销商或最终客户，融资方可以是银行、保理公司等金融机构。
该方式可以解决企业的资金周转问题，提高融资方的资金使用效率。
2.仓单融资模式仓单融资是指将仓单作为抵押物，向金融机构融资的一种方式。
融资主体一般是仓库、物流企业等供应链的中间环节，融资方可以是银行、保理公司等金融机构。
仓单融资模式可以解决物流企业等环节的资金短缺问题，提高供应链的效率。
3.订单融资模式订单融资是指利用订单作为抵押物向金融机构融资的一种方式。
融资主体可以是供应商、经销商等中小微企业，融资方可以是银行、保理公司等金融机构。
订单融资模式可以解决中小微企业订单执行过程中的资金短缺问题，提高企业的生产能力和竞争力。
二、供应链金融案例分析1.蚂蚁金服供应链金融蚂蚁金服是阿里巴巴集团旗下的金融科技公司。
它通过互联网技术，为供应链上的各个环节提供融资和其他金融服务。
蚂蚁金服通过应收账款融资、仓单融资等多种方式，解决了供应链上的资金短缺和信用风险问题，提高了供应链的效率和稳定性。
2.华为供应链金融华为是全球知名的通信设备供应商。
华为通过建立自己的供应链金融平台，为全球的供应商提供融资和其他金融服务。
华为的供应链金融模式主要包括应收账款融资和订单融资。
这种模式可以帮助供应商解决资金问题，提高供应链的流动性和效率，促进供应链的稳定和发展。
3.苏宁供应链金融苏宁是中国著名的家电零售企业。
苏宁通过建立自己的供应链金融平台，为供应链上的各个环节提供融资和其他金融服务。
商业银行供应链应收账款融资风险防范
商业银行供应链应收账款融资风险防范随着中国经济的快速发展和市场的开放，供应链金融已经成为银行业的一个重要业务领域。
应收账款融资是供应链金融中的一种重要形式，通过银行向企业提供应收账款融资，可以帮助企业解决短期资金周转困难的问题，促进企业的发展和壮大。
应收账款融资也存在一定的风险，银行需要采取一系列措施，加强风险防范，确保融资业务的安全和稳健。
本文将重点从商业银行的角度分析应收账款融资的风险，并提出相应的防范措施。
一、应收账款融资的风险1. 信用风险应收账款融资是指企业将应收账款转让给银行融资，银行按一定比例向企业提供贷款。
在这一过程中，信用风险是一个最主要的风险。
因为应收账款的来源是企业与客户的交易，如果客户的信用状况不佳，或者存在违约风险，那么银行可能无法按时收回应收账款，从而导致贷款的违约或者损失。
2. 操作风险在应收账款融资中，操作风险是指银行在融资过程中出现的操作失误或者程序不当所导致的风险。
银行在应收账款的审核、核实、登记、放款等环节出现的错误或者疏漏，可能会导致融资业务的混乱和损失。
3. 法律风险应收账款融资的过程中，可能涉及到一些法律风险。
应收账款的转让是否符合法律法规的规定，转让合同的有效性和合法性等，这些都可能会影响到融资的正常进行。
4. 利率风险银行在向企业提供应收账款融资时，需要确定贷款利率，如果利率波动较大，可能会影响到融资的成本和收益，从而带来财务风险。
5. 市场风险市场风险是指由于市场变动引起的风险，比如汇率风险、利率风险等。
在应收账款融资中，如果市场利率或者汇率波动较大，可能会影响到银行的资金成本和风险敞口，从而导致损失。
1. 加强风险管理银行在开展应收账款融资业务时，首先要建立完善的风险管理机制，包括制定风险管理政策、风险管理流程和风险管理制度等，保证融资业务的安全和稳健。
具体来说，银行可以设立专门的风险管理部门，负责监控和评估风险，及时制定应对策略，防范融资风险的发生。
供应链金融背景下中小企业融资问题研究
供应链金融背景下中小企业融资问题研究一、供应链金融背景下中小企业融资问题的现状1. 中小企业融资难中小企业由于规模较小、信用状况不佳、抵押品不足等原因，往往难以通过传统金融渠道获得融资支持。
供应链金融虽然为中小企业提供了新的融资途径，但由于相关部门政策支持力度不够、金融机构对中小企业的信用评价体系不完善等原因，导致中小企业依然面临融资难的问题。
2. 资金周转周期长中小企业作为供应链中的一环，往往需要提前垫付货款、支付原材料采购费用，而客户的结算周期通常较长，导致中小企业处于资金周转困难的境地。
供应链金融虽然可以通过应收账款融资等方式帮助中小企业缓解资金周转压力，但在实际操作中仍然存在诸多难题，如融资成本较高、流程繁琐等问题。
3. 信息不对称由于中小企业规模较小、信用记录较少，金融机构往往难以准确评估其信用状况，导致信息不对称问题。
这使得中小企业在供应链金融融资过程中往往难以获得公平的待遇，甚至可能遭遇风险排除或高利率的情况。
二、解决供应链金融背景下中小企业融资问题的对策1. 加大政策支持力度政府部门可以通过加大财政税收支持力度、优化金融融资政策等途径，为中小企业在供应链金融中获得更多支持和便利。
建立中小企业专门的融资支持基金，鼓励金融机构向中小企业提供更多的低成本融资支持，促进供应链金融发展。
2. 完善信用评价体系建立健全中小企业信用评价体系，为金融机构提供更为准确、全面的中小企业信用信息，有利于降低信息不对称问题，提升融资效率。
通过促进中小企业与供应链上下游合作伙伴的信息共享，帮助金融机构更好地了解中小企业的真实状况，从而提高对其的信用评价精准度。
3. 积极开展金融创新金融机构可以结合供应链金融的特点，积极开展金融创新，推出更为灵活、便捷的融资产品，满足中小企业多样化的融资需求。
探索基于供应链场景的应收账款、订单融资，加大科技金融、区块链等新兴技术在供应链金融领域的应用，提升融资服务水平和效率。
【供应链金融风险研究国内外文献综述2300字】
供应链金融风险研究国内外文献综述1 国外研究现状从上世纪八十年代开始供应链金融的定义逐步被人们关注，国外涉及到供应链金融的思想观点与实践的应用相对成熟，对其定义的内涵外延比国内更为广泛，包括基于债券、股票等金融衍生商品这类动产质押业务风险研究、供应链金融的契约设计等方面。
M．Theodore，Paul D.Hutchison（2002）提出了供应链风险及其管理的相关概念，现金流管控是供应链金融领域十分关键的内容，供应链风控中的核心就是成功的现金流管控。
Cossin and Hricko（2003）基于企业违约概率与质押物价值，研究了具有价格风险商品作为质押的风险工具，质押物有助于进一步缓释银行信贷风险的作用。
Jimenez and Saurina（2004）研究了资产支持信贷中风险的影响因素包括质押物、银行（借款人）类型以及银行企业的关系等，合理的质押率有效缓释风险暴露，减少银行信贷损失。
Menkhoff，Neuberger and Suwanaporn（2006）的研究表明在不同国家，质押物对风险缓释的作用不同，质押物缓释风险的作用在发展中国家比发达国家显得更为重要。
Martin R（2007）系统分析了供应链资金流管控成本和危机、提升资金流效益的具体情况，指出根据供应链金融可让资金管理更加高效，但要严苛控制相应风险。
Lai and Debo（2009）对有资金局限的供应链存货中的相应问题进行了分析，通过库存契约设计能有效识别供应链上下游风险因子，从而提高供应链库存风险评价的准确性。
Hamadi和Matoussi（2010）根据剖析Logistic模型BP技术评估供应链金融风险的具体状况，表面三层BP神经网络模型在对上市房地产公司风险评价方面具有更好的准确性。
Qin and Ding（2011）分析了供应链金融领域里的风险变化现象，根据相应的风险迁徙模型，基于符合供应链金融条件，降低了借贷与信贷的风险。
供应链金融中的应收账款预测与融资策略优化研究
供应链金融中的应收账款预测与融资策略优化研究随着全球贸易的蓬勃发展，供应链金融作为一种创新性金融工具，得到了越来越多企业的关注和应用。
在供应链金融中，应收账款是一种重要的资产，通过对其预测和融资策略的优化，可以提升企业的融资效率和风险管理能力。
本文将对供应链金融中的应收账款预测及融资策略进行研究与优化。
一、应收账款预测的重要性应收账款是指企业提供商品或服务后尚未收到支付的款项，是一种有形的资产。
在供应链金融中，准确预测应收账款的变动趋势对于企业实施有效的融资策略具有重要意义。
通过应收账款的预测，企业可以提前调整资金使用计划、制定合理的融资方案，避免资金链紧张和融资成本的增加。
二、应收账款预测的方法应收账款的预测可以采用多种方法，包括定量分析和定性分析。
在定量分析中，可以利用历史数据进行趋势分析、时间序列分析和回归分析等方法，以预测应收账款的未来变动。
另外，定性分析可以考虑经济环境、市场需求、企业经营状况等因素，通过专家判断和市场调研等方法，对应收账款进行预测。
三、融资策略优化的目标融资策略的优化旨在提高企业的融资效率和降低融资成本，以满足企业在供应链金融中的资金需求。
融资策略的优化需要考虑以下几个方面：首先，需要根据应收账款的预测情况，确定合适的融资额度和融资期限，以确保供应链金融的平稳进行；其次，需要选择合适的融资方式，如银行贷款、商业票据等，以满足不同的资金需求；最后，需要根据市场环境和融资成本等因素，调整融资策略，以降低企业的融资风险和成本。
四、应收账款预测与融资策略的优化案例分析为了更好地理解和应用应收账款预测与融资策略优化，下面将通过一个案例分析来具体说明。
假设某企业A的应收账款存在明显的季节性波动，需要进行准确的预测和优化融资策略。
首先，企业A采用定量分析方法对历史数据进行分析，发现应收账款的季节性波动与市场需求具有一定的相关性。
基于这一发现，企业A决定采用市场调研的方式，获得更加精确的市场需求信息，并将其纳入应收账款的预测模型。
供应链金融如何帮助企业应对收付款风险
供应链金融如何帮助企业应对收付款风险在当今竞争激烈的商业环境中，企业面临着各种各样的风险，其中收付款风险是一个不容忽视的问题。
收付款风险可能导致企业资金链断裂、影响企业的正常运营，甚至危及企业的生存。
而供应链金融作为一种创新的金融服务模式，为企业应对收付款风险提供了有效的解决方案。
一、企业收付款风险的主要表现1、应收账款回收困难企业在销售产品或提供服务后，往往会形成应收账款。
如果客户信用状况不佳、经营困难或恶意拖欠，就可能导致应收账款无法按时回收，增加企业的资金压力和坏账风险。
2、应付账款逾期支付企业在采购原材料或服务时，会形成应付账款。
如果企业资金紧张，无法按时支付应付账款，可能会影响企业的信誉，导致供应商减少信用额度、提高价格或停止供货，从而影响企业的生产经营。
3、现金流不稳定收付款的不及时和不确定性会导致企业现金流的波动，使企业难以准确预测和规划资金需求，影响企业的投资决策和发展战略。
二、供应链金融的概念和运作模式供应链金融是指金融机构或供应链核心企业通过对供应链上企业之间的交易关系和物流、信息流、资金流的整合，为供应链上的企业提供综合性金融服务的一种模式。
其运作模式通常包括以下几种：1、应收账款融资企业将未到期的应收账款转让给金融机构，提前获得资金。
金融机构根据应收账款的质量和还款期限，给予企业一定比例的融资额度。
2、存货融资企业以库存商品作为抵押物，向金融机构申请贷款。
金融机构根据存货的价值和流动性，给予企业相应的融资额度。
3、预付款融资企业在向供应商采购原材料时，由金融机构为其提供预付款融资，帮助企业及时支付货款，确保原材料的供应。
三、供应链金融帮助企业应对收付款风险的优势1、优化资金流供应链金融通过提前回收应收账款或获得预付款融资，改善企业的现金流状况，使企业能够更好地应对资金周转困难，降低资金链断裂的风险。
2、降低信用风险金融机构在提供供应链金融服务时，会对供应链上的企业进行全面评估，包括核心企业的信用状况和上下游企业之间的交易关系。
应收账款融资会计处理问题研究
应收账款融资会计处理问题研究作者：俞荷芳来源：《环球市场》2019年第18期摘要：本文通过对应收账款融资的分类，与企业会计准则中对金融资产转移相关规定进行整合，以风险报酬是否转移为主要分类标准，分成三种方式总结了应收账款融资企业的会计处理方法。
关键词：应收账款融资;会计处理应收账款的特性主要包括金钱的债权性和期待权性。
前者体现了应收账款作为一种金融衍生工具，完全非人格化的特性[1]。
后者体现在应收账款在变现之前无法被企业利用，同时企业还要承担高昂的管理成本，若能将其投入于融资，可加快未来资金流转，促进企业扩大再生产。
这决定了应收账款具有较大的融资需求。
在此背景下研究应收账款融资的会计处理具有现实意义。
一、应收账款融资分类结合现实生活中的运用主要将应收账款融资作以下分类：（一）应收账款抵押应收账款抵押即应收账款在企业与金融机构签订合同时作为一种担保品，此时应收账款的债权和风险均未发生转移。
因此此时企业仍然享有该应收账款债权，金融机构也不提供应收账款的管理服务，当借款企业发生违约情形时，提供借款的金融机构有权直接向应收账款的债务人收取该款项。
（二）应收账款保理应收账款保理是指企业以应收账款作为商品出售给保理商，获得相应的融资款，而保理商作为应收账款的最终管理人。
根据保理商是否放弃追索权，可以将应收账款保理分为两类，即附追索权的保理和无追索权保理。
[2]有追索权的应收账款保理类似于应收账款抵押业务，若该应收账款违约，则保理商有权依据协议向融资企业实施追偿活动，风险报酬并未转移。
而无追索权的保理则将主要的风险报酬全部转让给保理商，若到期无法收回应收账款，则由保理商承担相应的风险。
（三）应收账款证券化应收账款证券化的操作流程主要是将企业取得的应收账款直接投给特殊目的机构（SPV）的资金池，SPV将这些资产打包向国内外资本市场发行以应收账款为基础的有价证券。
这种融资方式的实质是将进入资产的未来现金流收益权转让给其他投资者，但此时金融资产的所有权却不一定要转让。
供应链金融中的应收账款融资
供应链金融中的应收账款融资在当今复杂多变的商业环境中，供应链金融作为一种创新的金融服务模式，为企业提供了新的融资渠道和发展机遇。
其中，应收账款融资作为供应链金融的重要组成部分，对于解决企业资金周转难题、优化供应链资金流具有关键作用。
一、应收账款融资的定义与原理应收账款融资，简单来说，就是企业将其因销售商品、提供服务等业务活动而产生的应收账款转让给金融机构，以获取资金的一种融资方式。
其背后的原理在于，应收账款代表了企业未来能够收回的现金流，金融机构通过评估应收账款的质量、债务人的信用状况等因素，为企业提供相应比例的资金支持。
在这个过程中，企业可以提前获得资金，用于扩大生产、采购原材料、支付员工工资等经营活动，从而提高资金的使用效率，增强企业的运营能力。
而金融机构则通过承担一定的风险，获取相应的利息收益。
二、应收账款融资的主要模式1、保理业务保理是最为常见的应收账款融资模式之一。
保理商（通常是金融机构或专业保理公司）从企业购买应收账款，并负责应收账款的管理和催收工作。
根据保理商是否承担坏账风险，保理业务又可分为有追索权保理和无追索权保理。
有追索权保理下，如果应收账款到期无法收回，保理商有权向企业追索已支付的融资款项；无追索权保理则意味着保理商承担应收账款的坏账风险，企业在获得融资款后不再承担应收账款的回收责任。
2、应收账款质押融资企业将应收账款质押给金融机构，以获取贷款。
在这种模式下，企业仍然负责应收账款的管理和催收工作，如果应收账款到期无法收回，金融机构有权处置质押的应收账款以弥补损失。
3、应收账款证券化这是一种较为复杂的融资模式。
企业将大量的应收账款组合成资产池，通过特殊目的载体（SPV）进行结构化设计，将其转化为可在资本市场上交易的证券。
投资者购买这些证券，从而为企业提供资金。
三、应收账款融资的优势1、解决企业资金短缺问题对于许多企业尤其是中小企业来说，资金短缺是制约其发展的重要因素。
应收账款融资能够将企业尚未收回的应收账款迅速转化为现金，缓解企业的资金压力，使企业能够及时满足生产经营的资金需求。
供应链金融中的应收账款管理与风险控制策略
供应链金融中的应收账款管理与风险控制策略随着供应链金融行业的发展和壮大，应收账款管理与风险控制成为了金融机构和供应链企业重点关注的问题。
供应链金融是指通过金融手段，通过供应链中的运营、贸易和融资等环节，提供融资服务和金融支持，以降低供应链中的融资成本和风险。
应收账款管理与风险控制是供应链金融的核心环节之一，本文将从供应链金融中的应收账款管理和风险控制策略两方面进行阐述。
一、应收账款管理1. 应收账款定义与意义应收账款是指企业在销售商品或提供服务后尚未收到现金的金额。
对于供应链金融而言，应收账款的管理是非常重要的一环，对于企业的运营和融资有着重要的影响。
应收账款的管理涉及到从发票的开具、核查到应收账款的回款、账款的核销等整个流程。
2. 优化应收账款管理的关键措施（1）发票管理：确保发票准确、及时地开具，减少发票纠纷的发生，加快应收账款的回流周期。
（2）应收账款的跟踪和催收：建立完善的应收账款跟踪系统，及时催收欠款，减少坏账风险。
可以通过短信、电话、法律手段等多种方式进行催收。
（3）优化客户信用管理：对于新客户进行信用评估，建立客户信用额度，对超过信用额度的账款进行特别管理。
此外，可以采用一定的激励措施，如提供优惠条件，以提高客户对账款的及时回款。
（4）加强内部财务管理：健全财务流程，加强对应收账款的审核和控制，提高账款的准确性和及时性。
二、风险控制策略1. 应收账款风险的特点供应链金融中的应收账款风险主要包括商业风险和财务风险。
商业风险是指供应链中的销售环节出现问题，导致客户无法按时清偿账款的风险；财务风险则是指供应链中的财务环节出现问题，如企业资金链断裂、恶意逃废债等情况。
2. 应收账款风险控制的关键策略（1）信息收集与分析：通过合理的信息收集和分析，掌握客户的信用状况、财务状况等，及时发现潜在风险。
（2）风险分级和分类管理：根据客户的信用状况和还款记录，将客户风险进行分级管理，对高风险客户加大风控力度，采取更严格的还款要求和措施。
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基于应收账款融资的供应链企业违约问题研究
作者：李雪周永圣
来源：《科学与财富》2019年第18期
摘要：本文建立了核心企业和中小企业违约问题的进化博弈模型。
核心企业和中小企业采用（守约，守约）策略的概率与企业的良好信誉带来的外部收益、对企业的违约惩罚、供应链上企业长期合作稳定给供应链企业带来的额外收益成正比，与银行的贷款利率、应收账款总额、应收账款抵押率成反比。
关键词：应收账款融资；供应链金融；违约问题；博弈分析
0引言
本文以供应链金融应收账款质押融资为切入点，运用进化博弈理论建立核心企业与中小企业之间的博弈模型，通过构造双方的复制动态方程并对核心企业与中小企业之间的进化博弈均衡进行分析，以此刻画核心企业与中小企业守约和违约的动态模型。
1研究现状
顾婧等[1]针对现有供应链金融模式在运作效率、信息沟通以及风险控制等方面的不足，提出中小企业供应链金融新模式。
鲁其辉等[2]研究指出在质押率和融资利率的特定区域内，物流企业和制造商同时愿意参与质押融资。
王宗润等[3]研究了隐性股权下供应链金融模式中出现资金缺口的供应商的最优策略。
将资本资产定价方法与净现值法相结合，发现考虑隐性股权的供应商更易以相对较低的融资成本从银行获得信贷。
Fan等[4]分析了供应链融资模式中风险的四个来源：供应链融资的核心企业、供应链融资企业本身、供应链融资企业的项目运作和融资企业的供应链运作，构建了对供应链融资模式风险的基本评价指标体系。
2进化博弈模型的建立与假设
2.1 模型假设
做出如下基本假设：
1）核心企业有“守约”与“违约”两种形式，中小企业有“守约”与“违约”两种形式。
2）核心企业选择“守约”的比例为x ，“违约”的比例为1-x ；中小企业选择“守约”的比例为y ，“违约”的比例为1-y 。
核心企业违约和中小企业违约是相互独立的。
3）设银行贷款利率为r3 。
4）中小企业再生产收益率为r2 ；核心企业再生产收益率为r1。
5）供应链上企业长期合作的额外收益为P 。
6）核心企业外部收益为RC ；中小企业外部收益为RS。
7）假设核心企业遭受的惩罚为FC ；假设中小企业由于违约造成的信誉下降，供应链成员拒绝与其合作，由此遭受的惩罚为FS。
2.2参数设置
2.3 建立模型
策略组合矩阵如表2所示，双方进化博弈的收益矩阵如表3所示。
3 核心企业与中小企业进化博弈的均衡分析
设核心企业“守约”与“违约”的期望收益以及群体的平均收益分别为UCY ，UCN ，UC ，则：
设中小企业“守约”与“违约”的期望收益以及群体的平均收益分别为USY ，USN ，US ，则：
3.1 核心企业“守约”的复制动态方程
构造核心企业群体“守约”比例的复制动态方程：
如果y=y* ，那么F（x）≡0 ，这意味着所有的x 水平都是稳定状态。
如果y≠y* ，令F（x）=0 ，得到x=0 和x=1 是两个稳定状态。
对F（x）求导得：
由于进化稳定策略要求，对B-RC-FC 的不同情况进行分析：
1）如果B-RC-FCy* ，则x=1 是进化稳定策略。
即对核心企业的违约惩罚与核心企业的良好信誉带来的外部收益之和大于应收账款（B
2）如果B-RC-FC>P ，也就是y*>1 ，则恒有yFC），则核心企业群体最终都会选择“违约”。
3）如果0
当y>y* 时，x=1 ，；x=0 ，，因此x=1 是平衡点。
当y
图4中的三个相位图分别给出了上述四种情况下x的动态趋势及稳定性：
3.2 中小企业“守约”的复制动态方程
构造中小企业群体“守约”比例的复制动态方程：
如果x=x* ，那么F（y）≡0，这意味着所有的水平都是稳定状态。
如果x≠x* ，令F（y）=0 ，得到y=0 和y=1 是两个稳定状态。
对F（y）求导得：
由于进化稳定策略要求，对αB（1+r3）-RS-FS 的不同情况进行分析：
1）如果αB（1+r3）-RS-FS ，也就是x*x* ，则y=1 是进化稳定策略。
额外收益时（αB （1+r3）
2）如果αB（1+r3）-RS-FS>P ，也就是x*>1 ，则恒有xFS），则中小企业群体最终都会选择“违约”。
3）如果0
当x>x* 时，y=1 ，；y=0 ，，因此y=1 是平衡点。
当x
图5中的三个相位图分别给出了上述四种情况下y的动态趋势及稳定性：
4 结束语
为使得核心企业和中小企业最终采用（守约，守约）策略，一方面可以提高對核心企业的违约惩罚和核心企业的良好信誉带来的外部收益，使得B
参考文献：
[1]顾婧，程翔，邓翔. 中小企业供应链金融模式创新研究[J]. 软科学，2017，（02）：83-86.
[2]鲁其辉，姚佳希，周伟华. 基于EOQ模型的存货质押融资业务模式选择研究[J].中国管理科学，2016，（01）：56-66.
[3]王宗润，田续燃，陈晓红. 考虑隐性股权的应收账款融资模式下供应链金融博弈分析[J]. 中国管理科学，2015，（09）：1-8.
[4]Fan L. Study on the Assessment Index System of Financing Risks in Financial Supply
Chain[J]. Decision Support Systems，2014，52（4）：828-838.。