资产负债表分析PPT讲稿
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财务报表分析之资产负债表解读(PPT 162页)
▪ 存在以上情况时，应当观察企业是 否已经计提了相应的存货跌价准备。
如果企业存货的可变现净值高于 账面价值，在有确凿证据的条件下， 在分析中应当将两者结合使用，例如 在分析存货周转情况时，使用账面价 值数据，在分析发展能力时，使用可 变现净值。
▪ 2. 存货的周转状况 判断存货数据质量高低的一个标准就是观察
在企业集团内部）：以被合并方所有者权 益的账面价值为基础确认企业的长期股权 投资，对于长期股权投资的账面价值与企 业为取得投资而支付的补价之间的差额作 为资本公积项目处理
▪ 【例题】甲公司和乙公司同为A集团的子 公司，2007年6月1日，甲公司以银行存款 取得乙公司所有者权益的80%，同日乙公 司所有者权益的账面价值为1000万元。若 甲公司支付银行存款720万元 。则相关会 计处理为：
收入数额成正相关关系
对应收账款质量的判断应从以下几方面着手：
1. 应收账款账龄――账龄越长，发生坏账的 可能性就越大
2. 应收账款债务人分布 如果企业客户集中，由此形成的应收账款可 能具有较大的风险。
如果企业客户分散，众多，由此形成的应收 账款风险小，但管理难度和成本都会增加。
3. 坏帐准备的提取比例 观察坏账计提方法是否在不同期间保持一致，
存货能否在短期内变现。
一般而言，存货的周转主要是使用存货周转 率和存货周转天数，在分析判断时注意：
第一，如果企业的销售具有季节性，应当使 用全年各月的平均存货量；
第二，注意存货发出计价方法的差别；
第三，如果能够得到存货内部构成数据，应 当分类别分析周转情况。
3. 存货构成 4. 存货技术构成――分析存货的技术竞争力，判 断该存货的市场寿命
▪ 借：应收股利 10000 贷：长期股权投资—-C公司 10000
资产负债表(PPT 46页)
实用的固定资产评估方法
比较 互联网 报纸 询问经销商 询问其他客户 询问客户本人 ……
其他经营资产
其他跟借款人的主要经营实体有关 • 预付房租:为了定好租房权利提前交的钱。（我们
为什么不把预付房租放在预付款项呢？因为不是 流动资产）
• 任何房产或经营押金: 例如摊位、商店、代理押金。 一般都有押金条
资产
固定资产: 设备 不动产 其它 其它资产: (比如 投资)
总资产
负债+权益
流动负债:
应付账款
短期贷款 (< 12个月)
长期负债:
贷款 > 12个月
时间
权益:
=
总负债+所有者权益
基本原则
• 对贷款申请做评估时，流动资产和固定资产的估价应当是基于它们当 前的市场价值的。
• 其逻辑是以持续经营的眼光看待一个企业，并从一个企业资产潜在购 买者的角度出发。这就是说要考虑到物品的状况，年限等。
53,000 32,000 420,000
782,000
负债+权益 流动负债: 应付账款 短期贷款 (< 12个月)
长期负债: 贷款 > 12个月
190,000 0
0
权益:
1,101,900
总资产
1,291,900 = 总负债+所有者权益
1,291,900
例子: 李先生做水果批发，他在钱箱里有1000元， 存折上有1500元， 存货7000元； 没有负债。 你在那里调查时, 有人送来一笔500元的货款, 货物昨天已经发出去了。
例子（续）: 时间过去了一个月，李先生在此期间共创造了8,000元的销售额，其中2,000是 赊销，进了5,000元的货，还欠供货商2,000. 期间无任何其他开支。
资产负债表解读(ppt53页)
• 货币资金的质量： • 货币资金的规模 • 1）企业的资产规模、业务收支规模 • 2）企业的行业特点 • 3）企业的货币资金运用能力 • 货币资金构成 • 货币资金收支的内部操纵、实际执行、遵守国家有关货币资金的管理规定
等
8
现金及现金等价物占总资产的比 重
9
• （2）有价证券或者交易性金融资产（短期 投资，Marketable Securities）——不 超过一年的各类证券及其他投资。
16
• （4）应收帐款（Accounts Receivable）——企业因销售商品、产品、 提供劳务等经营活动应收取的款项。财务报表中的应收账款为扣除坏账 准备后的净额。
• 赊销的本质是向购买方提供商业信用
• 放宽信用政策——刺激销售、增大债权 规模
• 紧缩信用政策——制约销售、减少债权 规模
17
24
• （5）预付账款（Prepaids）——是在使用服务或者获得商品之前的一 项支出，代表过去交易带来的未来利益。
• 通常，预付账款不可能构成流淌资产的要紧部分。 • 假如企业预付账款较高： • 行业特定、付款方式等； • 企业商业信用有问题； • 企业向其他单位提供贷款的信号。
• 供应商稳固的情况下，通常预付账款都转化为存货，因此通常正常的预 付账款的质量较高。
• “垃圾桶”：就像是一只大口袋，所有不属于
28
•其他应收款的质量
•对金额特殊的分析需要关注 报表附注中的内容，分析其 具体构成项目的内容与发生 时间。
•金额较大、时间较长、来自 关联方的其他应收款
29
• （8）应收股利、应收利息 • 应收股利：公司因股权投资而应收取的现金股
利。公司应收其他单位的利润，也包含在此项 中。 • 应收利息：公司因债权投资而应收取的利息。 公司购入到期还本付息债券应收的利息，不包 含在此项内。 • 可回收性强，变现性较高，因而质量通常较高。
等
8
现金及现金等价物占总资产的比 重
9
• （2）有价证券或者交易性金融资产（短期 投资，Marketable Securities）——不 超过一年的各类证券及其他投资。
16
• （4）应收帐款（Accounts Receivable）——企业因销售商品、产品、 提供劳务等经营活动应收取的款项。财务报表中的应收账款为扣除坏账 准备后的净额。
• 赊销的本质是向购买方提供商业信用
• 放宽信用政策——刺激销售、增大债权 规模
• 紧缩信用政策——制约销售、减少债权 规模
17
24
• （5）预付账款（Prepaids）——是在使用服务或者获得商品之前的一 项支出，代表过去交易带来的未来利益。
• 通常，预付账款不可能构成流淌资产的要紧部分。 • 假如企业预付账款较高： • 行业特定、付款方式等； • 企业商业信用有问题； • 企业向其他单位提供贷款的信号。
• 供应商稳固的情况下，通常预付账款都转化为存货，因此通常正常的预 付账款的质量较高。
• “垃圾桶”：就像是一只大口袋，所有不属于
28
•其他应收款的质量
•对金额特殊的分析需要关注 报表附注中的内容，分析其 具体构成项目的内容与发生 时间。
•金额较大、时间较长、来自 关联方的其他应收款
29
• （8）应收股利、应收利息 • 应收股利：公司因股权投资而应收取的现金股
利。公司应收其他单位的利润，也包含在此项 中。 • 应收利息：公司因债权投资而应收取的利息。 公司购入到期还本付息债券应收的利息，不包 含在此项内。 • 可回收性强，变现性较高，因而质量通常较高。
财务报表分析之资产负债表(PPT 46张)
1.16 0.23
2.54 0.85 1.17 1.48
0.87 5.94
0.53 0.92 1.15 1.14
0.98 0.8
16
2013年预收款项降低，说明其供货能力有待提高； 2013年应付职工薪酬减少，会影响企业经营； 2013年应交税费减少，即增值税、营业税、企业所得税呈下降趋势对企业经 营不利。 2012年应交税费明显高于其它四年，原因在于该年增值税进项额急剧增多。
企业发展前景预测
6
基本结构
货币资金 交易性金融资产 应收/预付账款 存货 应收票据 应收股利…
资产负债表
流动资产
流动负债
短期借款 应付票据 应付/预收账款 应付税费 应付工资 预计负债… 长期借款 长期应付款 应付债券 递减所得税… 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润
非流动负债
所有者权益
长期投资 固定资产 无形资产…
4
基本方法
比较分析法
分析 方法
趋势分析法
比率分析法
结构分析法 项目质量分析法
5
基本路径
背景分析
企业基本情况与行业分析 企业自身对经营活动及经营战略表述 企业竞争环境和竞争优势 政策法规环境…
会计分析
关注审计报告的
资产质量分析 资本结构质量分析 利润质量分析 现金流量质量分析 经营战略遵守情况与实施后果透视 管理质量透视
速动资产
长虹电器速动比率分析
2010 2011 2012 59.05 2013 75.96 50.09 53.30 70.50
46.23 64.50
22.39 29.99
53.45
25.56
35.21
238.71 182.06 0.89
2.54 0.85 1.17 1.48
0.87 5.94
0.53 0.92 1.15 1.14
0.98 0.8
16
2013年预收款项降低，说明其供货能力有待提高； 2013年应付职工薪酬减少，会影响企业经营； 2013年应交税费减少，即增值税、营业税、企业所得税呈下降趋势对企业经 营不利。 2012年应交税费明显高于其它四年，原因在于该年增值税进项额急剧增多。
企业发展前景预测
6
基本结构
货币资金 交易性金融资产 应收/预付账款 存货 应收票据 应收股利…
资产负债表
流动资产
流动负债
短期借款 应付票据 应付/预收账款 应付税费 应付工资 预计负债… 长期借款 长期应付款 应付债券 递减所得税… 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润
非流动负债
所有者权益
长期投资 固定资产 无形资产…
4
基本方法
比较分析法
分析 方法
趋势分析法
比率分析法
结构分析法 项目质量分析法
5
基本路径
背景分析
企业基本情况与行业分析 企业自身对经营活动及经营战略表述 企业竞争环境和竞争优势 政策法规环境…
会计分析
关注审计报告的
资产质量分析 资本结构质量分析 利润质量分析 现金流量质量分析 经营战略遵守情况与实施后果透视 管理质量透视
速动资产
长虹电器速动比率分析
2010 2011 2012 59.05 2013 75.96 50.09 53.30 70.50
46.23 64.50
22.39 29.99
53.45
25.56
35.21
238.71 182.06 0.89
资产负债表的重要报表单元分析(PPT 35张)
非流动资产——资产减值问题
• 资产减值迹象： • ① 资产的市价当期大幅度下跌。 • ② 企业经营所处的经济、技术或法律等环境发生重大 变化。 • ③市场利率或者其他市场投资回报率在当期已经提高。 ④有证据表明资产已经陈旧过时或其实体已经损坏。 ⑤ 资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处 置。 • ⑥企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于 或者将低于预期。 • ⑦其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
• 成本法核算：只有当被投资单位实际宣告分配现金 股利时，公司才确认投资收益，是已实现利得，基 本上在现金流量表中也能得以反映； • 权益法核算：一旦被投资单位实现利润或亏损，投 资单位则按照投资比例确认投资收益，该部分收益 是未实现利得，这种投资收益无法在现金流量表中 得以反映，权益法核算相当于投资单位按比例合并 被投资单位的净利润，同时调整长期股权投资的账 面价值，当分配现金股利时，冲减长期股权投资的 账面价值。
非流动资产——投资性房地产
• 计量模式：成本模式&公允价值模式 • 成本模式：与固定资产的处理基本一致 • 公允价值模式：不对投资性房地产计提折旧或进行摊销， 应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整 其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期 损益
• 实践中，目前在我国上市公司中只有极少数上市公司的投 资性房地产采取公允价值模式计量，绝大部分采取成本计 价模式。这一方面由于有些投资性房地产达不到采取公允 价值计量模式的条件，另一方面由于运用公允价值在政策 上带来很大的被动，缺乏灵活性。
长期股权投资核算方法： • 成本法核算： ①能对被投资单位实施控制 ②对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在 活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量
资产负债表分析【优质PPT】
变动幅度 —
30.45% 32.06% 44.37% 29.90%
几组数据
1.41 2.94 12.17 16.63
30.45% 32.06% 44.37% 29.90%
1414
目录
2
资产负债表结构分析
➢ 定义 ➢ 主要关注点
2021/10/10
1515
定义
结构分析法又称为垂直分析法或者纵向分析法。 它是以财务报表中的某个总体指标为基础，计算出其各组成项目 占该总体指标的百分比，来比较各个项目百分比的增加变化情况，揭 示各个项目的相对低位和总体结构关系，判断有关财务活动的变化趋 势。公式为：资产结构=资产项目/项目总资产*100%。
资产总额 349.01 资产总额 109.6
应收账款占比 0.01%
应收账款占比 0.33%
2021/10/10
1818
主要关注点
存货结构：
存货是企业在正常生产经营过程中持有以备出售的产品，或者为 了出售仍然处在生产过程中的在产品，或者将在生产过程或者提供劳 务过程中耗用的材料、物料等。
企业存货过多，意味着商品积压，财务风险增大：
经验值是50%—70%较合理
流动比率=
流动资产 流动负债
反映企业运用流动资产偿还流动负债的能力。
过 在保证短期还款能力的基础上，资产利用 高 率较低，闲置资产多，浪费了投资机会
高
短期还款能力较强，在资产流动性增强的 情况下，还款能力较高
低 短期还款能力减弱，经营的财务风险增大
经验值是2:1，即流动资产是流动负债的2倍
2021/10/10
2010年 14.86 80.26 18.51%
2009年 11.96 59.83 19.99%
资产负债表的解读最终PPT课件
第20页/共109页
应收账款
应收数
收回数
▲含价款、税 ▲收回价款数
和代垫运费等
期末余额××
第21页/共109页
5、预付账款
预付账款是指企业按照购货合同的规 定，预先支付给卖货方的款项，也是公司 债权的组成部分。企业应设置“预付账款” 账户，核算企业按照购货合同规定预付给 供应单位的款项。预付款项情况不多的企 业，也可以将预付的款项直接记入“应付 账款”科目的借方，不设置“预付账款”。
期末余额××
第18页/共109页
4、应收账款
“应收账款”这个账户核算企业因销 售商品、提供劳务等应向购货单位收取的 款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能 收到款的商业承兑汇票。本账户按不同的 购货或接受劳务的单位设置明细账户进行 明细核算。
第19页/共109页
资产负债表上的应收账款项目金额 与本账户余额不完全一致。资产负债表 上的金额是根据期末“应收账款”和 “预收账款”账户所属明细账中的借方 余额合计后再减去根据其所提取的坏账 准备数填列。
第35页/共109页
“可供出售金融资产”科目核算企业 持有的可供出售金融资产的公允价值， 包括划分为可供出售的股票投资、债券 投资等金融资产。 按类别和品种，分别 设：“成本”“利息调整”“应计利 息”“公允价值变动”明细科目。
第36页/共109页
借
可供出售金融资产
贷
1、取得的可供出售的金融 资产的公允价值与交易费用 之和
第38页/共109页
持有至到期投资
1、取得的持有至到期 1、资产负债表日，
投资
进行利息调整
2、资产负债表日，进 行利息调整
2、到期收回、出售 或重分类的持有至到 期投资的账面余额
应收账款
应收数
收回数
▲含价款、税 ▲收回价款数
和代垫运费等
期末余额××
第21页/共109页
5、预付账款
预付账款是指企业按照购货合同的规 定，预先支付给卖货方的款项，也是公司 债权的组成部分。企业应设置“预付账款” 账户，核算企业按照购货合同规定预付给 供应单位的款项。预付款项情况不多的企 业，也可以将预付的款项直接记入“应付 账款”科目的借方，不设置“预付账款”。
期末余额××
第18页/共109页
4、应收账款
“应收账款”这个账户核算企业因销 售商品、提供劳务等应向购货单位收取的 款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能 收到款的商业承兑汇票。本账户按不同的 购货或接受劳务的单位设置明细账户进行 明细核算。
第19页/共109页
资产负债表上的应收账款项目金额 与本账户余额不完全一致。资产负债表 上的金额是根据期末“应收账款”和 “预收账款”账户所属明细账中的借方 余额合计后再减去根据其所提取的坏账 准备数填列。
第35页/共109页
“可供出售金融资产”科目核算企业 持有的可供出售金融资产的公允价值， 包括划分为可供出售的股票投资、债券 投资等金融资产。 按类别和品种，分别 设：“成本”“利息调整”“应计利 息”“公允价值变动”明细科目。
第36页/共109页
借
可供出售金融资产
贷
1、取得的可供出售的金融 资产的公允价值与交易费用 之和
第38页/共109页
持有至到期投资
1、取得的持有至到期 1、资产负债表日，
投资
进行利息调整
2、资产负债表日，进 行利息调整
2、到期收回、出售 或重分类的持有至到 期投资的账面余额
相关主题
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100
8.33
480 －74
17.78 －1.18
807 － 75.32
864.6
7.9
• 一、从总体可分析出企业资产、负债、所有者权
益的增减变化情况及变化的分布情况。
• （1）该企业2009年比2008年资产增加4.59%，
表明企业的生产规模扩大；
• （2）负债下降1.18%，所有者权益增加7.9%，
总资产 18024.6
2,000 11,500 2,000 9,500 9,500 17234
-1,000 1,050 100 950 950 790.6
-50 9.13
5 10 10 4.59
项目
短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付工资 应付福利费 应交税金 应付利润 预提费用 流动负债
单位：万元
模
增减额 增减率%
60
4.14
－ 8 0 － 24.24
500
20.83
200
25
1
25
199
25
710.6 13.32
项目
规
模
2009年 2008年 增减额
增减率%
长期投资 1,000 固定资产原值 12,550 减:累计折旧 2,100 固定资产净值 10,450 固定资产合计 10,450
6.反映企业的经营绩效。
资产项目内容及其分析
资产，是指过去的交易、 事项形成并由企业拥有或者控 制的资源，该资源预期会给企 业带来经济利益。
资产项目解读及分析
负债，是指过去的交易、事项 形成的现时义务，履行该义务 预期会导致经济利益流出企业。
负债项目解读及分 析
所有者权益，是指所有者在企业资 产中享有的经济利益，其金额为资 产减去负债后的余额。
6．资产减少，负债不变或增加，投 入资本不变或增加，留存收益减少。
7．资产不变，负债减少，投入 资本减少；留存收益增加。
• 案例： 以下是X公司2008年度、2009年度的资
产负债表：
• 要求： • （1）计算各项目金额的增减额和增减百分比； • （2）根据计算结果，对资产、负债、所有者权
益进行总体分析；
• （3）对流动资产、长期投资、固定资产、流动
负债、长期负债、所有者权益的增减变动情况进 行分析评价。
项目
货币资金 短期投资
存货 应收账款
减:坏账准备 应收账款净额
流动资产
规
2009 2008年
1，510 1，450
250
330
2，900 2，400
1,000 800
5
4
995
796
6044.6 5334
• （三）固定资产分析
• 该企业的固定资产增加了950万元，比上
年上升10%，说明企业在进行扩大再生产， 可能看好某一个项目或产品的市场前景， 具体应看其附注中说明的投资在哪些固定 资产上。
• （四）流动负债分析 • 企业总体的流动负债是下降的，下降554万元，
• （一）流动资产分析 • 1、企业中的货币资产的增长幅度4.14%小于流
动资产的增长幅度13.32%，而且短期投资下降 了24.24%,说明企业应付市场变化的能力将下降；
• 2、企业中的信用资产增长幅度25%大于流动资
产的增长幅度，说明企业的货款回收不够理想， 企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的 回收工作；
所有者权益项目解读及分析
资产负债表的趋势分析
1．资产增加，负债增加，所有 者权益不变或投入资本减少。
2．资产增加，负债不变或减少，投 入资本增加，留存收益不变。
3．资产增加，负债不变，投入 资本不变，留存收益增加。
4．资产减少，负债减少，所有 者权益不变。
5．资产减少，负债不变或增加，投 入资本减少，留存收益不变。
资产负债表概述
资产负债表是反映企业在某 一特定日期财务状况的报表。
资产负债表的作用
1.反映企业所拥有或控制的经济资源及其分 布情况
2.反映企业资金来源和构成情况 3.反映企业财务实力、短期偿债能力和支付
能力
4.反映企业未来的财务趋势 5.反映企业的财务弹性 财务弹性是企业融通资金和使用资金的能力
• 3、存货资产的增长幅度20.83%大于流动资产的
增长幅度，说明企业存货增长占用资金过多，市 场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作。
• （二）长期投资分析 • 该企业的长期投资下降了50%，金额由2000万
元降为1000万元，下降的原因一般有两个，一 是收回投资，二是投资发生亏损。从报表看， 2009年比2008年货币资金仅增加了60万元，所 以不可能是收回投资引起的长投下降，所以可能 是因为投资发生了亏损，这对企业来说是一个不 利的现象。
资产负债表分析
资产负债表分析的目的
• 投资者可以通过分析资产负债表全面了解公司的
健康状况：
• 是否“超重”——欠银行和供应商太多的钱； • 是否“贫血”——账面上的现金和现金等价物是
否过低；
• “新陈代谢”是否正常——存货和应收账款周转
是否过慢。
（1）资产负债表概述 （2）资产项目内容及其分析 （3）负债项目内容及其分析 （4）资产负债表的趋势分析 （5）资本结构分析 （6）资产负债表相关财务指标分析
意味着企业规模扩大的资金来源于所有者权益； 但进一步分析可以看出该企业的所有者权益的增 加主要有实收资本的增加800万引起，资产增加 790.6万元，是一种外延性的扩大再生产；留存 收益增加了64.6万元，说明企业有盈利，但盈利 水平一般；
• 二、对流动资产、长期投资、固定资产、流动负
债、长期负债、所有者权益的具体分析
2009年
805 230 1280 140 100 80 200 100 98 3033
规
2008年
1810 160 950 124 120 90 180 60 93 3587
模 增减额
－1005 70 330 16
－20 －10
20 40 5 －554
增减率% －55.52 43.75 34.74 12.9 －16.67 －11.11 11.11 66.67 5.38 －15.44
项目
规
2009年 2008年
长期借款 1880
1500
应付债券 1300
1200
长期负债 3180
2700
总 负 债 6213
6287
实收资本 9400
8600
资本公积 800
800
盈余公积 1600
1500
末分配利润 11.6
47
所有者权益 11811.6 10947
模
增减额
增减率%
380
25.33