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资产负债表分析(ppt47页).pptx
财务报表分析
第二章 资产负债表分析
目录
CATALOG
01
02
03
04
资产负债表 资产的分析 负债的分析 所有者权益
概述
分析
教学目标
知识目标
技能目标
素养目标
了解资产负债表项目分析 的主要内容，熟悉企业资 本资产结构，掌握与资产 负债表相关的指标计算与 分析的方法。
能进行营运能力、偿债 能力、发展指标的计算 与分析，能够进行资产 负债表分析的实际操作。
期末 余额
固定资产 无形资产
长期借款 应付债券
实收资本 资本公积 留存收益
资产负债表概述
编制基础
资产=负债+ 所有者权益
01
构成内容
资产 负债 所有者权益
02
结构设置
表首 正表 补充材料
03
格式
账户式 报告式
04
资产的分析
PART 02
资产的分析 资产项目 货币资金
分析货币资金发生变动的原因
销售规模的变动；信用政策的变动； 资金调度；为大笔现金支出做准备。
固定资产周转率
资产的分析 营运能力 固定资产周转率
分析评价
固定资产周转率越高，说明固定资产利用效率高，企业固定资产利用 充分，同时也能表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充 分发挥效率，管理水平高；反之，则表明固定资产使用效率不高，提供的 生产成果不多，企业的营运能力不强。
注意：
不同时期纵向比较时，需考虑固定资产净值因计提折旧而逐年减少， 因更新重置而突然增加的影响；
资产的分析 营运能力 流动资产 存货周转率
存货周转率
存货在企业的流动资产中所占的比重较大，存货周转速度 快慢直接影响到企业流动资产的流动性，从而影响企业的流动 比率及短期偿债能力。
第二章 资产负债表分析
目录
CATALOG
01
02
03
04
资产负债表 资产的分析 负债的分析 所有者权益
概述
分析
教学目标
知识目标
技能目标
素养目标
了解资产负债表项目分析 的主要内容，熟悉企业资 本资产结构，掌握与资产 负债表相关的指标计算与 分析的方法。
能进行营运能力、偿债 能力、发展指标的计算 与分析，能够进行资产 负债表分析的实际操作。
期末 余额
固定资产 无形资产
长期借款 应付债券
实收资本 资本公积 留存收益
资产负债表概述
编制基础
资产=负债+ 所有者权益
01
构成内容
资产 负债 所有者权益
02
结构设置
表首 正表 补充材料
03
格式
账户式 报告式
04
资产的分析
PART 02
资产的分析 资产项目 货币资金
分析货币资金发生变动的原因
销售规模的变动；信用政策的变动； 资金调度；为大笔现金支出做准备。
固定资产周转率
资产的分析 营运能力 固定资产周转率
分析评价
固定资产周转率越高，说明固定资产利用效率高，企业固定资产利用 充分，同时也能表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充 分发挥效率，管理水平高；反之，则表明固定资产使用效率不高，提供的 生产成果不多，企业的营运能力不强。
注意：
不同时期纵向比较时，需考虑固定资产净值因计提折旧而逐年减少， 因更新重置而突然增加的影响；
资产的分析 营运能力 流动资产 存货周转率
存货周转率
存货在企业的流动资产中所占的比重较大，存货周转速度 快慢直接影响到企业流动资产的流动性，从而影响企业的流动 比率及短期偿债能力。
资产负债表分析(ppt47页)
资产的分析 资产项目 货币资金
现金周转 模式
现金周转期
指从现金投入生产经营开始，到最终转化为现金的过程。
现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应 付账款周转期 现金周转率=360/现金周转期 最佳现金持有量=预计年现金需求总额/现金周 转率
资产的分析 资产项目 货币资金
例题： 华宝公司预计存货周期为90天，应收账款周期为60天，应付账
04
资产的分析
PART 02
资产的分析 资产项目 货币资金
分析货币资金发生变动的原因
销售规模的变动；信用政策的变动； 资金调度；为大笔现金支出做准备。
分析货币资金规模及比重变动情况是否合理
货币资金的目标持有量；企业融资能力； 企业运用货币资金的能力；资产规模与业务量。
最佳现金持有量的确定
现金周转模式 成本分析模式
资产负债表概述
货币资金 应收账款 存货
期初 余额
期末 余额
短期借款 应付税金
应付职工薪酬
期初 余额
期末 余额
固定资产 无形资产
长期借款 应付债券
实收资本 资本公积 留存收益
资产负债表概述
编制基础
资产=负债+ 所有者权益
01
构成内容
资产 负债 所有者权益
02
结构设置
表首 正表 补充材料
03
格式
账户式 报告式
营运资金实际上反映的是流动资产可用于归还和抵补流动 负债后的余额。
营运资金 流动资产-流动负债
负债的分析 短期偿债能力 营运资金
分析评价 （1）绝对数值分析。营运资金越多，说明不能偿债的风险
越小，越能显示出企业具有较强的短期偿债能力；反之，当流 动资产小于流动负债时，营运资金为负，说明营运资金出现短 缺，此时企业部分长期资产以流动负债作为资金来源，企业不 能偿债的风险很大。
资产负债表分析(41)幻灯片PPT
3、流动资产内部构造 〔二〕负债构造的具体分析评价
分配性负债(15%) ＋营业性负债(30%) ＋短期借款(30%) ＋长期借款(5%) ＋债券(10%)
1、负债构造分析应考虑的因素 负债构造与负债规模 负债构造与负债本钱
负债成本=∑（各负债项目的资本成本×该负债项目占负债总额的比重） 分配性负债成本＜营业性负债成本＜短期借款成本＜长期借款成本＜债券成本
问题：为什么企业时常拖欠工资？还总是拖欠货款？
负债构造与债务归还期限 负债构造与财务风险 财务风险的大小用财务杠杆系数DEL来衡量。
EPS DELE EP BSI TEEBBITIIT
EBIT
分配性负债(15%) ＋营业性负债(30%) ＋短期借款(30%) ＋长期借款(5%) ＋债券(10%)
〔 〕。 A、发行新股 B、配股 C、资本公积转增股本 D、盈余公积转增股本 E、以送股进展利润分配 【答案】ABCDE
股东权益构造与企业利润分配政策：采用高股利 政策，那么投入资本比例上升，留用利润比例下 降，权益资本本钱增大。
股东权益构造与企业控制权：公司承受其他投资 者的投资，就会改变股权构造，分散股权，分散 控制权。
EBIT
DOL
EBIT Q
Q
DO qL Q(Q P ( PV )V )F
SVC DO SL SVC F
经营风险：是指企业因经营上的原因〔如：销售 量变动〕而导致利润变动的风险。
经营杠杆系数DOL：当销售量变化1%时，息税前 利润变化百分之几。
适中的固流构造政策：利润水平一般，经营风险 一般。
保守的固流构造政策：利润水平低，经营风险低。
激进的固流构造政策：利润水平高，经营风险高。
问题：P67，3题。P68，6题。
《资产负债表分析》PPT课件
无形资产
• 无形资产——不具有实物形态的资产，也就 是那种看不见摸不着，但确实存在的，一般 很难用多少钱来衡量的资产，只有在特定情 况下才能计算其价值。
• 包括：专利权、版权、商标权、商誉等 • 是企业保持长久竞争优势的秘诀
趣味问答
• 应收账款是无形资产吗？？ 应收账款是流动资产，它与无形资产的区别如
所有者权益
1、对企业的盈利分红 2、承担经营风险 3、具有决策权 4、拥有企业
二、资产负债表的作用及形式
●反映企业在某一特定日期财务状况的报表 ●理论依据：“资产=负债+所有者权益” ●时点报表,静态报表
按 变
负
由还
现 能
资债
短款 到时
力
长间
由
强 到 弱 排 列
产 所有者
权益
久按 性权 排益 序永
主要内容
• 资产负债表的主要元素 • 资产负债表的作用及形式 • 资产负债表项目阅读 • 资产负债表水平分析 • 资产负债表垂直分析 • 资产负债表趋势分析 • 资产负债表水分分析 • 资产负债表之比率分析
一、资产负债表的主要元素
资产
由过去交易、事项形成并由企业拥有或控 制的，能以货币计量，预期可以带来经济利 益的经济资源。
—给固定资产买份养老保险
• 折旧计入成本费用，其金额的多少影响企业的利 润。
• 折旧方法：平均年限法——房屋建筑物、设备等
• 工作量法——运输工具、季节性生产的设备等
• 年数总和法和双倍余额折旧法——加速折旧法，适 合高新企业。
固定资产
• 折旧的影响： 资产负债表上固定资产原值—折旧=固定
资产净值，反映其新旧程度 折旧时费用，保证利润计算的准确性。
资产负债表分析(51)幻灯片PPT
三、分析应收账款规模的合理性
对于应收账款规模的分析，要结合行业 状况和企业经营方式等来分析，要与企 业的资产规模和销售规模相比较。
四、分析应收账款变动的合理性
企业应收账款的增加可以归纳为以下几 种原因：
企业信用政策发生了变化，企业希望通过 降低信用政策来增加销售收入。
企业销售量增长导致应收账款增加。
收账政策不当或者收账工作执行不力。
应收账款质量不高，存在长期挂账难于收回的账 款，或者客户发生财务困难，暂时难以归还所欠 货款。
企业会计政策变更。
要判断企业应收账款规模的增长是否合理，可以 通过以下途径进展分析和判断：
可以通过比照同行业中各企业的状况，分析行业 信用环境是否恶化，并导致整体行业企业应收账 款的收回发生困难。
数额大不利：
〔1〕反映在经营成果上盈利能力差 〔2〕只有利息收入 〔3〕在通货膨胀下贬值，给企业带来无形损
失； 〔4〕数额大带来资金沉淀，在资金调度管理
上 存在问题。
数额小： 有利：资金可能利用较充分 〔根据损益表判断〕 不利：短期偿债能力差， 债权人风险大〔信用危机〕
2、交易性金融资产 特点：采用公允价值记帐 应从以下几个方面进展分析： 〔1〕要特别关注交易性金融资产的划分是否
合理； 〔2〕要注意交易性金融资产的风险构成。
〔3〕注意交易性金融资产本钱确实定
〔4〕关注企业是否利用金融资产的类 别划分来“改善〞其流动比率。
3、应收票据
〔1〕在具有良好的业务合作关系的企业之间， 特别是关联企业之间的商业汇票是否是真 实的交易；
〔2〕在接近会计期末，通过将局部应收票据 转化为应收票据，而少提坏账准备。
〔3〕分析企业内部控制的强弱
在有条件的情况下，分析企业有关预付 账款的内部控制是否完善。包括分析企业内部 岗位的分权设置是否形成互相牵制，各个岗位 经手人的情况等。
资产负债表PPT课件
05 资产负债表的解读与运用
资产负债表的比率分析
第一季度
第二季度
第三季度
第四季度
流动比率
衡量企业短期偿债能力 ，计算公式为流动资产 /流动负债。流动比率 越高，说明企业短期偿 债能力越强。
负债权益比率
衡量企业的长期偿债能 力和债权人在企业破产 时的被保护程度，计算 公式为负债总额/股东 权益总额。负债权益比 率越低，说明企业的长
得税等。
应付账款
指企业因购买商品、接受劳务 等经营活动而应付给供应商的
款项。
应付职工薪酬
指企业应付给职工的工资、福 利费等款项。
非流动负债
长期借款
指企业向银行或其他金融 机构借入的期限在一年以 上的借款。
递延所得税负债
指企业因应纳税所得额与 会计利润之间的差异而应 缴纳的所得税。
长期应付款
指企业因购买大型设备或 进行其他长期投资而应付 给供应商的款项。
当的盈利能力和长期发展潜力，同时也要注意控制非流动资产的成本和
风险。
资产评估与计价
资产评估的方法
资产评估的主要方法包括重置成本法、收益现值法、现行 市价法和清算价格法等。
资Hale Waihona Puke 计价的原则企业应该根据会计准则和相关法规，按照历史成本、重置 成本、可变现净值、现值和公允价值等原则对资产进行计 价。
资产评估与计价的实践应用
留存收益
总结词
留存收益是公司通过经营活动所获得的净收益，未分配给所有者的部分，属于公司的内部积累资金。
详细描述
留存收益包括未分配利润和盈余公积两个部分。未分配利润是公司税后利润在弥补亏损、提取公积金 后未分配给股东的部分；盈余公积则是公司按照规定从税后利润中提取的积累资金，用于扩大再生产 、弥补亏损或转增股本等。
第二章 资产负债表分析 《企业财务报表分析》PPT课件
企业财务报表分析
任务4 资产负债表具体项目分析
资产负债表具体项目分析是在对资产负债表进行一 般性数据分析的基础上对影响企业资产、负债和所 有者权益的主要项目内涵质量进行深入分析，尤其 注意分析由于会计政策、会计估计等变动对有关项 目的影响。
企业财务报表分析
任务4 资产负债表具体项目分析
具体分析步骤： 一、资产项目分析
资产结构是指企业流动资产与非流动资产各主要项目占资 产总额的比重，表明投入企业资源的运用，是企业广义的投 资活动的结果。
（一）资产总体结构
（二）流动资产结构
（三）非流动资产结构
企业财务报表分析
任务2 资产负债表结构分析
三、分析企业资本结构
资本结构是指各种资本的构成及其比例关系，其实质是债务 资本在资本结构中安排多大的比例。
企业财务报表分析
任务4 资产负债表具体项目分析
二、负债项目分析
（一）流动负债项目分析
（1）短期借款
①是否与流动资产相适应
②偿还时间与偿还能力
企业财务报表分析
任务4 资产负债表具体项目分析
（2）应付票据 ①企业是否发生过延迟支付到期票据的情况 ②企业开具的商业汇票是银行承兑汇票 还是商业承兑汇票
（3）应付账款 ①与存货项目变化是否一致 ②与销售规模变动是否一致 ③注意企业应付账款平均付款期是不是较为稳定
企业财务报表分析
任务1 资产负债表的基本知识
三、资产负债表的分析目的
企业财务报表分析
任务1 资产负债表的基本知识
四、资产负债表分析的内容
（一）资产负债表结构分析
（二）资产负债表趋势分析
（三）资产负债表主要项目质量分析
企业财务报表分析
任务2 资产负债表结构分析
《资产负债表分析》PPT课件
10.无形资产项目分析
–价值确认 –质量是否下降
2021/8/18
9
资产项目分析
11.长期待摊费用分析
–金额和占总资产的比重是否畸高 –金额为零的情况 –开办费不能计入本项目 –是否能为以后期间带来收益
2021/8/18
10
资产结构分析
➢ 资产结构是指组成资产的各个类别在资产中 所占的比重。通过资产结构可以分析资产的 分布与组成是否合理。
2021/8/18
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短期偿债能力指标计算与分析
1. 流动比率
流动比率流 流动 动负 资债 产
– 该指标越高，短期偿债能力越强。 –流动比率不是越高越好，要考虑现金和现金
等价物的机会成本。 –考虑债权人和业主及管理层的判断 –考虑存货和应收账款的变现能力 –结合行业特点进行分析
2021/8/18
27
短期偿债能力指标计算与分析
2.速动比率
速动比率流 速动 动负 资债 产
–速动资产=流动资产-存货，该比率剔除了 变现差的存货的影响，弥补了流动比率的 缺陷
–结合行业特点进行分析
2021/8/18
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短期偿债能力指标计算与分析
3.现金流量比率
现 金 流 量 负 债 比 率 年 经 年 营 末 现 流 金 动 净 负 流 债 入 1 0 0 %
➢ 资产结构通常用构成比率来表示：
某类资产的 该 构 资 类 成 产 资总 产 额 1金 0% 0额
➢ 资产结构分析结合变动趋势分析，既可以了 解资产的变动情况及变动原因，又可以了解 变动的合理性。
2021/8/18
11
资产结构分析
➢在进行资产结构分析时，应注意：
–流动资产比例高时，有可能是存货和应收账款 数额大，注意分析其质量和变现能力
–价值确认 –质量是否下降
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9
资产项目分析
11.长期待摊费用分析
–金额和占总资产的比重是否畸高 –金额为零的情况 –开办费不能计入本项目 –是否能为以后期间带来收益
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10
资产结构分析
➢ 资产结构是指组成资产的各个类别在资产中 所占的比重。通过资产结构可以分析资产的 分布与组成是否合理。
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短期偿债能力指标计算与分析
1. 流动比率
流动比率流 流动 动负 资债 产
– 该指标越高，短期偿债能力越强。 –流动比率不是越高越好，要考虑现金和现金
等价物的机会成本。 –考虑债权人和业主及管理层的判断 –考虑存货和应收账款的变现能力 –结合行业特点进行分析
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短期偿债能力指标计算与分析
2.速动比率
速动比率流 速动 动负 资债 产
–速动资产=流动资产-存货，该比率剔除了 变现差的存货的影响，弥补了流动比率的 缺陷
–结合行业特点进行分析
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短期偿债能力指标计算与分析
3.现金流量比率
现 金 流 量 负 债 比 率 年 经 年 营 末 现 流 金 动 净 负 流 债 入 1 0 0 %
➢ 资产结构通常用构成比率来表示：
某类资产的 该 构 资 类 成 产 资总 产 额 1金 0% 0额
➢ 资产结构分析结合变动趋势分析，既可以了 解资产的变动情况及变动原因，又可以了解 变动的合理性。
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11
资产结构分析
➢在进行资产结构分析时，应注意：
–流动资产比例高时，有可能是存货和应收账款 数额大，注意分析其质量和变现能力
第四章-资产负债表分析PPT课件
2021
25
资本结构的分析评价：
1、从静态角度观察资本的构成，衡量企业 的财务实力，评价企业的财务风险，进而评 价其资本结构的合理性
2、从动态角度分析企业资本结构的变动情 况，对企业资本结构的稳定性作出评价
2021
26
资产负债表整体结构的分析评价：
➢ 稳健结构 ➢ 平衡结构 ➢ 风险结构
2021
对总资产变动情况进行分析，不仅要考 察其增减变动额和变动幅度，还要对其 变动的合理性与效率性进行分析
对资产变动合理性与效率性的分析评价， 可借助企业产值、营业收入、利润和经 营活动现金净流量等指标
2021
11
只有增产、增收、增利或增加经营活 动现金净流量的幅度大于增资的幅度, 表明企业资产利用效率的提高,形成 了节约资金。
固定资产的分析应关注的重点是什么？
2021
2
一、资产负债表分析的目的与内容 二、资产负债表水平分析 三、资产负债表垂直分析 四、资产负债表质量分析
2021
3
一、资产负债表分析的目的与内容
资产负债表分析目的:
Ø揭示资产负债表相关项目的内涵 Ø了解企业财务状况的变动情况及变动原因 Ø评价企业会计对企业概经括营来说状：况的反映程度
2021
13
无效率的情况:
4.增产、增收、增利或增加经营活动现 金净流量的同时增资，且增资幅度大--资产利用效率的下降。
n 5．减产、减收、减利或减少经营活动现金 净流量的同时，资产不减或减资幅度小--资产利用效率的下降。
n 6．减产、减收、减利或减少经营活动现金 净流量的同时增资---资产利用效率会大幅 度下降。
2021
5
资产负债表分析的内容:
资产负债表水平分析 资产负债表垂直分析 资产负债表趋势分析 资产负债表质量分析