AFP资格认证教学与考试大纲：钜派投资
2023年投资顾问资格考试大纲
2023年投资顾问资格考试大纲一、考试目的本考试旨在评估考生是否具备成为合格投资顾问所需的知识、技能和能力，以保障投资者的权益和资金安全。
二、考试内容1. 金融市场概况a. 国内外金融市场的发展趋势和特点b. 重要金融市场指数和投资产品的介绍c. 金融监管机构的职责和作用2. 投资理论与策略a. 投资理论的基本原理和假设b. 常见的投资策略和其适用场景c. 资产配置和风险管理的方法和技巧3. 金融产品与投资工具a. 股票、债券、基金等金融产品的特点和投资方式b. 衍生品和另类投资的基本知识c. 投资工具的风险评估和选择技巧4. 投资者教育与沟通技巧a. 投资者教育的重要性和方法b. 投资者风险承受能力的评估和沟通技巧c. 投资顾问的职业道德和责任5. 法律法规与合规要求a. 证券法律法规的基本框架和变化趋势b. 投资顾问的合规要求和执业规范c. 投资者权益保护的相关规定和机制三、考试形式本考试为闭卷笔试，分为两个部分：选择题和案例分析题。
1. 选择题考生需从四个选项中选择一个正确答案，共计80道题目。
每道题目1分，总分80分。
2. 案例分析题考生需要根据给定的投资案例，回答相关问题并提供合理的解决方案。
每道案例分析题分为多个小题，共计20分。
四、考试要求1. 准备考生应在考试前阅读相关教材和资料，扎实掌握考试范围内的知识点和技能要求。
2. 考试时间考试总时长为3小时，不得延长。
选择题部分占据前2小时，案例分析题部分占据最后1小时。
3. 答题方式考生需使用蓝色或黑色墨水笔，按要求在答题卷上作答。
如有需要，可使用直尺等工具绘制图表。
4. 评分规则答题卷将由考官进行评分，根据准确性、完整性、逻辑性和解决问题的能力进行评定。
五、考试通过标准1. 总分标准考试满分为100分，及格分数为70分及以上。
2. 各部分要求a. 选择题部分：考生至少需在每个选项中选择65%以上的正确答案，即长短问答题需达到52分；b. 案例分析题部分：考生至少需获得10分以上，即合格标准为所有小题中至少有50%以上的得分。
AFP金融理财师-【3-1】4-02投资理论与市场有效性
时间 0 初始投资
6
1
持有期收益率：当期 收益与资本利得之和占 初始投资的百分比，即：
持有期收益率
=
当期收益+资本利得 初始投资
案例：持有期收益率的计算 金 融 理 财 师
假定你在去年的今天以每股25美元的价格购买 了100股BCE股票。过去一年中你得到20美元的 红利（＝20美分/股×100股）年底时股票价格 为每股30美元，那么，持有期收益率是多少？
资产组合的方差
σ
2 p
=
w12σ
2 1
+
w22σ
2 2
+
2 w1w2σ 1,2
=
w12σ
2 1
#43;
2 w1w2 ρ1,2σ 1σ
2
在特殊相关系数下，资产组合的标准差：
ρ1,2 = 1 时 ρ1,2 = 0 时 ρ1,2 = −1 时
σ p = w1 σ 1 + w2σ 2
( ) σ p =
假设在一特定年份美国短期国库券的名义无风险收益率是9％，此时的 通货膨胀率是5％。该美国短期国库券的真实无风险收益率是3.8%， 计算如下： 真实无风险收益率＝[(1＋0.09)／(1＋0.05)] －1＝1.038－1
＝ 0.038 ＝ 3.8％
15
1.2 风险的类型与测定
金融理财师
风险的定义与分类、风险的来源、风险溢 价
– 又称为市场风险、宏观风险、不可分散风险。
– 具体包括利率风险、汇率风险、购买力风险、政策 风险等。
非系统风险
– 是因个别上市公司特殊情况造成的风险。
– 也称微观风险、可分散风险。
– 具体包括财务风险、经营风险、信用风险、偶然事 件风险等。
afp复习资料
afp复习资料AFP（Accredited Financial Planner）是国际上公认的金融规划师资格认证，它涵盖了财务管理、投资、保险、税务、退休规划等领域的知识和技能。
对于想要从事金融规划师工作的人来说，通过AFP考试是必不可少的一步。
本文将以AFP复习资料为主题，探讨如何高效备考AFP考试。
一、了解考试内容和要求在备考AFP考试之前，首先要对考试内容和要求有一个清晰的了解。
AFP考试主要包含五个模块，分别是财务规划、投资规划、保险规划、税务规划和退休规划。
每个模块都有相应的知识点和考试要求，考生需要逐一掌握并进行复习。
此外，还要了解考试的时间安排、考试形式以及通过考试的标准等。
二、制定复习计划制定一个合理的复习计划是备考AFP考试的关键。
根据自己的时间安排和学习能力，合理分配每个模块的复习时间。
可以将复习内容分为基础知识的学习和题目的练习两部分，保持良好的学习节奏。
同时，要注意合理安排休息时间，避免过度疲劳。
三、选择合适的学习资料选择一套合适的学习资料对于备考AFP考试至关重要。
可以选择一些知名的金融类出版物或专业培训机构的教材作为主要学习资料，这些资料通常会涵盖考试的所有内容，并且具有一定的权威性。
此外，还可以参考一些经典的复习指南和辅导书籍，这些资料通常会提供一些备考技巧和重点知识点的总结。
四、灵活运用学习方法在备考AFP考试过程中，要根据自己的学习习惯和情况灵活运用不同的学习方法。
可以通过阅读教材、做题、参加培训班、参与讨论等方式进行学习。
同时，还可以利用互联网资源，搜索一些相关的学习资料和案例分析，扩展自己的知识面。
五、多做模拟题和真题做模拟题和真题是备考AFP考试的重要环节。
可以通过做模拟题来检验自己对知识点的掌握程度，并提前适应考试的时间和形式。
同时，还要多做一些历年真题，了解考试的难度和出题规律，掌握解题技巧。
六、参加培训班和交流活动参加一些专业的培训班和交流活动可以帮助备考AFP考试的效果更好。
AFP考前串讲--投资规划
AFP资格认证考试考前串讲版权所有©理财教育网2AFP资格认证考试考前串讲版权所有©理财教育网4PP1000100016000−=保证金率PP 100040001000−=保证金率AFP资格认证考试考前串讲版权所有©理财教育网9= 0输入数据3 CHS ENTER7 ∑+，2 ENTER12 ∑+，15 ENTER6 CHS∑+； 计算相关系数,r yˆg0，x><y，得出：ρ12=-0.8552资产组合的有效集相同的风险水平，有效集上的资产组合可获得更高的预期收益率。
资产组合的有效集资产组合的可行集σp市场组合有效边CM L f风险厌恶程度低的投资者，以R f 借入资金进行杠杆投资风险厌恶程度高的投资者，投资于无风险资产和市场组合M证券市场线（SML）])([)(f M i f i R R E R R E −×+=β市场组合的β值为1，因此预期收益率为E (R M )α> 0，资产位于SML上方，价格被低估，买入α= 0，资产位于SML上，定价正确α< 0，资产位于SML下方，价格被高估，卖出AFP资格认证考试考前串讲版权所有©理财教育网28Ttt yy)1()1(1+++=∑=面值息票利息债券价值TAFP资格认证考试考前串讲版权所有©理财教育网35固定增长红利贴现模型AFP资格认证考试考前串讲版权所有©理财教育网46股票价格＞执行价格•实值状态，应行权•多头收益：S-Et股票价格＜执行价格•虚值状态，不行权•多头收益为零股票价格股票价格＜执行价格•实值状态，应行权•多头收益：E -S t股票价格＞执行价格•虚值状态，不行权•多头收益为零。
AFP试题之《投资规划》
AFP《投资规划》练习题--CICFP江苏管理中心--一、判断题：(10分，每题1分)1.在个人理财领域，投资等同于理财，理财也就是投资。
2.投资就是为了获取高收益。
3.目前全球都面临着通货膨胀风险，各国都通过加息等方法来解决通货膨胀，因此通货膨胀是可以分散的风险。
4. 投资收益包括两个方面，资本利得和资本收入。
5. A,B组成一个投资组合，各占50％的比例，A股票的标准差为5.1，B股票的标准差为3.9，A,B股票的相关系数为－0.7，则组合的风险刚好介于A,B之间。
6. 某证券的β系数大于1，意味着该证券的期望收益率高于无风险利率。
7. 小王每个月收入支出节余只有300元,因此,没有必要做定期定额投资。
8. 加息周期长期债券所受的影响比短期债券所受的影响低。
9. 封闭式基金的规模是固定的。
10. 可转债的收益率肯定高于普通债券的收益率。
二、单选题：(40分，每题2分)1.投资规划主要是对__ ___进行规划。
(A)房产投资(B)自用资产投资(C)金融资产投资(D)实物投资2.关于股票面临的风险，不正确的是（)。
(A)红利减少(B)收益为负数(C)投资的公司财务造假(D)事先知道投资的风险3.以下属于非系统性风险的是（)。
(A)利率风险(B)信用风险(C)购买力风险4.假定你以每股10元的价格购买某公司的股票并打算持有1年，期间每10股派发股利1元，股票价格上涨为11元。
问：该笔投资的每股收益率是多少？（)(A)11%(B)18.18%(C)10.1%(D)20%5.某投资者预期投资A股票40％，报酬率为30％，投资B股票60％，报酬率为35％，则投资组合的预期报酬率为（)。
(A)32％(B)33％(C)34％(D)35％6. 关于最优投资组合的选择，以下表达正确的是（)。
(A)风险最小，收益最大；(B)风险一定，收益最大或者收益一定，风险最小；(C)风险最大，收益也最大；(D)风险最小，收益也最小；7.某投资者分5次平均的买入1000股,等数量买入价格分别为2元,1.7元,1.5元,1.8元和1.6元,最后以1.8元一次性卖出5000股,则该投资者（)。
afp教学大纲
afp教学大纲AFP教学大纲是指为AFP（金融分析师）考试制定的一套教学计划和指导原则。
AFP是国际金融学会（Association for Financial Professionals）所颁发的金融分析师资格认证，被广泛认可为金融行业的专业认证之一。
教学大纲的制定旨在提供学员系统化的学习路径，帮助他们全面掌握AFP考试所涵盖的知识领域。
教学大纲一般包括以下几个方面的内容：考试概述、考试内容、考试形式、参考书目和学习方法。
首先，考试概述部分会对AFP考试进行简要介绍，包括考试的目的、考试的重要性以及考试的时间和地点等基本信息。
这部分内容对于考生了解考试的整体情况非常重要，可以帮助他们制定学习计划和备考策略。
其次，考试内容部分是教学大纲的核心部分，详细列举了AFP考试所涵盖的知识领域和具体的考试要点。
这些知识领域包括财务分析、投资管理、风险管理、资本市场等。
每个知识领域下又分为不同的模块，每个模块下列出了具体的考点和考试要求。
考生可以根据这些要点有针对性地进行学习和复习，提高备考效率。
考试形式部分介绍了AFP考试的形式和考试的时间分配。
AFP考试一般分为多个部分，每个部分都有相应的考试时间限制。
了解考试形式和时间分配可以帮助考生合理安排答题时间，提高答题效率。
参考书目部分列举了一些与AFP考试相关的参考书籍和资料。
这些书籍和资料可以帮助考生更深入地理解和掌握考试内容。
考生可以根据自己的学习需求选择适合自己的参考书目。
最后，学习方法部分介绍了一些有效的学习方法和备考技巧。
例如，制定学习计划、合理安排学习时间、多做练习题、参加模拟考试等。
这些方法和技巧可以帮助考生高效地学习和备考，提高通过考试的几率。
总的来说，AFP教学大纲是考生备考AFP考试的重要参考资料。
通过系统地学习和掌握教学大纲中列出的知识点和考试要求，考生可以更好地应对考试，提高通过考试的几率。
此外，教学大纲还可以帮助培训机构和教师进行教学计划的制定和教学内容的安排，提高教学效果和学员的满意度。
afp考前串讲PPT课件
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CFP制度
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正直诚信：夸大+授权管理+分别管理 客观公正：客户角度+佣金+风险 恪尽职守：调查产品+客户；制止下属 专业精神：诋毁同行+用错商标 专业胜任：持证上岗
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货币时间价值
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孟先生欲在某高校设立一项永久性的助学基 金，计划从今年开始每年年末颁发10万 元奖金。假设银行的利率为4%，则孟先 生现在应一次性存入银行（ ）。 A．260万元 B．250万元
2010年1月邹先生进行了以下活动：（1）出售了 2009年5月以23 000元购入的A股票，取得24 000 元；（2）以成本价40 000元购买了B股票，月末市 值43 000元；（3）收到了以前年度购买的C股票的 现金红利5 000元。假设交易费用为0，且不考虑其他 情况，2010年1月邹先生投资现金净流量为（ ） ）
部分为储蓄，储蓄的目的是以最能节税的方式累积遗产
3322
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张先生本月房贷还本付息1 500元，其中本金1 000 元，利息500元，向他人借款3万元，购买股票5万元， 房产账面增值1万元。张先生月末盘点发现当月现金 增加800元，那么当月储蓄为（ ）。
A．22 300元 B．21 800元
C．12 300元 D．21 000元
A.补登其它收入1000元。 B.补登其它支出1000元。 C.补登其它收入6000元。 D.补登其它支出6000元。
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三险一金及保险的记账方式
个人所得税列为收入的减项，用于计算可支配收入；个人 失业保险费为保障型保险保费
三险一金当期进个人帐户的是收入，为限制支配收入，长 期累计在帐户的是资产
2020AFP考试大纲考点解读
2020AFP考试大纲考点解读
考点解读1：市场及生产规模分析
可行性研究从市场分析开始。
在生产社会化和国际化的今天，市场竞争异常激烈。
在这种情形下，如果不了解市场和它的变化趋势，任何项目的建设、生产与经营都会处于一种盲目状态。
在可行性研究中，市场分析就是通过调查和预测，掌握拟建项目所需生产资料和原材料、燃料的来源、价格及其变化趋势;掌握拟建项目的产品品种、规格和需要量及其变化趋势。
一般来说，对某个项目的可行性研究的正确与否，在很大程度上取决于对市场分析的深度与广度。
市场预测，就是预测市场对产品的需求和产品的供应情况。
产品供应的预测一般通过对生产该产品工厂的现有生产能力和拟建项目的生产能力，即可大体测算出来。
因此，一般市场预测主要是指市场对产品需求量(即销售量)的预测。
市场预测可分为市场潜量预测和市场发展趋势预测两个方面。
市场潜量预测是分析市场对产品目前或近期内可能的*5需求量;市场发展趋势预测是分析市场对产品在今后一段时期内的需求量的变化趋势，预测出市场对产品目前的需求量之后，便可在此基础上测算今后市场对产品需求的发展趋势。
AFP金融理财师资格考试手册
金融理财师资格考试手册中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会二零零五年三月目录1考试概况1.1中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会简介1.2金融理财师（AFP）资格考试简介1.3考试委员会简介1.4考试科目和范围1.5考试难度系数及分配比例1.6考试题型和题量1.7考试方式、地点和时间2考试制度2.1考试的公正性2.2命题程序2.3命题人承诺书2.4监考人保证书2.5阅卷方法2.6考试通过率的确定2.7投诉与争议的解决3考试报名3.1报考条件3.2报名时间3.3报名地点3.4报名方法3.5考试费用3.6准考证的领取与补发3.7无法应试的情况3.8考试报名流程表4应试规则4.1应考人考场纪律4.2考试违纪行为的认定与处罚5考试结果的公布、通知和复查5.1考试结果的公布5.2考试结果的通知5.3考试结果的复查5.4合格证书的领取附件1 金融理财师（AFP）资格考试报名表附件2 金融理财师（AFP）资格考试题型、样题及难易程度示意附件3金融理财师（AFP）资格考试大纲1 考试概况1.1中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会简介国际金融理财标准委员会（Financial Planning Standards Board，以下简称国际CFP组织）是在全球范围内受到广泛认可的金融理财师认证机构。
由其认证的CFP TM是国际上最具权威和最有价值的金融理财师资格。
为分享国际CFP组织各成员国或地区金融理财师认证制度的经验，提高金融理财从业人员执业水平和道德水准，促进中国金融理财业迅速融入国际社会，2004年9月1日中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会（以下简称标准委员会）正式成立。
标准委员会是国际CFP组织在中国大陆的惟一联系机构，由金融界和学术界有丰富从业经验和学术造诣、有社会责任感并热心金融理财事业的人士组成。
首届主任为刘鸿儒教授，副主任为中国工商银行副行长张福荣，北京大学经济学院院长刘伟教授，秘书长为蔡重直博士。
cfa初级2024年考试大纲
cfa初级2024年考试大纲
CFA初级2024年考试大纲包括以下内容：
1. 道德与专业行为准则：考试将测试考生对CFA协会道德与专业行为准则的理解和遵守情况。
2. 金融市场与投资工具：考试将考察考生对金融市场和投资工具的基本理解，包括股票、债券、衍生品和商品等。
3. 经济学：考试将测试考生对经济学基本原理和宏观经济学的理解，包括微观经济学、宏观经济学、国际经济学和金融经济学等。
4. 财务报表分析：考试将考察考生对财务报表的理解和分析能力，包括资产负债表、利润表、现金流量表和财务比率分析等。
5. 公司金融：考试将测试考生对公司金融的基本理解和分析能力，包括资本预算、资本结构、股利政策和公司估值等。
6. 固定收益投资：考试将考察考生对固定收益投资的基本理解和分析能力，包括债券的定价、风险和回报率等。
7. 衍生品投资：考试将测试考生对衍生品投资的基本理解和分析能力，包括期货、期权、互换和其他衍生品的定价和风险管理等。
8. 另类投资：考试将考察考生对另类投资的基本理解和分析能力，包括私募股权、房地产投资和其他另类投资等。
9. 投资组合管理：考试将测试考生对投资组合管理的理解和分析能力，包括资产配置、风险管理和绩效评估等。
10. 金融科技与大数据：考试将考察考生对金融科技和大数据的基本理解和应用能力，包括人工智能、区块链和机器学习等技术在金融领
域的应用。
希望以上信息对您有帮助。
建议查阅CFA协会官网获取更全面准确的信息。
CFP资格认证考试大纲钜派
备注：内容重要程度1投资理论1.1资本资产定价模型1.1.1资本资产定价模型的含义C21.1.2资本资产定价模型成立的条件C21.1.3资本资产定价模型评价C11.1.4贝塔系数β的含义和计算C31.1.5资本资产定价（CAPM ）模型在实际投资中的应用：β策略C21.1.6α系数与α投资策略C31.2套利定价模型及其应用1.2.1套利与“一价定律”C21.2.2套利的主要形式C21.2.3无套利均衡分析C21.2.4套利定价理论（APT ）C31.2.5CAMP 模型与APT 模型的比较C21.2.6套利定价理论的应用C31.3有效市场理论1.3.1随机漫步与有效市场假定C31.3.2有效市场理论的假设前提C21.3.3有效市场的类型C31.3.4有效市场理论的启示C11.3.5有效市场理论在实际投资中的应用C31.3.6对于市场有效性的评价C11.4行为金融学1.4.1市场异象C11.4.2行为金融学C21.4.3投资者非理性行为C21.4.4行为金融学的实践意义C11.5资产配置策略1.5.1资产配置概述C21.5.2战略性资产配置C31.5.3战术性资产配置C31.5.4动态资产配置C22债券投资与分析2.1利率期限结构2.1.1零息债券的价格与收益率C22.1.2收益率曲线C32.1.3即期利率、短期利率和远期利率C3CFP®教学与考试大纲（2015）基于金融理财实践的变化，在国际金融理财标准委员会中国专家委员会（FPSB China AdvisoryPanel ）的监督和指导下，现代国际金融理财标准（上海）有限公司（FPSB China ）修订产生了2015年CFP 教学与考试大纲，现予发布。
C1－了解，C2－理解，C3－掌握章节投资规划2.1.4利率期限结构理论C22.1.5收益率曲线的应用C32.2利率风险与久期2.2.1久期的概念C22.2.2久期与利率敏感性C32.2.3久期法则C32.2.4凸性概述C12.2.5久期免疫原理C22.3债券投资策略2.3.1债券投资策略概述C22.3.2消极的债券投资策略C22.3.3积极的债券投资策略C2 3股票投资与分析3.1基本面分析3.1.1宏观分析C33.1.2行业分析C33.1.3公司分析C33.2股票价值评估3.2.1公司估值的前提C23.2.2股票价值评估的基本原理C33.2.3固定增长红利贴现模型C33.2.4基于Gordon模型的价值分析C33.2.5股价与投资机会C33.3股票投资策略3.3.1投资策略的概念C23.3.2价值型投资策略C23.3.3成长型投资策略C23.3.4指数型投资策略C2 4期权原理与实务4.1期权的估值4.1.1期权的含义C24.1.2看涨期权在到期日和到期日之前的价值C24.1.3欧式看涨期权和看跌期权的平价关系C34.1.4影响期权价格的因素C34.1.5B-S期权定价模型C14.1.6B-S期权定价模型的应用套期保值率与期权弹性C3隐含波动率C24.2期权交易策略4.2.1期权的保值应用C24.2.2期权的增值应用C24.2.3合成期权C24.4其他具有期权特征的证券4.4.1权证C24.4.2可转债、可赎回债与可回售债C2 5期货原理与实务5.1期货概述5.1.1现货交易与远期交易C25.1.2期货交易期货交易品种C2期货交易的基本特征C3期货合约的标准化条款C35.2期货市场的功能与结构C25.3期货交易制度5.3.1交易过程C25.3.2竞价机制C25.3.3结算制度C25.3.4交割方式C25.4期货交易的风险管理5.4.1交易风险C35.4.2交易所的风险管理制度C35.4.3投资者的风险管理C25.5期货交易策略5.5.1套期保值C25.5.2套利C25.5.3投机C25.5.4基差C25.6期货定价5.6.1期货定价原理C25.6.2持有成本与便利收益C25.6.3期货定价公式C35.7金融期货及其应用5.7.1国债期货C25.7.2外汇期货C25.7.3股指期货C25.7.4黄金期货C3 6大宗商品投资6.1大宗商品的基本特征6.1.1大宗商品的概念及其特点C36.1.2大宗商品的类别C26.2大宗商品的交易6.2.1大宗商品现货市场C26.2.2大宗商品衍生品与指数C26.3大宗商品的期货交易C1 7房地产投资7.1房地产投资的基础知识7.1.1房地产的双重属性C27.1.2房地产的特性C37.1.3房地产投资的收益与风险C27.1.4房地产的分类C27.2房产的估值方法7.2.1成本法C27.2.2收益还原法C37.2.3市场比较法C27.3房地产市场分析7.3.1房地产市场供需分析C27.3.2房地产市场衡量指标分析C37.3.3房地产市场的周期分析C27.3.4房地产调控政策的影响C27.3.5其他影响房地产市场的因素C27.4房地产投资流程7.4.1房地产投资流程及其考虑因素C27.4.2房地产投资报酬率C37.5房地产投资相关金融产品7.5.1房地产信托基金C27.5.2有限合伙制私募房地产投资基金C27.5.3房贷证券化产品C2 8收藏品投资8.1收藏品投资的定义与特性C28.2收藏品市场的需求和交易模式C28.3收藏品价格评估的基本框架C28.4收藏品投资的风险C38.5收藏品投资基金C2 9海外投资9.1海外投资概述9.1.1海外投资的种类C29.1.2选择海外投资的原因C39.1.3海外投资考虑的主要因素C39.2海外股票投资9.2.1香港股票市场概况C29.2.2美国股票市场概况C29.3海外固定收益投资9.3.1海外国债投资C29.3.2海外地方政府债券C29.3.3海外公司债投资C29.3.4海外资产证券化产品C29.4海外房地产投资9.4.1海外房地产投资目的地的选择C29.4.2海外房地产投资的考虑因素C29.4.3主要的海外房地产投资区域C29.4.4投资海外房地产的渠道C29.5海外基金投资9.5.1海外基金市场整体情况C29.5.2海外基金投资考虑因素C29.5.3海外基金投资的操作C29.5.4QDII基金投资C2 10金融工程与风险管理10.1金融工程概述10.1.1金融工程释义C210.1.2金融工程技术——积木分析法C310.2结构化理财产品10.2.1结构化理财产品的含义C210.2.2结构化理财产品的组成要素C210.2.3结构化理财产品的主要参数C210.2.4结构化理财产品的投资意义C210.2.5保本型结构化理财产品C310.2.6高收益型结构化理财产品C310.3资产证券化10.3.1资产证券化的定义C210.3.2资产证券化的运作C210.3.3资产证券化的交易结构C210.4风险管理10.4.1金融风险的定义C210.4.2风险管理过程C210.4.3风险控制策略C2风险管理与保险规划1健康与意外伤害保险1.1健康保险概述1.1.1健康保险的含义C11.1.2健康保险的特点C21.1.3健康保险的分类C21.2医疗保险1.2.1医疗保险的含义及给付特征C31.2.2医疗保险的主要内容保险期限和责任期限C3保障项目C3医疗保险的给付条款C31.2.3医疗保险的主要类型住院医疗保险C2手术医疗保险C2门诊医疗保险C21.2.4医疗保险的规划C21.3疾病保险1.3.1疾病保险的含义与种类C31.3.2重大疾病保险C31.3.3特定疾病保险C11.3.4疾病保险的规划C21.4失能收入损失保险1.4.1失能收入损失保险定义C21.4.2失能收入损失保险的保险责任C21.4.3失能收入损失保险的给付条款C31.4.4失能收入损失保险给付的计算C21.4.5失能收入损失保险的规划C11.5护理保险1.5.1护理保险定义C21.5.2护理保险的分类C11.5.3护理保险的合同条款C21.5.4护理保险产品比较C11.5.5护理保险的规划C11.6个人健康保险的常见条款1.6.1续保条款C31.6.2犹豫期条款C21.6.3体检条款C11.6.4既存状况条款C31.6.5职业变更条款C11.6.6等待期条款C11.7意外伤害保险1.7.1意外伤害保险含义C21.7.2意外伤害保险的分类C21.7.3意外伤害保险的保险责任C31.7.4意外伤害保险的给付C31.7.5意外伤害保险的规划C1 2团体人身保险2.1团体人身保险概述2.1.1团体人身保险的定义C12.1.2团体人身保险的特点C22.2团体人身保险的种类2.2.1团体人寿保险C22.2.2团体年金保险C22.2.3团体健康保险C22.2.4团体意外伤害保险C22.3团体人身保险的产品设计2.3.1产品形态设计C12.3.2产品定价C32.4团体人身保险的销售2.4.1产品销售特点C22.4.2产品销售渠道C22.4.3对销售的相关监管规定C22.5团体人身保险的核保2.5.1团体的性质C12.5.2团体的规模C22.5.3团体成员的核保C22.5.4团体所在行业与职业C22.5.5团体的地理位置C12.5.6团体的财务状况C12.5.7团体的保费负担方式C32.5.8团体续保业务和转保业务的核保C2 3寿险产品分析3.1保障分析3.1.1普通型人寿保险定期寿险C3终身寿险C3两全保险C3年金保险C33.1.2新型人寿保险分红保险C3投资连结保险C3万能保险C3变额年金C33.2寿险定价3.2.1影响定价假设的因素C13.2.2定价假设C33.2.3保费计算C33.2.4关于保费计算的相关规定C23.3准备金与现金价值3.3.1准备金C23.3.2现金价值C33.3.3风险保额与风险净额C33.4利源分析及管理3.4.1利源分析C23.4.2盈余管理死亡盈余管理C2利息盈余管理C2费用盈余管理C2 4财产与责任保险4.1财产保险概述4.1.1财产保险的定义C24.1.2财产保险的种类C24.1.3财产保险保障的风险C14.1.4财产保险的免赔额C24.1.5定值保险与不定值保险的运用C34.2家庭财产保险4.2.1家庭财产综合保险C34.2.2家庭财产保险附加险C24.2.3家庭财产保险两全险C14.2.4投资型家庭财产保险C14.2.5家庭财产保险的规划C14.3机动车辆保险4.3.1车辆损失保险C24.3.2机动车辆强制性第三者责任保险C34.3.3机动车辆商业性三责险C34.3.4机动车辆保险附加险C24.3.5机动车辆保险的无赔款优待C24.4责任保险4.4.1责任保险概述C24.4.2公众责任保险C24.4.3产品责任保险C24.4.4职业责任保险C24.4.5雇主责任保险C24.5财产与责任保险的规划C1 5人身保险需求分析及综合规划5.1人身风险分析与保险需求测算5.1.1人身风险分析C25.1.2寿险保障需求测度保障需求测算原理C3保障需求测算方法C3寿险保障估算过程C3寿险保障的现金需求测度C35.1.3健康保障需求测算C25.1.4养老保障需求测算C25.1.5意外伤害保险需求测度C25.1.6测算结果的检验与调整目标的增加和金额的修正C1假设条件的调整C2参数的合理调整C3时间变化的动态调整C25.2保险类型选择与保险产品组合5.2.1各类产品的规划功能C35.2.2保障目标与客户偏好分析C25.2.3产品组合原则及其应用C25.3特殊保险需求及规划5.3.1资产变现风险与保险需求C35.3.2封闭式企业可持续经营的保险策略封闭企业的特征与形式C2封闭式企业资产风险与保险策略C3封闭式企业的关键雇员保险计划C25.3.3遗产规划与人寿保险遗产转移方式与遗产规划工具C2人寿保险在遗产规划中的优势分析C3人寿保险在遗产规划中的运用C25.4保险规划中的特定问题5.4.1保单更换C25.4.2保险避税C25.4.3高额保单C25.4.4保单选择权C2 6寿险公司经营与保险市场监管6.1寿险公司的经营6.1.1寿险公司的组织与功能C16.1.2寿险销售渠道直接销售C1中介渠道C36.1.3个人寿险核保核保的含义C2核保基本原则C2对投保单的审核C3产品投保规则C2风险评估C3风险分类C3核保决定C36.1.4保险理赔寿险理赔的含义C1寿险理赔的流程C2我国法律对理赔的规定C36.2寿险公司评估6.2.1寿险公司之间的差别体现C16.2.2寿险公司面临的风险C36.2.3寿险公司价值评估寿险公司的特殊性C2内含价值C2评估价值C26.3保险市场概述6.3.1市场业务结构C16.3.2市场主体结构C16.4保险监管6.4.1市场准入监管C16.4.2条款费率监管C36.4.3资金运用监管C36.4.4市场行为监管C36.4.5偿付能力监管C3员工福利与退休规划1单位福利概述1.1单位福利的定义C21.2单位福利的内容C21.3单位福利的作用C21.4单位福利的类型1.4.1待遇确定模式C31.4.2缴费确定模式C31.4.3混合模式C31.5单位福利的法律规范1.5.1劳动合同C21.5.2用人单位责任C21.5.3员工权益C31.6单位福利的税收政策1.6.1合格计划与非合格计划C21.6.2税收优惠的条件C21.6.3税收政策模式C21.7单位福利的财务规则1.7.1缴费确定模式的财务规则C21.7.2待遇确定模式的财务规则C21.8单位福利的管理1.8.1单位福利方案的制定与修订C11.8.2单位福利方案的资金管理C11.8.3单位福利方案的实施主体C11.8.4单位福利方案的实施方式C21.9典型的单位福利计划C3 2职业养老金计划2.1职业养老金计划概述2.1.1职业养老金计划定义C22.1.2职业养老金计划特征C22.1.3我国职业养老金计划发展战略C12.1.4养老金制度改革对金融机构的影响C12.1.5理财师在养老金管理中的重要作用C12.2国外典型养老金计划2.2.1美国401（K）计划C22.2.2英国职业年金计划C22.2.3澳大利亚超级年金计划C22.3中国企业年金计划2.3.1中国企业年金计划概述C22.3.2企业年金的方案设计C22.3.3企业年金的缴费原则和方法C32.3.4企业年金的税收优惠政策C32.3.5企业年金的治理结构和运营机制C32.3.6企业年金的领取C3 3健康保障计划3.1健康保障计划概述C23.2社保机构经办的补充医疗保险C23.3工会经办的职工医疗互助计划C23.4单位补充医疗保险及保健计划C23.5商业团体医疗保险的应用C2 4住房福利计划4.1住房福利计划的实施状况C24.2住房福利计划的比较C2 5教育福利计划C2 6利润分享计划6.1利润分享计划的概念C26.2利润分享计划的核心环节C2 7股权激励计划7.1股权激励计划概述C27.2股权激励计划在中国的发展状况C17.3期权激励计划C37.4股票增值权计划C37.5限制性股票计划C37.6虚拟股票计划C27.7杠杆式员工持股计划C2 8单位福利的筹划和选择8.1单位对福利计划的筹划C28.2员工对福利计划的选择C2 9退休规划概述9.1退休规划的定义和分析方法C39.2退休规划的目的9.2.1识别养老风险C29.2.2管理养老风险C29.3退休规划的流程C2 10养老需求分析及测算10.1养老需求分析10.1.1养老的四类基本需求C310.1.2其他养老需求C210.2养老需求测算10.2.1养老需求概述C310.2.2日常生活支出需求测算C310.2.3医疗及保健需求测算C210.2.4居住需求测算C310.2.5养老服务需求测算C310.2.6其他养老需求测算C3 11养老供给分析及测算11.1养老供给概述C311.2养老现金供给测算11.2.1养老现金主要来源C311.2.2影响养老现金供给的因素C311.3医疗及保健供给测算C211.4居住供给测算C311.5养老服务供给测算C211.6其他养老生活目标供给测算C2 12养老缺口解决方案12.1养老缺口问题分析概述C312.2日常支出缺口解决方案C312.3医疗费用缺口解决方案C312.4住房缺口解决方案C312.5养老服务缺口解决方案C212.6其他养老缺口解决方案-以房养老12.6.1住房反抵押贷款C312.6.2住房租换C212.6.3售后回租C212.6.4其他类型C212.7其他养老目标缺口解决方案C2 13养老产品及选择13.1养老产品特点C213.2养老产品选择与风险承受能力C2 14退休规划方案管理14.1规划报告书的制作C114.2退休规划管理C1 15退休规划咨询的相关问题15.1养老模式15.1.1居家养老C215.1.2社区养老C215.1.3机构养老C215.1.4其他新兴养老方式C215.2养老信托C215.3养老地产和养老社区C215.4养老文化C1税务与遗产筹划1中国税制概述1.1货物与劳务税类1.1.1增值税C31.1.2营业税C31.1.3营业税改征增值税C21.1.4消费税C21.2所得税类1.2.1企业所得税C31.2.2个人所得税回顾C31.3其他辅助税类1.3.1房产税C31.3.2契税C21.3.3车船税C21.3.4土地增值税C21.3.5印花税C21.3.6车辆购置税C21.3.7城市维护建设税及教育费附加C2 2具体税种筹划2.1增值税的筹划2.1.1增值税纳税人的筹划C22.1.2增值税计税依据的筹划C32.1.3利用增值税税收优惠的筹划C32.2营业税的筹划2.2.1营业税纳税人的筹划C32.2.2营业税计税依据的筹划C32.3消费税的筹划2.3.1消费税纳税人的筹划C22.3.2消费税计税依据的筹划C22.4企业所得税的筹划2.4.1企业所得税纳税人的筹划C32.4.2企业所得税计税依据的筹划C32.5其他辅助税种的筹划2.5.1土地增值税的筹划C32.5.2房产税的筹划C32.5.3契税的筹划C1 3个人跨国所得的税务筹划3.1跨国所得涉税基础知识3.1.1税收管辖权和国际重复征税C23.1.2所得国际重复征税的减除方法C23.1.3中国税收居民的判定C33.1.4个人所得来源地的判定C33.2外籍个人“请进来”税务筹划3.2.1外籍个人跨国所得纳税义务及应纳税额计算C33.2.2外籍个人税务筹划C33.3中国居民“走出去”涉税筹划3.3.1中国居民境外所得涉税规定C33.3.2中国居民境外资产涉税规定C23.3.3移民国外的涉税规划C1 4理财行为涉税筹划4.1投资行为涉税筹划4.1.1金融投资行为涉税筹划C34.1.2不动产投资行为涉税筹划C34.1.3实业投资行为涉税筹划C34.1.4其他实物资产投资涉税筹划C14.2保险行为涉税筹划C24.3福利与退休的涉税筹划4.3.1个人社会福利的涉税处理C14.3.2个人单位福利的涉税处理C24.3.3退休相关收入的涉税处理C2 5遗产筹划与财富传承5.1遗产与遗产筹划概念5.1.1遗产的概念与财产的分类C15.1.2遗产的法律特征C15.1.3遗产的形式C35.1.4遗产筹划的概念C35.2遗产筹划的主要工具5.2.1遗嘱C35.2.2遗产委任书C25.2.3遗产信托C25.2.4人寿保险C25.2.5赠与C35.3遗产筹划的内容C25.4家族财产传承5.4.1家族财产传承的模式C35.4.2家族财产传承的主要工具C35.5遗产税制度5.5.1遗产税的含义与特点C25.5.2遗产税制度的类型C35.5.3遗产税制要素C35.6美国遗产税与遗产筹划策略5.6.1美国遗产税制C35.6.2遗产筹划策略C35.7中国遗产税5.7.1中国遗产税开征历史C15.7.2中国遗产税草案主要内容C15.7.3中国对房产继承的征税制度C25.7.4中国对房产赠与的征税制度C25.7.5中国对股权赠与的征税制度C25.7.6香港、新加坡取消遗产税的启示C15.7.7中国开征遗产税遇到的困难C15.7.8中国遗产税未来展望C1综合案例分析1理财规划方案决策分析1.1方案选择的类型与层次C21.2理财方案决策的定性分析C31.3理财方案决策的定量分析1.3.1现金流量分析C31.3.2净现值（NPV）分析C31.3.3内部报酬率（IRR）分析C3 2以EXCEL表做综合理财规划2.1运用EXCEL电子表格的基本知识2.1.1EXCEL使用的注意事项C32.1.2EXCEL使用的步骤C32.1.3常用的EXCEL函数C3 2.2生涯仿真表的编制与解读2.2.1生涯仿真表的原理C32.2.2生涯仿真表数据的来源C32.2.3表示各年度现金流量的公式C32.3生涯仿真表的用途2.3.1目标可行性分析C32.3.2计算NPV或IRR当决策分析工具C32.3.3情景分析和敏感度分析C32.3.4以生涯仿真表做保险规划C32.4以EXCEL表做全方位理财规划2.4.1家庭所得税计算C32.4.2家庭财务报表与财务诊断C32.4.3资产配置方案设计C32.4.4退休需求计算与退休规划方案设计C32.4.5保险需求计算与保险规划方案设计C32.4.6生涯仿真表编制C32.4.7内部报酬率与方案调整C32.4.8敏感度分析与情景分析C3 3以理财资讯平台做综合理财规划3.1录入客户信息C23.2解读分析结果C33.3调整方案C33.4产品配置C33.5生成理财规划报告书C13.6规划监控C3 4特殊生涯事件的理财规划4.1结婚生子和养亲规划4.1.1结婚规划C34.1.2生养子女规划C24.1.3赡养父母规划C34.2离婚事件规划4.2.1离婚案例的规划重点C34.2.2离婚流程C24.2.3离婚协议书的内容C24.2.4离婚财产分割的原则C34.2.5离婚后子女抚养权和抚养费C34.2.6离婚后的保险规划C34.2.7离婚后的信托规划C24.3丧偶事件规划C24.4创业规划4.4.1创业案例的规划重点C24.4.2创业的条件与资金来源C24.4.3创业计划书的内容C24.4.4创业财务规划要点C34.5移民规划4.5.1移民的规划重点C24.5.2移民的主要方式C34.5.3移民地区的税务考虑C34.5.4主要移民去向国的投资移民规定C1。
AFP考试最全公式与重点
AFP 考试重点合集收支平衡点=固定支出负担/工作收入净结余比例安全边际率=(当前收入-收支平衡点）/当前收入财务自由度=理财净收入/当前年支出=当前净值*投资报酬率/当前年支出=当前年储蓄*工作年数*投资报酬率/当前年支出买空保证率=（证券市值-借款)/证券市值. 卖空保证金率=(总资产—借款市值）/借款市值资产增长率=（工作储蓄+理财储蓄）/期初总资产 净值增长率=净储蓄/净值年成本法:租房年成本=押金*存款利率+年租金购房年成本=首付款*存款利率+贷款*贷款利率+年维修费及税金净现值法：在一个固定的居住期间内，将租房及购房的现金流量还原成现值，高者划算.年收入概算法：最高可负担房价=［(年收入*可负担房贷比率)/房贷利率］/贷款成数(一般为5-8倍) 目标精算法: 最高可负担房价=储蓄终值+投资终值+到时可负担的贷款期初净值=过去历年储蓄累积额-资产折旧+历史资产价值增减额（资本利得或损失)期初现金余额+本期现金收入+本期投资本金收回+本期新增借款-本期现金支出—本期投资本金投入—本期本金还款=期末现金余额净值报酬率= ( 资产投资报酬率-资金成本率）×财务杠杆倍数 =净收入/净资产储蓄=现金余额增减-资产负债调整现金净流量完全民事：18周岁以上或16周岁以上自己劳动作为主要来源；限制民事：10周岁以上或不能辨认行为的精神病人；无民事:10周岁以下或完全不能辨认行为的精神病人；法定继承：第一顺序：配偶、父母、子女；第二顺序:兄弟姐妹、祖父母、外祖父母.遗嘱的形式:公证、自书、代书、录音、口头.纠纷的解决:调解、仲裁、诉讼.接融资还是间接融资主要看中介是否盈利,直接融资：商业本票、债券、股票，间接：存单、存折.金融监管的主要内容：从对象上看,对商业银行，非银行金融机构和金融市场的监管，从具体内容看，主要对市场准入、市场运作过程和市场退出的监管。
终值和现值：(1)t FV PV r =+连续复利下终值和现值:*rt FV PV e = 有效年利率(EAR)：(1)1m r EAR m =+- 永续年金的现值：PV=c r 增长型永续年金的现值：1PV=C r g - 年金的现值：1[1](1)tC PV r r =-+ 增长型年金的现值:])11(1[T rg g r C PV ++--= （r><g ） r=g PV=TC/（1+r ） 增长型年金的终值：])11(1[)1(T T rg g r r C FV ++--+=（r><g ） r=g 1-T r)TC(1FV +==FV 名义收益率＝(1＋真实收益率)(1＋预期通货膨胀率)－1期望收益率：1()n i ii E R PR ==∑ 收益率方差：221(())ni i i P R E R σ==-∑ 协方差:(,)[()][()]x y x x y y xy x y Cov R R E R E R R E R ρσσ=--= =xy σ变异系数()ii CV E R σ=单位收益所承担的风险，越小越好投资组合的期望收益率：1()()np i ii E R W E R ==∑ 两个资产投资组合的方差：222222p i i j j i i j j ij w w w w σσσσσρ=++资本配置与资本配置线(CAL/CML ）:(1)p m y σσ=-()()(1)()()m fp f m p f p m E R R E R yR y E R E R R σσ-=+-=>=+资本资产定价模型（CAPM ）和证券市场线（SML ）： ()[()]i f m f i E R R E R R β=+-贝塔系数：m p pm mpm p σσρσσβ==2对整个市场组合变动的反应程度，测量的是系统风险.pm ρ相关系数越小越能降低风险。
AFP考试真题投资规划
1. 金融理财师小李和经理蔡先生正在讨论怎样根据经济环境调整投资策略，以下陈述错误的是：（）①．小李：经济处于复苏阶段时，我准备推荐客户投资债券，因为此时经济尚未达到繁荣阶段，债券会比较稳定。
②．蔡先生：我倒是认为经济从繁荣走向衰退时才应该考虑投资债券。
③．小李：繁荣阶段向衰退、萧条阶段演变时我还会考虑投资于公用事业类的股票。
④．蔡先生：经济衰退时要考虑投资房地产进行保值。
⑤．小李：我认为房地产、建材、汽车等属于周期性行业，不宜在经济衰退时投资。
A．①、④B．①、③、⑤C．②、④D．②、③、⑤答案：A解析：经济复苏阶段，经济加速增长，需求增加带动企业的利润恢复，是进行股票投资的最佳时机。
经济衰退阶段，需求下降使商品价格下降，企业盈利降低，应选择风险适中的债券类证券进行投资。
周期性行业受经济周期影响较大，房地产、汽车等周期性行业，不宜在经济衰退时投资。
非周期性行业人们对这些产品的需求变动不大，受经济周期影响不大。
2. 金融理财师小李和经理蔡先生正在研究市场上各种投资工具的特点，以下陈述正确的是：（）①．小李：如果客户是为满足紧急开支，我建议他投资现金及现金等价物，这种投资风险最小，流动性极强。
②．蔡经理：在所有的投资工具中，实物和房地产投资流动性最差、风险也最大。
③．小李：基金一般规模庞大，是完全分散化的投资组合，可以分散掉所有风险。
④．蔡经理：衍生产品包括期货、远期、期权等，风险很高，一般来讲不适于风险承担能力低的投资者。
⑤．小李：实业投资可以直接创造社会财富。
A．①、②、④B．①、③、④C．①、④、⑤D．②、③、⑤答案：C解析：基金属于一种分散化投资组合，但不可以分散所有风险，例如系统风险。
流动性差和风险高只能是相对而言，不具有绝对性，②、③错误。
3. ABC 公司在（）发行新股，小李中签，以16 元/股购得1,000 股。
一年以后，小李收到ABC 公司派发的200 元红利，随即以16.6 元/股将这1,000 股ABC 股票在（）出售，小李的持有期收益率是（）。
高级国际投资分析师考试大纲
高级国际投资分析师考试大纲一、考试简介高级国际投资分析师考试是一项旨在评估考生在国际投资领域的专业知识和技能的综合性考试。
该考试面向具有一定投资经验和专业背景的人士，旨在培养和选拔具备深入分析国际投资市场、制定有效投资策略以及进行风险管理能力的高级专业人才。
二、考试目标1、检验考生对国际投资市场的基本原理、理论和概念的理解和掌握程度。
2、评估考生运用投资分析工具和技术，对国际投资项目进行评估和决策的能力。
3、考察考生对国际投资相关法律法规、政策环境和伦理道德规范的了解和遵循情况。
4、培养考生的全球视野和跨文化交流能力，使其能够在国际投资环境中灵活应对各种挑战和机遇。
三、考试内容（一）国际投资环境分析1、全球经济体系与主要经济体的发展趋势宏观经济指标的解读与分析不同经济体制下的投资政策和市场特点2、国际政治与地缘政治对投资的影响政治稳定性评估贸易摩擦和国际关系对投资的冲击3、金融市场与金融监管主要国际金融市场的结构和运行机制金融监管框架和法规的变化对投资的影响（二）投资工具与资产类别1、股票投资国际股票市场的特点和投资策略股票估值模型与分析方法2、债券投资国际债券市场的分类和特点债券定价和风险管理3、衍生证券投资期货、期权、互换等衍生工具的原理和应用套期保值和投机策略4、另类投资私募股权、房地产投资信托（REITs）等的投资特点和策略艺术品、大宗商品等投资的分析方法（三）投资组合管理1、投资组合的构建与优化资产配置的原则和方法风险与收益的权衡2、投资绩效评估收益率的计算与比较风险调整后的绩效指标3、投资策略与风格主动投资与被动投资策略价值投资、成长投资等风格的特点与应用（四）风险管理1、风险识别与度量市场风险、信用风险、流动性风险等的识别和评估风险度量模型和技术2、风险控制与应对策略风险分散、对冲和保险等策略压力测试和情景分析（五）国际投资项目评估1、项目可行性研究市场需求分析、成本效益分析财务预测和敏感性分析2、跨国并购与重组并购的流程和策略重组后的整合与管理（六）伦理与职业规范1、投资行业的伦理准则和道德规范诚实守信、客户利益至上等原则2、职业操守和合规要求防止内幕交易、操纵市场等违法行为四、考试形式与题型1、考试采用闭卷、计算机化考试方式。
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备注：内容重要程度1金融理财概述与CFP认证制度1.1金融理财概述1.1.1金融理财的定义A31.1.2金融理财师需具备的知识、能力和技能A11.2CFP制度1.2.1CFP制度的建立与发展沿革A11.2.2CFP认证体系中国CFP认证系列A1中国两级认证制度A1CFP的4E认证体系A31.3CFP商标及使用要求A32经济学基础知识2.1GDP与经济周期2.1.1 GDP与GDP的统计A32.1.2 GDP统计方法A32.1.3GNP与GDP A22.1.4经济周期理论A32.2CPI与通货膨胀2.2.1通货膨胀的定义与影响A32.2.2 物价指数CPI及其计算A22.2.3通货膨胀的成因A32.3汇率与国际收支2.3.1 汇率与汇率标价方法A32.3.2国际收支平衡表A32.4其他经济指标2.4.1失业率A22.4.2 个人收入与个人可支配收入A22.4.3 采购经理指数（PMI）A22.4.4 生产者价格指数（PPI）A22.4.5 消费者信心指数（CCI）A22.4.6货币供应量A22.4.7同业拆借利率（SHIBOR）A22.5宏观经济政策分析2.5.1宏观经济政策目标A22.5.2 货币政策及其主要工具A32.5.3财政政策及其主要工具A32.6宏观经济分析框架与报告解读A23货币时间价值与理财资讯平台的运用3.1货币时间价值的概念3.1.1 货币时间价值的基本概念A33.1.2单利与复利的含义A33.2鑫财蕴理财资讯平台3.2.1鑫财蕴理财资讯平台简介A23.2.2鑫财蕴理财资讯平台的基本功能A3AFP®教学与考试大纲（2015）基于金融理财实践的变化，在国际金融理财标准委员会中国专家委员会（FPSB China Advisory Panel）的监督和指导下，现代国际金融理财标准（上海）有限公司（FPSB China）修订产生了2015年AFP教学与考试大纲，现予发布。
A1－了解，A2－理解，A3－掌握章节金融理财原理3.2.3金融计算器A33.3单笔现金流的概念及计算A33.4规则现金流的概念及计算3.4.1期末年金与期初年金A33.4.2普通年金A33.4.3永续年金A33.4.4增长型年金A33.4.5增长型永续年金A33.5不规则现金流的概念及计算A33.6有效年利率的概念及计算3.6.1复利期间A33.6.2名义年利率和有效年利率A33.6.3连续复利A33.7房贷摊销3.7.1等额本金A33.7.2等额本息A33.7.3特殊按揭贷款A33.8日期转换的计算器操作A23.9债券计算器操作A33.10统计计算器操作A1 4金融理财法律4.1法律基础知识4.1.1两大法律体系A14.1.2我国的法律渊源A14.1.3客户及客体的权利A34.2婚姻法4.2.1夫妻法定共有财产A34.2.2夫妻法定个人财产A34.2.3夫妻约定共有财产A34.2.4夫妻共有财产分割A34.3继承法4.3.1中国财产继承的形式A34.3.2法定继承A34.3.3遗嘱的形式及有效要件A34.4金融理财师与客户之间的法律关系4.4.1代理A34.4.2委托A34.4.3信托A34.4.4行纪A24.4.5居间A24.5合同法4.5.1合同的定义与法律特征A14.5.2合同的订立：要约及承诺A34.5.3合同的效力及生效要件A34.5.4无效合同、可变更或可撤销的合同、效力待定合同A34.5.5合同不成立、无效被撤销或不被追认的法律后果A34.5.6违约责任与承担违约责任的方式A24.6民事法律责任4.6.1民事权利、民事义务与民事法律责任A24.6.2民事法律责任的归责原则A24.6.3纠纷的解决：调解、仲裁与诉讼A34.7金融理财监管4.7.1个人理财业务监管法规A14.7.2个人理财业务的法律风险A25家庭财务报表编制与财务诊断5.1家庭财务分析的基础知识5.1.1会计的概念、对象与基本职能A15.1.2会计要素、会计科目与会计等式A25.1.3资产、负债与所有者权益A25.1.4收入、费用与利润A25.1.5财务报表概述A25.1.6流量与存量A35.1.7权责发生制与收付实现制A35.1.8成本价值与市场价值A35.1.9家庭财务分析的结构A25.2家庭财务报表的编制与分析5.2.1家庭资产负债表的编制与分析A35.2.2家庭收支储蓄表的编制与分析A35.3家庭财务比率分析与诊断5.3.1家庭偿债能力指标A35.3.2家庭应急能力指标A35.3.3家庭保障能力指标A35.3.4家庭储蓄能力指标A35.3.5家庭宽裕度指标A35.3.6家庭财富增值能力指标A35.3.7家庭成长性指标A35.3.8家庭财务自由度指标A35.3.9财务比率分析注意事项A25.4家庭预算的概念与现金流量预估表5.4.1家庭收支预算原理A25.4.2收入分配的层次：4321原则A25.4.3家庭财务预算的分类A25.4.4家庭财务预算的差异分析A25.4.5家庭现金流量预估表的编制A25.5理财资讯平台在家庭财务分析中的运用A2 6居住规划6.1租房与购房决策6.1.1租房与购房的优缺点A36.1.2租房或购房的决策方法-年成本法A26.1.3租房或购房的决策方法-净现值法A26.1.4敏感分析A26.1.5租房购房决策影响因素A26.2购房与换房规划6.2.1购房规划的流程A36.2.2可负担房价测算A36.2.3换房规划换房能力概算A3换房的步骤A36.2.4住房公积金的使用策略考虑住房公积金后的租房规划A3住房公积金贷款A36.2.5购换房时需要考虑的其他因素其他购房相关成本A3住与行的成本A3二手房与期房A36.3房贷的种类6.3.1传统型房贷A36.3.2抵利型房贷A36.3.3气球贷A36.3.4其他贷款种类A26.4中国的房产制度6.4.1中国房产制度的历史沿革A26.4.2土地国有化制度A26.4.3保障房制度A26.4.4住房公积金制度A26.4.5房产相关税收制度A26.4.6房产调控政策A26.5理财资讯平台在居住规划中的运用A2 7教育金规划7.1子女教育金规划概述7.1.1子女教育金规划的重要性A27.1.2子女教育金的特性A27.2子女教育金规划原理7.2.1子女教育金规划步骤A37.2.2子女教育金规划方法A37.2.3子女教育金规划原则A37.2.4子女教育金规划误区A37.3子女教育金需求7.3.1各求学阶段的学费需求A37.3.2学费以外的教育支出A37.3.3出国留学的费用及筹措方式A37.3.4教育金需求的计算A37.4理财资讯平台在子女教育金规划中的运用A27.5子女教育投资报酬率A37.6子女教育金规划工具7.6.1国内常见子女教育金规划工具教育金补助A3国家助学贷款A3教育储蓄存款A3子女教育年金保险A3中低风险基金产品A3子女教育金信托A3留学贷款A37.6.2国外典型子女教育金规划工具A17.6.3子女教育金规划投资组合A37.6.4执行与定期调整投资组合A3 8信用与债务管理8.1信用的概念与信用记录8.1.1信用的意义与构成要素信用的意义A2信用的构成要素A3信用交易的类型A28.1.2信用记录和个人信用信息基础数据库信用记录A2个人信用信息基础数据库A18.1.3建立与维护个人信用个人信用建立方法A3信用丧失的情况与后果A2维护信用的措施A3不良信用记录的补救方式A2 8.2信用额度与授信流程8.2.1信用额度的定义与运用A38.2.2授信的流程A38.2.3信用评分重点借款人的信用评分重点A3担保品的评分重点A3 8.3信用决策8.3.1一次付现或分期付款A38.3.2存款解约或存单质借A38.3.3融资渠道的选择A28.3.4贷款方式的选择A28.3.5利率决策固定利率与浮动利率的选择A3期初费用对利率的影响A3计息期间与利率A38.3.6转贷决策A3 8.4债务的意义与家庭债务的类型8.4.1债务的意义A3 8.4.2运用债务的理由A28.4.3家庭债务和借款的类型家庭债务的类型：应收款、预付款和借款A3家庭借款的类型A3 8.5与债权债务相关的法律知识8.5.1财产担保抵押A3质押A38.5.2人的担保一般保证A2连带责任保证A3共同保证A18.5.3个人借贷中的利率规定A38.5.4违约责任与强制执行借款人的义务与违约责任A3强制执行的方式A2中国个人破产制度的前瞻A18.5.5其他与个人债权债务相关法规：婚姻法与继承法A3 8.6家庭消费负债管理8.6.1消费负债的类型与规模消费负债的类型A3中国消费负债的规模及成长趋势A18.6.2银行个人消费贷款的产品A38.6.3消费负债管理的原则与控制指标消费负债管理的原则A3信用控制指标A3信用贷款与房贷的额度上限A38.6.4偿债现金流与期限规划A3 8.7信用卡的使用8.7.1商业银行的信用卡业务A18.7.2信用卡的优点与缺点A28.7.3选择信用卡的考虑因素与使用技巧信用卡的各项收费A2选择信用卡考虑的因素A3信用卡的使用技巧A3合理的信用卡信用额度A38.7.4信用卡宽限期及循环信用利息计算免息还款期A3循环信用利息的计算A28.7.5信用卡恶意透支的处罚A18.8投资负债管理8.8.1投资负债的类型A38.8.2银行个人投资贷款的产品A38.8.3投资负债管理的原则A38.8.4杠杆投资的效果与状况模拟A28.8.5投资性贷款的额度规划A38.8.6投资性贷款的操作策略A28.9信用与债务规划8.9.1创业筹资规划A28.9.2高负债家庭债务整合A28.9.3独资企业清算偿债规划A2投资规划1投资基础1.1投资规划基础知识1.1.1投资的含义A21.1.2投资类别A21.1.3投资过程A21.1.4家庭投资规划A21.1.5影响投资选择的因素A21.1.6投资规划制定流程A21.2金融市场概述1.2.1直接融资与间接融资A21.2.2主要的金融工具A21.2.3金融市场及其分类A31.2.4金融监管A21.3金融机构概述1.3.1央行A21.3.2商业银行A21.3.3投资银行A21.3.4共同基金A21.3.5私募基金A21.3.6保险公司A21.3.7信托公司A21.3.8金融租赁公司A21.3.9财务公司A21.4投资收益与投资风险1.4.1投资收益A31.4.2投资风险A3 2现金及其等价物2.1现金等价物的概念A32.2现金等价物的种类2.2.1现金和储蓄存款A22.2.2货币市场基金A32.2.3同业拆借A22.2.4回购协议A22.2.5商业票据A22.2.6银行承兑汇票A22.2.7大额可转让定期存单A22.2.8短期政府债券A2 3债券市场和债券投资3.1债券的概述3.1.1债券的概念A13.1.2债券的构成要素A13.1.3债券的投资特性A23.1.4债券的种类A23.1.5债券类投资工具A23.2债券市场3.2.1发行市场A23.2.2交易市场与交易制度A23.2.3我国债券市场体系A13.2.4市场监管A23.3债券投资的收益与风险3.3.1债券投资的收益：息票、再投资收益、价差A33.3.2债券投资的风险：利率风险、信用风险、其他风险A33.4债券价格与收益率3.4.1债券定价模型：零息债券定价、永续债券定价、息票债券定价A33.4.2债券价格的影响因素A33.4.3债券的收益率当期收益率A2到期收益率A3持有期实现复利收益率（总收益率）A23.5利率风险结构A23.6债券信用评级3.6.1信用评级的概念A23.6.2信用评级的意义A23.6.3信用评级机构与信用评级标准A23.7债券投资策略A2 4股票市场和股票投资4.1股份公司与股票4.1.1股份公司基本概念A2主要特征A2设立条件A2委托——代理问题A2公司治理A24.1.2股票概念与作用A2主要特征A3常见类型A2发行与退市A2配股与增发A2拆股与并股A2股票回购A2股利A3股票指数A2股票交易机制A34.2股票估值4.2.1绝对估值A24.2.2相对估值相对估值基本原理A2两种应用：估值判断A3市盈率、市净率、市销率A3市盈率相对盈利增长比率A14.3股票分析方法4.3.1基本面分析A24.3.2技术分析A2 5期权基础知识5.1期权含义及分类5.1.1期权的定义A35.1.2期权分类A25.2期权的到期价值5.2.1看涨期权到期价值A35.2.2看跌期权到期价值A35.3期权的收益与利润5.3.1看涨期权多头与空头的收益与利润A35.3.2看跌期权多头与空头的收益与利润A35.4股票期权的报价A1 6外汇与汇率6.1外汇及汇率概述6.1.1汇率的基本概念A36.1.2影响汇率变动的主要因素A36.1.3外汇交易市场的特点及形式A26.2汇率决定理论6.2.1购买力平价理论：绝对购买力平价、相对购买力平价A26.2.2利率平价理论—抛补利率平价A36.2.3汇率预测A26.3我国的个人外汇投资A2 7贵金属投资基础7.1黄金投资7.1.1黄金基础知识简介黄金及其特性A2黄金市场及其主要参与者A2黄金的需求情况A2黄金的供给情况A2黄金投资的优势和劣势A2黄金价格的影响因素A37.1.2黄金投资工具与投资方式黄金投资工具A3黄金投资方式A27.1.3黄金投资策略黄金投资资产配比A2买卖时点选择A2交易品种选择A27.2其他贵金属投资7.2.1白银投资基础知识简介A27.2.2铂金投资基础知识简介A2 8基金投资8.1基金概述8.1.1基金的概念与特征A28.1.2基金的分类A38.1.3基金的投资风格—根据投资目的划分A28.2基金交易8.2.1发行方式与销售渠道A28.2.2基本交易程序A28.2.3基金的申购赎回的有关计算A38.2.4基金的费用与税收A28.3基金投资8.3.1基金投资的优缺点A28.3.2投资前的自我评价A28.3.3了解基金A28.3.4主要考虑因素A28.3.5投资方法A28.3.6基金投资管理A28.4基金投资的风险8.4.1市场风险A28.4.2流动性风险A28.4.3管理运作风险与道德风险A28.5基金的业绩评价8.5.1业绩评价指标A38.5.2基金评级—评价机构A28.6主要基金产品介绍8.6.1货币市场基金A28.6.2股票基金A28.6.3债券基金A28.6.4ETF和LOF基金A38.6.5其它基金A1 9理财产品投资9.1理财产品的概念A29.2理财产品的构成要素9.2.1理财产品的关系人A39.2.2理财产品的投资门槛A39.2.3理财产品的投资期限A39.2.4理财产品的投资对象A39.2.5理财产品的收益A39.2.6理财产品的风险A39.2.7理财产品的费用A29.2.8理财产品的税收A29.3理财产品的投资运作模式9.3.1一对一模式A29.3.2资金池模式A29.4理财产品的分类及其特征9.4.1按发行主体分类A39.4.2按投资对象分类A39.4.3按收益特点分类A39.4.4按投资币种分类A29.4.5按投资期限分类A19.4.6按交易限制分类A29.5理财产品的特征及配置要点A2 10投资组合理论10.1资产组合的收益与风险10.1.1单一资产收益与风险A310.1.2资产组合的收益与风险A310.2最优投资组合的确定10.2.1资产组合有效集A310.2.2投资者的最优风险资产组合选择A210.2.3家庭投资规划与资产组合的选择A110.3风险资产与无风险资产的配置10.3.1资本配置线A210.3.2资本市场线A310.3.3资本市场线与投资者选择A310.3.4适宜投资者的资产组合A1 11投资人特征分析11.1投资人的目标A211.2投资人的财务生命周期11.2.1累积阶段A211.2.2巩固阶段A211.2.3支出阶段A211.2.4不同阶段个人的投资目标A211.3投资人风险偏好与承受能力分析11.3.1客户的客观风险承受能力-影响因素A311.3.2客户的主观风险容忍态度A3 12资产配置与绩效评估12.1资产配置12.1.1资产配置的含义A212.1.2资产配置的重要性A212.1.3资产配置的考虑因素A212.1.4资产配置过程与方法A312.2投资规划实务12.2.1风险属性法A212.2.2目标时间法A212.2.3目标工具法A212.2.4从当前投资组合到目标投资组合的调整方式A212.3绩效评估12.3.1单项投资绩效评估A312.3.2资产组合绩效评估A312.3.3经风险调整的业绩评估A3风险管理与保险规划1风险与风险管理1.1风险的基本概念1.1.1风险的定义A31.1.2风险分类A31.1.3风险事件的产生过程风险暴露/风险因素/风险事故/损失A3保险业实践中的无形风险因素：道德风险与逆选择A3损失、损失形式与决定损失后果的因素A21.2风险管理的基本过程1.2.1风险识别A21.2.2风险评估A21.2.3对策选择A31.2.4实施/监控调整A1 2保险基本原理2.1保险的概念A22.2保险的基本原则2.2.1最大诚信原则A32.2.2保险利益原则A32.2.3近因原则A32.2.4补偿原则及其派生原则A32.3保险经营的基础2.3.1可保风险A12.3.2大数法则与精算的应用A12.3.3核保A12.3.4理赔A12.3.5再保险A12.3.6投资A12.4保险合同2.4.1保险合同与民事合同有效合同的要件A2保险合同的特殊性A32.4.2保险合同的法律特征A22.4.3保险合同当事人、关系人与权利义务投保人A3保险人A1被保险人A3受益人A32.4.4保险合同基本内容保险标的A2保险期限和保险责任起讫A2保险金额A3保险责任和责任免除A3保险费及其支付方法A1保险金赔偿或给付方法A12.4.5保险合同的存在形式A12.4.6保险合同的效力A32.4.7保险合同的解除与终止A2 3人寿保险3.1寿险的基本概念A23.2普通型寿险产品3.2.1定期寿险定期寿险的种类A2特有条款：可续保条款与可转换条款A3定期寿险特点A33.2.2终身寿险自然保费/均衡保费/现金价值与风险保额A3终身寿险分类A3现金价值累积A2联合寿险A23.2.3两全寿险A33.3新型寿险产品3.3.1分红寿险A33.3.2万能寿险A33.3.3投资连结寿险A33.4寿险命名规则A23.5寿险合同3.5.1寿险合同的构成A33.5.2寿险合同条款犹豫期条款A3告知条款与不可抗辩条款A2年龄计算与错报处理条款A2自杀条款A3宽限期、失效及复效条款A3不丧失价值条款A3保单贷款条款A3保单转让A23.5.3附加险A23.6寿险需求规划3.6.1保额的确定倍数法则A2生命价值法A3遗属需要法A33.6.2保费的确定A23.6.3保险产品选择A13.6.4理财资讯平台在保险规划中的运用A1 4年金保险4.1年金保险概述4.1.1年金保险的含义年金与年金保险A2年金保险合同的当事人与关系人A24.1.2年金保险的原理A34.1.3年金保险与寿险的比较年金保险与寿险的不同点A3年金保险与寿险的相同点A24.2年金保险的分类4.2.1按年金购买主体划分A24.2.2按年金缴费方式划分A14.2.3按年金给付起始时间划分A34.2.4按年金给付终止时间划分A34.2.5按年金领取人数划分A34.2.6按年金给付水平是否有变化划分A34.3年金保险在理财规划中的应用4.3.1退休后财务收支特点A24.3.2年金保险应对退休后财务风险的作用A24.3.3年金保险在退休财务规划中的优势A24.3.4年金保险的其他用途反向抵押年金A1结构给付年金A14.4年金保险规划4.4.1确定保障水平A24.4.2确定资金缺口A24.4.3确定年金保险缴费水平A2员工福利1薪酬与员工福利1.1薪酬的含义A21.2薪酬的特征A21.3薪酬的内容结构：工资与员工福利A21.4薪酬的测算A3 2员工福利2.1员工福利概述2.1.1员工福利的基本概念A22.1.2员工福利的内容A22.1.3员工福利的特点A22.1.4员工福利的作用A22.2员工福利的类型2.2.1依据福利的缴费与收益关系划分A32.2.2依据福利的用人单位责任划分A32.2.3依据福利的受益对象划分A22.2.4依据福利的选择性划分A22.2.5依据福利的受益表现形式划分A22.3员工福利相关政策法规A12.4中国的员工福利2.4.1中国法定福利发展历程A12.4.2中国单位福利发展历程A1 3法定福利3.1基本养老保险制度3.1.1定义及特征A33.1.2法律及政策依据A13.1.3资金筹集A33.1.4资产管理A33.1.5养老金支付A33.1.6养老金替代率A23.2基本医疗保险制度3.2.1职工基本医疗保险概述A23.2.2职工基本医疗保险的特征A23.2.3医疗保险基金筹集和管理A33.2.4医疗费用的报销A33.3失业保险制度3.3.1失业保险制度的特征A23.3.2覆盖范围A33.3.3资金筹集和管理A33.3.4给付条件A33.3.5给付水平A33.4工伤保险制度3.4.1工伤保险制度的特征A23.4.2覆盖范围A33.4.3资金筹集和管理A33.4.4给付条件A33.4.5给付水平A23.5生育保险制度3.5.1生育保险制度的特征A23.5.2覆盖范围A33.5.3资金筹集A33.5.4给付条件A33.5.5给付水平A23.6住房公积金制度3.6.1定义及特征A13.6.2政策依据A13.6.3住房公积金缴存A33.6.4住房公积金的使用范围A23.6.5住房公积金贷款A23.7其他法定福利A1退休规划1退休规划概述1.1退休规划的定义和特征A21.2退休规划的分类A21.3退休规划需要掌握的要素1.3.1应用终生财务分析方法A21.3.2测算规划时点人力资本A31.3.3分析财务生命周期特点A21.3.4测算终生平滑消费水平A31.3.5测算家庭养老储蓄需求A21.3.6综合规划家庭养老资产A21.3.7统筹退休规划影响因素A2 2退休规划制作流程2.1养老生活目标的确定及需求分析2.1.1养老生活目标的确定A22.1.2养老生活目标设定的原则A22.1.3养老需求测算A32.2养老供给分析A32.3养老赤字分析2.3.1影响赤字的因素A22.3.2养老赤字测算A32.4养老赤字解决方案A32.5退休规划方案的评价及调整A2 3理财资讯平台在退休规划中的运用A2个人所得税及其筹划1税收基础知识1.1税收概述A11.2税收法律责任和税务筹划A21.2税收制度概述A3 2中国个人所得税制度2.1征税模式A22.2税收管辖权A22.3纳税人A32.4征税范围A32.5扣除项目A32.6计税依据A32.7税率A32.8税收优惠A32.9应纳税额计算A32.10征税方法A3 3个人所得税筹划3.1纳税人身份设计A33.2征税范围的考虑A23.3计税依据的筹划3.3.1工资、薪金所得的筹划A33.3.2个体工商户生产、经营所得的筹划A33.3.3劳务报酬所得的筹划A33.3.4稿酬所得的筹划A33.3.5利息、股息、红利所得的筹划A33.4税率的选择A33.5税收优惠的利用A3金融理财道德与实践（综合案例）1金融理财师职业道德准则1.1守法遵规A31.2正直诚信A31.3客观公正A31.4专业胜任A31.5保守秘密A31.6专业精神A31.7恪尽职守A3 2综合理财规划流程2.1第一步：建立和界定与客户的关系A22.2第二步：收集客户信息、了解客户的目标和期望A22.3第三步：分析和评估客户当前的财务状况2.3.1诊断目前的财务状况提出改善建议A32.3.2根据宏观经济设定基本假设参数A12.3.3分析客户的行为特性和风险属性A32.3.4考虑货币的时间价值规划如何由现状达到目标A32.3.5理财目标规划方法：目标并进法、目标顺序法、目标现值法A32.4第四步：制定并向客户提交个人理财规划方案2.4.1方案设计A32.4.2理财方案决策A32.4.3理财规划报告书的内容A22.4.4提交理财规划报告书A22.4.5有效提案A22.4.6拒绝处理A22.5第五步：执行个人理财规划方案A22.6第六步：监控个人理财规划方案执行2.6.1检查应有储蓄与实际储蓄间的差异A32.6.2理财目标未能如期实现时的调整方案A32.6.3意外收支与到期资产处理A32.6.4信赖维持A22.6.5积极处理客户的投诉A22.6.6老客户推荐新客户A2 3理财资讯平台在综合规划中的运用A2。