非标准保兑仓模式下追偿权的实现——对保兑仓追偿权实现方式的评析
保兑仓业务模式探究
保兑仓业务是一项在国外已被广泛应用到从原料提供商到最终客户的各个流通阶段并且应用形式多样、较为成熟的金融服务业务，属于供应链金融服务的一种。
近年来，保兑仓业务随着我国现代物流业的快速发展在许多地区和行业逐渐开展起来，并取得了显著成效；如甘肃盘新股份有限公司凭借开展保兑仓融资业务极大地拓展了服务领域，探索出新的经济增长点，有力地提升了自身的综合价值和竞争力。
随着保兑仓业务的兴起和发展，国内学术界在法律、物流管理和经营模式等方面对保兑仓业务的相关理论和操作实践已开展了一些研究。
在保兑仓业务处理过程中，买方企业、卖方企业、物流企业、银行四方之间及时、有效的信息交互传递也是保兑仓业务得以有效开展的保证；利用现代信息技术、网络和通讯技术支持保兑仓业务的开展是今后发展的必然。
1.保兑仓的运作机理1.1保兑仓业务模式（买方信贷）在保兑仓模式中，制造商、经销商、第三方物流企业、银行四方要先签订《保兑仓协议书》。
经销商根据与制造商签订的《购销合同》向银行交纳一定比率的保证金，该款项应不少于经销商计划向制造商在此次提货的价款；申请开立银行承兑汇票，由第三方物流企业提供承兑担保；经销商以货物对物流企业进行反担保，并且承诺回购货物。
物流企业根据掌控货物销售和库存情况按比例决定承保金额，并收取监管费用。
银行给制造商开出承兑汇票后，制造商向保兑仓交货。
需要采购材料的借款企业，向银行申请开出承兑汇票并交纳一定比率的保证金。
银行先开出银行承兑汇票。
借款企业凭银行承兑汇票向供应商采购货品，并交由物流公司评估入库作为质物。
金融机构在承兑汇票到期时兑现，将款项划拨到供应商账户。
物流公司根据金融机构的要求，在借款企业履行了还款义务后释放质物。
如果借款企业违约，则质物可由供应商或物流公司回购。
这一过程中，制造商承担回购义务。
第三方物流企业作为承保人，要了解经销商的基本情况，然后对于商品的完整和承保比率进行核准。
为保证其自身的利益，需要货主进行反担保；反担保方式为抵押或质押应提供的材料，包括抵押物或质物的清单、凭证、评估资料、保险单。
保兑仓融资模式
保兑仓融资模式
保兑仓融资模式是一种供应链金融模式，通常用于解决中
小企业的融资问题。
在保兑仓融资模式中，企业与供应商、金融机构和保理商之间形成一个合作关系。
具体流程如下：
1. 企业与供应商签订合作协议，确定货物销售和采购的相
关事项。
2. 企业将订单信息提交给金融机构，并申请融资。
3. 金融机构对企业的信用状况进行评估，并决定是否给予
融资。
4. 如果融资申请获批，金融机构向企业提供融资，并将货
款支付给供应商。
5. 供应商根据合同约定提供货物，并将货物托管在仓库中。
6. 企业接收货物，并负责销售。
7. 企业将货物的交付信息和购买者的付款情况告知金融机构和保理商。
8. 保理商核对交付信息和付款情况，确认交易完成，并向金融机构支付相应的保险费用。
9. 金融机构通过收取保险费用和抵押物的方式获取融资回款，并从中扣除利息和手续费。
10. 最后，金融机构将剩余的融资回款支付给企业。
通过保兑仓融资模式，中小企业可以利用自身的订单和销售合同进行融资，缓解了资金周转压力，实现了供应链的融资共赢。
供应链金融中保兑仓之特征、操作模式及价值的探讨
Finance金融视线 2017年2月021供应链金融中保兑仓之特征、操作模式及价值的探讨兴业银行股份有限公司成都人北支行 巫卓宸摘 要：保兑仓业务是供应链金融中的预付款融资业务，商业银行依托核心企业与经销商真实、稳定的上下游合作关系，为经销商提供定向的采购融资，有效解决了供应链中许多中小企业融资难的问题，并实现了多方共赢。
本文通过对现有的几种保兑仓观点进行介绍，从商业银行角度分析和探讨保兑仓的特征、实务操作模式以及价值。
关键词：供应链金融 保兑仓 特征 操作模式 自偿性贸易融资中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：2096-0298(2017)02(a)-021-03随着债务融资市场的发展，大型企业金融脱媒趋势加剧，更愿意选择非金融债务融资工具、公司债及企业债等发行金额大、利率定价市场化等优势明显的直接融资方式。
由于中小企业资产规模普遍较小，经营稳定性弱，缺乏足够的抵、质押物，无论是商业银行传统信贷和债券市场融资均不能形成主流的融资模式，于是供应链金融便成为中小企业融资的独特蹊径。
保兑仓业务是近年来国内商业银行供应链金融项下的预付款融资业务，因采用核心企业信用捆绑、引入连带担保责任、差额退款或货物调剂销售等多种信用增级方式，降低中小企业和银行之间的信息不对称，有效解决了供应链核心企业下游中小企业融资难的问题，因而受到银企双方的青睐。
首先，本文通过对现有的几种保兑仓观点进行介绍和分析，从商业银行角度探讨了保兑仓的特性；其次，对保兑仓的常规操作模式及流程进行了分析和比较，并对部分特殊保兑仓模式进行了探讨；最后，从保兑仓参与主体的现实意义以及贸易融资的自偿性特点探讨了保兑仓的价值。
特别要说明的是，保兑仓业务所涉及的风险及对策不在本文的探讨范围之内。
1 保兑仓的介绍及特征1.1 关于保兑仓的主要观点第一种观点认为保兑仓业务是特定的票据业务模式。
即经销商（买方）、供货商（卖方）和银行签署合作协议，以银行信用为载体、以银行开立的银行承兑汇票为结算工具；由银行控制货权、供货商受托保管货物；供货商根据银行开具的提货通知书指示要求发货，并对经销商提货总额与承兑汇票之间的差额及其违约赔偿承担付款担保责任。
担保业务追偿方案
担保业务追偿方案1. 背景介绍在金融领域，担保业务是一种常见的融资方式。
担保业务通过借款人提供担保物，来降低借款风险，增加借款人的信誉度，从而便于借款人获取更多的融资。
然而，在担保业务中，借款人无法履行还款义务时，追偿成为必然的问题。
担保业务追偿方案是指在借款人违约或无法履行还款义务时，担保人或相关方采取的措施来寻求偿还担保债务的途径。
本文将详细介绍担保业务追偿方案的具体内容。
2. 追偿方案的目标担保业务追偿方案的目标是保护担保人的权益，尽量减少损失，确保担保债权的得到还款。
追偿方案应当综合考虑担保物的流动性、市场行情、借款人的资产情况等因素，确保能够最大程度地追回借款本金和利息。
3. 追偿方案的主要内容担保业务追偿方案主要包括以下内容：3.1 担保物处置方式当借款人无法履行还款义务时，担保人需要根据合同约定，对担保物进行处置。
常见的担保物处置方式包括抵押物的强制拍卖、质押物的强制平仓等。
担保人需要根据市场行情和担保物的价值，选择合适的处置方式，确保能够追回借款本金和利息。
3.2 追偿措施除了担保物的处置，担保人还可以采取其他追偿措施，以保证债权的得到还款。
常见的追偿措施包括采取法律诉讼、申请财产保全、委托第三方催收等。
担保人应当根据借款人的资产情况和追偿成本，选择合适的追偿措施，确保能够成功追回债权。
3.3 安排还款计划在担保业务追偿方案中，安排还款计划是非常重要的一步。
担保人需要根据借款人的资金状况和偿还能力，制定合理的还款计划。
还款计划应当考虑到借款人的现金流状况，合理分配还款金额，以保证债权能够按时得到还款。
3.4 担保人合作在担保业务追偿过程中，担保人可以与债权人合作，共同采取措施追偿债务。
债权人可以提供相关信息和资源支持，担保人可以提供担保物或其他形式的担保，以增加追偿的成功率。
4. 追偿方案的风险和挑战在担保业务追偿过程中，也存在一些风险和挑战，包括以下几点：4.1 担保物价值下降由于市场行情的波动，担保物的价值可能会下降，从而影响追偿的效果。
物流专业术语
物流专业术语范围本标准确定了物流活动中的基本概念术语、物流作业术语、物流技术装备与设施术语、物流管理术语及其定义.本标准适用于物流及相关领域的信息处理和信息交换,亦适用于相关的法规、文件;引用标准下列标准所包含的条文,通过在本标准中引用而构成为本标准的条文;本标准出版时,所示版本均为有效;所有标准都会被修订,使用本标准的各方应探讨使用下列标准最新版本的可能性;GB/T 1992--1985 集装箱名词术语neq ISO 830：1981GB/T 4122;1--1996 包装术语基础CB/T 17271--1998 集装箱运输术语中文索引AABC分类管理....................................6.9安全库存.......................................4.16B班轮运输.......................................5.34搬运...........................................4.22包装...........................................4.25保管...........................................4.12保税仓库.......................................5.5报关...........................................5.40报关行.........................................5.41C仓库...........................................5.1仓库布局.......................................6.4.仓库管理.......................................6.3叉车...........................................5.19储存...........................................4.11船务代理.......................................5.36D大陆桥运输.....................................5.33单元装卸.......................................4.24第三元物流.....................................3.25电子订货系统...................................6.10电子数据交换...................................3.31定量订货方式...................................6.7定牌包装.......................................4.27定期订货方式...................................6.8定制物流.......................................3.26堆码...........................................4.21F发货区.........................................5.14废弃物物流.....................................3.19分拣...........................................4.37G公路集装箱中转站...............................5.28 供应链.........................................3.29供应链管理.....................................6.21供应商库存.....................................6.26供应物流.......................................3.15共同配送.......................................4.35国际多式联运...................................5.32国际货物运输保险...............................5.39 国际货运代理...................................5.37国际铁路联运...................................5.31国际物流.......................................3.24H海关监管货物...................................5.7换算箱.........................................5.24回收物流.......................................3.18货场...........................................5.16货垛...........................................4.20货架...........................................5.17J集货...........................................4.39集装化.........................................4.31集装箱.........................................5.23集装箱货运站...................................5.29.集装箱码头.....................................5.30集装箱运输.....................................4.7集装运输.......................................4.6计算局付诸订货系统.............................6.25 监管仓库.......................................5.6拣选...........................................4.38检验...........................................4.43进出口商品检验.................................5.42 经常库存.......................................4.15经济订货批量...................................6.6K控湿储存区.....................................5.11.库存...........................................4.14库存控制.......................................6.5库存周期.......................................4.17.库房...........................................5.8快速反应.......................................6.22L冷藏区.........................................5.9冷冻区.........................................5.10冷链...........................................4.42理货...........................................5.38立体仓库.......................................5.3联合运输.......................................4.2连续库存补充计划...............................6.24 料棚...........................................5.15零库存技术.....................................6.13.流通加工.......................................4.41绿色物流.......................................3.20M门到门.........................................4.8P配送...........................................4.34配送需要计划...................................6.17 配送中心.......................................4.36配送资源计划...................................6.18 拼箱货.........................................4.10Q企业物流.......................................3.21企业资源计划...................................6.20 前置期或提前期.............................4.18全集装箱船.....................................5.26S散装化.........................................5.32社会物流.......................................3.22生产物流.......................................3.16收货区.........................................5.13输送区.........................................5.20甩挂运输.......................................4.5T特种货物集装箱.................................5.25铁路集装箱.....................................5.27. 托盘...........................................5.18托盘包装.......................................4.30 W温度可控区.....................................5.12 无形损耗.......................................3.33 物料需要计划...................................6.15 物流...........................................3.2物流成本.......................................3.7.物流成本管理...................................6.14. 物流单证.......................................3.13 物流管理.......................................3.8物流活动.......................................3.3物流技术.......................................3.6物流联盟.......................................3.14 物流模数.......................................3.5物流企业.......................................3.12 物流网络.......................................3.10 物流信息.......................................3.11 物流战略.......................................6.1物流战略管理...................................6.2. 物流中心.......................................3.9物流资源计划...................................6.19. 物流作业.......................................3.4物品...........................................3.1物品储备.......................................4.13. X箱式车.........................................5.22销售包装.......................................4.26 销售物流.......................................3.17 虚拟仓库.......................................5.4虚拟物流.......................................3.27Y业务外包.......................................6.27 有效客户反应...................................6.23 有形损耗.......................................3.32 运输...........................................4.1运输包装.......................................4.29. Z增值物流服务...................................3.28 整箱货.........................................4.9直达运输.......................................4.3直接换装.......................................4.33制造资源计划...................................6.16中性包装.......................................4.28中转运输.......................................4.4装卸...........................................4.23准时制.........................................6.11准时制物流.....................................6.12自动导引车.....................................5.21自动化仓库.....................................5.2租船运输.......................................5.35组配...........................................4.40英文索引AABC classification......................................6.9 Article.................................................3.1Article reserves........................................4.13 Assembly................................................4.40 Automatic guided vehicle AGV .........................5.21 Automatic warehouse.....................................5.3.BBar code................................................3.30Boned warehouse.........................................5.6Box car.................................................5.22CCargo under custom's supervision........................5.8 Chill space.............................................5.9Cold chain..............................................4.42 Combined transport......................................4.2 Commodity inspection....................................5.42 Computer assisted ordering CAO .......................6.25 Container...............................................5.23 Container freight station CFS ........................5.29 Container terminal......................................5.30 Container transport.....................................4.7 Containerization........................................4.31 Containerized transport.................................4.6 Continuous replenishment program CRP .................6.24 Conveyor................................................5.20Cross docking...........................................4.33 Customized logistics....................................3.26 Customs broker..........................................5.41 Customs declaration.....................................5.40Cycle stock.............................................4.15D Distribution............................................4.34 Distribution center.....................................4.36 Distribution logistics..................................3.17 Distribution processing.................................4.41 Distribution requirements planning DRP ...............6.17 Distribution resource planning DRP II ................6.18 Door-to-door............................................4.8Drop and pull transport.................................4.5EEconomic order quantity EOQ ..........................6.6 Efficient customer response ECR ......................6.23 Electronic data interchange EDI ......................3.31 Electronic order system EOS ..........................6.10 Enterprise resource planning ERP .....................6.20 Environmental logistics.................................3.20 Export supervised warehouse.............................5.7 External logistics......................................3.22FFixed-interval system FIS ............................6.8Fixed-quantity system FQS ............................6.7Fork lift truck.........................................5.19Freeze space............................................5.10Full container load FCL ..............................4.9Full container ship.....................................5.26 G Goods collection........................................4.39Goods shed..............................................5.15Goods shelf.............................................5.17Goods stack.............................................4.20Goods yard..............................................5.16HHanding/carrying........................................4.22 Humidity controlled space...............................5.11IIn bulk.................................................4.32Inland container depot..................................5.28 Inspection..............................................4.43 Intangible loss.........................................3.33Internal logistics......................................3.21 International freight forwarding agent..................5.37 International logistics.................................3.24 International multimodal transport......................5.32 International through railway transport.................5.31 International transportation cargo insurance............5.39Inventory...............................................4.14 Inventory control.......................................6.5 Inventory cycle time....................................4.17JJoint distribution......................................4.35Just in time JIT .....................................6.11Just-in-time logistics..................................6.12 LLand bridge transport...................................5.33Lead-time ..............................................4.18Less than container load LCL .........................4.10 Liner transport.........................................5.34 Loading and unloading ..................................4.23 Logistics...............................................3.2Logistics activity......................................3.3Logistics alliance......................................3.14 Logistics center........................................3.9 Logistics cost..........................................3.7Logistics cost control..................................6.14 Logistics documents.....................................3.13 Logistics enterprise....................................3.12 Logistics information...................................3.11 Logistics management....................................3.8 Logistics modulus.......................................3.5 Logistics network.......................................3.10 Logistics operation.....................................3.4 Logistics resource planning LRP ......................6.19 Logistics strategy......................................6.1 Logistics strategy management...........................6.2 Logistics technology....................................3.6MManufacturing resource planning MRP II ...............6.16 Material requirements planning MRP ...................6.15 Military logistics......................................3.23NNeutral packing.........................................4.28OOrder cycle time........................................4.19Order picking...........................................4.38 Outsourcing.............................................6.27PPackage/packaging.......................................4.25 Packing of nominated brand..............................4.27 Pallet..................................................5.18 Palletizing.............................................4.30QQuick response QR ....................................6.22RRailway container yard..................................5.27 Receiving space.........................................5.13 Returned logistics......................................3.18SSafety stock............................................4.16Sales package...........................................4.26 Shipping agency.........................................5.36 Shipping by chartering..................................5.35 Shipping space..........................................5.14 Sorting.................................................4.37Specific cargo container................................5.25 Stacking................................................4.21 Stereoscopic warehouse..................................5.4 Storage.................................................4.12 Storehouse..............................................5.2 Storing.................................................4.11Supply chain............................................3.29 Supply chain management SCM ..........................6.21 Supply logistics........................................3.15T Tally...................................................5.38Tangible loss...........................................3.32 Temperature controlled space............................5.12 Third-part logistics TPL .............................3.25 Through transport.......................................4.3 Transfer transport......................................4.4 Transport package.......................................4.29 Transportation..........................................4.1 Twenty-feet equivalent unit TEU ......................5.24 UUnit loading and unloading..............................4.24VValue-added logistics service...........................3.28 Vendor managed inventory VMI .........................6.26 Virtual logistics.......................................3.27Virtual warehouse.......................................5.5W Warehouse...............................................5.1 Warehouse layout........................................6.4 Warehouse management....................................6.3ZZero-inventory technology...............................6.133．基本概念术语3．1 物品article经济活动中涉及到实体流动的物质资料3．2 物流logistics物品从供应地向接收地的实体流动过程;根据实际需要,将运输、储存、装卸、搬运、包装、流通加工、配送、信息处理等基本功能实施有机结合;3．3 物流活动logistics activity物流诸功能的实施与管理过程;3．4 物流作业logistics operation实现物流功能时所进行的具体操作活动;3．5 物流模数logistics modulus物流设施与设备的尺寸基准;3．6 物流技术logistics technology物流活动中所采用的自然科学与社会科学方面的理论、方法,以及设施、设备、装置与工艺的总称;3．7 物流成本logistics cost物流活动中所消耗的物化劳动和活劳动的货币表现;3．8 物流管理logistics management为了以最低的物流成本达到用户所满意的服务水平,对物流活动进行的计划、组织、协调与控制;3．9 物流中心logistics center从事物流活动的场所或组织,应基本符合以下要求：a 主要面向社会服务；b物流功能健全；c完善的信息网络；d辐射范围大；e少品种、大批量；f存储\吞吐能力强；g物流业务统一经营、管理;3．10 物流网络logistics network物流过程中相互联系的组织与设施的集合;3．11 物流信息logistics information反映物流各种活动内容的知识、资料、图像、数据、文件的总称;3．12 物流企业logistics enterprise从事物流活动的经济组织;3．13 物流单证logistics documents物流过程中使用的所有单据、票据、凭证的总称;3．14 物流联盟logistics alliance两个或两个以上的经济组织为实现特定的物流目标而采取的长期联合与合作;3．15 供应物流supply logistics为生产企业提供原材料、零部件或其他物品时,物品在提供者与需求者之间的实体流动; 3．16 生产物流production logistics生产过程中,原材料、在制品、半成品、产成品等,在企业内部的实体流动;3．17销售物流distribution logistics生产企业、流通企业出售商品时,物品在供与需方之间的实体流动;3．18 回收物流returned logistics不合格物品的返修、退货以及周转使用的包装容器从需方返回到供方所形成的物品实体流动;3．19 废弃物物流waste material logistics将经济活动中失去原有使用价值的物品,根据实际需要进行收集、分类、加工、包装、搬运、储存等,并分送到专门处理场所时形成的物品实体流动;3．20 绿色物流environmental logistics在物流过程中抑制物流对环境造成危害的同时,实现对物流环境的净化,使物流资料得到最充分利用;3．21 企业物流internal logistics企业内部的物品实体流动;3．22 社会物流external logistics企业外部的物流活动的总称;3．23 军事物流military logistics用于满足军队平时与战时需要的物流活动;3．24 国际物流international logistics不同国家地区之间的物流;3．25 第三方物流third-part logistics TPL由供方与需方以外的物流企业提供物流服务的业务模式;3．26 定制物流customized logistics根据用户的特定要求而为其专门设计的物流服务模式;3．27 虚拟物流virtual logistics以计算机网络技术进行物流运作与管理,实现企业间物流资源共享和优化配置的物流方式; 3．28 增值物流服务value-added logistics service在完成物流基本功能基础上,根据客户需要提供的各种延伸业务活动;3．29 供应链supply chain生产及流通过程中,涉及将产品或服务提供给最终用户活动的上游与下游企业,所形成的网链结构;3．30 条码bar code由一组规则排列的条、空及字符组成的,用以表示一定信息的代码;同义词：条码符号bar code symbolGB/T 4122.1-1996中4.173．31 电子数据交换electronic data interchange EDI通过电子方式,采用标准化的格式,利用计算机网络进行结构数据的传输和交换;3．32 有形消耗tangible loss可见或可测量出来的物理性损失、消耗;3．33 无形消耗intangible loss由于科学技术进步而引起的物品贬值;物流作业术语4．1 运输transportation用设备和工具,将物品从一地点向另一地点运送的物流活动;其中包括集货、分配、搬运、中转、装入、卸下、分散等一系列操作; GB/T 4122.1-1996中4.174．2 联合运输combined transport一次委托,由两家以上运输企业或用两种以上运输方式共同将某一批物品运送到目的的运输方式;4．3 直达运输through transport物品由发运地到接收地,中途不需要换装和在储存场所停滞的一种运输方式;4．4中转运输transfer transport物品由生产地运达最终使用地,中途经过一次以上落地并换装的一种运输方式;4．5 甩挂运输drop and pull transport用牵引车拖带挂车至目的地,将挂车甩下后,换上新的挂车运往另一个目的地的运输方式; 4．6 集装运输containerized transport使用集装器具或利用捆扎方法,把裸装物品、散粒物品、体积较小的成件物品,组合成为一定规格的集装单元进行的运输;4．7 集装箱运输container transport以集装箱为单元进行货物运输的一种货运方式; GB/T17271-1998中3.2.14．8 门到门door-to-door承运人在托运人的工厂或仓库整箱接货,负责运抵收货人的工厂或仓库整箱交货;GB/T 17271-1998中3.2.14．9 整箱货full container load FCL一个集装箱装满一个托运人同时也是一个收货人的工厂或仓库整箱交货;GB/T 17271-1998中3.2.4.24．10 拼箱货less than container load LCL一个集装箱装入多个托运人或多个收货人的货物;GB/T 17271-1998中3.2.4.34．11 储存storing保护、管理、贮藏物品; GB/T 4122.1-1996中4.24．12 保管storage对物品进行保存及对其数量、质量进行管理控制活动;4．13 物品储存article reserves储存起来以备急需的物品;有当年储存、长期储存、战略储备之分;4．14 库存inventory处于储存状态的物品;广义的库存还包括处于制造加工状态和运输状态的物品;4．15 经常库存cycle stock在正常的经营环境下,企业为满足日常需要而建立的库存;4．16 安全库存safety stick为了防止由于不确定性因素如大量突发性订货、交货期突然延期等而准备的缓冲库存; 4．17 库存周期inventory cycle time在一定范围内,库存物品从入库到出库的平均时间;4．18 前置期或提前期lead time从发出订货单到货物的时间间隔;4．19 订货处理周期order cycle time从收到订货单到将所订货物发运出去的时间间隔;4．20 货垛goods stack为了便于保管和装卸、运输,按一定要求分门别类堆放在一起的一批物品;4．21 堆码stacking将物品整齐、规则地摆放成货垛的作业;4．22 搬运handing/carrying在同一场所内,对物品进行水平移动为主的物流作业;4．23 装卸loading and unloading物品在指定地点以人力或机械装入运输设备或卸下; GB/T 4122.1-1996中4.54．24 单元装卸unit loading and unloading用托盘、容器或包装物见小件或散装物品集成一定质量或体积的组合件,以便利用机械进行作业的装卸方式;4．25 包装package/packaging为在流通过程中保护产品、方便储运、促进销售,按一定技术方面而采用的容器、材料及辅助物等的总体名称;也指为了达到上述目的而采用容器、材料和辅助物的过程中施加一定技术方法等的操作活动; GB/T 4122.1-1996中2.14．26 销售包装sales package又称内包装,是直接接触商品进入零售网点和消费者或用户直接见面的包装;4．27 定牌包装packing of nominated brand买方要求卖方在出口商品/包装上使用买方指定的牌名或商标的做法;4．28 中性包装neutral packing在出口商品及其内外包装上都不注明生产国别的包装;4．29 运输包装transport package以满足运输贮存要求为主要目的的包装;它具有保障产品的安全,方便储运装卸,加速交接、点验等作用; GB/T 4122.1-1996中2.54．30 托盘包装palletizing以托盘为承载物,将包装件或产品堆码在托盘上,通过捆扎、裹包或胶粘等方法加以固定,形成一个搬运单元,以便用机械设备搬运; GB/T 4122.1-1996中2.174．31 集装化containerization用集装器具或采用捆扎方法,把物品组成标准规格的单元货件,以加快装卸、搬运、储存、运输等物流活动;4．32 散装化containerization用专门机械、器具进行运输、装卸的散装物品在某个物流范围内,不用任何包装,长期固定采用吸扬、抓斗等机械、器具进行装卸、运输、储存的作业方式;4．33 直接换装cross docking物品在物流环节中,不经过中间仓库或站点,直接从一个运输工具换载到另一个运输工具的物流衔接方式;4．34 配送distribution在经济合理区域范围内,根据用户要求,对物品进行拣选、加工、包装、分割、组配等作业,并按时送达指定地点的物流活动;4．35 共同配送joint distribution由多个企业联合组织实施的配送活动;4．36 配送中心distribution center从事配送业务的物流场所或组织,应基本符合下列要求：a 主要为特定的用户服务；b 配送功能健全；c 完善的信息网络；d 辐射范围小；e 多品种、小批量；f 以配送为主,储存为辅;4．37 分拣sorting将物品按品种、出入库先后顺序进行分门别类推放的作业;4．38 拣选order picking按订单或出库单的要求,从储存场所选出物品,并放置指定地点的作业;4．39 集货goods collection将分散的或小批量的物品集中起来,以便进行运输、配送的作业;4．40 组配assembly配送前,根据物品的流量、流向及运输工具的载质量和容积,组织安排物品装载的作业; 4．41 流通加工distribution processing物品在从生产地到使用地的过程中,根据需要施加包装、分割、计量、分拣、刷标志、拴标签、组装等简单作业的总称;4．42 冷链cold chain为保持新鲜食品及冷冻食品等的品质,使其在从生产到消费的过程中,始终处于低温状态的配有专门设备的物流网络;4．43 检验inspection根据合同或标准,对标的物品的品质、数量、包装等进行检查、验收的总称;物流技术装备与设施术语5．1 仓库warehouse保管、储存物品的建筑物和场所的总称;5．2 库房storehouse有屋顶和围护结构,供储存各种物品的封闭式建筑物;5．3 自动化仓库automatic warehouse由电子计算机进行管理和的控制,不需人工搬运作业,而实现收发作业的仓库;5．4立体仓库stereoscopic warehouse采用高层货架配以货箱或托盘储存货物,用巷道队垛起重机及其他机械进行作业的仓库; 5．5 虚拟仓库virtual warehouse建立在计算机和网络通讯技术基础上,进行物品储存、保管和远程控制的物流设施;可实现不同状态、空间、时间、货主的有效调度和统一管理; 5．6保税仓库boned warehouse经海关批准,在海关监管下,专供存放未办理关税手续而入境或过境货物的场所;5．7 出口监管仓库export supervised warehouse经海关批准,在海关监管下,存放已按规定领取了出口货物许可证或批件,已对外买断结汇并向海关办完全部出口海关手续的货物的专用仓库;5．8 海关监管货物cargo under custom's supervision在海关批准范围内接受海关查验的进出口、过境、转运、通关货物,以及保税货物和其他尚未办结海关手续的进出境货物;5．9 冷藏区chill space仓库的一个区域,其温度保持在0'C~10.C范围内;5．10 冷冻区freeze space仓库的一个区域,其温度保持在0'C以下;5．11 控湿储存区humidity controlled space仓库内配有湿度调制设备,使内部湿度可调的库房区域;5．12 温度可控区temperature controlled space温度可根据需要调整在一定范围内的库房区域;5．13 收货区receiving space到库物品入库前核对检查及进库准备的地区;5．14 发货区shipping space物品集中待运地区;5．15 料棚goods shed供储存某些物品的简易建筑物,一般没有或只有部分围壁;5．16 货场goods yard用于存放某些物品的露天场地;5．17 货架goods shelf用支架、隔板或托架组成的立体储存货物的设施;5．18 托盘pallet用于集装、堆放、搬运和运输的放置作为单元负荷的货物和制品的水平平台装置;GB/T 4122.1-1996中4.275．19 叉车fork lift truck具有各种叉具,能够对货物进行升降和移动以及装卸作业的搬运车辆;5．20 输送机conveyor对物品进行连续运送的机械;5．21 自动导引车automatic guided vehicle AGV能够自动行驶到指定地点的无轨搬运车辆;5．22 箱式车box car除具备普通车的一切机械性能外,还必须具备全封闭的箱式车身和便于装卸作业的车门; 5．23 集装箱container是一种运输设备,应满足下列要求：a 具有足够的强度,可长期反复使用；b 适于一种或多种运输方式运送,途中转运时,箱内货物不需换装；c 具有快速装卸和搬运的装置,特别便于从一种运输方式转移到另一种运输方式；d 便于货物装满和卸空；e 具有1立方米及以上的容积;集装箱这一术语不包括车辆和一般包装; GB/T 1992-1985中1.15．24 换算箱twenty-feet equivalent unit TEU又称标准箱;Twenty-feet equivalent unit TEU以20英尺集装箱作为换算单位;GB/T 17271-1998中3.2.4.85．25 特种货物集装箱specific cargo container用以装运特种物品用的集装箱; GB/T 4122.1-1996中1.15．26 全集装箱船full container ship舱内设有固定式或活动式的格栅结构,舱盖上和甲板上设置固定集装箱的系紧装置, 便于集装箱左翼及定位的船舶;GB/T GB/T17271-1998中3.1.1.15．27 铁路集装箱场railway container yard进行集装箱承运、交付、装卸、堆存、装拆箱、门到门作业,组织集装箱专列等作业的场所;GB/T GB/T17271-1998中3.1.3.65．28 公路集装箱中转站inland container depot具有集装箱中转运输与门到门运输和集装箱货物的拆箱、装箱、仓储和接取、送达、装卸、堆存的场所;GB/T GB/T17271-1998中3.1.3.95．29 集装箱货运站container freight station CFS拼箱货物拆箱、装箱、办理交接的场所;5．30 集装箱码头container terminal专供停靠集装箱船、装卸集装箱用的码头;GB/T GB/T 17271-1998中3.1.2.25．31 国际铁路联运international through railway transport使用一份统一的国际铁路联运票据,由跨国铁路承运人办理两国或两国以上铁路的全程运输,并承担运输责任的一种连贯运输方式;5．32 国际多式联运international multimodal transport按照多式联运合同,以至少两种不同的运输方式,由多式联运经营人将货物从一国境内的接管地点运至另一国境内指定交付地点的货物运输;5．33 大陆桥运输land bridge transport用横贯大陆的铁路或公路作为中间桥梁,将大陆两端的海洋运输连接起来的连贯运输方式; 5．34 班轮运输liner transport在固定的航线上,以既定的港口顺序,按照事先公布的船期表航行的水上运输方式;5．35 租船运输shipping by chartering根据协议,租船人向船舶所有人租凭船舶用于货物运输,并按商定运价,向船舶所有人支付运费或租金的运输方式;5．36 船务代理shipping agency根据承运人的委托,代办与船舶进出有关的业务活动;5．37 国际货运代理international freight forwarding agent接受进出口货物收货人、发货人的委托,以委托人或自己的名义,为委托人办理国际货物运输及相关业务,并收取劳务报酬的经济组织;5．38 理货tally货物装卸中,对照货物运输票据进行的理点数、计量、检查残缺、指导装舱积载、核对标记、检查包装、分票、分标志和现场签证等工作;5．39 国际货物运输保险international transportation cargo insurance在国际贸易中,以国际运输中的货物为保险标的的保险,以对自然灾害和意外事故所造成的财产损失获得补偿;5．40 报关customs declaration由进出口货物的收发货人或其代理人向海关办理进出境手续的全过程;5．41 报关行customs broker专门代办进出境保管业务的企业;5．42 进出口商品检验commodity inspection确定进出口商品的品质、规格、重量、数量、包装、安全性能、卫生方面的指标及装运技术和装运条件等项目实施检验和鉴定,以确定其是否与贸易合同、有关标准规定一致,是否符合进出口国有关法律和行政法规的规定;简称"商检";物流管理术语6．1 物流战略logistics strategy为寻求物流的可持续发展,就物流发展目标以及达成目标的途径与手段而制定的长远性、全局性的规划与谋略;6．2 物流战略管理logistics strategy management物流组织根据已制定的物流战略,付诸实施和控制的过程;6．3 仓库管理warehouse management对库存物品和仓库设施及其布局等进行规划、控制的活动;6．4仓库布局warehouse layout在一定区域或库区内,对仓库的数量、规模、地理位置和仓库设施、道路等各要素进行科学规划和总体设计;6．5 库存控制inventory control在保障供应的前提下,使库存物品的数量最少进行的有效管理的技术经济措施;6．6 经济订货批量economic order quantity EOQ通过平衡采购进货成本和保管仓储成本核算,以实现总库存成本最低的最佳订货量;6．7定量订货方式fixed-quantity system FQS当库存量下降到预定的最低的库存数量订货点时,按规定数量一般以经济订货批量为标准进行订货补充的一种库存管理方式;6．8 定期订货方式fixed-quantity system FIS按预先确定的订货间隔期间进行订货补充的一种库存管理方式;6．9 ABC分类管理ABC classification将库存物品按品种和占用资金的多少分为特别重要的库存A类、一般重要的库存B类和不重要的库存C类三个等级,然后针对不同等级分别进行管理与控制;6．10 电子订货系统Electronic order system EOS不同组织间利用通讯网络和终端设备以在线联结方式进行订货作业与订货信息交换的体系; 6．11 准时制just in time JIT在精确测定生产各工艺环节作业效率的前提下按订单准确的计划,消除一切无效作业与浪费为目标的一种管理模式;6．12 准时制物流just-in-time logistics一种建立在JIT管理理念基础上的现代物流方式;6．13 零库存技术zero-inventory logistics在生产与流通领域按照JIT组织物资供应,使整个过程库存最小化的技术的总称;6．14 物流成本管理logistics cost control对物流相关费用进行的计划、协调与控制;6．15 物料需要计划material requirements planning MRP一种工业制造企业内的物资计划管理模式;根据产品结构各层次物品的从属和数量关系,以每个物品为计划对象,以完工日期为时间基准倒排计划,按提前期长短区别各个物品下达计划时间的先后顺序;6．16 制造资源计划manufacturing resource planning MRP II从整体最优的角度出发,运用科学的方法,对企业的各种制造资源和企业生产经营各环节实行合理有效地计划、组织、控制和协调,达到既能连续均衡生产,又能最大限度地降低各种物品的库存量,进而提高企业经济效益的管理方法;6．17 配送需要计划distribution requirements planning DRP一种既保证有效地满足市场需要,又使得物流资源配置费用最省的计划方法,是MRP原理与方法在物品配送中的运用;6．18 配送资源计划distribution resource planning DRP II一种企业内物品配送计划系统管理模式;是在DRP的基础上提高各环节的物流能力,达到系统优化运行的目的;6．19 物流资源计划logistics resource planning LRP以物流为基础手段,打破生产与流通界限,集成制造资源计划、分销需要计划以及功能计划而形成的物资资源优化配置方法;6．20 企业资源计划enterprise resource planning ERP在MRP II 的基础上,通过反馈的物流和反馈的信息流、资金流,把客户需要和企业内部的生产经营活动以及供应商的资源整合在一起,体现完全按用户需要进行经营管理的一种全新的管理方法;6．21 供应链管理supply chain management SCM利用计算机网络技术全面规划供应链中的商流、物流、信息流、资金流等,并进行计划、组织、协调与控制;6．22 快速反映Quick response QR物流企业面对多品种、小批量的买方市场,不是储备了"产品",而是准备了各种"要素",在用户提出要求时,能以最快速度抽取"要素",及时"组装",提供所需服务或产品;6．23 有效客户反映efficient customer responseECR以满足顾客要求和最大限度降低物流过程费用为原则,能及时做出准确反应,使提供的物品供应或服务流程最佳化的一种供应链管理战略;6．24 连续库存补充计划continuous replenishment program CRP利用及时准确的销售时点信息确定已销售的商品数量,根据零售商或批发商的库存信息和预先规定的库存补充程序确定发货补充数量和配送时间的计划方法;6．25 计算机付诸订货系统computer assisted ordering CAO基于库存和客户需要信息,利用计算机进行自动订货管理的系统;6．26 供应商管理库存vendor managed inventory VMI供应商等上游企业基于其下游客户的生产经营、库存信息,对下游客户的库存进行管理与控制;6．27 业务外包outsourcing企业为了获得不单纯利用不、内部资源更多的竞争优势,将其非核心业务交由合作企业完成; 资料来源：http://vip.6to23/our56/study/html/tjzl/wlbz/wlglsy.htm。
最全解读汇报：银行的非标业务及其监管政策
最全解读：银行非标业务及其监管政策非标业务是一个充满争议性的话题：有人将其视为规避监管的“灰色地带”；也有业内人士为其打抱不平。
委托贷款、信托贷款、委托债权投资、资管计划收益权、信托受益权、票据资管——各类非标竞相登场, 有何风险隐患？监管层对非标业务的监管政策有哪些？非标业务的出路又在何方?从小白到专家, 一文带你看懂非标业务。
本文内容转自公众号：常道金融转载请联系原作者阿常目录- - - - -1. 非标概述2. 业务模式3. 风险隐患4. 监管政策5. 未来出路1非标概述（一）非标定义1.一般化定义非标资产的全名为非标准化债权资产，是相对于标准化融资渠道而言的。
标准化的融资渠道，如银行贷款、债券融资等，均是在一种相对明确、规范与公平的机制保护下进行的投融资过程。
非标准化债权资产则是绕过银行或债券审批管理部门，通过某个非标准化的载体(如信托计划等)，将投融资双方衔接起来的投融资过程。
非标资产较早的形式有信托受益权、信托贷款等，近年来非标资产的存在形式不断变化。
2. 2013年“8号文”中的定义《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（银监发[2013]8号）明确将非标资产做了如下定义：非标准化债权资产是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债券、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受（收）益权、带回购条款的股权型融资等。
非标资产的业务形式有：银信合作、票据双买断、同业代付、信托受益权转让、买入返售银行承兑汇票同业偿付、银证合作。
该定义属于比较严格的定义，将信贷资产这种相对明确、规范与公平的机制保护下进行的融资过程都纳入非标资产范畴，在实务中比较难以执行。
3. 2014年王兆星学术定义2014年9月2日的《中国金融》刊发了银监会副主席王兆星的《贷款风险分类和损失拨备制度变革》一文，文中对非标准化债券资产给出了新的定义：商业银行通过借道同业、借道理财、借道信托、借道投资、借道委托贷款等方式，将原来在表内核算的贷款业务转为表外业务或其他非信贷资产，即为商业银行的非标债权业务。
保兑仓融资案例分析
保兑仓融资案例分析本页仅作为文档封面，使用时可以删除This document is for reference only-rar21year.March保兑仓业务案例一、产品定义保兑仓是生产厂家（卖方）、经销商（买方）和建设银行三方合作，以银行信用为载体，以银行承兑汇票为结算工具，由银行控制提货权，生产厂家受托保管货物并承担对未提货部分的回购担保责任，买方随缴保证金随提货的一种特定票据业务服务模式。
二、产品意义保兑仓融资模式可以依托大客户培养出一批处于成长期的优质中小企业，分散银行授信风险；同时，以大客户为中心可以成批开拓市场和客户，增加获利，降低营销成本；此外，由于实现了对物流和资金流的双封闭，并由大客户提供回购担保，使得银行贷款风险大大降低。
三、产品特点1、可解决经销商购货资金困难，加快销售周转速度，不断提高销售能力；2、对于销售季节性差异较大的产品，经销商可以通过在淡季批量订货，旺季销售，获得更高的商业利润；3、生产厂家有效解决销售渠道问题，增大市场份额、提高利润；4、生产厂家减少应收账款占用，提高资金效率；5、借助生产厂家的信用和担保加强对经销商的控制，银行对经销商的控制能力增加，降低贷款风险。
四、适用企业生产和销售有实物形态、易于存储的产品的企业，所涉及的货物应具有交易量大、流动性强、市场价值稳定并容易确定等特点。
像热、电这样无实物形态、不能存储的产品生产企业不宜使用这种产品。
五、案例分析及业务操作流程企业要发展离不开资本的支持，尤其是小企业客户，资产规模小抗风险能力弱，融资能力不强，且融资成本高，严重影响了自身的发展。
×××物流有限公司就是这样一家企业。
该公司主营业务是销售热轧卷板等产品，此类产品为热销产品，供不应求，价格处于上涨之中。
该公司为采购热轧卷板扩大经营，增加销售收入，实现更大的利润，急需短期流动资金贷款周转，以便订货，完成订单的销售，因此向当地多家金融机构申请贷款，都因企业规模小，财务报表不规范，并不能提供有效的房地产等符合银行认可的担保，被几家银行拒之门外。
最高院关于保兑仓问题的审理
应根据《合同法》规定对 予以否定。
合同的效力
保兑仓作为一种新型担保融资方式，如何 确定当事人权利义务？
最高院《担保案件审判指导》，2014年出版
保兑仓作为一种新型担保融资方式，如何 确定当事人权利义务？
持保留态度。即认可担保合同效力， 不认可担保物权效力。 总体认可，应顺应经济发展，稳妥 推进。司法上的消极不利于社会经济的发展， 可以通过对物权法定的软化解释，将新类型 担保物权纳入其中。
持保留态度。即认可担保合同效力，不 认可担保物权效力。
退款承诺
回购担保
贷款、国内信用证、承兑汇票融资
抵 押 、 质 押 买卖关系 担保关系
融资关系票据关ຫໍສະໝຸດ 仓储关系合同效力买卖关系
担保关系
融资关系
票据关系
仓储关系
如此多样的法律关系，是否 会因某一环节的合同无效而 影响其他环节合同效力？
合同效力
一、某一环节合同无效，不易当然否定其他 环节交易的法律效力。 二、若有充分证据证明保兑仓交易不真实，
保兑仓业务对企业的意义与作用
保兑仓业务对企业的意义与作用保兑仓业务是一种国际贸易融资方式，通过向银行委托保管货物，并以该货物为担保获得贷款，以提供给进口商使用。
这一融资方式为企业提供了多重好处，有助于提高企业的资金周转能力、降低融资成本、减少风险，并推动企业的进一步发展。
保兑仓业务的第一个重要作用是提高企业的资金周转能力。
传统的国际贸易支付方式中，进口商常常需要提前支付货款给出口商，而出口商需要等到货物运达并被进口商验收后才能收到货款。
这样的支付方式使得出口商的资金长时间被锁定，无法及时回笼。
而通过保兑仓业务，出口商可以将货物委托给银行进行保管，并获得相应的贷款。
出口商可以利用这笔贷款来开展业务扩张、补充运营资金，使企业的资金周转能力得到大幅提高。
其次，保兑仓业务可以帮助企业降低融资成本。
传统的国际贸易融资方式中，企业需要通过抵押或质押资产来获取贷款，而这常常需要支付一定的利息或手续费，并且存在资产损耗风险。
而通过保兑仓业务，企业可以利用货物作为担保，无须抵押或质押资产，从而减少了融资成本。
此外，由于银行信用背书，保兑仓业务的贷款利率通常低于其他传统融资方式，从而进一步降低了企业的融资成本。
第三，保兑仓业务能够减少企业的风险。
在国际贸易中，由于距离、文化差异和法律环境等因素的影响，存在着一定的交易风险。
而通过保兑仓业务，企业可以在交易前将货物交由银行保管，并以该货物为担保获得贷款。
这样一来，即使进口商无法如期支付货款，出口商也可以通过解押货物来保障自己的权益，减少了交易风险。
同时，银行作为第三方，拥有丰富的国际贸易经验和专业知识，能够提供相应的风控服务，帮助企业抵御潜在风险。
最后，保兑仓业务推动了企业的进一步发展。
通过融资，企业可以获得更多的资金，用于扩大生产、开发新产品、进一步开拓市场等。
另外，保兑仓业务有助于提高企业的信用度和声誉。
银行对企业进行信用评估，并对其进行相应的背书，这不仅为企业增加了信用凭证，有助于提高借款效率，还为企业在国际市场上建立了良好的声誉和形象，为企业拓展新的商机创造了良好的环境。
银行保兑仓业务操作规程
银行保兑仓业务操作规程第一章总则第一条为推动和规范本行保兑仓业务发展，规范业务操作，防范和控制经营风险，根据《＃＃银行控货融资业务管理办法》(＃＃银［＃＃］733号)、《＃＃银行供应链金融服务网络集中授信管理办法》(＃＃银〔＃＃〕467号)、《＃＃银行保兑仓业务管理办法》和本行有关规定，制订本操作规程。
第二条本规程属于“操作规程”，适用于本行各级机构。
第二章业务办理程序为简化描述，业务办理程序以银行承兑汇票为例。
保兑仓业务项下信用产品为国内信用证、商票保贴或法人账户透支的，应分别执行《＃＃银行国内信用证业务管理暂行办法》(＃＃银［＃＃］700号)、《＃＃银行商业承兑汇票保贴业务管理办法（＃＃年4月修订）》(＃＃银〔＃＃〕248号)和《＃＃银行法人账户透支业务管理暂行办法》(＃＃银〔＃＃〕86号)相关管理规定。
第三条业务受理申请人向经营机构申请保兑仓业务，并提交相关材料：(一)与本行合作开展供应链金融服务网络业务的核心企业（即保兑仓业务项下供货商）需向经营机构提交如下资料：1、营业执照副本及年检登记文件、公司章程、组织机构代码证、税务登记证、授权委托书、法人代表身份证明等。
2、经审计的最近三年财务报表、验资报告、贷款卡等。
3、企业最近三年的生产经营活动及产供销基本情况。
(二)客户需向经营机构提交的资料，包括：1、营业执照副本及年检登记文件、公司章程、组织机构代码证、税务登记证、授权委托书、法人代表身份证明等。
2、财务报表、验资报告、贷款卡等，其中，客户为生产型企业的，要求提供近三年财务报表。
3、企业生产经营活动及产供销基本情况。
4、买卖双方历史交易记录，包括能证明双方交易情况的增值税发票、货运证明等等。
第四条授信前调查经营机构受理业务申请后应按照本行授信前尽职调查相关规定对申请人的经营财务状况进行全面调查。
重点调查核心企业和客户是否满足《＃＃银行保兑仓业务管理办法》相关规定，同时，对下列情况作详细调查和评估：（一）核心企业调查保兑仓业务项下核心企业应着重调查以下内容：1、核心企业所处行业是否符合国家产业政策导向、是否具有良好发展前景等、是否属于所属行业或所在区域的优势企业，对于核心企业为生产型企业的，近三年是否连续正常经营；对于核心企业为贸易型企业的，是否为生产型企业所设立或控股的销售型贸易企业，或该贸易型企业与生产型企业隶属于同一集团公司。
法考与司法考试之非典型担保和混合担保重点知识点下
保兑仓交易「保兑仓交易概述」“保兑仓”交易的当事人，包括担保人、承兑方与仓储方三方，是三者的简称。
1.保兑仓交易作为一种新类型融资担保方式，其基本交易模式是，以银行信用为载体、以银行承兑汇票为结算工具、由银行控制货权、卖方（或者仓储方）受托保管货物并以承兑汇票与保证金之间的差额作为担保。
2.其基本的交易流程是：卖方、买方和银行订立三方合作协议，其中买方向银行缴存一定比例的承兑保证金，银行向买方签发以卖方为收款人的银行承兑汇票，买方将银行承兑汇票交付卖方作为货款，银行根据买方缴纳的保证金的一定比例向卖方签发提货单，卖方根据提货单向买方交付对应金额的货物，买方销售货物后，将货款再缴存为保证金。
「保兑仓交易的合同关系」1.在三方协议中，银行的主要义务是及时签发承兑汇票并按约定方式将其交给卖方，卖方的主要义务是根据银行签发的提货单发货，并在买方未及时销售或者回赎货物时，就保证金与承兑汇票之间的差额部分承担责任。
2.银行为保障自身利益，往往还会约定卖方要将货物交给由其指定的当事人监管，并设定质押，从而涉及监管协议以及流动质押等问题。
3.一方当事人因保兑仓交易纠纷提起诉讼的，人民法院应当以保兑仓交易合同作为审理案件的基本依据，但买卖双方没有真实买卖关系的除外。
「保兑仓交易的注意事项」1.无真实贸易背景的保兑仓交易保兑仓交易以买卖双方有真实买卖关系为前提。
双方无真实买卖关系的，该交易属于名为保兑仓交易实为借款合同，保兑仓交易因构成虚伪意思表示而无效，被隐藏的借款合同是当事人的真实意思表示，如不存在其他合同无效情形，应当认定有效。
保兑仓交易认定为借款合同关系的，不影响卖方和银行之间担保关系的效力，卖方仍应当承担担保责任。
2.保兑仓交易的合并审理当事人就保兑仓交易中的不同法律关系的相对方分别或者同时向同一人民法院起诉的，人民法院可以根据民事诉讼法司法解释第221条的规定，合并审理。
当事人未起诉某一方当事人的，法院可以依职权追加未参加诉讼的当事人为第三人，以便查明相关事实，正确认定责任。
《民法典》框架下“保兑仓”卖方退款责任的法律解释
《民法典》框架下“保兑仓”卖方退款责任的法律解释关于“保兑仓”交易的法律关系问题，《全国法院民商事审判工作会议纪要》（以下简称《九民纪要》）［1］及其《理解与适用》［2］在担保案件纠纷审理章节中重点阐述了审判观点，认为“保兑仓交易作为一种新类型融资担保方式”。
［3］笔者认为，以往“保兑仓”三方协议约定是在《合同法》不健全情况下作出的法律关系设计。
由于《合同法》第64条［4］是否属于“利他合同”存在较大理论分歧，银行为保障自身利益，往往要求卖方就买方融资与买方缴存保证金之间的敞口承担“兜底”责任，而使协议条款带有明显的保证融资清偿的意涵。
在上述类型的法律关系建构下，导致其基于“物流—资金流”对应关系的商业风控逻辑被弱化，而使得司法实践认定为“融资担保”。
但实践中关于“差额部分承担责任”的安排还存在多样性。
本文把不直接带有“卖方为买方偿还融资兜底”、“货物回购”、“所有权转移”约定的卖方责任统称为“卖方退款责任”或“退款责任”。
2021年1月1日正式实施的《民法典》对原《合同法》第64条做出了重大修正，在《民法典》及其有关担保制度的解释框架下理解“保兑仓”，才能真实还原交易背后的商业逻辑，分析交易各方的法律关系。
本文试图破解“保兑仓”司法实践的曲折原委，对“保兑仓”模式下卖方“退款责任”进行法律解释，以期对商业银行“保兑仓”业务流程设计和司法机关的审判实践活动提供有益帮助。
一、问题提出《九民纪要》第68条将“保兑仓”直接定义为一种融资担保：“保兑仓交易作为一种新类型融资担保方式，其基本交易模式是，以银行信用为载体、以银行承兑汇票为结算工具、由银行控制货权、卖方（或者仓储方）受托保管货物并以承兑汇票与保证金之间的差额作为担保。
”《九民纪要》总结了当前银行“保兑仓”的交易流程：“卖方、买方和银行订立三方合作协议，其中买方向银行缴存一定比例的承兑保证金，银行向买方签发以卖方作为收款人的银行承兑汇票，买方将银行承兑汇票交付卖方作为货款，银行根据买方缴纳的保证金的一定比例向买方签发提货单，卖方根据提货单向卖方交付对应金额的货物，买方销售货物后，将货款再缴存为保证金。
企业三方保兑仓交易中的违约救济
企业三方保兑仓交易中的违约救济企业作为经济活动的主体之一，在市场经济体制下长期发展，习惯了在商业活动中使用各种方式规避风险。
保兑仓交易是企业常用的一种方式，它基于另一种保函交易，用保函作为信用工具来担保货款和货物的交付。
在保函交易中，银行为买方或卖方提供担保服务，保证其能够按时、收款或履行合同。
保函交易中的规则和程序已经相对成熟，但保兑仓交易作为其变种，在违约处理方面仍然存在不少争议。
一、保兑仓交易的特点保兑仓交易通常是由卖方向银行提交贸易开证申请，由银行出具保函，保证按照完全一致的单据条件（发票、提单、保险单等）向卖方支付货款。
在收到保函后，卖方向运输公司交货，运输公司在领到提单后将货物交付给买方，并按照提单的要求将单据发送给保兑仓银行。
银行在审核单据后向买方付款，同时向买方借记保函费用。
在保兑仓交易中，银行的作用与一般的保函交易相同，但银行需要在根据单据审核后付款，这一点与普通保函有所不同。
保兑仓的出现极大地提高了卖方的交易信用，减少了买方的交易风险。
保兑仓交易中的主要参与者是卖方、买方、银行和运输公司，他们之间的关系具有复杂性和多样性。
根据具体合同的要求和市场规则，这些关系可能直接、间接，也可能是部分参与。
在保兑仓交易中的违约救济，通常需要考虑以下几个方面：1. 交易准入条件的落实在保兑仓交易中，一方默认即意味着银行出具的保函成为由买方向银行偿付，银行向卖方的付款成为立即到期。
为避免买方在交付单据之前就默认，银行在审核单据时，应该依据严格的审核标准确保保函的有效性。
银行应加强对交易主体的认知，明确企业的经营范围、历史业绩等，这对银行风险管理能力的提升非常重要。
在交易过程中，卖方必须严格遵守合同规定、单据要求，避免成立违约事实。
如果合同规定不清晰或者单据缺失，会导致银行无法承认单据。
买方必须按时付款，承担货物风险以及支付运输费用。
2. 诉讼和仲裁程序在保兑仓交易中，当出现违约事件时，需要及时采取措施予以处理。
财政部对十三届全国人大四次会议第3388号建议的答复
财政部对十三届全国人大四次会议第3388号建议的答复文章属性•【制定机关】财政部•【公布日期】2021.06.29•【文号】财金函〔2021〕37号•【施行日期】2021.06.29•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】财政其他规定正文财政部对十三届全国人大四次会议第3388号建议的答复财金函〔2021〕37号王天宇代表：您提出的关于加快中小银行不良资产处置的建议收悉，现答复如下：一、关于提升中小银行风险抵补能力的意见人民银行认真贯彻落实国务院关于推动中小银行补充资本的工作部署，积极支持符合条件的中小银行补充资本。
当前，具有完善的公司治理机制，偿债能力良好，经营稳健，满足宏观审慎管理要求的中小银行均可申请在银行间市场发行资本补充工具，提升资本抵补能力。
人民银行还创设了央行票据互换（CBS）工具，助力银行发行永续债，实现以永续债为突破口促进银行多渠道补充资本。
同时，根据2020年7月国务院常务会议工作部署，当年安排新增专项债券2000亿元，用于地方政府认购中小银行合格资本补充工具，优先支持具备可持续市场化经营能力的中小银行，增强服务中小微企业能力。
后续，人民银行将继续健全可持续的银行资本补充机制，加大对中小银行资本补充的支持力度，并以此为契机引导中小银行推动体制机制改革，实现高质量可持续发展，提升银行服务实体经济和防范化解金融风险的能力。
二、关于拓宽不良资产处置渠道的意见（一）对于放宽不良资产处置市场化准入标准。
一是现有政策已适度放宽地方资产管理公司经营范围限制。
2021年1月7日，银保监会印发《中国银保监会办公厅关于开展不良贷款转让试点工作的通知》（银保监便函〔2021〕26号，以下简称《通知》），允许地方资产管理公司跨区域批量收购个人不良贷款。
下一步，银保监会将根据实际情况，对地方资产管理公司经营范围等问题进行深入研究。
二是非持牌资产管理公司承接商业银行不良资产包易产生道德风险。
企业三方保兑仓交易中的违约救济
企业三方保兑仓交易中的违约救济在保兑仓交易中，为了保障各方的利益，通常会在合同中规定违约救济的相关条款。
违约救济是指当一方违反合同约定而导致交易不能如期完成时，另一方可以采取的合法防范措施。
在保兑仓交易中，常见的违约救济方式有货款返还、押金扣除、违约金等。
本文将从货款返还、押金扣除、违约金三个方面，详细探讨保兑仓交易中的违约救济。
一、货款返还货款返还是保兑仓交易中最常见的违约救济方式之一。
当买方未能按照合同规定履行付款义务时，卖方有权要求返还已付的货款。
实际上，货款返还不仅是一种违约救济，也是一种迫使买方履行付款义务的有效手段。
在货款返还的方式中，有些合同规定可以全额返还货款，有些则规定可以返还部分货款。
一般而言，如果卖方可以证明违约是由买方诱发的，则可以要求全额返还货款。
如果是因为卖方原因导致了交易不能完成，也可以被要求全额返还货款。
如果两种情况都不存在，则可以根据货款的返还比例来处理。
此外，在保兑仓交易中，也需要注意货款的返还时限，一般规定应该在交易不能完成后一个月内执行。
需要注意的是，在保兑仓交易中，如果卖方提出货款返还要求，则必须在货物运抵买方指定的目的地后才能进行。
在此之前，如果买方未履行付款义务，卖方可以向担保方要求支付担保金额或要求担保方向仓库发出放货通知。
如果担保方未能履行责任，则可以根据保证金扣除的规定来处理。
二、押金扣除在保兑仓交易中，双方通常会按照贸易风险的大小来协商押金的数额，以保障各自的利益。
押金扣除是卖方在交易不能完成时采取的常见违约救济方式。
在卖方要求返还货款被拒绝或者难以实现时，可以采取押金扣除的方法。
在押金扣除中，卖方有权扣除买方已交纳的押金，以补偿损失。
合同中通常规定押金，担保方也会在某些情况下维护买卖双方的利益，例如担保方可以要求向买方支付赔偿金。
需要说明的是，押金是为保证货物交易有序进行而收取的一种质保金。
因此在保兑仓交易中，卖方无权超过押金金额维权，并且需严格按照合同规定和法律法规实施押金扣除。
企业三方保兑仓交易中的违约救济
企业三方保兑仓交易中的违约救济在企业间进行国际贸易时，为了降低交易风险，常常会选择使用保兑仓交易方式。
保兑仓交易是指银行对进口商或出口商发出的信用证开证行保兑，确保贸易双方能够按照合同履行义务，并在货物交付后支付购买货款的一种交易方式。
保兑仓交易涉及三方，即开证行、保兑行和受益人。
即使使用了保兑仓交易方式，违约仍然有可能发生。
本文将对企业三方保兑仓交易中的违约救济进行详细介绍。
保兑仓交易中的违约救济主要包括追索权和救济权。
追索权是指出口商或进口商通过提起诉讼或仲裁程序，要求对方承担违约责任并支付相应的违约金。
而救济权则是指受益人对开证行或保兑行以及其他违约方提出赔偿、追究责任或请求履行义务的权利。
对于开证行而言，如果保兑行或受益人违反了合同规定，开证行有责任承担追索义务。
一般来说，开证行的追索权主要通过向保兑行追索实现。
开证行会以免责条款为由要求保兑行承担追赔责任，如果保兑行不履行该义务，则开证行有权通过诉讼或仲裁程序来实现其追索权。
对于保兑行而言，其承担着向受益人保兑信用证的义务，并对违约行为承担追索责任。
如果受益人在交货后对保兑行提出追索请求，并提供了相关证据证明对方违约，保兑行有责任履行救济义务。
保兑行的追索责任一般包括支付货物款项、支付违约金等。
保兑行可以要求开证行进行赔偿，开证行收到后可以追索信用证开证人或其他责任方。
对于受益人而言，其可以选择向开证行或保兑行提出救济请求。
受益人可以向开证行追索实现，或通过仲裁程序获得救济。
受益人还可以通过诉讼方式来要求开证行或保兑行承担责任。
受益人提出救济请求时，需要提供相关证据证明对方的违约行为，并请求对方承担违约责任。
保兑仓交易中还可能存在第三方银行参与的情况。
如果有第三方银行参与，其违约救济责任往往由合同明确规定。
第三方银行作为保兑行的代理人，对违约行为同样要承担追索责任。
受益人可以向开证行追索实现，开证行再向第三方银行追索实现，以此来实现自己的追索权。
实务丨一文了解保兑仓业务的风险及防范要点！
实务丨一文了解保兑仓业务的风险及防范要点！出品▏信贷风险管理作者：梁琰中国光大银行泉州分行风险管理部概念1保兑仓，是一种特定的供应链融资业务模式，由银行提供定向授信工具用于向卖方购买商品。
常见于钢贸、水泥、汽车采购等。
具体指的是：以银行信用为载体，以银行承兑汇票为结算工具，由银行控制货权，卖方（或仓储方）受托保管货物并对承兑汇票保证金以外金额部分由卖方以货物回购作为担保措施，由银行向生产商（卖方）及其经销商（买方）提供的以银行承兑汇票的一种金融服务。
操作模式2通俗地讲，保兑仓是企业向合作银行缴纳一定的保证金后开出承兑汇票，且由合作银行承兑，收款人为企业的上游生产商，生产商在收到银行承兑汇票后开始向物流公司或仓储公司的仓库发货，货到仓库后转为仓单质押，若融资企业无法到期偿还银行敞口，则上游生产商负责回购质押货物。
正规的保兑仓业务为四方协议，即生产商，经销商，银行，仓储方。
业务特征如下：1、典型的“1＋N”业务模式，1为卖方核心企业（包括生产厂商或其附属的专业销售公司或特大型综合贸易企业），N是卖方指定的买方，相互间具有稳定的购销关系。
2、卖方承担不发货退款或所销售产品回购责任，并通过签署书面协议（即“保兑仓”业务协议）的形式进行明确。
退款或回购条件应当是仅凭银行通知或提交物权凭证形式，对于卖方回购是以货物交付为条件的，银行需委托仓储监管机构控管货物。
3、卖方的退款或回购额度纳入银行对其统一授信管理范围。
4、无论在“保兑仓”业务项下对买方采用双额度管理还是单一额度管理的方式，所有买方的授信额度总和不得大于银行给予卖方在“保兑仓”业务项下的授信总额。
5、“保兑仓”业务的买方原则上由卖方推荐并提出相关的额度建议，银行对买方的授信不得超过卖方所推荐的额度。
优势31、对生产商（卖方）而言，解决了产品积压问题，扩大产品的市场份额，从而获得更大的商业利润。
可以更好的降低财务成本，减少应收账款占用。
2、对经销商（买方）而言，银行为其提供了便利，解决了全额购货的资金困难，买方可以通过大批量订货获得价格优惠，降低销售成本。
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（ 天津市高级人 民法院 民二庭 ， 天津 ３ ０ ０ 国内金 融资本市场近年来为保证 资金流转安全、 维护 商业银行利益而产生的新型金 融服 务项 目。
保兑仓追偿权是指 ，当产 品购买方在银 行承兑汇票到期前不能 归还保兑仓协议项 下承兑汇 票保证金 以外差额部分款
作者简介 ： 强兆彤， 男， 天津市高级人 民法院 民二庭助理审判员 ， 主要从 事民商案件的审判工作。
乙方 即有权 自行 扣 划账 户用 于 归还丙 方 对 乙方 所
口经 营部 在 承兑 汇票 到 期 日后 至本 案成 讼之 时仍
负债务， 无需另行授权。 同日， 华元汉 口 经营部（ 受信 未向光大天津分行偿还该笔款项，王朝酒业公司
人、 甲方） 与光大天津分行（ 授信人、 乙方） 签订《 综合 即获得 了向华 元汉 口经 营部追偿该笔款项 的权 授信协议》 ，乙方 向甲方提供的最高授信额度为人 利。王朝酒业公 司对华元汉 Ｅ ｌ 经营部的诉讼请求 民币捌百万元整 ， 期 限为：从 ２ ０ １ １ 年１ 月６ Ｅ ｔ 至 事实清楚 ， 证据充分 ， 本院予以支持 。华元汉 口经 ２ ０ １ ２ 年１ 月 ５日 止。 华元汉口经营部作为承兑申请 营部认 为王 朝酒 业公 司的诉 讼请求缺乏法 律依
酒业销售有限公司战略联盟商合同》 ，协议约定王 四方协议所指定的结算账户中。在承兑汇票到期
合同主体之外的第三方提供保证担保 构成 了以 丙方开立银行承兑汇票等方式为丙方提供融资 ， 用
保兑仓为基本框架 的金融担保模式 ，我们称之为 于丙方向甲方支付买卖合同项下货款。甲方承担本 非标准的保兑仓 。 在此模式下 ， 产品生产商以约定 协议项下的退款 ／ 回购责任 ，乙方就此为甲方核定 的回购方式承担担保责任后同样有权 向产品销售 授信额度人 民币 １ ０ ０ ０ ０万元 。丙方 向甲方购 买货 物， 可向乙方 申请办理银行承兑汇票用以支付购货 商追偿。
以王 朝酒 业 标准的保兑仓一般包括卖方 、 买方 、 仓储方 以 行 开 出了 以华元 汉 口经 营部 为 出票 人 、 及商业银行等 四方主体。在此模式下， 当产品销售 公 司为 收款人 的汇 票两 张 ，金额 均 为 ４ ０ ０ ０ ０ ０ ０元 ， ０ １ １ 年 ７月 ６日。１ 月 ６日， 王 朝酒 业公 商（ 买方 ） 在银行承兑汇票到期前不能归还保兑仓 到期 日为 ２ 甲方 ） 、 光大天津分行（ 乙方 ） 、 华元汉 口经营部 协议项下承兑汇票保证金 以外差额部分款项 ， 产 司（
款， 甲方为丙方开立银行承兑汇票的敞 口部分提供 【 案情简介】 ２ ０ １ １ 年１ 月 ４日， 王朝酒业公司向光大天津分 回购担保 。本协议 中， 甲方为银行承兑汇票的收款 行推荐华元汉 口经营部为该行葡萄酒销售金融服 人 ， 乙方为银行承兑汇票的承兑银行 ， 丙方为银行承 务网络的人网经销商 ， 承诺采用非标准保兑仓模式 兑汇票的承兑申请人 ， 丁方为甲方回购担保额度提
项。 产品 出卖方以约定的回购方式向金 融机构承担担保责任后 向产品购买方行使追偿权应 当得到 支持 ， 这一权利设置 的 目的在于维 系保兑仓业务金融模式的利益平衡 。在其他担保主体替代仓储方提供担保的非标准保兑仓模式下 ， 出卖 方承担 田购责任后依然有权向购买方追偿 。
关键 词 ： 保兑仓 ； 追偿 权 ； 风 险 控 制
人与光大天津分行签订了银行承兑协议 ， 约定汇票 据 ， 理据不足 ， 不予支持 。关 于王朝酒业公司诉请 内容 、 费用 、 担保金等内容。１ 月２ ３ １ ３， 王朝酒业公 款项数额问题。华元汉 １ ２ １ 经营部曾在四方协议签 司（ 甲方） 与华元汉 口经营部（ 乙方 ） 签订《 天津王朝 订 之 日经王 朝 酒业 公 司将 保 证 金 ２ ８ ０ ０ ０ ０ ０元 汇 入
品生产商（ 卖方 ） 以约定的回购方式向金融机构承 （ 丙方） 、 中法合营王朝公司（ 丁方 ） 签订四方协议 ， 载 担担保责任后有权 向产品销售商行使追偿权 。商 明 ： 丙方 向甲方采购葡萄酒。为确保买卖合 同的履 乙方 与丙 方签订 ： 综 合授信 协议 …由乙方通 过为 业实践中 ， 当合同主体缺少仓储方时 ， 通常由买卖 行 ，
２ ０ １ ５年 第 ３ 期
望 笙 塑
・
天 津 法 学 Ｔ ｉ ａ ｎ ｊ ｉ ｎ Ｌ ｅ ｇ ａ １ Ｓ ｃ ｉ ｅ ｎ ｃ ｅ
Ｎｏ ． ３
Ｇｅ ｎ ｅ ｒ ａ ｌ Ｎｏ ． １ ２ ３
案例 辑 要 ・
非标准保兑仓模式下追偿权 的实现
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对保兑仓追偿权实现方式的评析
回购担保额度为 ５ ６ ０ 万元。 １ 月 ５日， 华元汉口经营 供连带责任保证担保 。同时约定 ， 如丙方在用于支
部 向王朝酒业公 司在光 大天津分行 开立 的账户 付货款的银行承兑汇票到期时， 未能足额归还乙方
７ ５ ６ ０ ０ ｌ ８ ８ ０ ０ ｏ ０ ０ ９ ８ ６ ９内 电汇 ２ ８ ０ ０ ０ ０ ０ 元 。王朝酒业 应付票据款项，甲方承诺元条件承担退货 ， 回购责
公 司于次 日 将２ ８ ０ ０ ０ ０ ０ 元汇人华元汉 口经营部基 任 ， 将足额款项存人丙方保证金账户 ， 用于代丙方向 于 四 方 协 议 在 光 大 天 津 分 行 设 立 的 乙方偿还债务。凡划人丙方保证金账户 中的款项 ，
收稿 日期 ： ２ ０ １ ５ — ０ ６ — ０ ３
中圉分类号 ： Ｄ ９ ２ ２ ． ２ ３
文献标识码 ： Ａ
文章编号 ： １ ６ ７ ４ — ８ ２ ８ × （ ２ ０ １ ５ ） ０ ３ － ０ ０ ９ ７ － ０ ５
【 裁判要旨】
７ ５ ６ ０ ０ ｌ ８ ８ ０ ０ ０ ０ ３ ５ ８ ５ ０ 结算账户内。 同 日， 光大天津分