粤证发〔2002〕80号 签发人钟伟华

粤证发〔2002〕80 号
签发人：钟伟华
关于广东榕泰实业股份有限公司 Ａ 股发行的回访报告
中国证券监督管理委员会： 广东榕泰实业股份有限公司（以下简称：“广东榕泰”）
于 2001 年 5 月 28 日向社会公开发行了 4,000 万股 A 股股 票，我公司担任其 A 股发行的主承销商。2001 年 6 月 12 日，广东榕泰 4,000 万股 A 股（股票代码：600589）获准 在上海证券交易所正式挂牌交易。广东榕泰 2001 年中期报 告、2001 年年度报告已分别于 2001 年 8 月 11 日、2002 年 3 月 28 日公告。
1、广东榕泰主营业务保持持续增长态势，2001 年，广 东榕泰实现主营业务收入 274,612,886.09 元，比去年同期增 长 19.30%；实现主营业务利润 60,770,292.62 元，比去年同 期增长 10.00%；
2、广东榕泰募集资金投资项目按公司承诺的投资计划 进行，“年产 6 万吨 ML 复合新材料项目”和“年产 7 万吨甲 醛配套项目” 建设进展顺利，部分设备及装置已试运营并产 生收益，预期上述募集资金投资项目实现规模化生产后该 公司主营业务收入、市场占有率、经营业绩将进一步提升；
二、广东榕泰的资金管理情况 广东榕泰此次公开发行募集资金集中存放于其在中信 实业银行广州分行、工商银行揭阳市分行开设的账户中。 广东榕泰建立了完善的财务管理监控体系，使资金的收支 得到了安全有效的控制。对于经营用流动资金的使用，该 公 司 实 行 财 务 部 统 一 调 度 和 管 理 ， 并 制 定 了《 广 东 榕 泰 实 业 股 份 有 限 公 司 财 务 管 理 制 度 》。 对 于 项 目 投 资 资 金 的 使 用 ， 广 东 榕 泰《 公 司 章 程 》、《 董 事 会 工 作 细 则 》 和《 总 经 理工作细则》对董事会和经理层规定了相应的决策权限， 其中董事会决定公司的投资方案，并有权决定单项金额 3000
4．我公司在承销过程中没有给广东榕泰提供过“过桥 贷款”或融资担保。
八、其它需要说明的问题
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1、广东榕泰以自有资金和自然人林少鹏共同投资设立 揭阳市榕泰广聚化工有限公司：该公司注册资本 1,000 万 元，广东榕泰投入 600 万元，占该公司注册资本的 60％； 截至到回访日，该公司已注册登记成立，其它相关手续正 在办理之中，尚未正式营业。
81.54 60.57 73.23
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（三）投资项目的进展情况 广东榕泰募集资金实际投资的项目与《招股说明书》 承诺的投资项目一致，没有变更募集资金投向。截至回访 日，广东榕泰实际完成募集资金运用计划的 73.23%，募集 资金投资项目按公司承诺的投资计划进行，实际进度和计 划进度未出现重大差异。 募集资金投资项目中，“年产 6 万吨 ML 复合新材料项 目”和“年产 7 万吨甲醛配套项目”建设进展顺利，部分设备 及装置已试运营并产生收益；“补充流动资金”项目保障了企 业生产经营的正常运转，改善了企业的财务结构，其使用 效果已体现在企业的整体经济效益中。 （四）未投入使用资金的安排 截至回访日，广东榕泰募集资金尚未投入的金额为 10,279.4 万元，上述资金全部存放于银行专用帐户，该公司 计划在 2002 年第二年度继续实施募集资金投资项目，并尽 快使募集资金投资项目达到《招股说明书》承诺的生产能 力和产生效益。
九、广东证券内核小组对回访情况的总体评价 我公司内核小组对广东榕泰本次回访报告给予了认真 的核查，认为该回访报告对广东榕泰有关募集资金运用、 资金管理、盈利预测实现、业务发展目标实现、二级市场 价格、有关承诺的履行情况作了客观的说明，符合广东榕 泰出具的有关情况说明及信息披露文件的相关内容，不存 在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。 特此报告
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技术人才，进一步加强与科研院所的合作，进行技术创新、 工艺改造，加速实现规模效益，壮大公司实力；通过深化 改革、加强管理，进一步降低生产成本，提高产品竞争力。 凭借优质的产品和服务，巩固扩大国内市场，积极参加国 际竞争；并将紧跟国际高分子新材料的前沿领域，在功能 复合材料和工程塑料、环保型产品等方面的开发上，争取 有部分产品达到世界先进水平，并形成产业化。
四、广东榕泰业务发展目标实现情况 广东榕泰在 2001 年 5 月完成此次公开发行后，始终围 绕着该公司在《招股说明书》中的发展战略来开展业务以 “开发高新技术产品，促进高新技术成果产业化”为使命， 坚持“以市场为导向，以技术创新为动力，以规模效益为 目标”的基本经营理念，坚持以化工新材料特别是高分子 新材料的开发、生产和销售为主导方向，积极引进和培养
七、有关承诺的履行情况 1、广东榕泰承诺的募集资金投资项目的履行情况：广
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东榕泰未变更募集资金投资项目，并严格按照《招股说明 书承诺》的进度实施项目，截至回访日，募集资金投资项 目建设进展顺利，部分设备及装置已试运营并产生效益；
2、根据广东榕泰 2001 年年度报告披露的情况，该公 司 2001 年度净资产收益率为 6.46％，超过了银行同期存款 利率。实现该公司《招股说明书》中“预期发行当年净资 产收益率不低于同期银行存款利率”的承诺。
截止回访日，未发现广东榕泰的募集资金被控股股东 占用或将募集资金用于委托理财的情况。
三、广东榕泰盈利预测实现情况 广东榕泰未在招股说明书中披露“盈利预测”。根据广东 榕泰 2001 年年度报告，该公司 2001 年完成主营业务收入 27461.3 万元，同比增长 19.3%；实现净利润 3522.7 万元， 较 2000 年增长 33.31%；全面摊薄每股收益达到 0.22 元， 加权平均每股收益达到 0.25 元，净资产收益率 6.46％，实 现了公司在《招股说明书》中“预期发行当年净资产收益率 不低于同期银行存款利率”的承诺。
3、重视人才的引进和培养，加大了技术开发和对外技 术合作的力度，保证了公司的持续竞争能力和可持续发展 能力；
4、进一步完善了各项管理制度，包括《财务管理制度》、 《投资决策管理制度》等，企业正探索建立激励和约束相 结合的用人机制；
5、公开发行社会公众股后，广东榕泰根据《上市公司 治理准则》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意 见》等规范性文件的要求，对公司现行 《 章 程 》、《 股 东 大 会 规 范 运 作 细 则 》、《 董 事 会 工 作 细 则 》、《 监 事 会 工 作 细 则》、《总经理工作细则》、《对外信息披露制度》等作了修
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改，并制定了《独立董事工作制度》，进一步完善了法人治 理结构。
五、广东榕泰新股上市以来的二级市场走势 广东榕泰此次公开发行的 4,000 万股人民币普通股于 2001 年 6 月 12 日在上海证券交易所上市，该股票发行价为 每股 9.90 元，上市首日开盘价为 30.80 元，收盘价为 33.46 元，与发行价相比较，首日涨幅为 237.98%，首日换手率为 75.51%。自广东榕泰上市至 2002 年 4 月 15 日（回访中最 后一个交易日），广东榕泰股票的市场价格最高在 2001 年 6 月 19 日达到 35.78 元，最低在 2002 年 1 月 28 日达到 16.36 元，2002 年 4 月 15 日收盘价为 18.28 元，上市日到回访日 的均价为 22.04 元。根据上述二级市场走势情况分析，我们 认为在发行时将发行价格确定为每股 9.90 元，投资者认购 踊跃，而且在上市后投资者获得了较为合理的盈利空间， 考虑广东榕泰的行业特征和业务增长空间等因素，该发行 价格的确定符合广东榕泰的实际情况，定价较为合理，该 只股票适销性良好。
-ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ-
万元人民币以下的对外投资、担保和资产处置事宜，超出 此限的，董事会必须报股东大会批准；根据公司权限划分 的决议，大额款项的支出，实行总经理和财务负责人联签 制，重要的正常财务支出，应由使用部门提出报告，财务 部门审核，总经理批准，超出董事会授权额的，报董事会 决定；财务部门在收付现金时，要严格核对现金收付凭证 和原始凭证是否相符，如发现原始凭证涂改、伪造，应拒 绝收付，并及时进行处理；以上措施的实施，使公司的资 金得到了安全有效的控制。
3、为避免今后与广东榕泰之间可能发生的同业竞争， 广东榕泰第一和第二大股东广东榕泰高级瓷具有限公司及 揭阳市兴盛化工原料有限公司分别向广东榕泰出具避免同 业竞争的《承诺函》。
广东榕泰的所有执行董事已作出书面承诺：当其本人 及所代表的股东利益与股份公司利益产生冲突时，必须以 股份公司利益为重。
广东榕泰的所有独立董事已经作出书面承诺：当涉及 表决公司有关关联交易等事项时，一定尽职履行职责。
1、募集资金投资 项目配套流动资金
补充流动资金
2、企业生产流动 13,948 资金
3、建立营销网络 和归还贷款
本次募集资金投入 （万元）
2001 年
2002 年
第二
第三
第四
第一
季度
季度
季度
季度
4,100 6,200 6,200 2,066
1,200
2,200
2,100
386
3,000 5,500
1,500 2,480
计划投资金额 （万元）
18,566
实际投资金额 （万元）
14,873.3
尚未投入进额 （万元）
3,692.7
完成投资比例 （％）
80.11
年产 7 万吨甲醛配套项目 补充流动资金 合计
5,886 13,948 38,400
4,799.3 8,448 28,120.6
1,086.7 5500
10279.4
按照中国证监会《证券公司从事股票发行主承销业务 有关问题的指导意见》的有关规定，我公司于 2002 年 4 月 10 日至 4 月 15 日对广东榕泰进行了回访，现将回访情况报 告如下：
一、广东榕泰募集资金使用情况 广东榕泰经中国证监会证监发行[2001]33 号文核准，于 2001 年 5 月 28 日向社会公开发行人民币普通股 4,000 万股， 发行价 9.90 元/股。扣除发行费用及中介机构费用后合计募 集资金 38,400 万元，于 2001 年 6 月 1 日全部募集到位，广 东正中珠江会计师事务所有限公司对募集资金的到位情况 进行了审验，并出具了广会所验字（2001）30566 号《验资 报告》。