金融学 第三讲

货币层次划分的现实意义
货币是引起经济变动的一个因素，随 着经济的发展，货币与经济的联系日 益密切，货币供求的变化对国民经济 的运行产生着重大的影响。
不同层次的货币，在经济活动中的地 位和影响不同，对科学分析货币流通 状况、正确制定和执行货币政策具有 非常重要的意义。
人民币的特点
人民币的主币和辅币均具有无限法偿性。 人民币的主币和辅币均由中国人民银行发
➢ 高利贷信用的特点：第一是高利贷的利息 率非常高；第二，高利贷不利于生产的发 展，甚至对生产有破坏的作用。
2、资本主义信用
借贷资本是资本家为了获取利息而贷给职 能资本家使用的货币资本。资本主义信用 主要指借贷资本的运动。
借贷资本的特点： 借贷资本是一种所有权资本； 借贷资本是一种特殊的商品； 借贷资本具有特殊的运动形式； 借贷资本有特殊的转让形式；
金银复本位制
含义：是金、银两种铸币被同时法定为本位 货币，金银均可自由铸造、自由输出入国境， 同为无限法偿，金币和银币之间，金币银币 与货币符号之间都可自由兑换。
金银复本位形式 1、金银平行本位制：不规定法定比例
缺点：比例经常变动，不稳定 2、金银双本位制：规定法定比例
缺点：“矫正”比例失调 3、跛行本位制：金为法定，银为辅助币，银不
[4] 竺可桢．物候学．北京：科学出版社，
1973Βιβλιοθήκη 能无限法偿。“格雷欣法则”
定义：在双本位货币制度的情况下，实 际价值高于法定价值的“良币”会被驱 逐出流通，导致实际价值低于法定价值 的“劣币”充斥市场的现象，这就是 “劣币”驱逐“良币”规律，又称为 “格雷欣法则”。
也就是说，在交易过程中，会发生货币 的价值<实际价值的情况；如果大家都 知道这样的情况，那么都会拒绝接受银 币，宁可不交易；这样交易就无法实现， 市场将不复存在。
论 文 集: [序号] 作者.文题.见（in）：编者，编（eds）.文 集名.出版地：出版者，出版年. 起～止页码
学 位 论 文：[序号] 姓名.文题：[XX学位论文].授予单位所 在地：授予单位，授予年
专 利：[序号] 申请者.专利名.国名，专利文献种类，专 利号，出版日期
技 术 标 准：[序号] 发布单位.技术标准代号.技术标准名称. 出版地：出版者，出版日期
从经济学层面看：信用是指在商品交换或者其他经 济活动中授信人在充分信任受信人能够实现其承诺 的基础上，用契约关系向受信人放贷，并保障自己 的本金能够回流和增值的价值运动。
二、信用的本质
信用的本质主要体现在三个方面：
信用是以还本付息为条件的借贷行为； 信用是价值运动的特殊形式； 信用不仅是一种经济行为，而且是债权人
[1] 陈建军，车建文，陈勇.具有频率和振型概 率约束的工程结构动力优化设计. 计算力学学 报，2001，Vol.18（1）:74～80
[2]丁光莹.钢筋混凝土框架结构非线性反应分 析的随机模拟分析:[博士学位论文] .上海：同 济大学，2001
[3] 华罗庚，王 元．论一致分布与近似分析： 数论方法（Ⅰ）．中国科学，1973（4）： 339～357
纸币本位——不兑现的信用货 币制度
目前各国普遍实行 特点： A、切断银行券与黄金的联系 B、国家法定强制流通 C、由银行通过信用渠道投入流通
银本位
金银复本位 平行本位 双本位 跛行本位
金本位
金币本位 金块本位 金汇兑本位
纸币本位
货币层次的划分
现代信用货币按照其流动性的不同，可 划分为M0、M1、M2等不同的层次，各 国对不同层次货币规定的口径有所不同。
3、社会主义信用
社会主义信用，是指社会主义经济中 借贷资金的运动形式。社会主义信用 体现着社会主义的生产关系，摒弃了 资本剥削和寄生的性质。
讨论：我国信用体系的现状及其存在的 问题。
几种主要参考文献著录表的格式
连续出版物: [序号] 作者.文题.刊名，年，卷号（期号）： 起～止页码
专（译）著: [序号] 作者.书名（，译者）.出版地：出版者， 出版年. 起～止页码
IMF的划分； 中国的货币计量
流动性：
从金融工具和金融资产方面定义：金融 资产的流动性，也称“货币性”，是指 一种金融资产能迅速转换成现金而对持 有人不发生损失的能力，即变为现实的 流通手段和支付手段的能力，也称变现 力。
从商业银行的角度看流动性：商业银行 流动性问题，主要是指存款结构的匹配 问题。
行。 人民币具有价值尺度、流通手段和贮藏手
段的职能，其世界货币的职能形成和发挥 有待经济实力的进一步加强。
本章重点
重点概念：
1、货币制度，2、本位币和辅币，3、无限 法偿和有限法偿，4、金融资产的流动性5、 Gresham’s Law
重点问题：
1、货币在商品经济中发挥着哪些职能？ 2、货币流通规律是什么？ 3、货币是根据什么来划分层次的？为什么说
货币层次的划分具有重要的现实意义？
一、信用的概念
从伦理道德层面看：信用主要是指参与社会和经
济活动的当事人之间所建立起来的、以诚实守信为 道德基础的“践约”行为。
从法律层面来看：《民法通则》中规定“民事活动 应当遵守自愿、公平、等价有偿、诚实守信的原 则”；《合同法》中要求“当事人对他人诚实不欺， 讲求信用、恪守诺言，并且在合同的内容、意义及 适用等方面产生纠纷时要依据诚实信用原则来解释 合同”。
件； 2、货币余缺的存在和借贷双方经济利益的不
同。
（二）信用的发展
信用的发展经历了三个阶段
高利贷信用 资本主义信用 社会主义信用
1、高利贷信用的产生及其特点
➢ 高利贷资本是通过放贷货币或实物获得高 额利息的一种生息资本。高利贷信用就是 高利贷资本的运动形式。
马克思指出“高利贷资本作为生息资本的 具有特征的形式，是同小生产、自耕农和 小手工业者占优势的情况相适宜的。”
金本位制
金币本位制：金币可以自由铸造成；辅币和 银行券可以自由兑换成金币；黄金可以自由 输出入国境；
金块本位制：不铸金币，国内流通的是价值 符号；银行券在一定条件下可有限制兑换黄 金；实行时间不长。金币退出流通，只在大 额偿付中使用，货币可兑换黄金，但有诸如 最低限额的限制
金汇兑本位制：国内没有金币流通，将本国 货币依附于实行金本位制国家的本位币，并 将黄金外汇存放该国的货币制度。
IMF的划分：
M0 = 流通中现金 狭义货币：M1 M1 = M0 + 商业银行活期存款 广义货币：M2 M2 = M1 + 定期存款 + 储蓄存款
中国的货币计量：
M0 = 流通中现金 M1 = M0 + 企业活期存款 + 农村存款 + 机关团体存款+
个人持有的信用卡类存款 M2 = M1 + （单位定期存款 + 储蓄存款 + 其他存款）
和债务人之间经济关系的体现。
三、信用活动的构成要素
信用活动的构成有三个基本要素： 1、债权人和债务人； 2、时间间隔； 3、信用工具； 信用关系的三个阶段 以口头的承诺为依据；
以正式的书面凭证为依据 信用工具流动的阶段
四、信用的产生和发展
（一）信用的产生 1、私有财产的出现是借贷关系存在的前提条