养老金投资组合方案

800000
400000
200000
0 1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49
最差情况
200000 180000 160000 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 总资产余额 固定收益资产期末总额 时间序列
股票---搏利
假设
不买到最低点，卖不到最高点
为收益打一个折扣，取系数阿尔法为
0.6
第一个五年
514%*0.6+100%=408.4%
第二个五年
109%*0.6+100%=165.4%
结果分析
一般情况
1200000 1000000 时间序列 固定收益资产期末总额 股票投资期末资产总额 总资产余额 600000
组合投资的魅力
分散风险
仅仅的对资产分散
我们的目标
根据投资需求
对资产投资 比例进行分散
可选择的投资产品有
基金 股票
期货
储蓄
保险
债券
外汇
信托
投资风险分析
利率风险Βιβλιοθήκη Baidu
债券
储蓄 信托
升息戒降息 到期不能兑 付风险
波动风险
股票
外汇
汇率风险
基金
保险
流动性风险
方案分析
信托
低风险 低收益
90%
90%
10%
高收益 高风险
10%
股票
信托---保稳
受人之托，代人理财
信托产品是由信托公司发行的，投向特定项目的 理财产品，多为固定收益类产品，目前年化收益 类多在8%-12%
优点是：低风险、高收益、稳定性好 缺点是：100万起步，门槛较高，投资周期长。
信托的制度优势
信托财产隔离制度：保障资产安全
专业管理机制：信托专业团队具有地产、PE、证 券等领域的专业优势，以专业团队运作资产 多方位监管：银监会、银行、信托公司多方位监 管信托计划的执行与资金的安全运作
股票投资期末资产总额
谢谢观赏！
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受托人的道德 风险 受托人风险管 理技术低
缺乏流动性，使之 不能有效分散、转 移、对冲风险
政策法律风险
风险传染
国内四大信托品牌之一--新华信托
股东实力：产业资本+国际投行
历史悠久
：最早的金融持牌信托机构
专注于信托创新与资产管理 诚信经营，
赢得美誉
自公司成立至今无一起未兑付信托案例
新华汇源一号
流动性与退出机制：信托财产可以按份额交易， 信托计划有多种安全退出项目的机制
信托产品
低风险
吸收资金 发放贷款 信息不对称 收益率封顶 实现无 形资产 的变现 贷款信托类 例如股权等 融资租赁信托 权益信托类
稳定收入
土地与地 上或地下 的各种建 筑设施 购买 承租 不动产信托
金融产品
融资 挣钱
信托产品的风险
投资组合案列
养老金
提纲
• • • • 题目分析 投资分析 方案分析 结果分析
题目分析
我要退休衣食无忧，元芳，你怎么看？
王先生的投资要求
• 50岁有1亿存款 • 60岁到100岁每年花800万 • 合计要
3.2亿 10%
投资分析
投资原则
• 投资的风险与收益永远成
正比
• 投资组合的风险要 低于 单项投资的风险