后“双反”时期国内钢管行业跟踪研究

后“双反”时期国内钢管行业跟踪研究摘要自2009年开始，美国、欧洲等国家开始对从中国出口的钢管产品展开“双反”调查并施以巨额关税惩罚。

中国是全球最大钢管生产国、出口国和消费国。

本报告将跟踪了解国外“双反”调查对国内钢管产业格局、企业经营及产品结构等方面的影响，重点关注出口市场的变化情况；审视主要生产企业应对措施的实际效果；后“双反”时期我国钢管行业主要特点是：1、产能持续增加，国内“供过于求”加剧；2、出口市场格局变化，替代市场表现一般；3、经营状况参差不齐，产品结构完整者占优；4、提升产品技术含量，涉足中高端产品的量化生产；未来提高产品技术含量，涉足中高端、进口替代产品的生产，形成差异化竞争优势成为主要出路。

预计国内钢管行业仍将面临高成本、高产出、高需求、低利润的局面。

建议我行总体授信原则：在中低端产品市场，优先考虑申请企业的股东背景、规模优势、成本控制能力和产品结构；在高端产品市场，优先考虑具备技术优势及资金实力的企业。

本报告主要分四大部分：第一部分是国内外钢管产业政策变化及影响分析。

第二部分是国内外钢管行业发展近况。

第三部分是重点中高端产品分析。

第四部分是授信策略建议。

关键词：钢管行业后“双反”时期规模技术目录第一部分国内外产业政策变化及影响分析1一、国内外产业政策1（一）国内产业政策1（二）国外产业政策1二、“双反”政策影响分析及应对措施2第二部分国内外钢管行业发展近况3一、无缝钢管行业3（一）国内市场供需分析（2010年）3（二）价格走势分析（2010年）5（三）进出口分析（2010年）5二、焊管行业8（一）国内市场供需分析（2010年）8（二）价格走势分析（2010年）8（三）进出口分析（2010年）9第三部分重点中高端产品分析11一、发电行业用锅炉钢管11（一）概述11（二）高压锅炉管国内供需状况12二高钢级油井管12（一）概述12（二）高钢级油管国内供需状况13第四部分行业特征、风险分析及我行授信策略建议14一、后“双反”时期国内钢管行业特征14二、产业风险分析14三、行业发展趋势预判15四、我行授信策略建议16（一）无缝钢管行业16（二）焊管行业17第一部分国内外产业政策变化及影响分析一、国内外产业政策（一）国内产业政策2011年4月，国家发展和改革委员会公布的《产业结构调整指导目录（2011年本）》，将“原油、天然气、液化天然气、成品油的储运和管道输送设施及网络建设”纳入了国家鼓励类项目。

（二）国外产业政策2009年美国、加拿大及欧洲等国家对从中国出口至相关国家的钢管产品展开数次反倾销或反补贴调查，期限多为5年。

1）、美国商务部2009.9.13日，决定对中国产无缝钢管征收13.66%至53.65%的反补贴关税及48.99%至98.74%的反倾销关税。

2）、欧盟部长理事会2009.10.6发布公告，裁定中国输欧无缝钢管对欧盟产业构成损害威胁，决定征收17.7%至39.2%的最终反倾销税。

二、“双反”政策影响分析及应对措施“双反”的直接影响是加大国内钢管产能的结构性过剩，加剧细分市场的竞争。

从“双反”案件看，国内钢管行业受影响最大的是无缝钢管，我国无缝钢管行业对出口的依赖度较高，其中美国是2008年以前中国无缝钢管出口最大的目的国，我国输美无缝钢管以油井管的出口量为首。

“双反”出现后，我国大多数无缝钢管专业生产企业对欧美等国出口业务出现显著下滑。

在焊接钢管领域，涉案的产品主要是小口径的环状焊接钢管（主要为镀锌管、直缝高频焊接钢管）以及薄壁方矩形焊接钢管。

焊管中用于油气导套管的直缝高频焊接钢管出口相对较多，受影响较大。

应对措施：目前国内钢管企业的应对措施大致分为三类：1）在南亚等国家设立加工企业，通过第三国中转“曲线出口”；2）与进口国的当地企业合作，贴牌出口；3）寻找出口替代市场，如中东等，但其市场容量有限，并且受制于市场渠道的开拓需要过程，短期无法弥补欧美市场的缺口。

第二部分国内外钢管行业发展近况一、无缝钢管行业2010年无缝管的国际市场基本保持了相对平稳的态势，市场价格变动浮动不是很大。

2008年-2010年J/K55套管价格走势图从各国家和地区的套管走势图来看，市场价格虽然处于相对的低位，但是相比于2009年跌宕起伏的市场来说，市场整体表现较为平稳。

其中市场价格变化最大的仍然是美国。

（一）国内市场供需分析（2010年）我国无缝钢管产能已占全球无缝管总产能的50%以上。

2009年-2011年，全球预计将新增1500万吨的无缝管产能，其中2/3出自我国。

虽然新产能预计多为油井管和锅炉管等高附加值产品，但也包括部分结构型和液体运输用商业级产品。

2011年我国无缝管产能预计达到3300万吨，包括今年底可能投产的400万吨轧钢产能。

根据中国钢管协会的相关数据，目前我国约有350条无缝管生产线。

我国无缝钢管历年表观消费量（万吨）产能过剩是常态，大部分企业开工率不足.一般只有60%~80%，甚至只有40%。

2010年国内无缝管产量为2528.1万吨，同比增长16%，其主要原因在于出口增长20%、国内市场复苏和无缝管产能扩张。

产量增长的最大来源是追逐高利润率的众多小钢厂。

目前国内新建无缝钢管生产线，例如多条连轧管机组（MPM,PQF），呈现高水平（设备）重复建设的态势。

存量和增量的无缝钢管生产线中，产品及档次多是雷同，基本上集中于无缝钢管传统的三大管种：油井管，高压锅炉管和机械结构管。

从区域分布来看，江苏、山东和天津占据了国内无缝钢管市场的前三名，江苏代表企业主要有无锡西姆莱斯、常宝股份、扬州诚德和江苏振达等；山东代表企业有烟台鲁宝（宝钢股份的控股子公司）；天津代表企业有天津大无缝。

库存情况（2010年）从下图可以看出，2010年库存呈现前低后高的波浪形走势，8月份无缝管库存达到最高点，与价格走势图反映的情况基本吻合。

2010年国内重点企业无缝管和热轧无缝管库存量图2010年5月份-8月份无缝管总库存最高点35.43万吨，最低点是24.88万吨，相差10.88万吨；其中热轧无缝管最高点26.49万吨，最低点是17.38万吨，相差9.11万吨。

（二）价格走势分析（2010年）2010年国内无缝管市场价格起伏不定，整体以上扬为主，偶尔经历盘整回落现象。

从上图看，无缝管规格整体呈上涨趋势。

原材料-管坯价格走势分析：从2010年的坯价格运行走势来看，钢厂报价从最初的4250元/吨涨至年末的5080元/吨，期间共上涨了800元/吨，与前两年相比，有明显上升。

管坯2010年的出价倒挂现象是困扰市场价格走势的一大原因，一些钢厂协议户即使是在价格上升期，有时也表示销售压力很大。

在如此大环境的影响下，2010年的市场已经从此前的比品牌、质量，逐步转向价格竞争，压低价格出货的情况在全国各个市场非常普遍。

（三）进出口分析（2010年）我国无缝钢管历年进出口量（万吨）2006-2010年我国无缝管净出口量曲线图我国一直是无缝钢管的净出口国。

在2008年以前，我国无缝钢管出口一直维持高速增长的态势，出口品种以油井管和管线管为主；2009年受金融危机及“双反”影响，出口大幅下滑，价格也随着下滑。

进口品种以高端产品为主，主要是油井管和锅炉管。

2010年出口略有回暖，但远未达到“双反”前水平，进口量进一步下降。

1、进口方面近年经过产业升级，我国95%的产品需求基本实现自给，进口的无缝管也多为高价值的特级锅炉管和钻探管。

2006-2010年我国无缝管进口量与进口平均单价的曲线图2010年无缝管累计进口25.15万吨，同比减少28%。

从进口品种来看，其他无缝管累计进口8.76万吨，占总无缝管进口的34.8%；石油天然气钻探无缝管7.99万吨，占比31.7%，进口金额1.72亿美元；锅炉管7.48万吨，占比29.7%，进口金额5.43亿美元。

2、出口方面2010年无缝管累计出口380.63万吨，同比增加20%，较09年有一定恢复，但远未达到金融危机前水平。

2006-2010年我国无缝管出口量与出口平均单价的曲线图从出口品种来看，逾40%为油田专用管，38%为线管、18%为锅炉管，仍以石油管为主。

2011年1-5月，我国无缝管出口量增长28%至176万吨，预计2011年出口总量将达到400万吨。

“双反”后，印度已取代美国成为我国无缝管头号出口目的国。

受贸易诉讼的影响，美国和欧洲自2009年起甚至连中国的前十大出口目的国榜单也不入。

近来由于政治动乱，部分中东和北非国家在我国的采购量也有所下降，因而在榜单上的名次也有所滑落。

二、焊管行业焊接钢管产业作为钢管产业的重要组成部分，产量约占钢管产业总产量的56%，主要应用于全球范围内石油、天然气管网的主干线及支线建设。

我国是全球第一大焊管生产国，共有2000多家制造商，且多为私营企业。

（一）国内市场供需分析（2010年）2010年累计生产焊管3237万吨，同比增长6.5%，同期表观消费量2989万吨，产能依然呈现增长过快的势头，产量始终居高不下。

中国钢管协会数据显示，2010年我国焊管产能（圆管和中空型材）已达4100万吨。

其中约40%为小型(口径<325毫米)电阻焊管，约25%为口径325毫米-660毫米的电阻焊管，余下部分则是大口径埋弧焊管。

当前我国在建焊管扩产项目多集中在西北地区，钢铁产能少、运输成本高。

预计西部地区据称将新增300万吨的焊管产能，足以满足当地基建项目的管材需求。

原料带钢产能扩张最终造成了焊管产能居高不下的局面。

而受制于管带生产企业之间长协供销模式，焊管生产企业必须接受带钢原料，即便需求释放不足，原料带钢仍被源源不断地生产转化为焊管成品。

从区域分布上来看，华北地区产能权重已经牢牢占据头把交椅，2010年前10个月持续占据七成以上产能，此种产能集中分布格局的形成离不开生产企业及产线集中的支持。

华东、华南等地区产量比重略有下降。

（二）价格走势分析（2010年）09年全年焊管市场走势相对平缓；进入2010年，焊管市场的稳定运行态势得以延续，在恢复步伐逐渐走稳带动下，全年焊管价格明显回暖，价格走势在震荡调整中扬头上攻。

2010年上半年，市场从经济危机中逐渐恢复，在钢市整体上行带动下，国内焊管市场也一度呈现出跳跃上涨，而后在房地产调控措施出台抑制下，市场功能透支，焊管价格应声回落。

（三）进出口分析（2010年）我国焊管历年进出口量（万吨）与无缝钢管相似，我国一直以来是焊管的净出口国。

1、进口方面我国焊接钢管进口量相对于出口量较小，进口品种主要为国内油、气管网建设所需部分高档次（如高钢级焊接钢管）输送用焊接钢管。

2、出口方面我国焊接钢管的出口类型主要分为石油天然气管道焊管、石油天然气焊缝套管或导管、其他焊管三类。