2011全能银行的中国困境
从花旗银行看全能银行模式在我国的发展
Economic aspect・Intemet fortune・网络财富从花旗银行看全能银行模式在我国的发展吴德晖，丁文丽（云南师范大学经济与管理学院，云南 昆明 650222）【摘要】全能银行是21世纪全球商业银行发展的趋势之一，全能银行模式具有许多独特的竞争优势和体制缺陷。
花旗银行是全能银行模式的典型代表，本文以花旗银行为典型案例，较为深入地分析了其全能银行模式的辉煌及其后深陷次贷危机泥潭的困境。
并结合我国商业银行发展全能银行模式的可行性和必要性，对适合我国商业银行发展的全能银行道路提出了对策建议。
【关键词】花旗银行；全能银行；启示一、理论概述全能银行指经营所有金融业务的银行，尤其，它不仅经营银行业务，而且还经营证券、保险、金融衍生业务以及其他新兴金融业务，有的还能持有非金融企业的股权。
全能银行有三种不同的含义：全能银行=商业银行+投资银行；全能银行=商业银行+投资银行+保险公司；全能银行=商业银行+投资银行+保险公司+非金融公司股东。
现在最常用的定义是第二种。
全能银行具有业务多元化、网络化和集团化等特点。
首先，从业务范围看，其显著特征是自身可以涉足金融领域的任何业务，不仅包括传统商业银行的存、贷、汇业务，还包括投资银行的业务，而且可以进行保险、抵押、证券经纪、基金等资产管理、咨询以及电子金融服务等所有金融业务。
其次，全能银行通过全能银行集团内部的交叉持股，全能银行的业务范围成为一个具有内在联系性的网络体系。
最后，全能银行的特色还在于其市场由几家大的金融机构主导，而这些大机构几乎清一色依附于大型商业银行。
如德国资本市场几乎被德意志银行、德累斯顿银行及商业银行这三家所垄断，而美国的资本市场也存在八大财团的说法。
全能银行在日益激烈的市场竞争中，具有显而易见的优势，诸如：资金优势、网络优势、范围经济优势、成本优势、抗风险优势、信息优势等。
这些独特的优势也保证了全能型银行在市场竞争中往往拥有极大的竞争优势。
2011后危机视角看全能银行监管体系的无效性
全 球化 和欧洲 货币体 系一 体化 的 发展 需要 , 开 始
逐 步摒 弃 分 业 监 管 模 式 而 向 一 体 化 监 管 模 式
迈进 "
一 !外 部 监 管 模 式 选 择 的 失 败
金融监 管 体 系 应 从 三个 层 次 进 行 分 析 " 第
一个层 次是外 部 监 管 ,是指 一个 国家或 地 区的政 府 为 该 国或 地 区金 融 机 构 选 择 的监 管 模 式 " 第 二 个 层 次 是 内 部 自律 性 监 控 " 包 括 两 个 方 面 :一 是 金 融 市 场 的 自律 ( 金 融 市 场 上 金 融 机 构 的 行 业 自
能 够 在 此 次 美 国次 贷 危 机 引 发 全 球 金 融 海 啸 中 , 受到 的冲击 和损失 相对 比较小 ,一 定 程度 上得 益
于 英 国政 府 为 其 选 择 了 问 题 比 较 小 且 是 未 来 全
球 发展方 向 的一 体化 单 一 监 管 模 式 " 德 国 的银 行 从成立 起实 行混业 经 营的全 能银 行 制 度 ,德 意 志 银 行 实 行 混 业 经 营 !分 业 监 管 的 模 式 , 但 是 从 20 2 年 5 月 开 始 , 德 国 政 府 为 了 适 应 国 际 金 融 0
审批 系统在信 贷 审批 和授 信 过程 中没 有 发 挥 任
何 作 用 " 如 花 旗 !汇 丰 !德 意 志 银 行 的 内控 制 度 ! 风 险 管 理 系 统 !授 信 及 审 批 体 系 , 非 常 之 强 大 和
严 密 ,可 以说 是 / 万 无 一 失 0, 或 者 称 为 / 天 衣 无
美 国次贷危 机引发 全球 金 融海 啸 , 不仅 是监 管 体系在 第 一 个层 次 ) 外 部监 管模 式 选 择 失
2011_功_过_全能银行
21世纪经济报道/2011年/11月/21日/第054版金融进化论中国实践：控股模式变相混业“功”、“过”全能银行本报记者秦伟“当前，西方发达国家银行日益全能化，银行、证券、保险综合经营已经成为国际金融业的一大发展趋势。
我们要大胆创新、大胆实践，以饱满的热情和昂扬的姿态迎接中国银行业综合经营时代的到来。
”5年前，时任中国银监会主席刘明康的一段演讲反映出当时中国银行业对于全能银行模式的憧憬。
两年后，一场金融危机让发达国家陷入对全能银行模式的争辩，也让中国在全能银行发展之路上略显踌躇。
然而，究竟是全能银行酿成了危机，或者，它只是替罪羊？全能银行，危机推手？全能银行（Universal Banking）的概念源于德国，现在则指一种银行经营模式，即不仅经营银行业务，还经营证券、保险、金融衍生业务以及其他新兴金融业务，还可以持有非金融企业的股权。
全能银行意味着混业经营（相对于分业经营），但又与之不同，全能银行能够利用一个综合服务平台，提供一站式多样化金融服务。
“欧洲混业经营（全能银行）是走在美国前面，法律形式非常清晰，一个大的机构下面可以做几乎所有的产品。
”德意志银行大中华区首席经济学家马骏表示。
在欧洲，全能银行已经有100多年历史。
以德国为例，投资银行和保险业务产生之初就主要由强大的银行体系经营，从而直接形成全能银行。
德意志银行就是这类全能银行中的典型代表，在其内部可以提供所有的银行和金融服务，包括全面的存贷、证券、信托等业务。
“一个客户可以在全能银行得到所有服务，平均营业和销售成本就能大大降低。
”马骏认为，简单来说，这“就像超市和专卖店一样，”专卖店的营业成本就要高于超市。
“彻底的分业经营在效率方面有很大制约，”马骏指出。
与德国不同，美国的银行则是在利益驱动下，通过银行制度创新，由专业银行转变为全能银行。
而这种利益驱动，似乎也为美国在全能银行之路上的曲折埋下伏笔。
1930年代的经济危机不仅重创美国经济，也让全能银行成为众矢之的。
刘军洛：2011年五大预言
第一部分 2011年全球宏观经济的走势第二部分美元与人民币的未来第三部分关于房地产、股票、黄金的三大预言【主持人】欢迎大家今天光临知钱俱乐部，参加2011五个预言的主题演讲，我们今天请到的这位嘉宾，刘军洛老师!我们都知道他被称为中国当代最著名的民间经济学家，却鲜有人知他还是上海流浪猫的庇护者;我们都知道他是新中国第一批投身股票投资的世外高人，却鲜有人知的是他有着显赫的出身;我们都知道他多年来一直潜心的研究全球化背景下的中国经济，却鲜有人知在这背后他背负着深刻的社会责任感。
在2001年、2007年、2009年他提出过关于产业、资源、货币、经济危机以及中国楼市等多个预言，而这些预言逐渐变成现实，深层次影响我们生活的时候，我们期待着这位神秘的预言家为我们在扑朔迷离的金融市场中，寻找攫取财富的投资机会。
下面就让我们以热烈的掌声有请刘军洛老师做精彩授课!刘军洛老师会为我们带来2011的5个预言，让我们洗耳恭听!第一部分、2011年全球宏观经济的走势【刘军洛】谢谢今天到场的各位朋友，我认为我们参与金融市场，理论首先要过关，我们还要看到很多信号，市场总是散发出很多信号。
我不赞成阴谋论，我只赞成市场的大趋势是不可抗拒的，必定存在自身的规律。
只是少部分的人的研究比我们超前，他控制了超前的力量，把握了这个趋势。
现在的美国的非金融机构，它的负债包括现金都创50年新高，大概有2、3万亿美金在手里。
比如说我们当中有一位朋友做的不错，现在有1亿的现金，向银行借了1亿，我相信他肯定要做大的事情，绝对不是拯救我们。
像美国乔布斯谈，一般是把价格线往下砸，再来收购，这是一个游戏规则。
还有一点我们要注意到，今年12月31日小布什实行的减税计划到期了，如果美国延续这个政策或者部分延续，我们将见到最大的结构性财政紧缩。
美国是富人时代，现在巴菲特讲的非常清楚，他的税收比他的秘书都要低。
美国20%的人贡献40—60%的所得税。
美国财政60%来自于个人所得税。
全能银行制度的历史经验与教训
全能银行制度(universal banking system)——德国的经验与教训一、全能银行制度的历史经验与教训全能银行是“能够从事除发行货币和抵押债券以外的所有金融业务”的银行机构。
换言之，与所谓的分业体制下的专业性银行不同，全能银行的特点不是局限于任何一种特殊的业务，例如吸收存款、提供信用贷款或长期融资等，相反，全能银行能够参与所有提供货币和资本的活动：包括吸收存款、发放各种期限的贷款、发行债券、参与企业业务活动，从事货币、股票以及各种有价证券的交易等。
德国全能银行具有的特点包括：提供无担保的私人贷款；从事长期的资本融资，并且借此将公司发起、债券发行以及参与企业经营活动等活动综合为一体。
德国的银行是最先将提供无担保的私人贷款与长期的资本性融资结合起来并取得成功的国家。
就无担保私人贷款而言，这种异常成功的银行业务，像很多其他的金融创新活动一样，起源于苏格兰。
其特点在于两种密切相关的业务：一方面，无担保的私人贷款是由银行提供的，但是，借款者必须将其所有的货币交易业务交给提供贷款的银行。
借款者无须抵押即可取得贷款，然而银行能够获得借款者经营业绩和财务活动的全面信息。
亚当斯密在《国富论》第二章中即论述过在他那个时代（1776年前后）苏格兰银行已经发放不要求证券抵押的贷款。
W·桑巴特在论述这种信用制度时写道：“这种制度能够使没有金融资产的人成为企业家，而在以前是不可能的。
”全能银行的第二个特点是，也是德国取得巨大成功的特点，是长期的资本性融资。
银行刚开始这样做时并非有意要长期参与企业的业务活动，更多的是出于暂时性的需要，如在全部股份无法完全募集到位时。
这种综合性的资本性融资起始于比利时，即成立于1822年的比利时股份公司最先从事这类活动，该机构后来成为欧洲第一家新型的商业银行。
这家银行从一开始便介入有价证券活动，试图通过发行债券来为发放贷款筹措资金，以及直接参与企业经营活动来解决期限变换所引起的银行流动性问题。
2011年中国十大金融事件
2011年中国十大金融事件2012年01月12日16:39来源：银行家字号:T|T0人参与0条评论打印转发编者按：2011年，金融危机的阴霾似是退去，但造成的深层次影响却持续发酵。
全球经济在阴晴不定中继续前行，相比前几年所谓的“后危机时代”，“不确定性”成为全球经济金融形势发展的基本背景和基调。
作为全球经济的“定海神针”，美国市场复苏疲软，二次衰退的担忧甚嚣尘上，债务上限的不断提高，预示美国经济未来恢复的不确定性和难度不减。
抱团取暖、共度危机的欧盟各国，深陷主权债务危机泥淖，由此造成的不良影响，甚至危及欧洲各国“结盟”的基石，欧元区未来前景充满变数。
其他各国，特别是新兴市场经济体，复苏和发展势头超越欧美，相对发展速度领跑主要大国，但通胀伴生，依然侵蚀其来之不易的发展成果。
而未来发展中的不确定性，更为其发展之路平添更多脆弱色彩。
2011年，我国经济发展更可谓多波多折。
在全年抗通胀的大主题下，实体经济发展中“质”与“量”的调整更显微妙与艺术，结构调整依然在摸索，继续在推进。
金融领域上演多场惊险大戏，巨量地方政府债务陆续到期、房价下行测试冲击商业银行、人民币升值惯性急转直下、温州“跑路”几乎倒逼货币政策等，这些事件在对国内经济金融健康运行“围追堵截”的同时，暗示国内金融体系存在的诸多问题。
一万年太久，只争朝夕。
针对国内金融体系的改革与完善，或许可以“思想更解放一些，改革的步子更快一些”。
2011年年底，三大金融监管机构陆续“换帅”。
市场对履新的各位“新掌门”寄予厚望，期盼来年可在金融市场重拾“牛市”，一吐胸中块垒。
总结过去，继往开来，《银行家》甄选“2011年中国十大金融事件”，铭刻中国金融发展历程，望与广大读者一起，在2012年迈步从头，谱写中国经济金融发展新的篇章！三大金融监管机构“换帅”2011年10月29日，我国三大金融监管机构--银监会、证监会、保监会--集体发布公告，宣布各自机构“换帅”的消息，原证监会主席尚福林、建设银行董事长郭树清、农业银行董事长项俊波分别成为上述三大机构的新掌门人。
德国全能银行制度对我国商业银行的启示
2011年第5期(总第2349期)德国全能银行制度对我国商业银行的启示北京信息科技大学徐文彬一、德国实行由始至终的全能银行制度的原因德国的银行从成立起,由始至终地实行混业经营的全能银行制度。
它们不像美国、日本、英国等国家全能银行的发展经历了三个阶段,工业化进程中自然混业经营条件下的全能银行、20世纪30年代后严格分业经营条件下全能银行的消失、20世纪90年代末迅速向全能银行的回归。
德国的银行从成立起就必须能够办理传统商业银行的存贷款、表外业务、证券投资、保险、信托等全方位的金融业务,否则将被吊销营业执照。
德国银行业一直以来,实行全能银行制度的原因主要有三个方面:首先,德国政府没有对银行业的经营设置障碍或经营的限制,而是给予银行经营以极大的发展空间。
其次,德国政府在法律上给予银行业特殊的保护和支持。
特别是在19世纪初西方工业革命时期,德国政府非但没有设立反托拉斯法和禁止银行董事兼职的法律规定,反而鼓励和支持银行承担和办理投资银行业务和保险业务,使银行得以在成立后,就办理全方位金融领域的各项业务。
两部法律为德国的全能银行发展奠定了法律基础:1957年7月26日,德国政府颁布了联邦银行法,四年之后又于1961年7月10日,颁布了银行法,为德国的全能银行发展提供了法律依据并且奠定了法律基础。
这两部法律,为银行业广泛参与证券、保险、信托等业务及投资于工商企业,提供了广阔的发展空间和法律依据,形成了德国银行资本与工商企业及建筑业等的产权交融、交叉持股混业经营的全能银行金融体制。
德国的全能银行具有诸多的权力:一是从事商业银行和投资银行的零售及批发业务的权力和义务;二是持有工商企业股权的权力;三是享有以机构投资者的身份进行证券投资的独占权力;四是为各行业发放贷款和提供融资活动的权力。
因此是最彻底的、综合化程度最高的全能银行。
最后,随着德国工业化进程加快,德国的产业、商业对于银行的长期信贷资金需求加大,而德国资本市场却十分不发达。
德国全能银行模式给我国银行业的启示
的 是 德 国 ， 其 一 直 坚 持 金 融 业 的 混 的 金 融 管 理 体 制 下 ，德 国 大 银 行 涉 ２ ０ ０ ０年 的 总 量 达 到 ７ ３ ０ ０亿 欧 元 ，资 业 经 营 模 式 。 德 国 金 融 集 团 的 母 公 足 投 行 业 务 并 不 存 在 障 碍 ，其 以 投 产 管 理 的 手 续 费 收 入 在 ２ ０ ０ ０年 增 加
壮 大 起 来 的 。 该 母 公 司 既 可 以 直 接 行 捆 绑 ，坚 持 全 能 化 的 扩 张 。 德 国 中 获 得 的 手 续 费 收 入 为 １，４ 亿 欧 ８１ 从 事 包 括 商 业 银 行 与 投 资 银 行 在 内 的 大 银 行 对 投 资 银 行 业 务 的 重 视 反 映 了 元 ， 比 上 年 增 加 一 倍 ，这 项 业 务 还
能银 行 一 （ Ｕｎｉ ｅ ｓ ｌ ｖ ｒ ａ Ｂａ ｎｋ） 展 。 虽 然 零 售 业 务 自身 经 营 成 本 较 ５ 、 总 收 入 的 ４ ； 手 续 费 收 入 主 ％ ％ 零 售 业 务 销 售 网 络 。 零 售 业 务 销 资 产 管 理 业 务 。 在 德 国 ，股 民 均 委 是 一 种 银 行 类 型 ，它 代 表 了 大 ， 却 拥 有 一 项 价 值 巨 大 的 资 源 一 要 来 源 证 券 承 销 、 证 券 经 纪 业 务 和 ．
国 ，零 售 业 务 的 高 成 本 和 低 盈 利 能 业 务 范 围 包 括 证 券 承 销 、 证 券 经 纪 殊 的 产 权 纽 带 关 系 ， 因 此 德 国 银 行
2011年银行业十大案件
盘点2011年银行业十大案件(入选推荐日志，加10币) NO.1 齐鲁银行卷入巨额骗贷案破坏指数：★★★★★2011年3月2日，齐鲁银行董事长邱云章、行长郭涛、监事长张苏宁的职务直接被济南市委免去，并直接任命了4位新高管。
而三位高管全部免职的直接原因是因2010年末齐鲁银行卷入了巨额骗贷案，出现亏损。
事件缘起：2010年岁末，山东省济南市发生一起伪造金融票证案，济南市公安接到报案，某银行在受理业务咨询过程中发现一存款单位所持“存款证实书”系伪造。
而后公安局组成专案组，迅速将嫌疑人刘某及其他犯罪嫌疑人抓获归案。
济南票据诈骗案主角全名为刘济源，事件过程中发动了很多社会上有“能量的”下线帮他高息揽储，其中就有齐鲁银行一名部门经理的妻子。
而这名部门经理全名赵连成，是齐鲁银行营业部的一个总经理，而后被司法调查。
这起金融票证伪造案牵涉多家金融机构。
据透露该案涉案金额共约60亿元，其中齐鲁银行涉案金额最多，华夏银行、中信银行等银行均牵扯其中。
2010年12月28日，坊间盛传齐鲁银行亏损60亿，加上其他总计亏损过百亿，董事长邱云章、行长郭涛“被抓”。
随后银监会介入调查，齐鲁银行董事长邱云章否定被抓、否定亏损60亿元，济南市政府称涉案资金被扣押。
案件爆发后，受60亿元传闻影响，部分公司客户已开始采取防范措施，把公司账户和员工的公司账户转到了别的银行，部分企业开始拒收齐鲁银行的票据。
大公国际2011年1月5日发布公告表示，决定将齐鲁银行列入信用评级观察名单。
点评：对于中国的中小银行而言，拉存款始终是巨大压力。
各行都给出了非常诱人的“返点奖励”，这也是触发票据造假、高息揽储等违规行为的直接原因。
而银行内部管理也存在漏洞，内部作弊难以避免。
而单纯从票据伪造的角度来看，反映出了目前承兑汇票管理的落后。
目前仅有一部分承兑汇票实行了电子化，大部分尚为纸质，加上大小银行的系统不统一，银行无法当场识别承兑汇票的真假而被骗。
NO.2 渤海银行超亿元贷款被卷走破坏指数：★★★★☆2011年12月21日，新华日报记者陈志龙发布微博，称自己因为追踪报道渤海银行南京分行在“南京宇扬集团董事长杨军出逃事件被骗贷1496万元一事”，受到渤海银行南京分行的人身威胁。
由金融危机谈全能银行的运行模式
运行模式
孙康睿 西 安交通 大学经济 与金融 学 院 ７ ０ ０ ６ １ １
【 文章 摘 要 】
美 国金 融风 暴正 向 全 面的 信 贷危 机
和 全球 金 融危 机 发展 ， 未来趋 势和 可 能 其 的 后 果 值得 高度 关注 。 此 次 的金 融危 机 中，众多大型金融机构纷纷 结束 了其辉 煌 的 经 营历 史 ， 以往被 认 为 是金 融创 新 的 综合 化 、 全 能的 银 行 经 营之 路 面 临着 质 疑 ， 国 内银 行 究竟该 选 择 单一 的 分业 经 营模 式还 是 全 能 的综 合 性 经 营 模 式 成 为值 得 重 新 思 考 的话题 。
一
题。
（ ）综合化经营不利于保证商业银行 ３ 自身及客户的安全， 商业银行容易将过多的 资金用在高风险的活动上 ， 增大 了发生金融 危 机的 可 能性 。
【 关键词】
金 融 危 机 ；全 能银 行 ；综 合 化 经 营 ；分 业 经 营 ；综 合 效 益 ；风 险
一
２ 、混业经 营与全能银行 混业经营也可以称作综合化经营 ，其 四 、我 国银 行 在 发展 全 能 银行 的 过
程 中需 要注 意 的 问题 风 波 愈演愈 烈 。２０ 年 １ 月 ６日， ０８ ０ 美 国金 融危机 引 发全 球股 市 “ 黑色 星期 一” ， 美 国股 市 三大 股指 狂 泻不 已， 指 跌破 万 点 道 大 关 ， 国 、法 国、俄 罗斯 、中 国等 世界 主 德 要 股 市 纷纷 出现 巨 幅 下 挫 。 而一 些 被 视为 “ 不倒 神话 ” 的金融 巨头相继 出现债务 危机 ： 从雷 曼兄 弟 的破产 到到 贝尔斯 登 的易 主 ， 美 国政 府决 定接 收房地 美 和房 利美 ， 华尔 街各 大银 行都 叫苦不 迭 … … 面对 如 此严 峻 的形势 ，我 们不 禁要 问 ， 究竟 是什 么导 致 了这 场 灾难 ？不 可否认 ， 爆 发次贷危机的直接原 因是美国实施 紧缩政 策 ， 国房 价 陕速 回落 ， 美 大量借 款 人违 约 ， 导 致次贷危机的爆发； 深层次原因是美国家庭 滥 用美 元信 用进 行 了过度 消费 。 而被 视 为金 融创新而倍加赞誉的华尔街全能银行及投资 银行的运营模式也成为了人们诟病 的焦点 。 那么， 全能银行究竟是有其不可替代的优越 性 还是具 有不可 回避 的缺陷 呢？我 国国 内银 行究竟该选择分业经营模式还是继续向全能 的综合性 经营模式成为值得重新思考 的话
德国全能银行的发展、变革与启示(一)
德国全能银行的发展、变革与启示(一)摘要：德国的金融体系中，全能银行占据着主导地位，其银行业务的全能化，不仅便利了银行体系向工商企业提供广泛和有效的金融服务，还可以减缓货币政策的调整对银行经营的冲击，有利于分散银行的风险，保证银行利润的稳定增长及银行稳健经营。
本文分析了德国全能银行的主要特征、竞争优势和近年来的主要变革，得出了几点启示，以期对我国金融改革提供借鉴。
一、德国全能银行的历史沿革德国是实行混业经营最为典型的国家，其金融体系的特征是全能银行（UniversalBank，又称为综合银行）在国民经济中占据主导地位，全能银行不受金融业务分工的限制，不仅能够全面经营商业银行、投资银行、保险等各种金融业务，为企业提供巾长期贷款、有价证券的发行交易、资产管理、财产保险等全面的金融服务（在不同的发展时期，德国全能银行的信贷与证券业务有不同侧重），而且还可以经营不具备金融性质的实业投资。
德国之所以采用全能银行制，具有深刻的历史背景。
首先，在工业化初期，德国既缺乏充足的资本积累，又缺乏必需的证券交易机制来为工业化融通资金，因此，德国必须依赖强大的银行体系来为工业化筹措资金。
其次，工业化初期，德国主要通过合资形式建立银行。
这样做可以达到两个目的，一方面可以扩大其股东的基数，从而满足银行自身不断扩充资本金的需求，满足银行进行风险管理和资金期限管理的需求；另一方面通过持有非银行部门的公司股份，当持有的公司公开上市后，银行可以取得较大的收益。
事实证明，在全能银行体制运作初期，德国的银行体系一直发挥着重要的作用，特别是在战后的重建时期，德国银行业以其高效率的运作，为国民经济的发展发挥了重要的作用。
根据德国《银行业务法》的规定，银行的经营范围包括存款、贷款、贴现、信托、投资、担保、保险、汇兑、财务代理、金融租赁等金融业务。
不仅涉足传统商业银行业务，还涉足投资银行业务。
在德国，零售业务的高成本和低盈利能力一直困扰各大银行，基于提高盈利能力的考虑，德国各大银行都将个人金融市场划分为两块：即拥有高额个人资产的“大客户”和一般小客户。
五大商业银行2011年年报点评
五大商业银行2011年年报点评摘要本文试图从分析五大商业银行经营业绩和财务状况入手，探讨商业银行的资产结构和盈利组成，并结合其中存在的主要问题，提出相关政策建议。
关键词商业银行 2011年年报中图分类号：f832.33 文献标识码：a一、五家商业银行财务状况和经营业绩分析（一）资产规模继续扩张，资产质量持续改善。
五家大型商业银行2011年总资产达到55.88万亿元，占商业银行总资产的63%。
略低于2010年的比重66%。
这五家大型商业银行的资产已经超过了我国商业银行总资产的一半，除去资产规模最小的交通银行，其余四家银行的资产规模均已超过10万亿元，占商业银行总资产的规模高达58%，足见这四家商业银行在中国银行业的霸主地位。
在五家大型商业银行资本构成中，银行的传统贷款业务是最重要的资金用途和利润来源。
2011年五家商业银行贷款占总资产的比重平均为51%，略高于商业银行平均水平50.3%，中国银行和交通银行相对较高，占比54%。
其次占比较高的是证券投资，再次是现金及存放央行的款项。
前者五家商业银行的平均比重是18%，高于行业比重17.2%。
相对于我国其它商业银行，大型国有商业银行的资金运用更侧重在贷款和证券投资。
（二）不良资产贷款率有所下降，抵抗风险能力增强。
2011年，我国五家大型商业银行不良贷款率为1.08%，略高于中国商业银行不良贷款率水平0.96%，比2010年下降了0.21%。
五大银行的平均资本充足率和核心资本充足率分别为12.84%和9.97%，都比去年有所上升，前者高于商业银行平均水平，后者低于平均水平。
在信贷规模偏紧的情况下，商业银行一方面保证信贷资产的安全性，另一方面坚持谨慎性原则，适当提高贷款的拨备覆盖率。
近年来商业银行不良资产一直呈现“双降”的趋势，同时拨备覆盖率也不断提升。
（三）经营业绩大幅增长，盈利能力不断提升。
五个大型商业银行2011全年累计实现净利润6809亿元，约占商业银行全年累计净利润的65%，比2010年增加1362亿元，同比增长25%。
2011年国际金融危机大事记
2011年国际金融危机大事记1月1日爱沙尼亚总理安西普从塔林市中心国家歌剧院广场上一台银行自动取款机上提取了该国第一张欧元钞票,正式宣告爱沙尼亚成为第17个加入欧元区的国家。
1月12日欧盟公布首份《年度增长调查》报告,开启了欧盟经济治理的新阶段。
报告提出了欧盟面临的主要挑战,以及各成员国为应对挑战需要优先采取的10项行动。
这些行动涉及实现财政稳固和宏观经济稳定;进行结构性改革提高就业;采取措施刺激增长等三大方面。
世界银行发布的最新《2011年全球经济展望》报告中表示,世界经济今明两年仍将增长,但增速会放缓,影响复苏力度的风险依然存在。
1月13日美国两家主要信用评级机构警告,如果巨额国债继续增加,美国可能失去最高的“Aaa”信用评级。
1月26日-1月30日第41届世界经济论坛年会在瑞士达沃斯开幕。
本届年会主题是“新形势下的共同准则”。
来自全球100多个国家和地区的2500多名各界精英将围绕“应对新形势”、“经济前景和制定包容性增长政策”、“支持二十国集团的行动计划”和“建立全球风险应对机制”四大论题展开讨论,探寻新形势下如何确立全球新经济秩序和新经济治理规则。
1月31日穆迪宣布将埃及主权评级由“Ba1”下调至“Ba2”,并将评级展望从“稳定”调整为“负面”。
2月2日标准普尔下调了爱尔兰的评级。
将爱尔兰长期债务信用评定由AA-级下调至A级,将爱尔兰短期债务信用评定由A-1+级下调至A-1级。
将爱尔兰长期主权债务评级从“AA-”下调至“A”,短期评级从“A-1+”下调至“A1”。
同时标准普尔称将该国短期和长期债信评级纳入负向观察名单。
2月8日标准普尔评级服务维持约旦长期与短期外汇评级为BB/B 不变,但将其长期与短期本地货币评级调降至BB+/B垃圾级别。
2月9日中国人民银行决定,自2011年2月9日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。
金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点,其他各档次存贷款基准利率相应调整。
探讨全能银行在我国的发展
竟 该选择 单 一 的分 业 经营模 式 。 是全 能 的 综合性 经 营模 式 成 为值得 重 新 全 混
ｄ ｉ ０ ９ ９ ． ｓ． ０ — ５ ４ ０ ０１ ． ８ ｏ １ ． ６ ０ｉ ｎ１ ６ ８ ５ ． １ ． ０ ： ３ ｓ ０ ２ ７ １ １ 全 能银 行 的经 营模 式
２ 我 国银行 全 能化经 营 的 实践
行的中银控股公司、中国建设银行控股的中国国际金融有限公 司 、 国工商 银 行 的工商 东 亚金 融 控股 公 司等 。三大 国有 银行 通 中 过特批或在海外注册非银 行子公 司， 绕开了《 商业银行法》 禁止 银行投资的限制。第三， 由企业集 团形成的金融控股公司。由于 企 业 集 团对 金 融机 构 投资 不 受 限 制 ，这 类 金融 控 股 公 司发 展 较 快 。其 中既包 括 国有 企业 集 团 ， 也包 括 民营企 业 集 团 的投资 。
［ 杨金 梅 ． 全 能银行 制 的理 论 优 势［． 融科 学 ，０ １ （） ３ ］ 论 Ｊ金 ］ ２０ ，３ ． ［ 童 华． 融控 股 公 司在 我 国的 构 建 及其 风 险控 制 ［． 海 金 ４ 】 金 Ｊ上 ］
融 ，０ ２，７） ２０ （ ． 作者 简 介 ：
郑 浩 （９ ５ 】男 。 １ ８ 一 。 汉族 ， 山西 临汾 人， 硕士 研 究生 。 四川 大学 经济 学 院 ， 融 学专 业 。 金 研究 方 向 ： 国际 金 融理 论与 实践 。
（ ）０ １ 月 ， 发布《 ３２０ 年７ 央行 商业银行中间业务暂行规定》 暂 ， 行规定 明确 ， 商业银行在经过 中国人 民银行审查批准后 ， 以开 可 办金融衍生业务 、 代理证券业务 以及投资基金托管、 信息咨询 、 财务 顾 问等 投资 银 行业 务 。
后危机时代全能银行模式对中国银行业发展的启示
金融等所有领 域的金融市场业务 ， 同时还可 以以股份等形式参与 局面 ， 这说明了银行业与其他金融机 构的混业经营成为影响未来 集团公司的经纪、经营等银 企合作业务 ； 全能型银行在发展过程 全球 金融格局 的主 流趋 势 ， 我国应立足 于经济发展 的需要 ， 允 许 中一般会根据 市场需求 的变化 ， 及 时调整经营 战略 ， 将 未能 占据 现有 的商业银行 由专业化 向全 能化转变 ， 鼓励国 内的商 业银 行发 主导地 位的业 务通过 外包 、挂牌 出售等方 式进 行拆分 ， 并通过 展投资银行 、债 券、股票 、交 易、券商等多种混业业务 ， 提 高银 收购 、兼并其 他金融 机构 不断 的扩大 经营范 围 ， 开拓新 的服务 行 自身的产 品创设 能力 ， 扩太经营范 围 ， 逐 步建立健全 的银 行服 领域 ， 以达到多 元化经营 的 目的 ， 比如 兴业银行拥有着 证券 、信 务体系 。 托 、基金 、金融租赁 、资产管理等多家控股子公司 ， 有利于 发挥
一
全 能银行 的概 念 约客 户的成本 ， 优化客户 服务体验 ， 从而使银行 与多元化 的客 户 全能银行不只是在市场 占有率存在绝对优势 的银行 ， 也不只 群体之 间拥有更多 的合作空 间， 这样无形中也节约银 行的营销成
是在 资产总额 、资本充足率 等指标上 存在 优势的银 行 ， 全能银行 本 ， 有效 的解 决银行与客 户之间 的信息 不对称 问题 ， 使其在 同业 是能够为各类客户群体（ 包括零售客 户、对 公客户 、同业客户及 竞争 中处于有利地 位。 同时在 当前 电子 网络信 息技术飞速 发展 非金融机构客户） 提供广泛的全方位的一站式金融服务的银行 ； 全 的条件 下 ， 通 过跨 国规模 经营 ， 可以实现银行 系统 内资金 的全 球 能银 行不受金融市场分 类的限制 ， 不仅能够经营传统商业银行 的 调拨 、信息资源共享等 ， 从而降低交易成本。德意志银行利用其 人民币业务和外汇业务 ， 也可 以经营投资银行 、证券公 司、信托 全球 的网络覆盖率优势 ， 以较低的成本为客户提供股 票承销、资 公司 、保 险公司、基金公司等全面金融服务业务 ， 同时还可 以从 产管理等综合性 的跨 国金融服务。 事非金融属性 的实体经 济、网络经济 等方面 的投 资业 务。从经 （ ４ ） 对冲 风险优势 。市场 在资源配置 中的基 础作用决 定了全 营策 略上 来看 ， 根据客户 的不同需求及市场 的变化 ， 全能银行 不 能银行具有 金融稳定的特点 ， 从近年 来的金融危机 来看 ， 银行失 断的发展创新业务 ， 以寻求更大的市场 占有率 。 灵 的情 况都会 发生在 专业银 行 内部 ， 次贷危机 暴露 出零售 个贷 银 行领 域的弱点 ， 而依赖资本市场筹集资金的爱尔兰投资机的爆 发变得 不堪一击 ； 鉴于全能银行 的多样化 （ １ ） 资本优 势 。随着 经济全 球化 的深入 发展 ， 世界 经济格局 经营战略 ， 在面临 金融危机冲击 时 ， 可 以利用 内部补偿机 制转移 呈现多元化的发展趋势 ， 全能银 行在 新兴产业 、高收益产业 方面 经营风 险， 从而实 现银 行稳定利 润收入 ， 保 证整个银行 体系的稳 表现 出较高的应变能力 ， 在 资金融通 、资本投入方 面具 有明显优 定 。因此 ， 多元化 的经营方针是对 风险最好 的保 护 ， 对 于抵御外 势； 如果没有足 够雄厚 的资本 为基础 ， 很多业务特 别是投资银行 部冲击 ， 规避市场风 险具有非同寻 常的意义 。 在 国际市场上经营全球性的收购 、并购融资等业务将难 以开展 ， 不能进行足额 的投资 ， 就无法为客户提供 更优质的服务 、为客户 三 、全能银 行模式对 中国银行 业发展 的启 示 创造 更高 的收益 ， 就会在 金融市场 中失去竞争优势 ； 全 能银 行 以 随着全球金融的扩张 、创新 、信息 技术 的进 步 ， 为 了更好 的 商业 银行为依托 ， 具有大量 吸收资金 的能力 ， 具备较强 的市 场竞 满足未来经济发展的需求 ， 我 国银行业需要逐步发展具有 中国特 争力 、雄厚 的资本实力 ， 在保持资金的长期流动性、安全性、盈 色的全能银行模式 。 利性 、优化客户 服务 、提高信 息技术 、吸引人才等方面存 在着
专业化银行与全能制银行的优劣势
专业化银行与全能制银行的优劣势
专业化银行的优势：
1、有利于集中资金，重点运用于特定领域或行业。
2、有利于一国经济结构的调整和改革，有利于经济的稳步发展
3、有利于宏观经济的调控，有利于政府的监督和管理，易于达到干预经济的目的。
4、在资金严重不足而又急需发展的国家，专业化银行制度对于财力的有效集中和重点使用，促使工业的现代化，从而带动整个社会经济的发展。
专业化银行的劣势：
1、专业性银行不利于专业银行自身的扩张，限制了银行的扩张能力，最终将导致专业银行的竞争能力的丧失。
2、专业性银行调度资金的能力受到限制，只能从某一领域或某一行业调动资金，难以满足日益扩大的工商企业发展规模的要求。
3、专业性银行制度造成的银行林立的局面也不利于金融监管当局对银行的监管。
全能制银行的优势：
1、可以满足金融机构追求最大利益化的要求，在传统银行业务利润较低时，转向其他相关行业，尤其是相近的投资银行业务。
2、有利于金融机构分散投资风险，金融机构通过实行多元化经营，达到分散风险，多渠道获利的目的。
3、有利于进行金融创新，获得超额利润。
4、实行综合化银行制度以后，金融机构可以结合传统商业银行和投资银行业务进行金融创新，获得新的生机与活力，取得最大经营利润。
全能制银行的劣势：
1、全能制银行可能有违背存款人的意愿从事高风险性活动。
2、银行可能利用资金有谁操控股市，造成证券市场的不平等。
3、银行经营风险加大，由于银行业涉及股市，一旦股市有波动，银行的资金安全受到挑战，银行经营安全受到威胁，有可能造成整个信用系统的混乱。
关于我国商业银行全能化发展的思考
关于我国商业银行全能化发展的思考
关山燕
【期刊名称】《内蒙古财会》
【年(卷),期】2001(000)012
【摘要】目前，我国银行业仍为分业经营。
1993年，我国为了防范和化解金融风险，加强金融监管，开始提出金融业分业经营的思路。
在1995年颁发的《商业银行法》中明确限定了商业银行投资业务范围，《商业银行法》第三十四条明确规定：商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和股票业务，不得投资于非自用不动产，不得向非银行金融机构和企业投资。
这种对于商业银行经营范围的限制，在我国银行商业化改革进程中有效地防范了金融风险，保证了金融秩序的稳定运行。
【总页数】3页(P21-23)
【作者】关山燕
【作者单位】东北财经大学金融系
【正文语种】中文
【中图分类】F832
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金融中介理论和我国全能银行的发展
金融中介理论和我国全能银行的发展近年来，金融中介理论成为了学术界和金融圈研究的热点之一。
金融中介是指一种流通货币、调节金融流通和整合社会资金的机构。
金融中介机构包括银行、证券、保险等。
其中，银行是最为重要的中介机构之一。
我国在金融领域的发展历程非常漫长，随着经济的不断发展，金融市场也变得越来越成熟。
而全能银行的发展成为了我国金融市场上的一个热门话题。
本文旨在探讨金融中介理论与我国全能银行发展之间的关系和发展趋势。
一、金融中介理论金融中介理论是指金融市场上的各种中介机构，通过为金融资本市场提供资金的流通、调节金融流通和整合社会资金等各种金融服务的活动。
金融中介的主要方式是借贷活动，即将资金从不需要用于消费的个人或者机构那里募集，再将这些资金分配给其他需要资金的个人或机构，从而实现多方面的资金调剂。
金融中介机构的活动，能实现资金调配和风险分散，也反映了经济中的信任度和合作精神。
在金融中介机构中，银行的作用是最为重要的，银行有多种业务，如储蓄业务、贷款业务、信用卡业务、国际业务等。
以储蓄和贷款业务为例，储蓄业务是银行向社会公众收取存款，而贷款业务是银行向社会公众提供贷款。
银行的主要盈利来源就是从储蓄者处获得存款，然后再向借款者处发放贷款，即储贷差价。
而信用卡业务则是虚拟的贷款方式，持卡人能够在银行的信用额度范围内自由消费，由银行在后期向持卡人收取利息并收回款项等。
二、我国全能银行的发展历程及其特点全能银行是包括商业银行、国有银行、城市商业银行等各类银行在内的一种金融机构，其业务范围比普通银行更为广泛。
在我国，全能银行的发展从改革开放之初就开始了，在开放之前我国的银行业完全为国有制。
1985年中央全面推进银行改革，开始了引入外资银行和发展纯民营银行的迎合市场经济的探索，这也就是我们常说的“四行两局改革”。
在1994年之后，我国银行改革方向开始转向“全能银行”模式，而银行业改革正式进入到市场化的第一个阶段。
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中国联合商报/2011年/8月/29日/第E02版
金融市场・热点追踪
全能银行的中国困境
CUBN记者周洪博
2011年，欧元区深陷债务泥淖，美国遭遇信用降级，新兴经济体也面对着一个不确定的全球市场环境。
有观点认为，这是2008年金融危机的延续；也有观点认为，这是新的金融危机的开始。
无论怎样，各国都开始重新审视救市的政策。
然而，渣打银行（中国）有限公司首席执行总裁林清德表现得却很镇定。
因为，经历了90年代那场亚洲金融危机之后，像渣打这样的国际银行已经做好了应对准备。
全能银行是改革趋势
在林清德看来，最近的金融危机不是全球性的，它是一次西方的危机，但是产生了全球性的影响。
它起源于欧美，银行和银行系统在那些地区出现了失败，但是在亚洲，银行没有破产，也没有用纳税人的钱。
“任何对于全能银行的讨论，必须得认识到这一点，以这一点为出发。
”
事实上，亚洲的银行经历了金融危机之后，开始向全能银行转型。
而在西方，很多政策家更多关注宏观审慎监管，试图把全能银行的模式打破。
“这是毫无意义的，在很多情况下实际上是有害的，西方的政策制订者在逃避真正的改革。
”林清德认为，在危机中对全能银行的限制，实际上并没有产生太大的影响。
“实际上，资本充足率也产生不了太多的影响，很多的银行觉得自己的资本已经非常充足了。
”在中欧国际工商学院主办的“第五届银行家论坛”上，林清德对《中国联合商报》等媒体表示，要想减少危机的发生，减少贫困，应该关注金融体系作为一个整体的稳定性。
众所周知，银行是要帮助客户进行储蓄和支付的，通过收集储户的储蓄，把它转变成为一种长期的贷款发给消费者，帮助消费者进行投资。
而全能银行为客户提供的服务更强，在整个金融体系当中起到的稳定性也更强。
据了解，全能银行不仅经营银行业务，而且还经营证券、保险、金融衍生业务以及其他新兴金融业务，有的还能持有非金融企业的股权。
全能银行可以利用一个综合业务平台为客户提供高效率、一站式、全面的金融服务。
林清德表示，全能银行可以为更多不同的客户来进行服务，可以扩展到更多不同的国家；在资产和负债两个方面的弹性更加地充足，可以减少波动性。
在过去的20年当中，全能银行出现的风险比率要比那些分业经营的银行的风险比率要低。
“在经济出现危机的时候，一些国际大银行，其实是这个经济体流动性的很大的一个提供者，他们可以应对国内市场出现的一些冲击。
”林清德表示，如果一个银行仅仅只是依赖于某一种特殊的资产的话，其风险是很高的。
中国运作面临现实挑战
随着我国经济进一步市场化、国际化，在外国全能银行进入中国市场的同时，我国银行向混业经营的全能制银行发展，继而走向世界成为大势所趋。
但全能银行大多采用混业经营的模式，要面临着多方监管，能否在中国行得通呢？
“现在的债券市场，我们数一数，有多少衙门在那儿管？活生生地把一个债券市场切成碎片！到现在为止，我们收益率曲线画不出来，画出来以后怪怪的，为什么？市场分割。
”中欧国际工商学院金融学和经济学教授许小年对《中国联合商报》等媒体表示，没有统一的债券市场，根本就不可能形成能够反映全社会资金成本的收益率曲线，也就无法形成市场化利率。
“我不认为监管当局有比市场更好的感觉。
”许小年认为，对于中国来说，政府能做的就是
游戏规则，而不是划地为牢。
因为金融市场是统一的，一旦实行分业管理，就会造成一个衙门占据一个底盘，把统一的金融市场全给分割掉了。