互联网金融概论

网络贷的风险分析
技术风险：依托网络，网络安全重要，系统崩溃影 响运行。
信用风险：发放贷款依据的是电商平台数据库的分 析，缺少报表数据，风险识别能力弱。
流动性风险：资金来源受限制，抗风险能力不足。 政策风险：面临监管风险。
网络小贷风险管理
强化贷前审核 做好贷后管理
网络小贷的发展困境与未来发展
网络小额借贷 ：互联网企业通过其控制的小额贷款 公司，利用互联网向客户提供的小额贷款。
第一节 P２P网络借贷
是一种直接融资方式，资金出借人与贷款人之间借助网 络平台实现资金的直接融通，其中借贷有关的一切手续 都是在互联网平台完成。
产生的背景：出生在英国，发展在美国，繁荣在中国 （拍拍贷）。之所以在我国繁荣，是因为我国金融市场 不发达，借款人迫切需要开拓其它融资方式。
P2P运营模式
一、纯线上模式：平台不参与贷款，只提供信息匹配，工具支持和服务等 功能，贷款人与借款人通过平台办理所有手续。拍拍贷
二、债权转让模式：平台运用自有资金放款，再将债权转让给放贷人。 二节 互联网金融与传统金融的异 同点比较
相同点： （一）服务对象方面，参与者都有投资方、融资方。 （二）产品设计方面，出发点都是满足投资者的理财 需要，讲求合理定价，基本盈利模式都是利差和服务 费。 （三）风险控制方面，都是以征信为前提，以风控为 生命线
第二节 互联网金融与传统金融的比 较
（同步交换与异步交换）。 社会背景(S)：互联网用户 移动用户激增。 技术背景(T)：IT技术的发展。
3.2 第三方支付的分类
按支付功能分：传统的第三方支付，如银联电子支 付；传统+其他功能，如电子钱包。
按独立性分：独立第三方支付，如银联；非独立性 的第三方支付，如支付宝，附属于其门户网站下。
互联网银行：借助现代数字通信、互联网、移动通 信及物联网技术，通过云计算、大数据等方式在线 实现为客户提供存款、贷款、支付、结算、汇转、 电子票证、电子信用、帐户管理、货币互换、P2P金 融、投资理财、金融信息等全方位无缝、快捷、安 全和高效的互联网金融服务机构。
互联网证券：在互联网电子商务条件证券业 务的创新，为网络用户提供一种全新的商业 模式，包括证券 发行，在线证券交易等。
高，支付国内大多数银 低，互联互通性弱且仅
行
支持本行用户，跨行交
易成本高
高，使用便捷，消费限 低，作用流程复杂，不
制较小
同银行有不同的限制
高，电子商务覆盖程度 中等，电子商务覆盖程
较广，具有担保交易功 度有限，无担保交易功
能
能
中等，主要来源于网络 低，具有政府背景，多 欺诈以及第三方支付公 种防范措施 司信誉
困境：身份特殊；资本规模有限；转型困难；贷款 业务受限
未来发展趋势：加入央行征信系统；提高融入资金 比例。
第五章 众筹
定义：crowdfunding，即大众筹资，指大众以互联 网为载体，汇集资金用来支持某个特定项目或组织。
众筹产生的背景 （一）众筹产生的社会背景 （二）众筹产生的技术背景 （三）众筹产生的时代背景
（二）大数据的关键技术 数据准备环节：需要对数据进行清洗、转换和整理。 数据存储和管理环节：低成本、多样化、可扩展。 数据计算与处理环节：采用分布式计算机处理。 数据分析环节：需要数据挖掘技术。 知识展现环节：以直观的方式呈现分析结果
第二节 互联网金融简介
互联网金融的概念界定： 互联网金融是利用互联网技术和移动通信技术等一
3.3 第三方支付的机构模式
金融机构独立运营模式：银联 通信运营商独立运营模式：天翼电子商务有限公司 第三方公司独立运营模式：支付宝、财付通。
三类运营模式的比较：P49
3.4 第三方支付的业务模式
预付卡支付：如礼品卡等 银行卡收单：POS机，持卡人在商户刷卡时，先由银
行结算给第三方支付服务机构，最终支付给商户。 网络支付：依托专用网络在收付款人之间转移资金，
不同点： （一）运营模式不同：互联网金融是直接融资为主，注重 小额、零星信贷；传统金融间接融资为主，客户以大中型 为主。
（二）交易媒介不同：互联网金融“泛媒介化”，传统金融 以金融机构作为媒介。
（三）信息处理方式不同：互联网金融通过搜索引擎、大 数据、云计算等实现数据处理，传统金融通过人工处理。
（四）产品销售方式不同：互联网金融摆脱了孰人社会， 实现了远程交易。传统金融金融依靠业务人员来拓展社会 资源。
互联网保险：保险机构依托互联网和移动通 信等技术，通过自营网络平台、第三方网络 平台等订立保险合同、提供保险服务的业务。
其他互联网金融业态，如互联网信托等。
第四节 互联网金融未来发展趋势
（一）多层级金融服务体系将形成 （二）金融基础设施不断完善 （三）移动互联网与金融加速融合 （四）大数据技术服务金融行业
拍拍贷： /landingbd=cpt&ut m_campaign=biaoti
P2P的特点
（一）加入门槛低 （二）融资成本低：避开了中介，降低成本 （三）突破时空限制；效率高
互联网金融的风险： （一）经营风险高 （二）扩张具有盲目性，产品同质化严 重
第三节 互联网金融的业态
第三方支付：指非金融机构在收付款人之间作为中 介机构提供下列部分或全部货币资金转移服务：网 络支付、预付卡的发行与受理、银行卡收单等中国 人民银行确定的其他支付服务。
网络借贷：互联网企业或个体与个体之间通过互联 网平台实施的借贷。
3.7 第三方支付风险
第三方支付机构与其他主体间的风险： 与消费者之间的问题：确保消费者的资金安全 与商家之间的问题：过度的倾向消费者可能导致商家流动
性不足 与银行之间的问题
第三方支付自身面对的风险 技术风险：需要高的系统安全性要求 沉淀资金（包括在途资金与消费者备用金）风险 套现风险 洗钱风险
四、担保模式：平台提供担保介入贷款业务。（积木盒子） 五、混合模式：既线上寻借款人也线下寻借款人，如人人贷。 https:/
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（五）风控方式不同：互联网金融通过大数据分析，将被 投资人的行为模式、消费习惯等纳入信用风险模型；传统 金融通过资信调查或尽职调查等防范信用风险。
互联网金融与传Байду номын сангаас金融的关系
互补
第三节 互联网金融与传统金融优、 劣势比较
互联网金融的比较优势和劣势 优势： （一）庞大的网络用户群体 ； （二）开放的资源平台； （三）海量的信息和数据；（四）便捷和高效的服务
劣势： （一）征信建设不完善；（二）无监管、无准入门槛； （三）在高端金融服务领域不占优势 （四）主动营销 能力弱，更倾向于被动营销
传统金融的优势与劣势 优势： （一）实力雄厚 （二）客户资源丰富 （三）风险控 制体系完善 （四）市场准入严格
劣势： （一）银行的霸主地位逐步丧失 （二）受时空限制严 供应链金融模式
网络小额贷款经营模式
平台金融模式：基于互联网电子商务平台；平台的 优势：平台积累了海量的交易数据，可以充分挖掘 借款人，可以进行信用分析。
供应链金融模式：以核心客户为依托，以真实交易 为背景，为核心企业的上下游企业链提供融资。
系列现代信息科学技术实现资金融通的一种新型金融 服务模式——北京市软件和信息服务交易所《互联网 金融》
互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联 网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和 信息中介服务的新型金融业务模式——《关于促进互 联网金融健康发展的指导意见》
互联网金融的两个维度： （一）金融产品维度 （二）技术维度
第二章 互联网金融与传统金融
第一节 互联网金融与金融互联网
互联网金融是传统金融机构与互联网企业借助于互 联网新技术实现的一种新型金融业务模式。 互联网+金融。
金融互联网是传统金融机构业务的互联网化，并没 有引起商业模式的实质性改变。其三个主要特点是：
（一）是一种技术创新，而非产品创新； （二）降低了交易成本； （三）促使相关职能部门设立或消失，引发资源在金 融机构内部的再配置，但并没有改变金融机构的媒介 本质。
P2P风险分析
流动性风险 信用风险 操作风险 法律风险
P2P风险管理
风险准备金策略 利用机构担保 抵押担保 保险公司担保 技术手段：创新审贷技术等。(提供朋友圈、网络社
区等）
第二节 网络小额贷款
产生背景：融资难 小额贷款公司：由自然人、法人与其他社会组织投
资设立的，不吸收公众存款经营小额贷款业务的有 限责任公司或股份有限公司。
如互联网支付与移动支付（远程支付与近场支付， 支付宝的缴费转帐属于远程支付；扫码属于近场支 付）。
3.5 第三方支付产业链
互联网支付产业链（P52） 移动支付产业链（P53）
3.6 第三方支付与传统网银支付方式 的对比
进入 门槛 通用性 易用性 应用性
风险
第三方支付
网银支付
低，仅需在线注册
高，需到柜台办理
第三章 第三方支付
所谓第三方支付指非金融机构在收付款人之间作为 中介机构提供下列部分或全部货币资金转移服务： 网络支付、预付卡的发行与受理、银行卡收单等中 国人民银行确定的其他支付服务。
3.1 第三方支付产生的背景（PEST） 分析
政治背景（P）：一系列政策支持。 经济背景（E)：为解决电子商务的支付问题而产生
众筹：通过互联网形式进行公开小额融资的活动。 互联网货币：指随着电子信息技术、互联网和电子
商务的发展而出现的以不通过金融机构发行、以数 字形式存在、通过网络流通转移、具有购买力的虚 拟兑换工具。
互联网金融门户：利用互联网提供金融产品、金融 信息服务和进行金融产品销售，并为金融产品销售 提供第三方服务的平台。