《证券投资分析》练习(2009)
2009年11月证券从业资格_证券投资分析真题试卷_真题(含答案与解析)
2009年11月证券从业资格（证券投资分析）真题试卷(总分326, 做题时间90分钟)1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1.下列各项中，影响债券定价的内部因素是( )。
SSS_SINGLE_SELA 基础利率B 银行利率C 税收待遇D 市场利率分值: 2答案:C解析：影响债券定价的内部因素有期限、票面利率、提前赎回规定、税收待遇、流通性、发债主体的信用六个方面。
基础利率、银行利率、市场利率都是影响债券定价的外部因素。
2.产权比率的计算公式为( )。
SSS_SINGLE_SELA 产权总额/资产总额B 负债总额/资产总额C 股东权益/资产总额D 负债总额/股东权益分值: 2答案:D解析：产权比率的计算公式为：产权比率=负债总额/所有者(股东)权益总额。
它反映企业所有者对债权人权益的保障程度。
3.国家对某一产业实施限制出口财政补贴和减税等措施，属于( )。
SSS_SINGLE_SELA 产业组织政策B 产业布局政策C 产业结构政策D 产业技术政策分值: 2答案:A解析：产业组织政策是政府为实现产业组织的合理化，并借此达到资源有效利用，收益公平分配等经济政策一般目标而对某一产业或企业采取.的鼓励或限制性的政策措施。
4.准货币是指( )。
SSS_SINGLE_SELA M2 BM1 -MCM2 -M1DM1分值: 2答案:C解析：我国对货币层次的划分是：M0 =流通中现金；狭义货币(M1)=M+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款；广义货币(M2 )=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款加入。
另外还有M3 =M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等。
其中，M2 -M1是准货币，M3是根据金融工具的不断创新而设置的。
5.认股权证价格下跌的速度与其可认购股票价格下跌的速度相比是( )。
证券投资分析2009年真题
证券从业考试证券投资分析2009年真题一、单项选择题(每题0.5分，共15分。
每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分)1．从总体来说，证券的预期收益水平和风险之间存在一种( )的关系。
A．正相关B．非相关性C．线性相关D．负相关2．关于证券市场的类型，下列说法不正确的是( )。
A．在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报B．在强势有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内S幕信息的分析来获取超额收益C．在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券D．在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息3．技术分析流派对股票价格波动原因的解释是( )。
A．对市场心理平衡状态偏离的调整B．对市场供求均衡状态偏离的调整C．对价格与价值间偏离的调整D．对价格与所反映信息内容偏离的调整4．关于证券组合分析法的理论基础，下列说法错误的是( )。
A．证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示，证券收益率服从正态分布B.理性投资者在期望收益率既定的条件下选择风险最小的证券C．理性投资者在风险既定的条件下选择期望收益率最高的证券D．证券或证券组合的风险由其期望收益率的最高值来衡量5．一般选择投资中风险、中收益证券，如指数型投资基金、分红稳定持续的蓝筹股及高利率、低等级企业债券等的投资者属于( )投资者。
A．积极成长型B．保守稳健型C．稳健成长型D．投机型6．( )根据宪法和法律所规定的各项行政措施、制定的各项行政法规、发布的各项决定和命令，以及颁布的重大方针政策，会对证券市场产生全局性的影响。
A．中国证券监督管理委员会B．国家发展和改革委员会C.国务院D．财政部7．( )向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。
A．中国证券业协会B.证券公司C．证券登记结算公司D．证券交易所8．证券估值是指对证券( )的评估。
2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题
一、单项选择题1．假定证券A的收益率概率分布如下，该证券的方差为（）。
A．4．4B．5．5C．6．6D．72．增发新股后财务结构将会（）。
A．净资产增加B．负债结构变化C．资产负债率降低D．公司资本化比率升高3．套利定价理论的创始人是（）。
A．马柯威茨B．威廉C．林特D．史蒂夫·罗斯4．在计算GDP时，区分国内生产和国外生产一般以“长住居民”为标准，“长住居民”指的是（）。
A．居住在本国的公民和外国居民B．居住在本国的公民C．居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民D．居住在本国的公民和暂居外国的本国公民5．出现在顶部的看跌的形态是（）。
A．菱形B．旗形C．楔形D．三角形6．某一次还本付息债券的票面额为1000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按单利计息，复利贴现，其内在价值为（）元。
A．851．14B．937．50C．907．88D．913．857．某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债80万元，流动比率为3．速动比率为1．6．销售成本150万元，年初存货为60万元.则本年度存货周转率为（）。
A．1．60次B．2．5次C．3．03次D．1．74次8．假设证券C过去l2个月的实际收益率为1．05%、1．08%、1%、0．95%、1．10%、1．05%、1．04%、1．07%、1．02%、0．99%、0．93%、1．08%，则估计期望月利率为（）。
A．1．03%B．1．05%C．1．06%D．1．07%9．拉丁美洲证券分析师公会以（）协会为中心，于1998年召开成立大会。
A．墨西哥B．巴西C．阿根廷D．智利10．在进行贷款或融资活动时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将债券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。
这是（）的观点。
A．市场预期理论B．合理分析理论C．流动性偏好理论D．市场分割理论11．可转换证券转换价值的公式是（）。
证券投资分析2009年真题答案解析
证券从业考试证券投资分析2009年真题答案解析参考答案一、单项选择题1．A【解析】从总体来说，证券的预期收益水平和风险之间存在一种正相关的关系。
2．C【解析】在弱势和半强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券。
3．B【解析】技术分析流派认为股票价格的波动是对市场供求均衡状态偏离的调整。
4．D【解析】D选项应该为证券或证券组合的风险由其期望收益率的方差来衡量。
5．C【解析】本题考查稳健成长型的证券投资策略。
6．C【解析】国务院根据宪法和法律所规定的各项行政措施、制定的各项行政法规、发布的各项决定和命令，以及颁布的重大方针政策，会对证券市场产生全局性的影响。
7．D【解析】证券交易所向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。
8．A【解析】证券估值是指对证券价值的评估。
9．C【解析】本题考查货币的时间价值。
如果通货膨胀率是正数，今天100元所代表的购买力比明年的100元要大。
10．B【解析】本题考查影响利率期限结构形状的基本因素，主要有三种，即选项ACD。
11．C【解析】本题考查股票市盈率利用历史数据进行估计的方法。
C选项市场预期回报率倒数法属于市场决定法。
12．D【解析】认股权证的价值C=SN(d1)一Xe-rtN(d2)=5×0.8051-4.5×0.9231×0.7324=0.98(元)。
13．B【解析】B选项应该是在其他变量保持不变的情况下，到期期限与认沽权证价值同方向变化。
14．B【解析】国内生产总值(GDP)是指一个国家(或地区)所有常住居民在一定时期内(一般按年统计)生产活动的最终成果。
15．A【解析】工业总产值采用“工厂法”计算，即以工业企业作为一个整体，按企业工业生产活动的最终成果来计算。
16．B【解析】长期资本是指合同规定偿还期超过一年的资本或未定偿还期的资本。
证券从业资格(证券投资分析)历年真题试卷汇编4(题后含答案及解析)
证券从业资格（证券投资分析）历年真题试卷汇编4(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．(2010年考试真题)从投资者的买卖趋向心理方面，将一定时期内投资者看多或看空的心理事实转化为数值，来研判股价未来走势的技术指标是( )。
A．PSYB．OBVC．ADLD．OBOS正确答案：A解析：本题考查重点是对“人气型指标”的熟悉。
PSY(心理线指标)是从投资者的买卖趋向心理方面，将一定时期内投资者看多或看空的心理事实转化为数值，来研判股价未来走势的技术指标。
因此，本题的正确答案为A。
知识模块：证券投资技术分析2．(2010、2009年考试真题)KDJ指标又称( )。
A．人气指标B．随机指标C．能量指标D．相对强弱指标正确答案：B解析：本题考查重点是对“随机指标”的熟悉。
KDJ指标又称随机指标，是由GeorgeLane首创的。
与威廉指标一样，KDJ指标是期货和股票市场上最常用的技术分析工具之一。
因此，本题的正确答案为B。
知识模块：证券投资技术分析3．(2009年考试真题)使用技术分析方法应注意( )。
A．结合多种技术分析方法综合研判B．不要与基本面分析同时使用，避免产生不必要的干扰C．不同时期选择不同的理论D．资本资产定价模型产生的历史背景正确答案：A解析：本题考查重点是对“技术分析方法的应用注意事项”的熟悉。
使用技术分析方法应注意结合多种技术分析方法综合研判。
因此，本题的正确答案为A。
知识模块：证券投资技术分析4．(2009年考试真题)下列说法错误的是( )。
A．道氏理论是波浪理论的补充B．波浪理论以周期为基础C．道氏理论对大形势的判断有较大的作用D．道氏理论必须等到新的趋势确立以后才能发出行动的信号正确答案：A解析：本题考查重点是对“波浪理论的基本思想”的熟悉。
2009年证券资格考试证券投资分析预测试题
2009年证券投资分析试题及答案41．下列属于技术分析理论的有：（）。
A．随机漫步理论B．切线理论C．相反理论D．道-琼斯理论E．资产组合理论42．三角形形态是一种重要的整理形态，根据图形可分为：（）。
A．对称三角形B．等边三角形C．直角三角形D．上升三角形E．下降三角形43．证券市场里的投资者可以分为：（）。
A．多头B．空头C．机构D．持股观望者E．持币观望者44．在百分比线中，下列哪些线最为重要：（）。
A．1/4B．1/3C．1/2D．2/3E．3/845．在甘氏线中，最重要的三条线是：（）。
A．26．25度线B．33．75度线C．45度线D．56．25度线E．63．75度线46．具有明显的形态方向且与原有的趋势方向相反的整理形态有：（）。
A．菱形B．三角形C．矩形D．旗形E．楔形47．波浪理论考虑的因素主要有下列哪些？（）。
A．股价走势所形成的形态B．股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置C．股价移动的趋势D．波浪移动的级别E．完成某个形态所经历的时间长短48．在关于指数量价关系分析的一些总结性描述中，正确的有：（）。
A．价涨量增顺势推动B．价涨量减快速拉升C．价涨量跌呈现背离D．价跌量增赶快卖出E．价跌量增有待观察49．在使用技术指标WMS的时候，下列哪些经验性的结论是正确的？（）。
A．WMS是相对强弱指标的发展B．WMS在盘整过程中具有较高的准确性C．WMS在高位回头而股价还在继续上升，则是卖出信号D．使用WMS指标应从WMS取值的绝对数以及WMS曲线的形状两方面考虑E．WMS在单边行情中具有较高的准确性50．下列哪些是以传统组合管理方式构思证券组合资产时所应遵循的基本原则：（）。
A．收益最大化原则B．风险最小化原则C．基本收益的稳定性原则D．谨慎原则E．多元化原则51．传统的证券组合管理的基本步骤有：（）。
A．确定投资政策B．实施证券投资分析C．构思证券组合资产D．修订证券组合资产结构E．对证券组合资产的经济效果进行评价52．增长型证券组合的投资目标是：（）。
2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题
2009年证券资格考试《证券投资分析》模拟题(1)一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。
)第1题产业结构政策是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施，它包括的内容中，最重要的是()。
A.产业结构长期构想B.对战略产业的保护和扶植C.对衰退产业的调整和援助D.对增长行业的鼓励和支持答案： B第2题下列说法错误的一项是()。
A.具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低B.信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高C.流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值D.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高答案： B第3题市场通-常说的“融资”，一般是指()。
A.金融机构对券商的融资B.金融机构对券商的融券C.券商对投资者的融资D.券商对投资者的融券答案： C第4题在决定优先股的内在价值时，()相当有用。
A.零增长模型B.不变增长模型C.二元增长模型D.可变增长模型答案： A第5题根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法是()。
A.证券组合分析法B.基本分析法C.技术分析法D.以上都不是答案： A第6题2006年，在众多因素，尤其是()的积极影响下，股票市场逐步走出低迷状态，并一举扭转了熊市进入牛市上升通道。
A.融资融券制度的推出B.人民币升值C.股权分置改革D.机构投资者的迅速发展答案： C第7题在上升行情开始掉头向下时，我们关心的是这次下跌将在什么位置获得支撑。
假设这次上升的顶点价位是3600点，则应用黄金分割的第一行数据得到的支撑点不包括()。
A.2912.4B.2224.8C.1375.2D.993.6答案： D第8题技术高度密集型行业一般属于()市场。
A.完全竞争型B.垄断竞争型C.寡头垄断型D.完全垄断型答案： D第9题假设证券组合P由两个证券组合I和II构成，组合I的期望收益水平和总风险水平都比II的高，并且证券组合l和II在P中的投资比重分别为0.48和0.52，那么()。
证券投资分析_第四章 行业分析(2)_2009年版
1、行业经济活动是介于宏观经济活动和微观经济活动中的经济层面，属于一种（）。
A: 微观分析B:宏观分析C:中观分析D:三者兼有答案:C解析:2、在《国际标准行业分类》中表示某小类的若干位数代码中，( )表示该小类所属的中类。
A:第一位数字B:第二位数字C:前二位数字D:前三位数字答案:D解析:3、在现实生活中，生产牙膏的企业通常面临着（）竞争类型。
A:完全竞争B:不完全竞争或垄断竞争C:寡头垄断D:完全垄断答案:B4、周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，当经济处于上升时期，这些行业会（），当经济衰退时，这些行业会（）。
A:扩张扩张B:收缩收缩C:收缩扩张D:扩张收缩答案:D解析:5、下列哪一个阶段有时被称为投资机会时期( )。
A:幼稚期阶段B:成长期阶段C:成熟期阶段D:衰退期阶段答案:B解析:6、在法制比较完善的国家中，行业的管理和调控大多通过( )来体现。
A:法律B:文件C:政府干预D:政府政策7、最常见的时间数列预测方法不包括（）。
A:趋势外推法B:移动平均预测法C:指数平滑法D:最小二乘数预测法答案:D解析:8、在现实生活中，煤气公司的竞争类型是（）。
A:完全竞争B:不完全竞争或垄断竞争C:寡头垄断D:完全垄断答案:D解析:9、微处理器的速度会每18个月翻一番，这是( )的内容。
A:德律风定律B:吉尔德定律C:摩尔定律D:夏普定律10、从幼稚期进入成长期，伴随着行业风险和收益的变化如下( )。
A:由低风险、低收益迈入高风险、低收益B:由低风险、低收益迈入低风险、高收益C:由高风险、低收益迈入低风险、高收益D:由高风险、低收益迈入高风险、高收益答案:D解析:11、道?琼斯分类法将大多数股票分成（）类。
A:工业B:农业C:运输业D:公共事业答案:A,C,D解析:12、我国上海证券市场将全部上市公司分为（）。
A:工业B:商业C:地产业D:公用事业13、分析一个行业是否为增长型行业的方法有( )。
2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题
一、项选择题1．若普通缺口在短时间内未被回补，则说明（）。
A．原趋势不变B．原趋势反转C．趋势盘整D．无法判断2．使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是（）。
A．转折性的GDP变动B．高通胀下GDP增长C．宏观调控下GDP减速增长D．持续、稳定、高速的GDP增长3．在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济运行处于（）。
A．繁荣B．萧条C．衰退D．复苏4．在历史资料法中历史资料来源不包括（）。
A．政府部门B．高等院校C．专业媒介D．实地调研5．（）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。
A．宏观调控下的减速B．转折性C．失衡D．稳定、高速6．在经济周期与行业的分析中，消费品业、耐用制造业以及其他需求收入弹性较高的行业属于典型的（）行业。
A．增长型B．周期型C．防守型D．垄断竞争型7．证券组合的实际平均收益与无风险收益的差值除以组合的标准差被定义为（）。
A．詹森指数B．夏普指数C．特雷尔指数D．恩格尔指数8．股票市场资金量的供给是指（）。
A．二级市场的资金总量B．能够进入股市的资金总量C．能够进入股市购买股票的资金总量D．一级市场的资金总量9．技术作为生产要素的收入不包括（）。
A．技术劳动收入B．技术专利转让收入C．技术入股收入D．资本贡献收入10．技术分析的缺点是（）。
A．考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断B．预测的时间跨度相对较长C．对短线投资者的指导作用比较弱D．预测的精确度相对较低11．KDJ指标的计算公式考虑了（）因素。
A．开盘价、收盘价B．最高价、最低价C．开盘价、最高价、最低价D．收盘价、最高价、最低价12．一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（）型的行业进行投资。
A．增长B．周期C．防御D．初创13．根据证券市场本身的变化规律得出的分析方法称为（）。
A．技术分析B．基本分析C．定性分析D．定量分析14．（）所基于的原则是：证券市场本身并不创造新价值，如果行动同大多数投资者相同，则一定不是获利最大的，要获得最大利益，一定要同大多数人的行动不一致。
2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题
2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题一、单项选择题1．支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度是由于（）方面的原因。
A．机构主力斗争的结果B．心理因素C．筹码分布D．持有成本2．从利率角度分析，（）形成了利率下调的稳定预期。
A．温和的通货膨胀B．严重的通货膨胀C．恶性通货膨胀D．通货紧缩3．评价企业经营效率和资本使用效率的综合指标是（）。
A．MVAB．EVAC．净资产利润率D．资产净利率4．以一定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向。
并根据股价涨跌幅度显示市场强弱的指标是（）。
A．M ACDB．RSIC．KDJD．WRS5．表示市场是否处于超买或超卖状况的技术指标是（）。
A．PSYB．B IASC．RSID．WMS6．2001年8月，中国证监会发布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意义》，要求上市公司在（）之前建立独立董事制度。
A．2001年8月30日B．2001年12月31日C．2002年1月1日D．2002年6月30日7．某公司可转换债券的转换比例为20．其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为1000元，则（）。
A．转换升水比率20%B．转换贴水比率20%C．转换升水比率25%D．转换贴水比率25%8．从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种（）的关系。
A．正相关B．负相关C．非相关D．线性相关9．K线图中十字线的出现表明（）。
A．多方力量还是略微比空方力量大一点B．空方力量还是略微比多方力量大一点C．多空双方的力量不分上下D．行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义10．在运用市场价值法对广播公司或饮料公司进行估价时，最好运用（）作为估价指标。
A．税后利润B．现金流量C．主营业务收入D．股票的账面价值11．一般地讲，在证券分析所使用的技术指标中，OB V指标侧重反映（）。
A．股价变化B．成交量变化C．市场人气变化D．市场指数变化12．行业经济活动是（）的主要对象之一。
2009年证券从业资格(证券投资分析)真题试卷
2009年证券从业资格（证券投资分析）真题试卷(总分：366.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：61，分数：122.00)1.单项选择题本大题共70小题，每小题0.。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________ 解析：2.下列不属于评价宏观经济形势的指标是( )（分数：2.00）A.超买超卖指标√B.投资指标C.消费指标D.货币供应量指标解析：解析：超买超卖指标属于典型的技术分析指标。
3.一般而言，当( )时，股价不构成反转形态。
（分数：2.00）A.股价形成头肩底后突破颈线位并上涨一定形态高度B.股价完成旗形形态√C.股价形成双重顶后突破颈线位并下降一定形态高度D.股价形成双重底突破颈线位并上涨一定形态高度解析：解析：旗形是著名的持续整理形态，一般不构成反转形态。
4.某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金流量为4000000元，投资活动产生的现金流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债为1000000元，流动负债为4000000元，公司该年度的现金债务总额比为( )（分数：2.00）A.0.29 √B.1.0C.0.67D.0.43解析：5.利息支付倍数越大，企业付息能力( )（分数：2.00）A.越受利润的影响B.越受费率的影响C.越弱D.越强√解析：解析：利息支付倍数反映了企业付息能力的高低，其值越大，付息能力越强。
6.一般而言，期权合约的时间价值、协定价格、标的资产市场价格三者之间的关系式是( )（分数：2.00）A.协定价格与标的资产市场价格差距越大，时间价值就越小√B.协定价格与标的资产市场价格的差额，就等于时间价值C.协定价格与标的资产市场价格差距越大，协定价格就越高D.协定价格与时间价值差距越大，标的资产市场价格就越低解析：解析：协定价格与标的资产市场价格差距越大，时间价值就越小，这是因为时间价值是市场参与者因预期际的物市场价格变动引起其内在价值变动而愿意付出的代价，当一种期权处于极度实值或极度虚值时，市场价格变动的空间已很小，只有在协定价格与市场价格非常接近或平价期权时，市场价格的变动才有可能增加期权的内在价值，从而使时间价值随之增大。
证券从业考试证券投资分析真题2009年5月
证券从业考试证券投资分析真题2009年5月(总分：100.00，做题时间：120分钟)一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：60，分数：30.00)1.下列不属于评价宏观经济形势基本变量的是( )。
（分数：0.50）A.超买超卖指标√B.投资指标C.消费指标D.货币供应量指标解析：2.一般而言，当( )时，股价形态不构成反转形态。
（分数：0.50）A.股价形成头肩底后突破颈线位并上涨一定形态高度B.股价完成旗形形态C.股价形成双重顶后突破颈线位并下降一定形态高度D.股价形成双重底后突破颈线位并上涨一定形态高度√解析：3.某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金净流量为4000000元，投资活动产生的现金净流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债为10000000元，流动负债4000000元，公司该年度的现金债务总额比为( )。
（分数：0.50）A.0.29 √B.1.0C.0.67D.0.43解析：4.依靠市场分析和证券基本面研究的一种风险相对分散的市场投资理念是( )。
（分数：0.50）A.价值挖掘型投资理念B.价值发现型投资理念√C.价值培养型投资理念D.以上都不是解析：5.个体心理分析基于( )心理分析理论进行分析。
（分数：0.50）A.个体生存欲望B.人的权利欲望C.人的存在价值欲望D.以上都是√解析：6.根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率( )其票面利率。
（分数：0.50）A.大于B.小于C.等于√D.不确定解析：7.下列对股票市盈率的简单估计方法中不属于利用历史数据进行估计的方法是( )。
（分数：0.50）A.算术平均数法或中间数法B.趋势调整法C.市场预期回报率倒数法√D.回归调整法解析：8.下列各项中，通过( )渠道获得的信息具有较强的针对性和真实性。
（分数：0.50）A.媒体信息B.历史资料C.实地访查√D.网上信息解析：9.下列关于市场占有率的说法中，错误的是( )。
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模拟试卷（A卷）及参考答案一、单项选择题单项选择题是指，在每小题给出的四个选项中，只有一项是正确的选择，请把正确选项前的字母填在括号内。
本大题共70个小题，每小题0.5分，共35分。
1．证券价格及时、充分地反映了全部公开的信息，这样的市场称为。
A．无效市场B．弱式有效市场C．半强式有效市场D．强式有效市场2．从投资策略的角度讲，与保守稳健型策略和稳健成长型策略不同，积极成长型策略。
A．更重视投资的安全性B．能够承受投资的短期波动C．更愿意选择那些贝塔系数高的证券D．不重视理性价值投资理念3．以证券市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间等市场行为作为证券投资分析基础的投资分析流派是。
A．基本分析流派B．技术分析流派C．行为分析流派D．学术分析流派4．股票价格的波动主要是对市场心理及人类平衡状态偏离的一种调整。
持有这种观点的分析流派是。
A．基本分析流派B．学术分析流派C．行为分析流派D．技术分析流派5．除票面利率不同外，假定债券的其他条件均相同，那么债券的市场价格对利率变动的敏感性表现为。
A．债券的票面利率越高，债券价格变动的可能性就越大B．债券的票面利率越低，债券价格变动的可能性就越大C．债券的票面利率越高，债券价格大于其面值的可能性就越大D．债券的票面利率越低，债券价格大于其面值的可能性就越大6．某债券面额为100元，票面利率为5%，发行价格为101元，期限为3年，单利计息，到期一次还本付息。
一投资者于发行时购买该债券，并持有到期，那么根据简化的到期收益率计算公式，该投资者的到期收益率等于。
A．3.62% B．4.62%C．5.62% D．6.62%7．债券的利率期限结构反映债券的到期收益率与到期期限之间的关系，在解释这种关系的理论中，。
A．市场均衡理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的预期B．流动性偏好理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的预期C．市场分割理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的预期D．市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的预期8．市盈率的计算公式为。
A．每股价格乘以每股收益B．每股收益加上每股价格C．每股价格除以每股收益D．每股收益除以每股价格9. 假定某上市公司在未来每期支付的每股股息为7元，必要收益率为7%，当前股票价格为75元。
那么， 。
A ．该公司股票净现值等于-25元B ．该公司股票价值被高估C ．该公司股票股息支付率不低于7%D ．该公司股票的价值不低于100元10．设t 为现在时刻，T 为指数期货合约的到期日，t F 为指数期货的当前价格，t S 为基础指数的现值，r 为无风险利率，d 为连续的红利支付率。
那么t F 与t S 之间的关系为 。
A ．))((t T r d t t e S F --=B ．))((t T r d t t e S F --+=C ．))((t T d r t t e S F --=D ．))((t T d r t t e S F --+=11．影响一个公司股票投资价值的内部因素之一是 。
A ．公司的资产重组B ．公司上市的证券市场的监管政策C ．公司所属产业的产业政策D ．公司的投资者对股票走势的心理预期12．当视可转换债券为不具有转换选择权的普通债券时，其内在价值被称为 。
A ．转换价值B ．市场价值C ．投资价值D ．理论价值13．某公司发行认股权证，规定在债券到期前的5年时间内，每5个认股权证可按15元的执行价格来购买1股该公司普通股票。
那么，当普通股价格为30元时，认股权证的价值等于 。
A ．1元B ．1.5元C ．2元D ．3元14．流通中现金、各单位在银行的活期存款、各单位在银行的可开支票进行支付的活期存款、各单位在银行的定期存款、城乡居民个人在银行的各项储蓄存款以及证券公司的客户保证金的总和，被称作 。
A ．广义货币供应量MB ．广义货币供应量1MC ．广义货币供应量2MD ．广义货币供应量3M15．反映宏观经济状况的经济指标大体上可分为先行、同步和滞后三种类型。
例如， 。
A ．通货膨胀率属于先行性经济指标B ．国内生产总值属于先行性经济指标C ．银行短期商业贷款利率属于先行性经济指标D ．股票价格指数属于先行性经济指标16．在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断下降，直至某个低谷，说明经济变动处于 。
A ．衰退阶段B ．萧条阶段C．复苏阶段D．崩溃阶段17．下列选项中，不属于财政政策手段的是。
A．国家预算B．国债C．税收D．利率18．财政政策是调控宏观经济的重要手段，为控制经济过热、挤压证券市场泡沫，应采取。
A．弹性财政政策B．扩张性财政政策C．紧缩性财政政策D．中性财政政策19．中央银行对商业银行用持有未到期的票据向中央银行融资所作的规定称为。
A．法定存款准备金率B．再贴现政策C．直接信用控制D．公开市场业务20．对一国经济来说，严重的通货膨胀。
A．将影响收入和财富的分配B．将导致本币升值C．将降低上市公司的每股净资产D．将促使政府采取扩张性财政政策21．中央银行通过规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，属于。
A．法定存款准备金率B．直接信用控制C．间接信用控制D．再贴现政策22．我国于2005年7月21日宣布，自即日起，开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节、汇率制度。
A．有管理的B．有管理的浮动C．固定D．浮动23．根据《中国上市公司分类指引（试行）的通知》对上市公司进行分类的原则，应依据上市公司经营业务中划分上市公司的类属。
A．营业收入增长率B．营业利润比重C．营业收入比重D．营业利润增长率24．在联合国《国际标准行业分类》中，将每个门类划分为。
A．A、B、C三类B．甲、乙、丙三类C．大、中、小三类D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ三类25．《中华人民共和国国家标准(GB/T4754-2002)》中大量充实的新兴活动属于 。
A．第三产业B．第二产业C．第一产业D．采掘业和制造业26．某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。
那么这一行业最有可能处于生命周期的。
A．衰退期阶段B．成熟期阶段C．幼稚期阶段D．成长期阶段27．在现实经济中，最为少见的市场类型是。
A．寡头垄断型市场B．完全垄断型市场C．不完全竞争型市场D．完全竞争型市场28．按经济结构划分，行业基本上可分为。
A．完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断四种类型B．公平竞争、不公平竞争、完全垄断、不完全垄断四种类型C．完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断四种类型D．完全竞争、垄断竞争、完全垄断、部分垄断四种类型29．中华人民共和国正式成为WTO的第143个成员的日期是。
A．2001年9月B．2001年11月C．2001年10月D．2001年12月30．判断行业是否属于增长型行业，通常是将该行业历年的统计资料与进行对比。
A．上市公司综合统计资料B．国外同行业统计资料C．国民经济综合指标D．全国各行业统计资料31．行业的发展与国民经济总体的周期变动之间有一定的联系，按照两者联系的密切程度划分，可以将行业分为。
A．初创型行业、成长型行业和衰退型行业B．增长型行业、周期型行业和防御型行业C．幼稚型行业、成熟型行业和衰退型行业D．增长型行业、周期型行业和衰退型行业32．利用历史数据对股票市盈率进行估计的方法之一是。
A．回归调整法B．市场预期回报率倒数法C．市场归类决定法D．历史资料研究法33．公司法人治理结构的基础是。
A．公司章程B．股权结构C．经营者素质D．财务制度34．体现公司竞争能力的产品成本优势是指，公司的产品依靠低成本获得高于同行其他企业的。
A．投资收益B．资产周转率C．盈利能力D．营运能力35．根据《上市公司治理准则》的规定，上市公司董事会授权董事长在董事会闭会期间行使董事会部分职权的，上市公司。
A．应向本公司注册地的中国证监会派出机构提出申请B．应向中国证监会提出申请C．应征得董事会三分之二以上的董事同意D．应在公司章程中予以明确36．在公司的资产负债表中，流动负债。
A．可以是在超过一年的一个经营周期内需偿还的债务B．包括应收股利C．包括短期投资D．待摊费用37．依据公司的利润及利润分配表可以判断，公司在经营活动中发生的管理费用包含在 。
A．营业利润项目下B．营业收入项目下C．净利润项目下D．每股收益项目下38．按照公司现金流量表中的分类，经营活动产生的现金流中包含。
A．公司借款收到的现金B．公司取得投资收益所收到的现金C．公司支付的各项税费D．公司偿还债务所支付的现金39．计算财务比率指标速动比率时，需要从。
A．流动负债中剔除应付账款B．流动资产中剔除营运资金C．流动负债中剔除营运资金D．流动资产中剔除存货40．用来衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率是。
A．负债比率B．盈利能力比率C．变现能力比率D．资产管理比率41．某公司本期到期长期债务为10 000万元，本期应付票据为1 333元，该公司经营活动产生的现金流量净额为72 694万元，公司的现金到期债务比介于。
A．0至2 B．2至4C．4至6 D．6至842．根据销售净利率的定义，公司在销售收入增加时要使销售净利率保持不变，则公司必须相应增加。
A．销售成本B．可供股东分配的利润C．净利润D．营业利润43．市净率在估计股票价值方面有重要作用，它等于。
A．每股市价与每股收益的比值B．每股净资产与每股市价的比值C．每股市价与每股净资产的比值D．每股收益与每股市价与的比值44．资产负债比率可用以衡量企业在清算时保护某些人利益的程度，这些人是。
A．大股东B．中小股东C．经营管理者D．债权人45．某公司2008年度净利润为78 722万元，2008年度期末股东权益合计为812 995万元，公司的全面摊薄净资产收益率介于。
A．0%至5% B．5%至10%C．10%至15% D．15%至20%46．税收政策的变化会对公司的业绩产生影响。
比如，施行出口退税政策。
A．会使计提的坏账准备减少B．会使财务比率“本益比”变大C．会使投资活动产生的现金流量净额减少D．会使经营活动产生的现金流量净额增加47．道氏理论认为，在下列所有价格中最重要的是。
A．开盘价B．收盘价C．最低价D．最高价48．技术分析的百分比线方法中最重要的三条线是。
A．1/2线、1/4线和1/8线B ．1/2线、1/3线和2/3线C ．1/2线、3/2线和3/8线D ．1/3线、2/3线和1/8线49．描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是 。
A ．PSYB ．BIASC ．RSID ．WMS50．技术分析方法的基本假设之一是市场行为涵盖一切信息。
这就意味着 。