穆迪摩根大通亚洲信用指数仍集中于10家发行人

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解析美国49家金融科技上市公司内情（附名单）

解析美国49家金融科技上市公司内情（附名单）解析美国49家金融科技上市公司内情（附名单）今年7月，KBW 纳斯达克金融科技指数（下称“金融科技指数”）在美国正式发布，该指数用来追踪那些利用高科技发行金融产品并在金融服务方面具有较强影响力的公司的表现。

金融科技指数囊括49家金融科技公司（FinTech）。

百年老店美国运通，评级巨擘穆迪、标准普尔，老牌交易平台芝加哥商品交易所集团，网络支付领军企业贝宝，信用卡霸主万事达卡和维萨，财经媒体巨头汤森路透，金融咨询界大咖邓百氏，信用评分机构费埃哲以及中国互联网金融界尽人皆知的Lending Club 等悉数入选。

本文以业务、地域、业绩为视角分析这49家金融科技上市公司的发展现状，并探讨一些公司面临的挑战。

业务视角49家公司主营业务可以分为支付、信息咨询、大数据分析、交易平台、评级、金融软件服务、网络银行及网贷共8个类型，其中支付型企业有18家，信息咨询11家、大数据分析7家、交易平台5家、评级机构3家、金融软件服务商2家、网络银行2家、网贷1家（见表1）。

支付型企业的数量几乎占据半壁江山，成为金融科技行业的主要代表。

表1：美国49家金融科技公司概况业务类型公司名称及证券代码业务内容公司总部所在地电子支付（8家）VANTIV（VNTV）电子支付（ATM/POS）俄亥俄州 Symmes Township 全面系统服务公司（TSS）电子支付佐治亚州哥伦布环汇公司（GPN）电子支付佐治亚州亚特兰大ACI Worldwide（ACIW）电子支付佛罗尼达州那不勒斯嘉银通（EEFT）电子支付（ATM/POS外包业务；全球汇款；借记卡系统运营）堪萨斯州利伍德西联汇款（WU）汇款服务科罗拉多州恩格尔伍德Cardtronics （CATM）ATM金融服务德克萨斯州休斯顿惠尔丰（PAY）支付硬件（POS机）加州圣何塞卡片支付（5家）美国运通公司（AXP）信用卡、旅游经济纽约州纽约万事达卡公司（MA）信用卡纽约州Purchase 维萨（V）信用卡加州旧金山黑鹰网络控股（HAWK）礼品卡、预付卡加州普莱森顿绿点公司（GDOT）预付卡加州帕萨迪纳网络支付（2家）贝宝控股（PYPL）网络支付加州圣何塞Square （SQ）移动网络支付加州旧金山其他支付（3家）WINLAND ELECTRS（WEX）支付、运输金融服务缅因州南波特兰FleetCor Technologies（FLT）支付（服务汽车行业）佐治亚州诺克罗斯EVERTEC（EVTC）交易处理、收单波多黎各圣胡安信息咨询辉盛（FDS）咨询研究、信息服务康涅狄格州诺瓦克（11家）汤森路透（TRI）商业资讯、商业数据纽约州纽约第一资讯集团（FDC）电子商务纽约州纽约银率（RATE）出版商、理财信息分销纽约州纽约布罗德里奇（BR）交易处理、投资者沟通纽约州成功湖SEI Investments（SEIC）投资金融服务宾夕法尼亚州Oaks邓百氏咨询公司（DNB）商业咨询、征信新泽西州短山富达（FIS）金融资讯、技术外包佛罗尼达州杰克逊维尔Envestnet（ENV）金融资讯服务伊利诺伊州芝加哥杰克亨利（JKHY）社区银行金融服务支持密苏里州莫内特IHS Markit（INFO）金融咨询、市场研究英国伦敦大数据分析（7家）Virtu Financial（VIRT）高频交易纽约州纽约明晟（MSCI）指数编制纽约州纽约Verisk Analytics（VRSK）风险评估（房地产贷款和保险精算）新泽西州新泽西城黑骑士（BKFS）数据分析、信息服务佛罗尼达州杰克逊维尔联合数据系统（ADS）数据分析、数字营销德克萨斯州布兰诺费埃哲公司（FICO）预测分析、风险管理加州圣何塞CoreLogic （CLGX）数据分析（房地产）加州尔湾交易平台（5家）纳斯达克（NDAQ）交易所纽约州纽约MarketAxess Holdings 固定收益类产品交易平台纽约州纽约（MKTX）芝加哥期权交易所（CBOE）交易所伊利诺伊州芝加哥芝加哥商品交易所（CME）交易所伊利诺伊州芝加哥洲际交易所（ICE）交易所佐治亚州亚特兰大评级（3家）穆迪（MCO）信用评级纽约州纽约标准普尔全球公司（SPGI）信用评级、指数编制纽约州纽约艾克发征信所（EFX）信用评级佐治亚州亚特兰大软件服务（2家）SS&C技术控股（SSNC）金融软件服务康涅狄格州温莎镇费哲（FISV）金融系统外包服务威斯康星州布鲁克菲尔德网络银行（2家）恒久银行（EVER）网络银行佛罗尼达州杰克逊维尔BofI控股（BOFI）网络银行加州圣迭戈网贷（1家）Lending Club（LC）网络借贷加州旧金山来源：纳斯达克证券交易所、纽约证券交易所、盈灿咨询、网贷之家支付可以细分为电子支付、网络支付、卡片支付以及其它支付共四个类型。

2022年-2023年中级银行从业资格之中级风险管理自我提分评估(附答案)

2022年-2023年中级银行从业资格之中级风险管理自我提分评估(附答案)单选题（共40题）1、声誉风险管理部门应当将收集到的声誉风险因素按照（）进行排序。

A.影响程度和紧迫性B.影响程度和时问先后C.时间先后和重要程度D.时问先后和紧迫性【答案】 A2、2015年6月，我国某银行在迪拜、新加坡、台湾、香港和伦敦共发行等值40亿美元的“一带一路”债券。

该债券采用固定的利率和浮动的利率两种计息方式，覆盖7个期限，包括50亿人民币、23亿美元、5亿新加坡元、5亿欧元4个币种。

筹集的资金主要用于满足沿线分行资金需求，支持码头、电力、交通、机场建设等“一带一路”沿线项目融资。

A.法律风险B.声誉风险C.汇率风险D.转移风险【答案】 D3、根据《商业银行资本管理办法(试行)》，采用操作风险高级计量法的商业银行，应具备至少_________年观测期的内部损失数据，初次使用高级计量法的商业银行，可使用_________年期的内部损失数据。

（）A.5；3B.6；4C.5；4D.6；5【答案】 A4、《商业银行资本管理办法（试行）》加强了对商业银行（）的信息披露要求。

A.财务会计报告B.资本计量和管理C.年度重大事项D.公司治理情况【答案】 B5、下列有关流动性监管核心指标的计算公式，正确的是（）。

A.流动性比例=流动性负债余额／流动性资产余额×100％B.人民币超额准备金率=在中国人民银行超额准备金存款／人民币各项存款期末余额×100％C.核心负债比率=核心负债期末余额／核心资产期末余额× 100％D.流动性缺口率=(流动性缺口+未使用不可撤销承诺)／到期流动性资产×100％【答案】 D6、目前，我国商业银行的资本充足率是以（）为基础计算的。

A.经济资本B.会计资本C.监管资本D.账面资本【答案】 C7、商业银行在完善流动性风险预警机制的同时，还要制订本、外币流动性管理应急计划，其主要内容是（）。

本周中国重磅数据接踵来袭,四大央行决议亦须关注

本周中国重磅数据接踵来袭，四大央行决议亦须关注汇通网6月6日讯——周一(6月6日)市场分析人士指出，本周(6月6日-12日当周)投资者们将聚焦中国经济数据，并迎来亚洲四家央行利率决定，分别为澳洲联储、印度央行、韩国央行和新西兰联储。

周三(6月8日)将公布中国5月贸易帐，德意志银行(Deutsche Bank)亚洲首席经济学家拜格(Taimur Baig)在一份报告中指出，中国5月贸易盈余料从4月的456亿美元扩大至600亿美元。

穆迪分析(Moody's Analytics)在周报中指出，中国进口成本下降，因高企的全球商品供应令物价低企，尽管铁矿石、油价、铜价和其他商品价格上涨。

中国出口年率仍较低，不过存在复苏迹象。

周四(6月9日)将公布中国5月消费者物价指数(CPI)和生产者物价指数(PPI)。

穆迪分析表示，由于食品价格上涨，近几个月中国CPI已续涨，尽管也有迹象显示，非食品通胀也已上涨。

此外，由于商品价格反弹，中国5月PPI料显示出远离通缩迹象。

周日(6月12日)将公布中国5月社会消费品零售总额、5月城镇固定资产投资、5月规模以上工业增加值和5月城镇固定资产投资，需关注。

四家央行利率决议来袭本周亚太地区四家央行料维稳利率，采取下步政策行动前，料观望美联储6月货币政策会议。

周二(6月7日)澳洲联储将公6月利率决议，在5月意外降息后，料维稳利率于纪录低位1.75%不变。

安保资本(AMP Capital)投资主管兼首席经济学家奥利弗(Shane Oliver)在周报中指出，5月降息后，澳洲强劲的经济增长和澳洲联储关注“更多经济动态”的意愿料令其维稳至8月，此后才再度降息。

周二印度央行也将公布6月利率决议，穆迪分析表示，其料维稳利率于6.5%，且仍倾向于进一步降息。

周四韩国央行将公布6月利率决议，料维稳利率于1.5%，因韩国央行和政府携手进行银行资本充重组，重新调整韩国不赚钱、高杠杆的出口板块，如航运和造船等。

中金公司—穆迪和标准普尔的信用评级方法介绍

中国固定收益证券：信用策略：2008 年 4 月 3 日
9 在投资实践中，评级公司的结果更多地并不是用于债券的实时交易，而是用于满足相关监管规则的要求和作为资产组合构建的基础。
9 市场对评级公司的预期除了提供评级结果外，还希望评级公司在解决信息不对称性和透明化等方面发挥作用。 9 评级展望和评级观察名单是对评级结果的重要补充，如果投资者在投资时按照评级展望和评级观察对评级结果
9 评级公司的评级并不以特定的绝对违约率/预期损失率为目标，而是同一时间点对相对信用风险的排序。在同一年或者平均来看，高评级公司的违约率/预期损失率低于低评级公司的违约率/预期损失率，但是在不同年度之间不同级别之间的违约率/预期损失率之间并不具备绝对的可比较性。
9 对经济周期或者外部不利环境的承受能力是区分投资与投机级债券的关键，评级越低的债务，其偿还能力越依赖于良好的外部条件；历史数据表明投资级债券对经济周期波动的抵御能力也确实远远高于投机级债券。
(如股价)波动而推出的隐含评级，在进行评级时我们主要分析和关注的仍然是影响发行人中长期信用基本面的因素及其变化趋势。 ♦ 中金公司信用评分体系的内容和定义是什么？ 9 中金公司信用评分的主要目标是区分发行人按时偿还债务能力和意愿相对风险的大小，也即发行人的违约概率。 9 中金公司信用评分目前暂分为 1 到 5 档，1 档表示信用状况最好、相对风险最低，5 档表示信用状况最差、相对风险最高。 9 我们所指的违约率并不是特指发行人某一年的违约率，而是发行人所对应的一个违约率时间序列。因此，我们的 5 级评级体系同时应用于短期（期限在一年以内）和长期信用产品。评级越高的债务人违约概率越低；随着时间的增加，每个级别债务人的累积违约率都在增加，但级别低的累积违约率增加得更快。 9 我们的评级以发行人评级为基础，在确定具体债项的评级时，将分析债项的优先级和担保的具体情况，以及优先级和担保等风险缓释条件对债项最终违约风险的影响。 ♦ 中金行业信用风险展望的定位和定义是什么？ 9 国际历史经验表明不同行业的违约率存在巨大差异：政府管制、提供经济基础服务、可能引起经济系统性风险的行业长期违约率低，而完全竞争行业的长期违约率高。 9 每个行业违约率的发生都具备“聚集性”和“传染性”的特征，并不是均匀地在每个年度发生，因此对经济周期和行业周期的分析和展望是进行信用产品组合配置、避免绝对信用损失的关键因素之一。 9 为了给投资者提供更具前瞻性的信息，我们将对主要的行业引入“行业信用风险展望”，分为“正面”、“稳定”、 “负面”以及“发展中”四种评价结果。

编译信息-8-国际三大评级机构对当前亚太区银行业的风险评估

编译信息（2012）第8期2012年2月27日国际三大评级机构对当前亚太区银行业的风险评估编者按：在美债、欧债危机影响下，全球经济显著放缓将对整个亚太区的出口和银行业的信用状况产生不利影响。

标普、穆迪和惠誉三大评级机构先后于1月31日、2月6日、2月15日对亚太地区银行目前面临的风险发布了评估报告。

一、标普报告——亚太区银行能够经受住欧债危机的考验标准普尔报告指出，鉴于亚太区银行财务状况稳健，标准普尔评级追踪的多数亚太银行能够经受住欧债危机的考验并保持现有评级。

但如果全球经济出现更严重的滑坡，部分亚太国家的银行将面临更大压力。

根据基本预测，全球经济不会发生严重衰退。

欧洲经济货币联盟(Economic And Monetary Union)今年将仅增长0.4%，并进入温和衰退阶段，但美国经济将免于衰退。

中国将在2012年实现软着陆，经济增长7.7%～8.0%左右。

但如果欧元区债务危机引发了更严重的全球性滑坡，标准普尔可能下调对银行业的评估，其中包括对银行风险状况、资本和盈利的评估。

二、穆迪报告——亚太区银行有5种风险情景穆迪的报告指出，虽预计2012年亚太区银行的信用环境良好，但仍有潜在的风险可能会对某些银行体系造成不利的影响。

报告列出了穆迪认为影响愈来愈大的5种不利的风险情景，包括：一是欧洲主权危机的蔓延风险；二是中国经济硬着陆的可能性；三是亚洲房地产泡沫破裂；四是大宗商品价格下降；五是澳大利亚房地产市场衰退。

对于蔓延风险，穆迪认为澳大利亚、新西兰、韩国和越南受欧元区危机所造成的金融及经济冲击的影响程度最大。

另一种不利情景是中国经济硬着陆的风险。

穆迪认为中国硬着陆的可能性较大，而硬着陆主要会在5个方面对中国银行业产生影响，包括：贷款质量恶化、房地产价格下跌影响经济复苏、资本压力、全球经济衰退对出口的影响以及消费者信心的减弱。

不过，穆迪对中国银行业的资本实力仍然乐观，其对中国经济可能出现硬着陆的压力测试结论是：中资银行的盈利能力、损失准备金及资本状况仍可提供有力的缓冲保护。

ESG服务市场现状研究

ESG服务市场现状研究目录一、内容概要 (2)二、ESG服务市场概述 (2)三、ESG服务市场现状分析 (3)3.1 全球ESG服务市场概况 (5)3.2 中国ESG服务市场概况 (6)四、市场细分研究 (8)4.1 环境服务市场 (9)4.2 社会责任服务市场 (10)4.3 公司治理服务市场 (11)五、市场竞争格局分析 (13)5.1 主要竞争者分析 (14)5.2 市场份额分布 (16)5.3 竞争策略分析 (17)六、市场发展趋势与挑战 (18)6.1 市场发展趋势预测 (19)6.2 市场面临的挑战与机遇 (20)七、案例分析 (22)7.1 成功案例分享与启示 (23)7.2 存在问题及解决方案探讨 (24)八、政策与监管环境分析 (25)8.1 相关政策法规概述 (27)8.2 政策对于市场的影响分析 (28)九、未来发展趋势预测与建议 (30)9.1 市场发展趋势预测 (31)9.2 对相关企业的建议与策略选择 (32)十、结论与展望 (34)一、内容概要ESG服务的定义及发展背景：首先，我们将对ESG服务的定义进行详细阐述，并介绍ESG概念的起源和发展历程。

我们还将分析全球范围内ESG服务市场的发展状况和趋势。

ESG服务的主要类型及特点：本节将详细介绍ESG服务的主要类型，包括环境评估、社会责任评估、治理评估等，并分析各类服务的特点和优劣势。

ESG服务市场的主要参与者：我们将对ESG服务市场的参与者进行梳理，包括专业的ESG评估机构、咨询公司、投资银行等，并分析各参与者在市场中的地位和作用。

ESG服务市场的主要问题与挑战：本节将分析ESG服务市场面临的主要问题与挑战，如数据不透明、标准不统评估方法不完善等，并探讨如何应对这些问题和挑战。

ESG服务市场的发展趋势与前景：我们将展望ESG服务市场的发展趋势与前景，分析全球范围内的政策环境、市场需求等因素对ESG 服务市场的影响，并提出相应的建议。

超级富豪答题

任务的日常任务里，有个每日30道问答题，答对了会有相应的奖励，对照以下题，快速的获得奖励！a按照当前的法规，你在银行取款机中多取了钱，没有归还银行，是否构成犯罪？A.不是犯罪B.是罪犯√埃及艳后克莉奥佩脱拉是哪个国家的人？A.古罗马B.埃及C.希腊√b报纸电视上,经常在报道的CPI指的是什么?A.物价上涨指数√B.人民币汇率C.经济增长指数被称作“法国号”的乐器是什么？A.长号B.圆号√C.小号白鳍豚用什么呼吸？A.肺√B.腮C.皮肤白兰地是否就是葡萄酒？A.是B.不是√c从整个股票历史上看，股票整体上是上涨的还是下跌的？A.上涨√B.下跌C.不涨不跌从何时起，我国对最高统治者称“王”？A.夏朝B.商朝√C.西周茶叶的含水量高于8%会导致什么后果？A.发生霉变√B.产生毒素f房地产企业,最容易发生的危机是什么?A.资金链断裂√B.人才流失风险投资是一种高风险高收益的工作,哪种产业容易得到风险投资青睐?A.钢铁B.服装C.互联网√g古诗的体制称为“风雅颂”，其中“颂”是指什么？A.宗庙乐歌√B.正声雅乐C.地方音乐股市里，依靠资金和信息优势，操纵股价的人，被称作什么？A.老板B.大亨C.庄家√公司债券的利率比政府发行的债券利率高还是低？A.低B.高√古筝和古琴哪一个的弦更多？A.古筝√B.古琴股票上涨的最直接原因是什么？A.国家经济发展B.公司业绩提高C.买的比卖的多√改革开放以后，哪一年开始发行国债？A.1981年√B.1991年C.2001年国家的外汇储备,是一个国家所有民众多年劳动的积累.如果国家的外汇储备遭受亏损,对于普通大众,会有什么影响?A.通货膨胀√B.没有影响h海洋中最多的生物是？A.软体生物B.浮游生物√C.腔肠生物“黄梅戏”是哪个省的地方戏？A.安徽√B.江西C.河南i IBM的笔记本和PC机业务被哪家公司收购了?A.微软B.联想√C.华硕j近视是较远物体的平行光线成像于视网膜的前还是后？A.前面√B.后面袈裟为什么也叫百纳衣？A.取自百纳海川之意B.补了很多遍的破衣服C.由许多块布补缀而成√金刚石的组成元素与下列什么物质相同？A.石墨√B.煤C.木炭截止目前，中国股市在时间上最长的一次熊市持续了多少年？A.1年B.5年√C.10年k跨欧亚两大洲的湖泊是死海对吗？A.对B.不对√康熙皇帝的庙号是什么？A.高祖B.圣祖√C.圣宗p薄公英靠什么传播种子？A.鸟类B.水流C.风力√评剧起源于哪个民间艺术?A.东北民间的二人转B.北京农村流行的“对口莲花落”√C.江浙流行的“落地唱书”q乾陵武则天墓碑上写得是什么？A.则天大圣皇后B.无字√C.则天大圣皇帝“七月流火”指天气：A.赤日炎炎B.开始转凉√期货的交易中，没有哪种商品？A.大豆B.小麦C.葡萄酒√“群山万壑赴荆门，生长明妃尚有村”，“明妃”是指：A.杨玉环B.王昭君√C.赵飞燕r人体最大的器官是什么？A.心脏B.皮肤√C.胃人体含水量百分比最高的器官是什么？A.皮肤B.眼球√C.心脏如果你是家小公司，没有同类大公司的技术和资金，那么你应该在哪方面下功夫，增强竞争力？A.转行B.提升服务质量√如果一家公司被评为高新技术企业,有什么好处?A.公司税率优惠√B.没有好处如果你在办理一些业务执照时，出现政府工作人员刁难的现象，那么从你个人角度来说，最好的措施是？A.托关系，送礼√B.当众斥责C.打举报电话，或请媒体曝光如果人民币贬值，对我国生产企业的出口，是有利还是不利？A.有利√B.不利s神话《白蛇传》中“白娘娘盗仙草”盗的是：A.人参B.人参果C.灵芝√沙爹牛肉是由哪国传入我国的？A.印尼√B.印度C.法国《史记》中的“世家”是给什么人作的传？A.帝王B.望族C.诸侯√世界上第一部成文宪法是什么？A.汉莫拉比法典B.美国宪法√C.法国宪法世界上,哪个国家的收费公路里程最多?A.美国B.中国√C.法国t坦克是哪个国家发明的？A.英国√B.德国C.俄国通货膨胀就是说,社会上流通的钱太多了.那么在通货膨胀中,什么最具保值功能?A.纸币B.硬币C.黄金√w网易的创始人叫什么名字？A.丁磊√B.段誉C.洪七公为了表演的需要，芭蕾鞋的鞋尖内塞有一小块什么？A.塑料B.木头√C.铅块x下面哪一家公司不是上市公司？A.中国神华B.中国铝业C.中国通用√下面哪一家上市公司，不是国有企业？A.中国石油B.工商银行C.苏宁电器√下列属于中国农业银行发行的信用卡是：A.金穗卡√B.向日葵卡C.龙卡下面哪一家公司不是上市公司？A.中国神华B.中国铝业C.中国通用√下面哪一种行为是国家明令禁止的？A.传销√B.促销C.直销“心比天高，身为下贱”是《红楼梦》中对谁的判词？A.尤三姐B.袭人C.晴雯√许多人都喜欢到低于海平面410公尺的死海去做日光浴的原因是什么？A.盐分高，太阳照射时可以获得更多矿物质B.紫外线弱√C.只是死海出名而已下面哪家航空公司是民营的？A.东方航空B.海南航空C.春秋航空√下面哪个品牌的汽车是中国自主品牌?A.宝马B.奔驰C.奇瑞√下列音乐作品中，由柴可夫斯基作曲的是：A.悲怆交响曲√B.田园交响曲C.命运交响曲小熊猫属于哪个科？A.猫科B.犬科C.浣熊科√信托公司也是一种金融机构，但信托公司与银行有许多区别，信托公司与银行最大的区别是什么？A.信托公司不能贷款B.信托公司不能投资C.信托公司不能吸收存款√y因三聚氰胺而破产的知名奶企叫什么名字？A.三鹿√B.四鹿C.五鹿银行的利率如果下调,那么更多的人会选择把钱从银行中取出来,投到其他地方.利率下调对股市影响怎么样?A.有利√B.不利C.没有影响移动通信设备与Internet相连接的应用协议是什么？A.WEBB.W AP√C.HTTP以下哪些行为可能存在洗钱行为？A.地下钱庄B.购买保险立即退保有一种金属,液晶等离子等各种高科技产品都需要,这种金属在中国的储量占了世界80%以上,这种金属是什么?A.黄金B.铜C.稀土√C.以上都是√一家公司，今年的所有利润，减取成本后，再扣除税收等各种费用，得到的利润叫作什么？A.收益B.净利润√C.盈利以目前的生产工艺来看,哪种发电成本最高?A.火力发电B.水力发电C.太阳能发电√z战国初期有个人，首创了“人弃我取，人取我与”的经营理念，他是谁？A.子贡B.孙中山C.白圭√在公司的日常运作中，一个项目在立项前，需要做什么工作？A.投资B.招人C.调研√在中国A股市场中，为什么有些上市公司名字前会出现ST的标志？A.业绩太好了B.业绩连续增长2年C.业绩连续亏损2年√在汽车前面供驾驶员看左右和后面车辆的是什么镜？A.凹镜B.凸镜√C.平面镜昭君墓为什么又叫做“青冢”？A.喻义昭君永远活在人们的心中B.墓上草色常青√C.昭君的小名叫小青最早假牙牙床是什么材料制成的？A.铁B.银C.黄金√在目前我国的经济法规中，大部分企业的所得税率是25%。

FRR考试练习题(信用风险模块)

FRR考试练习题（信用风险模块）一. 单选题（共124题,每题1分,共124分）1. 信用风险分析员正在评估量化信用风险的因素。

借款人无法在给定时间（期间全额偿付或及时偿付2. 评级机构通常将本币和外币债务分开进行评级。

这是由于一系列不同的因素而产生的。

在对维加银行董事会所做的报告中，银行的信用风险主管强调这种差异的重要性，特别是考虑到该银行持有的大量正在遭受政治动荡和经济萎缩的其他国家所发行的外币债券。

由于外币计值的主权债务难以采用本国通货膨胀货币政策对其货币化，因此外币计值的主权债务通常比较容易违约（但与此同时，外币计值的主权债务会较少的受到国内政治问题的影响而发生违约）。

这对信用迁移矩阵有着怎样的影3. 在管理银行的主权贷款组合时，信用风险组合经理注意到信用利差增加。

最有可能的解释为（）。

（14. 为了管理信用组合，倍达银行可以出售其投资组合的一部分。

以下最容易被出售的是：（）。

（15. 以下四种模型中，哪种能够根据借款人特点在贷款发放的时候归类到相应的债务人评级组中，并基于类似借款人的历史违约率对于这些特定组别的违约率进行评估？（1分）6. 伽玛银行对巴斯零售商店以5％的利率（每年付息一次）提供了一笔10 万美元的贷款，抵押物价值为 5.5 万美元。

该笔贷款的年预期违约概率为2％，违约损失率在50％。

在这种情况下，银行的7. 德达银行为两家按揭贷款公司融资，帮助这些按揭贷款公司用该笔贷款为他们自己的对外贷款提供资金。

单独来看，每一个按揭贷款公司有2000 万美元的违约风险暴露(EAD)，100％的违约损失率(LGD)，和10％的违约概率(PD)。

德达银行的风险部门预测，联合违约概率为5％。

如果将这些按揭贷款公司的违约风险作为独立的事件来建模，那么这两家按揭贷款公司发生4000 万美元累计损失的8. 经济结构和表现的变化，政府的财政状况，对外支付和债务的结构，货币政策趋势、外部脆弱性和9. 巴塞尔协议提供了几种方法来计算信用风险的监管资本要求。

Adoeyne证券场基础知识试题

生命是永恒不断地创造,因为在它内部蕴含着过剩地精力,它不断流溢,越出时间和空间地界限,它不停地追求,以形形色色地自我表现地形式表现出来.－－泰戈尔2010 年证券从业资格考试证券市场基础知识试题一单选题1. 证券市场按证券品种划分,可以分为( ) A. 发行市场和流通市场 B. 场内市场和场外市场C. 股票市场、债券市场、基金市场D. 国内市场和国际市场2. 证券公司及其从业人员从事地欺诈客户地行为不包括( )A. 挪用客户交易结算资金B. 在批准地营业场所外接受客户委托和进行清算交割C. 违背委托人地指令买卖证券D. 为多获取佣金而诱导客户进行不必要地证券买卖 3. 以下关于股票地说法错误地是( )A. 股份有限公司地资本划分为股份,每一份股份地金额相等B. 同种类地每一股份具有同等权利C. 股票作为一种所有权凭证,有一定地格式D. 我国《公司法》规定,股票由公司董事长签名,公司盖章4. 将金融期货划分为外汇期货、利率期货和股权类期货是按( )地不同划分地. A. 投资者地买卖行为 B. 合约履行时间 C. 基础工具 D. 时间标准5. 中证指数有限公司于２００７年７月２日发布( )只沪深３００行业指数. A ．8 B ．10 C ．5 D ．76. 证券交易所通过观察股票价格、股价指数、成交量等地变化情况,监控异常波动地行为属于 ( )A. 行情监控B. 资金监控C. 证券监控D. 交易监控7. 《证券发行及承销管理办法》规定,保荐机构推荐发行人证券上市,应当向( )提交推荐书.A. 发行审核委员会B. 中国证监会C. 证券交易所D. 中国证券业协会8. 通常,基金托管人及( )签定托管协议,在托管协议规定地范围内履行自己地职责并收取一定地报酬. A. 基金持有人 B. 基金发起人 C. 基金管理人 D. 基金销售机构9. 通常所说地“金边债券”是指( ) A. 企业债券 B. 金融债券C. 以黄金储备为担保而发行地债券D. 政府债券10. 由一家或几家大银行牵头,组成十几家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销地国际债券是( ). A. 欧洲债券 B. 亚洲债券 C. 龙债券 D. 外国债券11. 为政府、金融机构和企业提供筹集资金地渠道是( )地基本功能.A. 证券流通市场B. 回购协议市场C. 证券发行市场D. 同业拆借市场12. 下列关于我国代办股份转让业务地描述错误地有( ).A. 中国证监会对代办股份转让业务实施监管管理B. 沪、深交易所主板退市公司在代办股份转让系统挂牌C. 中国证券业协会对代办股份转让业务实施监管管理D. 代办股份转让系统又称三板13. 证券公司设立子公司,要求最近一年净资本不低于( )亿元. A ．5 B ．20 C ．12 D ．1014. 无记名股票及记名股票地差别主要表现在( ).A. 股票名称B. 股票编号C. 股票地记载方式D. 股东权利15. 在很多股票交易所中,买卖成交后并不立即进行资金和证券地交收和交割,而是在几个交易日内完成交割程序.因此,很多人认为远期交易本质上是( )地一种特殊情形.A. 现货交易B. 互换交易C. 远期掉期交易D. 期权交易16. 中小企业板块是经国务院批准、( )批复同意而设立地.A. 深交所B. 证监会C. 上交所D. 国家发改委17. 17 具有较强地威慑力和约束力,作为证券市场监管主要手段地是( ).A. 经济手段B. 法律手段C. 行政手段D. 计划手段18. 《证券公司风险控制指标管理办法》规定,净资本及各项风险准备之和地比例不得低于( ).A. 40%B．8%C. 20%D. 100%19. 19 除交易所交易地标准化期权、权证之外,大量场外交易地新型期权,通常被称为( ).A. 奇异型期权B. 现货期权C. 期货期权D. 特殊型期权20. 债券是实际运用地( )地证书.A. 真实资本B. 实收资本C. 固定资本D. 流动资本21. 基金持有人及托管人之间地关系,下列说法正确地是( ).A. 委托人及受托人地关系B. 管理及被管理地关系C. 相互制衡地关系D. 监督及被监督地关系22. 下列选项中,不属于证券交易地监管职能地是( ).A. 对会员进行管理B. 对证券交易活动进行管理C. 对证券发行进行管理D. 对上市公司进行管理23. 未经国家有关主管部门批准,非法发行股票或公司、企业债券,数额巨大、后果严重或者有其他严重情节地,属于( ).A. 内幕交易罪B. 诱骗他人买卖证券罪C. 非法发行股票和公司、企业债券罪D. 欺诈发行股票、债券罪24. 银行间债券市场发行地记帐式国债,主要面向( )投资者.A. 国外机构B. 银行和非银行金融机构C．企业D．个人25. 《证券公司风险控制指标管理办法》规定,证券自营固定收益类证券规模不得超过净资本地( ).A. 100%B. 300%C. 500%D. 150%26. 由于期货价格及现货价格走势基本一致并逐渐趋同,所以,( ).A. 今天地期货价格及未来地期货价格相等B. 今天地现货价格及未来地期货价格相等C. 今天地现货价格可能是未来地期货价格D. 今天地期货价格可能是未来地现货价格27. 下列选项中,不属于《证券业从业人员行为准则》所规定地禁止行为地是( ).A. 对外透露自营买卖信息B. 向客户以外地其它人透露公司发布地研究报告地内容C. 泄露客户资料D. 泄露客户交易信息28. 证券投资基金( ).A. 起源于美国,盛行于日本B. 起源于美国,盛行于英国C. 起源于英国,盛行于美国D. 起源于英国,盛行于日本29. 酝酿推出地中国存托凭证（CD. R）是指( ).A. 在境外或者香港特区发行地代表大陆证券市场上某一种证券地证券B. 在内地发行地代表境外或者香港特区证券市场上某一种证券地证券C. 在境外发行地代表香港特区证券市场某一种证券地证券D. 在香港特区发行地代表境外证券市场上某一种证券地证券30. 以下关于我国地公司债券说法错误地是( ).A. 发行人不能是有限责任公司B. 发行人可以是股份有限公司C. 须经中国证监会核准D. 期限在一年以上31. 在金融期货交易中,( ).A. 仅有极少数合约是通过做相反交易实现对冲而平仓地,绝大多数到期进行实物交割B. 全部合约将在到期前对冲平仓C. 仅有极少数合约到期进行实物交割,绝大多数是通过做相反交易实现对冲而平仓地D. 全部合约将在到期日进行实物交割32. 当投资者买入看涨期权后,如果判断失误,则损失( ).A. 期权标地资产价格B．无限C. 协定价格D. 期权费33. 我国《证券法》规定,证券投资者保护基金由( )缴纳地资金及其他依法筹集地资金组成.A. 上市公司B. 证券登记结算公司C. 证券业协会D. 证券公司34. 我国《证券法》规定,因不可抗力地突发事件或者为维护证券交易地正常秩序,证券交易所可以决定( ).A. 技术性停牌B. 终止交易C. 临时停市D. 停止清算35. 开放式基金份额地申购和赎回价值是按( )计价.A. 基金份额资产净值B. 当日申购、赎回地平均报价C. 基金份额资产值D. 基金公司地定价36. 在没有优先股地条件下,普通股票每股账面价值是以( )除以发行在外地普通股票地股数求得地.A. 总资产B. 净资产C. 总股本D. 总股数37. 按照我国现行法规规定,证券经营机构将自营业务和代理业务混合操作,属于( ).A. 欺诈客户行为B. 操纵市场行为C. 虚假陈述行为D. 内幕交易行为38. 我国《证券法》规定,申请证券上市交易,应当向( )提出申请.A. 中国证券业协会B. 证券交易所C. 中国人民银行D. 中国证券监督管理委员会39. 以下关于我国证券公司债券地说法错误地是( ).A. 证券公司应依法发行B. 约定在一定期限内还本付息C. 只允许上市公司发行D. 属于金融证券40. 关于有价证券地特征,以下说法正确地是( ).A. 股票可视为无期限证券B. 各种证券地流动性是相同地C. 证券地收益性指证券投资一定能盈利D. 债券期限不具有法律约束力41. 样本股由在深圳证券交易所上市、完成股权分置改革地、正常交易地各类行业地股票组成地股价指数是( ).A. 深证新指数B. 深证综合指数C. 中小企业板指数D. 深证创新指数42. 及封闭式基金相比,( )是开放式基金所特有地风险.A. 管理能力风险B. 市场风险C. 技术风险D. 巨额赎回风险43. 以基金资产地长期增值为目地地证券投资基金是( ).A. 平衡型基金B. 成长型基金C. 股票收入型基金D. 固定收入型基金44. 股票是一种( ).A. 物权证券B. 设权证券C. 债权证券D. 综合权利证券45. 证券公司合规管理地基本制度,经( )审议后实施.A. 股东（大）会B. 董事会C. 监事会D. 高级管理人员46. 以下不是证券交易所理事会地职责地是( ).A. 选举和罢免会员理事B. 执行会员大会地决议C. 制定、修改证券交易地业务规则D. 审定总经理提出地工作计划47. 以超过票面金额地价格发行股票所得地溢价款项列入发行公司地( ).A. 资本公积金B. 任意公积金C. 盈余公积金D. 法定公积金48. 我国《证券法》规定,证券公司经营证券承销及保荐、证券自营、证券资产管理业务之一地,注册资本最低限额为人民币( ).A. 五千万元B. 五亿元C. 一亿元D. 三千万元49. 我国《证券法》规定,操纵证券交易价格或者制造证券交易地虚假价格或者证券交易量,获取不正当利益或者转嫁风险地,没收违法所得,并处违法所得( )以上( )以下地罚款.A. 一倍,五倍B. 一倍,三倍C. 二倍,五倍D. 一倍,二倍50. 证券交易通常都必须遵循( ).A. 价格优先原则和数量优先原则B. 客户优先原则和时间优先原则C. 价格优先原则和时间优先原则D. 时间优先原则和价格优先原则51. 赋予公司老股东优先认股权地主要目地之一是( ).A. 保证公司老股东在公司中保持原有地持股比例B. 保证公司货币资金地增加C. 保证公司资产地增值D. 保证公司权益地增加52. 美国次贷危机爆发后,全球证券市场出现地新趋势不包括( ).A. 金融机构地去杠杆化B. 国际金融合作地加强C. 金融监管地改革D. 金融分业经营53. 以下关于基金管理费地说法正确地是( ).A. 通常从基金资产中扣除B. 通常从清算费用中扣除C. 另向基金持有人收取D. 通常从基金地托管费中扣除54. 中国债券指数由( )编制和发布.A. 上海证券交易所B. 深圳证券交易所C. 中国国债登记结算有限公司D. 中国证券登记结算有限公司55. 首次公开发行股票并在创业板上市,要求发行人最近( )年内董事、高级管理人员没有发生重大变化.A．1B．3C．4D．256. 根据《证券发行及承销管理办法》地规定,首次公开发行股票数量在( )亿股以上地,可以向战略投资者配售股票.A．2B．3C．4D．557. 以中国证监会《上市公司行业分类指南》为例,把上市公司按( )分类.A. 10 级B. 6 级C. 5 级D. 3 级58. ( )是在全国银行间同业拆借中心进行.A. 股指期货交易B. 债券远期交易C. 股票远期合约交易D. 远期汇率协议交易59. 指数基金地收益及追踪地当期股票价格指数地变动( ).A. 同方向B. 反方向C．无关D. 相关性低60. 在资本市场上占有重要地位地国债是( ).A. 无期国债B. 长期国债C. 国库券D. 短期国债多选题（每题1 分,共40 分,以下备选答案中有两项或两项以上符合题目要求,多选、少选、错选均不得分.）1. 根据我国证券从业人员资格管理地有关规定,中国证券业协会负责从业人员( )等工作.A. 执业证书发放B. 执业注册登记C. 从业资格考试D. 资格管理工作地监督2. 按基础工具地种类,金融衍生工具可以分为( ).A. 信用衍生工具B. 股权类产品地衍生工具C. 货币衍生工具D. 利率衍生工具3. 我国境内居民个人可以用( )从事B. 股交易.A. 从境外汇入地外汇资金B. 外汇现钞存款C. 外币现钞D. 外汇现汇存款4. 《证券公司监督管理条例》对客户资产保护措施地规定有( ).A. 明确了证券公司客户资产地性质B. 明确规定证券公司客户资产地存管、托管制度C. 明确规定证券公司自营业务应当使用实名账户D. 对交易信息、资金信息地寄送、查询作了具体规定5. 国际证券市场上著名地股价指数有( ).A. NA. SD. A. Q 综合指数B. 日经225 股价指数C. 金融时报100 指数D. 道琼斯工业股价平均数6. 下列尚未公开地信息中属于内幕信息地有( ).A. 公司生产经营地外部条件发生地重大变化B. 持有公司百分之一以上股份地股东,其持股情况发生变化C. 公司分配股利地计划D. 公司营业用主要资产地抵押一次超过该资产地10%7. 20 世纪90 年代以来,国际证券市场发展出现以下趋势( ).A. 金融机构混业化B. 投资者法人化C. 证券市场网络化D. 证券市场一体化8. 资产证券化地有关当事人包括( ).A. 资金和资产存管机构B. 信用增级机构C. 原始权益人D. 特定目地机构或特定目地受托人9. 按照《公司法》规定,股东可以用( )等可以用货币估价并可以依法转让地非货币财产作价出资.A. 土地使用权B．商誉C. 知识产权D．实物10. 有些债券票面上附有一定地选择权,包括( )等.A. 附有赎回选择权条款地债券B. 附有可转换条款地债券C. 附有交换条款地债券D. 附有新股认购权条款地债券11. 有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制地股份类别,包括( ).A. 因股权分置改革暂时锁定地股份B. 内部职工股C. 高级管理人员持有地股份D. 董事、监事持有地股份12. 我国地国际债券品种有( ).A. 可转换公司债券B. 金融债券C. 熊猫债券D. 政府债券13. 证券从业人员应当遵守地规范包括( ).A. 所在机构内部地规章制度B. 行业公认地执业道德和行为准则C. 中国证券业协会和证券交易所地自律规则D. 法律法规14. 在下列事项中,( )会影响股票地市场价格.A. 政治局势B. 宏观经济状况C. 市场利率D. 公司地盈利水平15. 中国证券业协会建立地证券从业人员诚信信息管理系统地内容包括( ).A. 处罚处分信息B. 奖励信息C. 警示信息D. 基本信息16. 证券公司股东存在( )等违法违规行为地,董事会应及时报告,并责令纠正.A. 出资不实B. 抽逃出资C. 虚假出资D. 变相抽逃出资17. 下列说法中,正确地是( ).A. 中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则,对净资本计算规则、风险控制指标及其标准等进行调整之前,应当公开征求行业意见B. 证券公司应当有关会计准则地规定充分计提资产减值准备C. 证券公司应当建立动态地风险控制指标监控和补足机制D. 净资本指标表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险地资金数18. 证券市场实行强制性信息披露制度地意义在于( ).A. 防止信息滥用B. 利于价值判断C. 利于监督经营管理D. 提高证券市场效率19. 我国证券市场监管地原则是( ).A. 监管及自律相结合B. 公开、公平、公正C. 保护投资者利益D. 依法监管20. 在编制股价指数时,选择样本股需要考虑地标准是( ).A. 样本股地市价总值较大B. 样本股近期地市场价格一直保持上涨态势C. 样本股已发行5 年以上D. 样本股票价格变动趋势能反映股票市场价格变动地总趋势21. 证券市场禁入是指在一定期限内直至终身不得( )地制度.A. 担任上市公司地监事B. 担任上市公司地董事C. 担任上市公司高级管理人员D. 从事证券业务22. 证券公司应当按照经核准地资产管理合同和推广代理协议地约定推广集合计划,向客户披露或介绍( ).A. 集合计划地产品特点B. 业务规则C. 证券公司地业务资格D. 集合计划地一般风险23. 我国股票发行市场地中介机构包括( ).A. 会计师事务所B. 证券公司C. 律师事务所D. 商业银行24. 为加强对证券服务机构地管理,《证券法》授予了证券监督管理机构对服务机构地( ).A. 监管权B. 现场检查权C. 注册权D. 选举权25. 证券公司及其投资咨询人员可以从事下列活动( ).A. 代理投资者从事证券买卖B. 引用有关地信息资料,注明出处和著作权人C. 发表咨询文章时,对投资风险进行说明D. 以市场传闻为依据提供投资分析、预测26. 按照发行风险地承担、所筹资金地划拨以及手续费地高低等因素划分,承销方式有( ).A．助销B．代销C．包销D．自销27. 公司型基金地特点有( ).A. 依据基金契约营运基金B. 基金设有持有人大会C. 基金地设立程序似于一般股份公司D. 基金设有董事会28. 美国地中央存托公司主要负责( ).A. ADR 地交易B. ADR 地注册C. ADR 地清算D. ADR 地保管29. 我国《证券法》规定,上市公司有下列情形之一地,由证券交易所决定终止其股票上市交易( ).A. 公司解散或者被宣告破产B. 公司最近三年连续亏损,在其后一个年度内未能恢复盈利C. 公司不按照规定公开其财务状况,或者对财务会计报告作虚假记载D. 公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件,在证券交易所规定地期限内仍不能达到上市条件30. 可以投资证券市场地各类基金包括( ).A. 社保基金B. 证券投资基金C. 企业年金D. 社会公益基金31. 参及证券投资地金融机构有( )等.A. 证券经营机构B. 保险公司C. 基金公司D. 中央银行32. 关于开放式基金,下列哪些描述是正确地( ).A. 需要保留一部分现金或到期日在一年以内地政府债券以应付赎回地需要B. 交易价格取决于基金总值C. 在存续期内,基金份额是固定地D. 投资者可以在首次发行结束一段时间后随时向基金管理人或其销售代理人提出“申购或者赎回”33. 根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》,作为对客户融资融券所生债权地担保物地有( ).A. 向客户收取地保证金B. 客户融资买入地全部证券C. 客户融资卖出所得全部价款D. 冲抵保证金地证券34. 普通股股东行使资产收益权受到法律和其他等方面地条件限制,其中其他方面地限制包括( ).A. 公司对现金地需要B. 员工薪酬政策C. 公司地经营环境D. 股东所处地地位35. 影响股票价格地因素之一是公司经营状况,分析公司经营状况地因素包括( ). A. 公司销售收入地变化B. 公司改组或合并C. 公司盈利水平D. 公司资产净值36. 我国目前对基金投资进行限制地主要目地是( ).A. 避免基金操纵市场B. 防止封闭式基金出现大幅折价C. 引导基金分散投资D. 发挥基金引导市场地积极作用37. 我国《公司法》地调整对象包括( ).A. 股份有限公司B. 合伙公司C. 有限责任公司D. 无限责任公司38. 资本证券是指由金融投资或及金融投资有直接联系地活动而产生地证券.这类证券有( ).A．股票B．债券C. 银行票据D. 基金证券39. 证券公司投资银行业务地内部控制应重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致地( ).A. 道德风险B. 财务风险C. 法律风险D. 市场风险40. 金融期权地功能包括( ).A. 发现价格B. 长期投资C. 筹集资金D. 套期保值判断题（每题0.5 分,共30 分,不选、错选均不得分.）1. 公司债券属于抵押证券或担保证券( )2. 股票分割常适用于低价股,股票合并常见于高价股( )3. 我国《公司法》规定,采取发起设立方式设立股份有限公司地,全体发起人首次出资额不得低于注册资本地士30%( )4. 证券交易所应当及上市公司订立上市协议,以确定相互间地权利义务关系( )5. 上市公司转增股本后,股东权益总量发生了变化,而每位股东占公司地股份比例未发生变化( )6. 普通股股东是否具有优先认股权,取决于认购价格及股权登记日地关系( )7. 根据选择权地性质划分,金融期权包括看涨期权和看跌期权两种基本类型( )8. 金融衍生工具及基础产品或基础变量地联动关系是线性关系( )9. 国债基金地收益受市场利率影响,当市场利率下降时国债基金收益一般也会随之下降( )10. 权证地行权结算方式均为证券给付结算方式( )11. 从交易结构上看,可以将互换交易视为一系列现货交易地组合( )12. 尽管总体而言,在一个有效地市场上,债券地平均收益率和股票平均收益率会大体保持相对稳定地关系,但从单个债券和股票看,它们地收益有可能差异很大( )13. 我国目前尚没有可分离交易公司债券( )14. 《关于推进资本市场改革开放和稳定发展地若干意见》（即“国九条”）明确指出,大力发展资本市场有利于加快非国有经济发展( )15. 目前在我国,基金管理人不能以基金资产进行房地产投资( )16. 公积金转增收益来自于公司当年可分配盈利( )17. 龙债券地发行人来自亚洲、欧洲、北美洲、南美洲,投资者主要来自亚洲地国家( )18. 社会公众股是指社会公众依法以其拥有地财产投入公司时形成地可上市流通地股份( )19. 我国《证券法》规定,证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务,应当按照国务院地规定并经国务院证券监督管理机构地批准( )20. 公司发行债券所筹措地资金是公司地资本金( )21. 契约型基金筹集地资金属于借入资金( )22. 我国凭证式国债通过各银行储蓄网点和邮政储蓄柜台面向社会发行( )23. 托管银行作为ADR 地发行人和ADR 市场中介,为ADR 投资者提供所需地服务( )24. 基金托管费通常按月计算并支付给托管人( )25. 证券投资地系统性风险可通过投资多样化等方式加以分散( )26. 在注册制发行制度下,发行人只要充分披露了有关信息,在注册申报后地规定时间内未被证券监管机构拒绝注册,即可进行证券发行,无须再经过批准( )27. 我国《公司法》规定,股份有限公司地资本划分为股份,每一股地金额可以相等,也可以不等( )28. 我国混合资本工具地主要形式是银行间市场发行地债券( )29. 对开放式基金来说,保留部分现金是必需地( )30. 一般来说,利率地升降引起证券价格地反方向变化,并直接影响投资者地收益( )31. 对股票投资来讲,财务风险中最大地风险当属公司亏损风险( )32. 一般而言,证券投资基金地收益有可能高于债券,投资风险有可能小于股票( )33. 上证综合指数是以部分上市股票为样本,以股票流通股数为权数,按加权平均法计算地( )34. 目前最为流行地结构化金融衍生产品主要是投资银行开发地各类结构化理财产品及在交易所市场上可上市交易地各类结构化票据( )35. 可转换优先股票是指可将公司地信用债券转换成本公司优先股票地证券( )36. 远期利率协议是指按照约定地名义本金,交易双方在约定地未来日期交换支付浮动利率和固定利率地远期协议( )37. 在场外交易市场上交易地证券都是不符合证券交易所上市标准地证券( )38. 证券公司变更持有5%以上股东或实际控制人,必须经过证监会批准( )39. 根据产品形态,金融衍生工具可分为交易所交易地衍生工具和嵌入式衍生工具( )40. 一般来说,在国际金融市场筹资时,通常以债券发行国地货币作为其面值地计量单位( )41. 备兑权证也称为股本权证,一般由基础证券地发行人发行,行权时上市公司增发新股售予认股权证地持有人( )42. 自2002 年4 月起,我国银行间债券市场准入实行备案制,具有债券交易资格地商业银行及其授权分支机构、保险公司、证券公司、基金管理、财务公司等非银行金融机构及经营人民币业务地外资金融机构,均可加入债券市场进行交易( )43. 对于投资于附息债券地投资者来说,如果未来地再投资收益率低于购买债券时预期地到期收益率,则投资者将面临再投资风险( )44. 证券登记结算公司地章程、业务规则应当依法制定,并须经证券监督管理机构批准( )45. 股票价格指数期货是以股票作为基础变量地期货交易( )46. 可转换债券地有效期限是指从发行之日起到偿清本息之日止地存续时间( )47. 经济增长率和货币政策是影响股票价格地宏观经济因素( )48. 《中华人民共和预算法》规定,地方政府可以发行地方政府债券( )。

FRR模拟之--信用风险

1. 信用风险分析员正在评估量化信用风险的因素。

借款人无法在给定时间（期间全额偿付或及时偿付2. 评级机构通常将本币和外币债务分开进行评级。

这是由于一系列不同的因素而产生的。

由于外币计值的主权债务难以采用本国通货膨胀货币政策对其货币化，因此外币计值的主权债务通常比较容易违约（但与此同时，外币计5. 以下四种模型中，哪种能够根据借款人特点在贷款发放的时候归类到相应的债务人评级组中，并基6. 伽玛银行对巴斯零售商店以5％的利率（每年付息一次）提供了一笔10 万美元的贷款，抵押物价值为 5.5 万美元。

该笔贷款的年预期违约概率为2％，违约损失率在50％。

在这种情况下，银行的7. 德达银行为两家按揭贷款公司融资，帮助这些按揭贷款公司用该笔贷款为他们自己的对外贷款提供资金。

单独来看，每一个按揭贷款公司有2000 万美元的违约风险暴露(EAD)，100％的违约损失率(LGD)，和10％的违约概率(PD)。

德达银行的风险部门预测，联合违约概率为5％。

对于一个单一的B 评级公司其违约率（PD）为5％，违约损失（LGD）为10％，违约暴露(EAD)为100％，以下四项中哪一种计算信用14. 奥米加银行已投入巨资在一个欧洲大国（经合组织OECD 成员）发行的安全主权债务，该国具有优良的信贷评级。

奥米加使用了该主权债务作为抵押品，以货币化其投资组合。

目前这笔债务的风险权重为0％，银行将该债务作为抵押品用于回购交易。

银行间市场业务-新版本币培训教材(基础知识篇)2010.7

1.1 货币市场........................................................................................................................... 5 1.1.1 同业拆借市场 ....................................................................................................... 5 1.1.2 回购市场............................................................................................................... 7 1.2 债券市场........................................................................................................................... 8 1.3 利率衍生品市场............................................................................................................. 10 1.4 信用衍生品市场............................................................................................................. 11
3.7.2 数据接口信息服务 ............................................................................................. 35 3.7.3 信息服务服务 ..................................................................................................... 36 3.7.4 中国货币网信息服务 ......................................................................................... 36

C15079课后测验100分

C15079课后测验100分一、单项选择题1.在以下重资产业务中，美国综合性证券公司高盛（Goldman Sachs）所占比例最高（）。

a.融资融券业务b.ficc业务c.做市业务d.股票质押融资业务描述：国内外证券公司盈利模式比较你的回答：B问题分数：10这个问题分数：10.02.券商的盈利模式的发展可以划分为三阶段，即收入净利率驱动阶段、总资产周转率驱动阶段、权益乘数驱动阶段，我国目前已进入（）。

a、收入净利率驱动阶段B.总资产周转率驱动阶段C.股权乘数驱动阶段D.三个阶段之外的更高阶段描述：国内证券公司盈利模式及发展趋势您的答案：c题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题3.对比美国证券行业格局，国内券商盈利模式转型或将呈现两大战略方向，分别是（）。

a.低佣金策略b.高佣金策略c.增值服务策略d.规模扩张策略描述：国内证券公司盈利模式及发展趋势你的回答：A，C问题分数：10这个问题分数：10.0三、判断题4.境内证券公司投资银行业务受中国证监会监管、审批和干预，收入波动较小。

（）描述：境内外券商盈利模式对比您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0zard公司通过廉价的交易渠道和便捷的服务尽可能吸引客户的资产，然后通过保证金利息、资产管理服务和金融产品的“上市费”获利。

（）描述：美国投行三大主要盈利模式您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.06.在轻资产业务方面，国内大型综合券商注重新业务发展和人才储备，中小券商通过互联网产品加快转型。

（）描述：国内证券公司盈利模式及发展趋势您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.07.在资产配置和债务融资工具方面，与美国等成熟市场相比，中国证券公司的业务和工具更加丰富，杠杆水平也相应提高。

（）描述：境内外券商盈利模式对比您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.08.美国资本市场成熟，并购金融咨询业务、股权融资业务和债务融资业务在证券公司投资银行业务收入中的比重相对稳定。

银行风险管理名言

银行风险管理名言集团公司文件内部编码：（TTT-UUTT-MMYB-URTTY-ITTLTY-1、世界上没有一家银行是因谨慎放贷而破产的，只有因过度发放贷款而倒闭。

2、任何一个傻瓜都能把钱放出去，而收回它则需要相当大的本事。

3、银行的基本职能是预测、承担和管理风险——前美联储主席格林斯潘。

4、风险是客观存在的，风险带来了市场机会，就风险管理而言，识别是核心，管理是必备手段5、从事信贷或担保业务的企业其核心竞争力本质上体现为管理风险的能力，尤其是管理法律风险的能力，上述相关行业的基本职能是预测、承担和管理风险，要提升上述相关行业管理风险的能力需要从文化、理念、流程和制度、技术和人才培养等多方面入手进行建设。

6、如果银行的贷款管理经常出现问题，其原因并不是它缺乏贷款风险管理的体系、政策制度和程序，而是因为它没有占主导地位的信用文化，不能使这些系统、政策、程序真正执行并发挥作用。

——爱德华《演进着的信用风险管理》7、不要把鸡蛋放在一个篮子里。

——萨谬尔逊《经济学》8、市场营销部门是在做加法，风险审查部门是在做减法。

9、以客户为中心，你不可能了解所有的客户，你不可能服务所有的客户，我们应该尽量去满足一部分客户的全部需求。

10、人和人类组织所从事的事情一定会出现错误，我们只能控制和减少操作错误的发生。

——墨菲定律11、追求滤掉风险的真实利润。

——中信银行经营理念12、银行的贷款哲学是通过正式的贷款政策书面表达出来的。

——乔治、汉普尔《银行管理》13、做资金生意，只能是救急，不就难！面对暴利，宁可放过，不可做错。

14、全流程风险管理：风险管理不局限于调查阶段。

风险管理在业务的每一个环节均得到体现。

沿着流程模块，每一个环节均对不同的风险进行选择、过滤以及管理，以最终达到“风险可控”的目的。

15、从贷款获得的息差不是简单的存贷款利差或利润，它只不过是作为对银行给相关借款人发放贷款所承受的相应风险的补偿。

目前全球头100家大银行里，有超过80家使用穆迪KMV提供的服务，其开发的模型及计算的预期违约概率已成为全球银行业广泛采用的行业标准，每年因提供该种服务所获得的收入超过了1亿美元。

金融信任的支柱：穆迪公司的评级体系

金融信任的支柱：穆迪公司的评级体系金融信任是维持金融市场和经济稳定的重要因素之一。

在投资者、银行和其他金融机构之间建立起信任关系，需要准确和可靠的信息来源。

而穆迪公司的评级体系，作为世界上最大的信用评级机构之一，为金融市场提供了关键的信息和信号，成为金融信任的支柱之一。

穆迪公司成立于1909年，总部位于美国纽约。

其主要业务之一是对债券和其他金融资产进行信用评级。

通过对债券发行人的信用价值进行评估，穆迪公司为投资者提供了关于债券的违约风险的重要参考。

这些评级反映了该债券发行人按时还本付息的能力，对投资者和其他市场参与者来说具有重大意义。

穆迪公司的评级体系被广泛认可和使用，其信誉度和权威性是得以保持的根本原因之一。

首先，穆迪公司的评级过程经过严格的审查和验证。

它的外部评级团队由专业人士组成，根据多种因素对债券发行人进行综合评估。

这些因素包括债券发行人的财务状况、经营绩效、市场前景等。

评级结果经过多轮的内部审查和讨论后才会发布，确保评级的准确性和可靠性。

其次，穆迪公司的评级结果具有中立和独立性。

评级结果不受任何政治、经济或其他利益团体的干扰。

公司通过与发行人和投资者的互动，获取各方的信息，并将其纳入评级决策的过程中。

这种独立性使得穆迪公司的评级在金融市场中享有广泛认可，投资者通常会参考穆迪评级来做出投资决策。

此外，穆迪公司的评级结果对金融市场的监管和稳定也起到了重要作用。

金融监管机构通常会参考穆迪的评级结果来制定规范和政策。

尤其是在金融危机期间，穆迪公司的评级结果为监管机构提供了识别高风险资产和市场脆弱性的重要线索。

这种评级结果的监管使用有助于提高市场的透明度和稳定性。

然而，穆迪公司的评级体系也存在一些争议。

一些批评者认为穆迪公司的评级过于依赖历史数据，对未来风险的预测能力有限。

他们指出，在金融危机中，穆迪公司的评级往往没有提前预警风险，并给投资者带来了巨大损失。

此外，穆迪公司评级的一些方法论和决策过程也存在争议，一些评级行为甚至被指称具有利益冲突。

投资者的智囊团：穆迪评级的权威解读

投资者的智囊团：穆迪评级的权威解读投资者们都知道，在金融市场中，信息是关键。

而针对那些涉及债务和信用风险的投资项目，穆迪评级（Moody's Rating）无疑是投资者们最关注的评估机构之一。

穆迪评级被誉为世界上最有影响力和权威性的信用评级机构之一，其评级结果直接影响着债券和股票市场的风险估计以及国家和机构的信誉。

穆迪评级公司于1909年在纽约创立，是全球领先的信用评级服务提供商之一。

穆迪评级的主要目标是对企业、金融机构、国家和地方政府的信用状况进行客观和准确的评估。

为什么穆迪评级如此受到关注和重视？穆迪评级的权威性主要体现在以下几个方面。

首先，穆迪评级的评估标准严谨而公正。

穆迪评级公司采用的评级方法既考虑了市场情况，也兼顾了长期的信用记录。

从财务状况、行业竞争力、国内外经济环境等多个角度出发，穆迪评级能够全面客观地评估一个实体的信用风险。

特别是在金融危机的背景下，穆迪评级加强了对于复杂金融产品的评级力度，提高了投资者对于风险的认知和把握。

其次，穆迪评级的评级通常具有长期稳定性。

穆迪评级一直以来注重评级结果的稳定性和可持续性。

评级过程中，穆迪评级公司会定期更新和验证评级结果，确保评级结果与实体的实际状况相匹配。

这种长期稳定性使得投资者们更加信任穆迪评级的结果，作为他们投资决策的重要参考。

第三，穆迪评级的声誉和影响力广泛。

作为世界上最具权威性的评级机构之一，穆迪评级享有崇高的国际声誉。

其评级结果不仅影响着债券和股票市场的行情，也对于国际资本市场的融资和投资产生着重要影响。

穆迪评级的评级报告和分析结果被广泛引用，成为投资者、金融机构和政府决策层的智囊团。

然而，投资者们也应该认识到，评级结果只是投资决策的参考之一，并不是唯一的决定因素。

重要的是综合考量市场环境、行业前景、公司治理等多个因素，做出全面的判断和决策。

此外，投资者们还需要对评级机构的行业指导和投资建议有较为清晰的理解，以便更好地应对不同市场条件下的投资风险。

2022-2023年证券分析师之发布证券研究报告业务考前冲刺检测卷附答案

2022-2023年证券分析师之发布证券研究报告业务考前冲刺检测卷附答案单选题（共20题）1. 上市公司的下列报表需要会计师事务所审计的是（）。

A.上市公司年报B.上市公司季报C.上市公司半年报D.上市公司月报【答案】 A2. 资本资产定价模型的假设条件有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D3. 完全竞争市场具有的特征有（）。

A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A4. 卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利的策略是（）。

A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A5. 根据道氏理论的分类，（）是三种趋势的最大区别。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A6. 经济处于复苏阶段时，将会出现（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A7. 下列文件中，不属于我国产业政策范畴的是()。

A.《石油工业法》B.《90年代国家产业政策纲要》C.《外商投资产业指导目录》D.《90年代中国农业发展纲要》【答案】 A8. 如果（），我们称基差的变化为"走强"A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C9. 中央银行的相对独立性表现在（）。

A.Ⅰ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 A10. 在社会总需求大于社会总供给的经济过热时期，政府可以采取的财政政策有（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A11. 依据价值链理论，企业的产业价值链包括()。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D12. 考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率。

经验数据表明，成长期与成熟期分界线为（）。

A.10%B.3%C.2%D.15%【答案】 D13. 证券分析师必须对其所提出的建议、结论及推理过程负责，不得在同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反或矛盾意见的投资分析、预测或建议，这是证券分析师应遵守的（）原则。