工程财务管理培训课件

代表政府管理全国的金融机构 和金融活动、经营国库
由政府设立，以贯彻国家产业 政策、区域发展政策为目的， 不以营利为目的
3.商业银行
4.非银行金融 机构
中国工商银行、中国农 业银行
中国建设银行、中国银 行、交通银行、光大银 行、深圳发展银行、中 信实业银行 保险公司 信托投资公司 证券机构
以经营存款、放贷、办理转账 结算为主要业务，营利为目的
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2. 工程财务风险决策 1）工程项目业主/法人面临的财务风险
资金筹集风险 资金投放风险 资金运营风险 资金分配风险
2）工程项目承包商面临的财务风险 主要是承建建设项目的活动中由企业建造活
动和企业其他经营活动，影响到施工企业可持续 静音活动的财务盈亏后果。
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3. 工程项目财务分析与评价
工程财务分析
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2.合伙制
是指由两个或两个以上合伙人共同创办的企业。 通常这种企业也不具有法人资格。其主要特点与独 资企业基本相同。合伙企业所获收入应在合伙人之 间进行分配并以此缴纳个人所得税。
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3.公司制
公司是企业形态中一种高层次的组织形式，它 由股东集资创建，具有独立的法人资格。主要特点是：
（1）开办手续复杂； （2）筹资渠道多样化； （3）承担有限责任； （4）股东对公司的净收入拥有所有权； （5）公司经营中所有权与经营权相分离； （6）公司缴纳公司所得税，股东缴纳个人所得 。
经营保险业务 以委托人身份代人理财 从事证券业务，如证券工程、 证券交易所等
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2.金融工具——金融交易的对象
（1）金融市场工具的内涵：在金融市场上，金融交易的 对象是资金，具体表现为金融资产或称做金融市场工具， 简称金融工具。金融市场工具一般分为两类：
金融市场参加者为筹资、投资 而创造的工具，如各种股票、债 券、票据、可转让存单、借款合 同、抵押契约等。
金融机构
银行
中央银行 政策性银行
商业银行
非银行金融 机构
保险公司 信托投资公司
证券机构 金融租赁公司
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我国主要金参的融加筹机金集构融与市投场放的，目而的是不以是实为现了国进家行的资货金币
金融机构类别 金融机构名称
政策主，要调职节经能济、稳定货币为目的。
1.中央银行 中国人民银行
2.政策性银行 国家开发银行 中国进出口银行 中国农业发展银行
通常用现金流量来表示
i——与企业风险相适应的贴现率
；
t——取得报酬的具体年份 V ——企业价值
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考虑了取得报酬的时间，用时间价值原理计算； 科学地考虑了风险与报酬的联系； 有利于克服管理上的片面性和短期行为。
企业利润最大化目标是企业发展过程中的阶段性目 标，企业价值最大目标代表了企业的终极目标。
方法二： 建立激励机制
将经营者报酬与其绩效 挂钩，如绩效股。
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2. 股东与债权人之间的矛盾与协调 （1）二者利益目标不一致的具体表现
债权人目标
希望到期收回本金，并获得一定的利 息收入。
它强调贷款的安全性。
股东目标
股东借款是为了扩大经营。 它强调借入资金的收益性。
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（2）股东伤害债权人利益的具体表现
出资、经营管理、利润分配
企业内部各单位、各部门之间的财务关系
内部资金结算和利益分配关系
企业与职工之间的财务关系 职工劳动报酬、福利等
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财务关系的协调
1. 股东与管理者（经理）之间的矛盾与协调 （1）二者利益目标不一致的具体表现
股东的目标
实现资本的保值与增值， 最大限度地提高 资本报酬，增加公司价值。 它表现为货币性收益目标。
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公司制企业的类型：
公司
股份有限公司
有限责任公司
全部注册资本由等额的股份构成， 并通过发行股票筹集资本。
全部注册资本由股东所认缴的出资 额构成，但不发行股票。
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税种
所得税类 流转税类 资源税类 财产税类 行为税类
增值税 消费税 营业税
资源税 土地使用税 土地增值税
印花税 车船使用税
屠宰税
固定资产投资 方向调节税
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公司价值最大化是通过公司财务上的合理经营，采
用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与 报酬的关系，在保证公司长期稳定发展的基础上使公司 总价值达到最大。其基本思路是将公司长期稳定发展放 在首位，强调在公司价值增长中满足各方利益关系。
v
t 1
FCFt (1i) t
FCFt ——第t年的企业报酬，
优势： 追求利润最大化，必须讲求经济核算，改进技术，
提高劳动生产率，降低产品生产成本。这有利于资源 合理配置，经济效益提高。
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例 每期收益
第一期 第二期 总计 A项目 15000 20000 35000 B项目 20000 15000 35000
按照利润最大化应选择哪个项目？
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缺点： 没有考虑利润实现的时间； 没有有效地考虑风险问题； 可能导致财务决策的短期行为； 没有考虑利润与投入资本额之间的关系。
一、工程财务管理的内涵
围绕工程项目建设的不同阶段、不同特点、不同环境 等因素，通过财务预测、预算、计划、考核、分析和决策， 以最佳的方式作出关于工程项目的决策，实现建设项目的 最佳经济效益和社会效益，以实现企业价值最大化目标。
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资金筹集、投放、耗费、收入、分配
1.工程财务管理的对象
工程财务管理的研究对象是在工程建设全过程中的 资金运动及管理使用。
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财务管理基础知识 融资管理 投资管理 营运管理 成本管理 工程结算和收入利润管理 财务分析
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按时上课、预习、完成作业、讨论 总评成绩=50%平时成绩+50%期末考试
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工程财务管理的内涵 工程财务管理内容 工程财务关系 工程财务管理的环境 工程财务管理环节
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为什么要进行工程财务管理
优惠、鼓励和有利倾斜。应按外部发生经 济关系时所应遵守的各种法律、法规和规章。 1.公司法 2.税法 3.财务法规
2007年新颁布的《企业财务通则》分10章、78条，内容围绕 企业经营、设立、分配、重组过程中伴生的财务活动进行规定， 包括：总则、企业财务管理体制、资金筹集、资产营运、成本 控制、收益分配、重组清算、信息管理、财务监督和附则。
管理者的目标
最大限度地获得高工资与高奖金；尽量改善 办公条件，争取社会地位和个人声誉。 它表现为货币性收益与非货币性收益目标。
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（2）防止管理者背离股东目标的具体措施 通常可以采用以下两种方法：
方法一： 建立监督机制
通过考评等监督方式，
促使管理者不违背股东的 利益目标，否则管理者将 面临降低工资甚至解聘的 威胁。
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工程财务管理的具体目标
选
以
合
利营
合
择
最
理
润运
理
最
低
安
分资
规
佳
的
排
配本
避
的
成
资
管管
风
投
本
本
理理
险
资
筹
结
和
方
集
构
案
资
金
财务目标取决于公司生存目的或公司目标，取
决于特定的社会经济模式。企业因根据自身情 况制定合理的财务管理目标。
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工程财务管理的环境是指对理财活动具有直接
或间接影响作用的外部条件或影响因素，是从事工 程企业财务管理难以改变的约束条件。
工程项目的 资金运动
企业和各方 面的经济关系
财务活动
财务关系
财务管理
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融资管理 投资管理
预测资金需要量，确定筹资规模； 选择筹资渠道和筹资方式，确定合理的 筹资结构，降低筹资费用.
直接投资和间接投资 长期投资和短期投资
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资金营运
企业流动资产所占用的资金一部分来源于
长期资本，更多的是来源于短期负债；净
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财务管理目标具有导向约束和评价功能。 有了明 确的目标，公司可以有明确的前进方向，能够制定具 体实施计划。
最具有代表性的财务管理目标有以下几种观点：
1.利润最大化 2. 公司价值最大化
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利润是企业一定期间全部收入和费用的差额，能 够从一定程度反映企业经济效益的好坏和对社会的贡 献，也是企业补充资本、扩大经营规模的源泉。
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财务管理的金融环境主要包括金融机构、金融 工具、金融市场和利率四个方面。
1.金融机构 （1）它是金融市场上的专业参加者，其专业活动是为潜
在的和实际的金融交易双方创造交易条件。即提供中介服务。 （2）它是金融市场的特殊参加者，在金融市场中，金融
机构既是资金的供给者，又是资金的需求者。
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1.金融机构
2通货膨胀 通货膨胀对企业理财的影响表现为：
（1）企业资金需求不断膨胀； （2）资金供应持续性短缺； （3）货币性资产因不断贬值会产生购买力损失，而持有货
币性负债会因贬值产生购买力收益；
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（4）实物性资产、固定资产相对升值，产生持有收 益。
3政府经济政策 国家对某些地区、某些行业、某些经济行为的
课程介绍 知识模块 学习要求、考核方法
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工程管理专业经济平台的一门专业基础课，旨在帮 助同学树立财务管理的基本价值观念，掌握以三大 财务决策为主线的财务管理方法,具备初步的工程理 财及工程财务决策分析能力。
以经济理论为基础，利用会计学提供的信息资料， 用数学方法和手段（定量分析、决策),按照管理学 一般原则进行研究。
第一：股东不经债权人同意，投资于比债权人 预期风险高的新项目。 第二：股东不经债权人同意而迫使管理当局发 行新债，致使债权人旧债价值下降。