关于省农业基金投资松阳县黄南水库工程项目投资意见书框架

浙江省农业发展投资基金投资松阳县黄南水库项目之投资建议书浙江金控投资管理有限公司2016年6月目录一、本投资建议书的说明 (2)（一）项目概述 (3)（二）项目规划及进展情况 (4)（三）项目意义 (4)（一）投资方案 (6)（二）投资标的 (6)（一）退出方案 (9)（二）退出程序 (9)一次性退出。

(9)（三）投资展期 (9)（四）回购主体分析 (9)（一）项目可行性 (10)（二）项目风险及其防范 (10)一、本投资建议书的说明本投资建议书由“浙江金控投资管理有限公司”（以下简称“金控管理公司”）牵头，以《浙江省农业发展投资基金管理暂行办法》为主要依据，针对浙江省农业发展投资基金（以下简称“省农业基金”）参股松阳县黄南水库发展有限公司，参与松阳县黄南水库工程项目的建设，对该项目背景、规划、进展等情况，以及项目的投资、退出等方案等进行详尽调查，并形成书面建议供决策参考。

本投资建议书仅供决策机构决策参考，并不构成决策机构成员作出是否同意省农业基金参股松阳县黄南水库发展有限公司决定的唯一依据。

二、项目背景松阳县地处浙西南中心，坐拥丽水市最大的平原——松古平原，地理环境得天独厚，生态优良，是国家生态示范区。

随着今年动工的衢宁铁路、衢丽铁路的建成，松阳将赶上高铁时代，进一步融入长三角、接轨海西经济区，迎来大投资、大发展的机遇。

产业、人口加速集聚和城市化加速推进，对松古平原供水提出了更高的要求。

根据《松阳县水资源综合规划》，到2030年松古平原城乡生活及工业用水需水量达8770万m³，而域内现有供水能力为2370万m³，尚缺水6400万m³。

黄南水库建设将有效破解水资源制约瓶颈，提高流域防洪保障能力和改善区域生态环境，是改变松阳县面貌，支撑松阳县“田园松阳”建设，实现跨越式发展的战略性基础平台，对实现经济社会可持续发展具有重大意义。

（一）项目概述松阳县黄南水库工程位于丽水市松阳县大东坝镇黄南村，距离县城35公里。

工程任务以供水、灌溉、防洪为主，兼顾发电、改善水生态环境等综合利用。

工程枢纽主要由大坝、溢洪道、放空洞、输水建筑物、发电厂房和升压站等建筑物组成。

大坝坝高97米，输水隧洞总长10.5公里，配套坝后及输水隧洞出口电站2处，总装机1.64万kw。

水库集雨面积207.8km2，总库容9196万m3，正常库容7580万m3，防洪库容1710万m3，兴利库容7293万m3。

2016年2月，工程初步设计获省发改委正式批复，批复总投资18.0671亿元，其中移民和淹没处理补偿投资10.952亿元，总工期52个月,工程规划搬迁人口1175人，涉及土地4524亩。

（二）项目规划及进展情况黄南《瓯江流域综合规划》推荐的供水、防洪控制性工程，并列入了《全国中型水库建设总体安排意见（2013-2017）》《浙江省“十二五”水利发展规划》《浙江省水资源保护与开发利用十二五规划》等规划。

2013年12月，工程项目建议书获省发改委批复。

2014年1月—2015年12月，完成可研前置专题及可研报告审批。

2016年2月，完成工程初步设计批复，今年计划全面开工，2020年建成。

（三）项目意义黄南水库是《瓯江流域综合规划》推荐的供水、防洪控制性工程，也是松阳县社会经济发展不可或缺的战略性基础设施工程。

1、黄南水库是破解水资源制约瓶颈的根本途径。

松阳县河道山溪性特点显著，源短流急，水来得快去得也快，加上缺少大中型水库工程的调节，每年可供调配利用的水量十分有限，如遇干旱年份用水十分紧张。

随着衢宁铁路、衢丽铁路的建成，松阳县将借助铁路融入长三角、接轨海西，迎来大投资、大发展的好时代，水资源制约的瓶颈效应更加突显。

建设黄南水库，每年可新增加供水能力六千余万吨，是保障松阳县城乡生活、生产、生态用水安全的战略性基础设施项目。

2、黄南水库是保障流域防洪安全的治本之策。

松阴溪是松阳人民的母亲河，也是瓯江流域的重要支流，她风光秀美，也变幻无常，流域性山洪灾害时有发生，沿岸群众深受其害。

黄南水库所在的小港源是松阴溪最大的支流，水库控制集雨面积207.8km2，设计防洪库容1710万m3，建成后将有效保障大东坝、象溪、裕溪等下游乡镇3万多人民群众和近万亩耕地的防洪安全。

3、黄南水库是改善生态环境的重要举措。

松阳县生态优美，环境宜人，是国家级生态示范区。

近年来，县委、县政府认真贯彻“绿水青山就是金山银山”的战略思想，出台了一系列举措，努力建设生活富裕、家园秀美、人文和谐的“田园松阳”，提出了“全域景区化”建设的构想。

水是生态之基，是景区化建设必不可少的重要因素。

黄南水库以及配套引调水工程建设，将科学配置水资源，为改善生态环境，建设“全域景区化”松阳提供基础性保障。

4、黄南水库是革命老区增收致富的基础支撑。

松阳是革命老根据地县，水库项目所在地玉岩镇、大东坝镇、枫坪乡都是革命老区，经济社会发展水平明显落后于全县平均水平，早日使老区人民脱贫致富奔小康是政府的重要使命，也是老区人民的迫切要求。

水库的建设，将使淹没区近1200人直接安置到县城规划区。

同时，通过库区淹没公路、电力、通讯等专项设施改复建，提升基础设施配套水平。

特别是西-竹-玉公路的实施，使老区到县城的公路里程由现在的60公里缩短为25公里，为库区周围的广大古村落发展民宿经济，生态产业等提供了极为优越的环境，为老区人民脱贫致富奔小康创造良好条件。

总之，黄南水库建设将有效破解水资源制约瓶颈，提高流域防洪保障能力和改善区域生态环境，是改变松阳县面貌，支撑松阳县“田园松阳”建设，实现跨越式发展的战略性基础平台，对实现经济社会可持续发展具有重大意义。

三、投资方案（一）投资方案1. 投资标的：松阳县黄南水库工程2. 投资方式：股权投资3. 投资规模：35000万元人民币4. 投资期限：5年5. 进入时间：于2017年1月1日一次性进入。

（二）投资标的1. 基本概况松阳县黄南水库发展有限公司是松阳县人民政府批准设立的国有独资企业，承担黄南水库工程建设、开发和管理等职责。

公司于2014年8月22日经松阳县工商局登记注册成立，注册资本金人民币36000万元。

2016年3月，公司获得国开发展基金支持27000万元，由国开行发展基金有限公司与松阳县财政局、松阳县国资委、松阳县黄南水库发展有限公司达成合作协议，向黄南水库发展有限公司增加注册资本。

本次增资全部完成后，公司注册资本由人民币36000万元增加至人民币63000万元（目前第一批17000万元注资到位）。

2. 股权结构省农业基金投资完成后，公司资本金将增至98000万元，其中松阳县国资委36000万元，金控管理公司35000万元，国开行发展基金有限公司27000万元。

3. 组织机构公司不设股东会，由股东选举产生管理机构（董事会、总经理），管理机构负责执行权力机构的决议和决定公司的日常生产和管理活动，监督机构（监事会）对公司的日常经营活动进行监督，从而形成一个相互制衡的科学管理体制。

4. 核心管理团队法定代表人：潘金土。

财务负责人：林立。

5. 内部管理体制松阳县黄南水库发展有限公司实行权责分明、管理科学、激励和约束相结合的内部管理体制，实行权力机构、管理机构和监督机构相互监督、相互制约的内部管理原则。

通过规范的企业组织制度，使松阳县黄南水库有限公司的权力机构、监督机构、决策和执行机构之间相互独立、权责明确，在内部形成激励、约束、制衡的机制。

6. 主体合法性国务院2010年6月发出《关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》，开始清理整顿地方政府融资平台债务。

截止2016年6月30日，通过公开渠道获取的银监会地方政府融资平台名单显示：松阳县黄南水库有限公司不在该名单之列。

根据松阳县黄南水库有限公司所提供的基础资料，结合公开信息初步判断：松阳县黄南水库有限公司是一家独立存续、进行商业化运作的法人企业。

（三）股东单位松阳县黄南水库发展有限公司成立于2014年8月，初始注册资本36000万元，为国有独资公司。

2016年3月，公司获国开发展基金27000万元增资，其中第一批17000万元以货币方式增资到位。

公司现注册资本人民币53000万元，由松阳县国资委36000万元，国开行发展基金有限公司17000万元构成。

营业执照经营期限由2014年8月22日至长期，公司住所为松阳县西屏街道新华路34号。

公司经营范围为供水工程、防洪的开放建设，水力发电，淡水鱼养殖，水电物资养殖购销，水库管理服务。

公司法定代表人潘金土。

四、项目退出（一）退出方案1. 退出方式：股权回购2. 回购主体：松阳县黄南水库发展有限公司3. 清算级别：优先级4. 年化收益率：3%5. 退出价格：原始投资额+固定收益6. 退出时间：2021年12月31日（二）退出程序一次性退出。

（三）投资展期该项目如需超过省农业基金约定的投资期限，须报经省农业基金管委会批准，并按以下年收益率计算：投3～5年的，年收益率为3%；投5～8年的，年收益率为5%；超出8年的，在上年基础上按年1%的累计收益率递增。

（四）回购主体分析松阳县黄南水库发展有限公司成立于2014年8月，公司现注册资本53000万元，是松阳县人民政府批准设立，松阳县国有资产监督管理委员会办公室投资的国有公司，承担松阳县黄南水库工程建设和管理任务。

近二年财务数据如下表所示：成长能力分析：***。

盈利能力分析：***。

偿债能力分析：***。

现金流分析：***。

综上，松阳县黄南水库发展有限公司作为回购主体，各项财务指标良好，回购能力较强；且作为松阳县人民政府批准设立国有企业，回购事宜得到较为充分的保障。

五、项目评价与应对措施（一）项目可行性（二）项目风险及其防范六、投资建议综上所述，松阳县黄南水库工程符合国家和省委省政府水库建设及水资源开发和利用的政策导向，符合浙江省农业发展投资基金规定的投资方向。

我们认为该项目具备良好的建设条件，具有良好的经济效益和社会效益、生态效益，具有较为明显的投资价值和可操作性，总体风险可控。

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