第五章 资本运行的具体形式

借贷资本的本质：
由于借贷资本的利息来自于剩余价值，所 以，借贷资本的本质是借贷资本家凭借对货币 资本的所有权无偿占有生产工人剩余劳动的经 济关系。 借贷资本的形式上使平均利润以两个部分存 在，一部分为企业主收入，它表现为企业主活 动的结果；另一部分为利息，表现为货币资本 的创造物。这样，就掩盖了利润和利息的真正 来源。
（二）商业利润
1、定义 2、来源及本质 （1）商业资本家获得商业利润的具体途径 （2）产业资本家让渡剩余价值的原因 （3）产业资本家让渡剩余价值的量的决定
商业资本的利润只能来源于产业资本让渡 的一部分平均利润。它是产业资本以低于商品 生产价格的价格向商业资本出售商品，再由商 业资本按照生产价格向社会出售商品的方式， 让渡给商业资本的一部分平均利润。
2、什么是借贷资本： 货币的所有者或银行为了取得利息收 入而贷放给职能资本家的货币资本。货币 通过这一贷放活动成为借贷资本。 借贷资本的运动形式为： G——G’ 或 G——G+ΔG 即贷放出货币资本，一定时期后收回 原有货币资本并获得利息。
二、利息和利息率 1、资本主义利息及其本质： 资本主义利息是货币所有者因贷出货 币资本而从职能资本家那里获得的报 酬。 资本主义利息直接来自于职能资本家 获得的平均利润，它的源泉是生产领域 工人创造的剩余价值的一部分。 资本主义利息本质上是剩余价值的一 种特殊转化形式。
3、借贷资本的特征与运动形式 （1）借贷资本的特征： a\借贷资本形式下，货币是作为资本借 给职能资本家的。 b\借贷资本家凭借对借贷资本的所有权 来获得利息收入。 c\借贷资本是最具拜物教性的资本形 式： 借贷资本的运动形式G——G’使货币创 造收入、资本自行增殖的假象最终形成。
货币资本闲置与需要同时存在，使货币资 本的持有者可以将货币资本暂时借给职能资 本，后者通过实际使用货币资本实现价值增 殖，并将所获利润的一部分作为利息支付给货 币资本的所有者，形成借贷资本的实际运动。 借贷资本是从职能资本运动中分离出来， 并为职能资本服务的独立资本形式。
4、银行利润与银行利润率 银行利润来自于贷款利息与存款利息 的差额。银行向职能资本家或其它借款 人发放贷款所要求的利息率高于吸收存 款所支付的利息率。其中的差额构成银 行利润的来源。 银行利润的最终来源仍主要是生产领 域工人创造的剩余价值，它是剩余价值 的一种具体形态。
银行利润率是银行利润与银行自有资 本的比率。即 银行利润率=银行利润/银行自有资本 因此，虽然银行利息率低于社会平均 利润率，但是银行利润率仍可以等于社 会平均利润率
3、成本价格掩盖了剩余价值的真实来源： （1）在成本价格的概念上，不变资本与可 变资本的区别消失，因而掩盖了可变资本 （劳动）是剩余价值真实源泉； （2）资本家把成本价格看作商品的真正价 值，因而剩余价值被看做是商品价值以上的 加价从流通中获得的。
第二、利润 1、剩余价值转化为利润： 成本价格的概念使剩余价值表现为成本 以上的余额。这个余额是资本家预付出 资本才生产出来的，在他的观念中全部 预付资本都成为剩余价值的源泉。 ——剩余价值作为全部预 付资本的产 物时 剩余价值就转化为利润。
第五章 资本运动的具体形式
第一节 产业资本与产业利润
一、剩余价值转化为利润 第一、成本： 1、商品生产的实际耗费与资本主义耗费 2、生产中耗费的“不变资本+可变资本” 转化为“成本价格”
成本价格是资本主义商品生产中耗费 的生产资料价值和支付的工资价值之 和，它是生产中耗费的不变资本和可变 资本的转化形式。 这样，商品的价值就从“c+v+m”转化为 “k+m”。 （“k”代表成本价格）
2、利息率及其数量决定因素：
利息率是一定时期的利息额对贷出货币资本 数额（本金）之比。 由于利息是职能资本从所获得的平均利润中 支付的，因此，利息率小于平均利润率；同 时，利息作为资本所有权在经济上的体现，利 息率不能等于零。
三、银行资本和银行利润 1、资本主义银行及其活动方式 资本主义银行是借贷资本实现其活动的组 织机构，它是通过经营货币资本的借贷获取 利润的资本主义企业。 银行的活动方式 是，通过吸收存款，集中社会上暂时闲置的 货币资本并贷放给职能资本家或其它需要货 币（资本）的人员，从贷款与存款的利息差 额中利息获取利润。
因此，商业利润的源泉是生产领域 生产的剩余价值。
商业利润的来源
图示： 生产价格 生产成本 出厂价格 生产成本 商业利润 销售价格 商业资本按照生产价格出售商品获得商业利 润。商品价格=成本+产业利润+商业利润 产业利润 生产成本 全部利润
商业资本加入后的社会平均利润率： 商业资本与产业资本都是实际从事商 品生产与流通的资本，统称为职能资 本。 职能资本的平均利润率 =∑剩余价值/（∑产业资本+∑商业资 本） 平均利润率的高低取决于剩余价值总 量和分配这些剩余价值的职能资本量之 比。
资本主义生产的目的是为了获得利 润。在资本家的观念中，作为自行增殖 的价值，资本之间是没有差别的。但 是，部门间的利润率差别使投入不同部 门的资本增殖能力出现差别。这种差别 与资本追求利润的本性是相矛盾的。 这就是价值规律的要求与资本价值增 殖的要求之间矛盾。 于是引起利润转化均利润
（二）利润转化为平均利润 1、部门之间的竞争和平均利润率的形成
第二节 商业资本和商业利润
（一）商业资本的性质和职能 1、商业资本的概念及性质
是从产业资本分离出来的专门从事商品买卖、以 攫取商业利润为目的的资本 （1）商品资本职能转化为商业资本职能的必要性与可 能性 （2）商品资本职能转化为商业资本职能需具备的条件
2、商业资本的职能及作用
（1）资本主义商业资本的职能 资本主义商业资本的职能就是产业资本循环 中商品资本的职能。 （2）商业资本的运动形式 G——W——G’ 即向产业资本购买商品，然后出售商品，实 现商品的生产价格以获得利润。
剩余价值转化为利润后，商品的价值就从原 有的c+v+m，进一步转化为： 商品价值=k+p （“p”代表利润） 2、利润与剩余价值的关系： 利润与剩余价值是用不同概念反映同一个 价值实体。 剩余价值的概念反映出这一价值实体源于 工人的剩余劳动；而在利润形态上同一价值实 体表现为全部预付资本的产物。 剩余价值是揭示本质的范畴，利润是掩盖本 质、形成假象的范畴。
四、平均利润和生产价格规律的作用 及理论意义
1、价值规律转化为生产价格规律 价值转化为生产价格，在商品交换中 能够为资本提供平均利润的生产价格就 成为商品交换的基础。这样，价值规律 就转化为生产价格规律。
2、生产价格规律的作用： 生产价格在经济运行中发挥着以下作 用： 第一、调节着资本在各个部门的分配； 第二、调节着社会总剩余价值在资本间 的分配； 第三、自发地刺激资本主义企业改进技 术与管理，以获取超额利润。
P = C × P′
2、影响平均利润率的因素 第一、社会各部门资本的有机构成及由此产 生的不同利润率水平： 如果社会生产中资本有机构成高的部门较多， 则平均利润率水平就相对较低；如果资本有机构 成低的部门较多，则平均利润率会相对较高。 第二、社会总资本在利润率不同各个部门的 分配比例。 如果资本在利润率较高的部门投入较多，则平均 利润率会相对较高；反之，如果在利润率较低的 部门投入资本较多则平均利润率会相对较低。
（三）商业费用及其补偿 1、定义及分类 现实经济中的商业活动由两部分组成： （1）生产在流通中的继续：包括运输、储 藏、保管、分装等。这些都是保存与增加商品 使用价值所必须的活动。因而它们是生产性的 流通活动，是创造价值的活动。
（2）纯粹流通活动 指不增加商品使用价值的单纯为实现商品价 值而进行的买卖活动。这种活动并不增加商品 的价值。 生产性流通活动可以通过创造价值得到利 润。因此，这里只讨论商业资本的纯粹流通活 动如何获取利润。
第三，利润率及其影响因素 1、利润率： 利润率是利润（剩余价值）同预付总资本 的比率，即
M m′ V n p′ = = c+v c+v
（p’代表利润率；C+V代表预付总资本）
利润率是反映资本经营效益的最重要 指标。提高利润率是资本主义经营者获 取最大限度的利润的重要途径。
2、影响利润率的因素 （１）剩余价值率； （２）资本的有机构成； （３）资本的周转速度； （４）不变资本的物质节约； （５）不变资本的价值节约。
纯粹流通费用中不同部分的补偿： 纯粹流通费用中包括着商业职员的工资和流 通中的物质消耗。 其中，用于支付工资的费用是对剩余价值的 直接分配；而用于支付物质消耗的部分是通过 减少可供分配的国民收入，由全社会分担的。
第三节 借贷资本和利息
一、借贷资本的本质和特点
1.借贷资本形成的具体原因： 职能资本在其循环与周转中，一方面会出现 暂时闲置的货币资本，另一方面会出现对货币资 本的需要。闲置的货币资本与对货币资本的需要 并存，使暂时闲置的货币资本以借贷资本的形式 转入需要货币资本的人手中，实际发挥职能资本 的作用。
五、信用在资本主义经济中的作用
信用是商品买卖中延期付款或货币借贷活动 的总称。 信用促进了资本的再分配和平均利润的形成 信用节省了流通费用，加速了商品流通和资 本周转 信用加速了资本的积聚和集中
（一）资本主义信用促进了资本主义经济发展
（二）资本主义信用加深了资本主义内 在矛盾
三、商品价值转化为生产价格 1、生产价格的概念
是商品价值的转化形式，是成本加平均利润构成 的 公式：W=k+p W=c+v+m W=k+p
生产价格与平均利润率都是由于资本 在部门间的转移与竞争中形成的，所 以，它们的形成要有以下两个条件： 第一、部门间不存在垄断势力，因而 资本可以自由转移；第二、劳动力可以 在不同部门之间自由转移；此外，为使 资本转移不受其物质形态限制，还必须 有信用制度的一定发展。
2、商业纯粹流通费用的补偿 商品的买卖活动不增加任何社会产品，因 而这种活动中发生的费用只能从社会已有产品 的价值中补偿。 这种补偿不能来自生产成本，只能来自剩 余价值。 商业纯粹流通费用是通过降低社会平均利润 率的方式实现补偿的。即 职能资本的平均利润率=（总剩余价值—总纯粹 流通费用）/（总生产资本+总商业资本） 总商业资本中包括：1、用于购买商品的资 本；2、用于支付纯粹流通费用的资本。