新形势下商业银行盈利模式分析

新形势下我国商业银行盈利模式分析
摘要：在金融市场化改革快速推进、互联网金融迅速发展、经济增速呈现放缓态势的背景下，商业银行经营环境正经历着深刻的变革，市场竞争日趋激烈，挑战日益加剧。

新形势迫使我国商业银行必须重新审视自己的增长思路和盈利模式，改变依靠大规模扩张和以信贷收入为主的传统盈利模式，适应市场化环境。

基于此，本文分析了商业银行信贷盈利模式存在的问题，并结合银行业现状及外部市场环境提出政策建议。

关键词：新形势商业银行盈利模式
一、我国商业银行经营现状
据《中国银行家调查报告（2015）》显示，在资产端，中国银行业配置的重点仍是贷款类（77.3%）和类信贷类（55.4%）。

在负债端，中国银行业资金主要来自存款（88.0%）、同业往来（58.5%）、金融债（28.7%）等。

在利率市场化、金融脱媒及同业竞争不断加剧的情形下，商业银行各项指标出现较大波动。

银行业利润增长趋缓。

过去的2015年，我国商业银行全年累计实现净利润15926亿元、同比增长2.4%，银行平均资产利润率为1.10%，平均资本利润率14.98%，净息差2.54%，非利息收入占比23.73%，成本收入比30.59%，同比分别下降0.13个百分点，下降2.61个百分点，下降0.16个百分点，上升2.26个百分点，下降1.03个百分点。

银行业资产和负债规模呈现稳步增长。

银行业金融机构本外币资产额199.3万亿元，同比增长15.67%，同比上升1.8个百分点，银行业金融机构本外币负债总额184.1万亿元，同比增长15.07%，同比上升1.72个百分点。

信贷资产质量下滑。

2015年末，商业银行不良贷款余额12744亿元，较上年末增加4318亿元，商业银行不良贷款率1.67%，较上年末上升0.42个百分点。

银行业整体风险抵补能力基本保持稳定。

针对信用风险计提的减值准备较为充足。

2015年末，商业银行贷款损失准备余额23089亿元，较上年末增加3537亿元，拨备覆盖率为181.18%，较上年末下降50.88个百分点，贷款拨备率为3.03%，较上年末上升0.13个百分点。

资本充足率继续上升，2015年末，商业银行加权平均核心一级资本充足率为10.91%，较上年末提高0.35个百分点;加权平均一级资本充足率为11.31%，较上年末提高0.55个百分点，加权平均资本充足率为13.45%，较上年末提高0.27个百分点。

流动性水平比较充裕。

2015年末，商业银行流动性比例为48.01%,较上年末上升1.57个百分点，人民币超额备付率2.1%，较上年末下降0.55个百分点;存贷款比例为67.24%，较去年末上升2.15个百分点。

图1 我国银行业ROA 、ROE
数据来源：中国银行业监督管理委员会网站
二、商业银行面临的问题
（一）利率市场化条件下净息差和资本收益率下降
新巴塞尔协议确定的风险调整资本收益RAROC(Risk Adjusted Return On Capital )是指净收益减去预期损失之差与经济资本的比值，即对收益进行风险调整后的实际资本收益率。

可以表示为：
EC
EL OE R RAROC --==-=经济资本风险调整期望收益经济资本预期损失净收益 式中 R ——项目的收益 OE ——经济成本
EL ——预期损失 EC ——经济资本
假设EC 为经风险调整的银行资本余额，贷款余额为L 、贷款利率为r1、占用存款为D 、资金成本率为i 、经营费用率为c 、预期违约率为e 、上述RAROC 还可以调整为：
EC
eL cL iD L r RAROC -+-=)(1 上述贷款资金=自有资本+占用存款额（L=EC+D)
经济成本=资金成本+经营成本（OE=iD+cL)
资金成本=资金筹集费用+资金占用费（iD=F+O),F 表示资金筹集费用、O 表示资金占用费
资金占用费用=占用存款额*存款利率（O=EC*r2)(存款利率记作r2）
资金成本（iD ）包括资金筹集费用(F)和资金占用费(O)两部分，其中资金筹集费用指资金筹集过程中支付的各种费用，如宣传、印刷、人员工资，资金占用费指占用他人资金应支付的费用，在存款中即支付利息。

将上述RAROC 进行再次调整：
EC
eL cL F r EC L r EC eL cL iD L r RAROC --+⨯-=---=)(211 公式文字表述：风险调整资本收益率=贷款利率*贷款余额—（占用存款*存款利率+占用存款筹集费用）—经营费用率*贷款余额—预期损失率*贷款余额
从上式可以看出贷款利率与存款利率差额的缩小会使得资本利润率下降，以辖区农商行为例，2015年历经5次降息后，息差由2014年的4.56%下降到2015年的2.69%，资本利润率已由2014年的10.41%下降到2015年的7.28%。

(二）经济下行趋势下银行不良贷款率上升
受经济增速下行及经济结构调整，部分行业现金流萎缩，利
润下降，企业经营困难，企业间互保融资问题突出，银行内控不严、风险防范不足等诸多因素影响，银行业金融机构不良贷款余额和比例持续增加。

据统计全国商业银行不良贷款与不良贷款率分别由2011年三季度的4078万元、0.9%上升到2015年四季度的12744万元、1.67%。

（三）不同银行之间同质化竞争激烈
随着我国银行业的迅速发展，虽然各家商业银行的产品、服务和经营方式等都在不断推陈出新，满足客户多样化需求的能力也不断增强。

但是由于我国银行业发展和改革起步较晩，国内金融改革与经济发展不匹配等原因，各银行在产品、市场定位、发展战略等方面的模仿程度较高，经营的同质化倾向严重，差异化明显不足。

（四）中间业务等其它非利息收入占比较低
中间业务是我国商业银行提高赢利水平的重要手段。

但是由于我国商业银行中间业务市场定位偏差，中间业务产品偏少、层次低、收益低，中间业务管理机制不健全，商业银行业务人员素质低、不能适应中间业务发展，中间业务收费不规范等问题的存在使得我国商业银行中间业务发展缓慢，非利息业务收入占比较低，从数据看2010到2015年我国商业银行非利息业务收入占比围绕20%上下波动，明显不足。

（五）企业直接融资的比重在扩大
《十三五规划》和《关于进一步促进资本市场健康发展的若
干意见》（国发〔2014〕17号）明确提出积极培育发展健康的资本市场，提高直接融资比重。

受此影响企业间接融资的比重会逐年下降，银行靠传统信贷业务盈利的空间会越来越小。

数据显示2015年我国非金融企业境内债券和股票合计融资3.7万亿元，比2014年多8324亿元;占同期社会融资规模增量的24%，比2014年高6个百分点，占比创历史最高水平。

三、政策建议
（一）改变盈利模式，转变经营方式
在经济体制不断变革，市场经济体制不断推进的今天，商业银行应不断调整自身的盈利模式，以适应利率市场化和银行业对外开放程度的不断提高趋势。

商业银行自身也应该不断调整自身的产品供给，设计出符合金融消费者的各种金融产品，实现产品和服务的多样化和供给的便利化，并且不断的重视普通客户的价值，实现以无利化有利的经营模式。

从经营方式上谋变，通过调整发展战略、变革组织架构、优化业务流程、拓展业务范围、谋求金融创新，使其转型成为提供全方位、综合化的金融服务机构，实现“规模速度型、产品中心型、信贷银行型”向“质量效益型、客户中心型、综合银行型”转变，从根本上提高核心竞争力，降低经营风险，保持盈利的长期稳定增长。

(二）加强内控建设和提高人员队伍素质
增强银行工作人员内控意识，按照公司治理的要求，加强内
控机制建设，针对当前商业银行内控观念差，风险意识蔳弱，首先要增强银行工作人员的内控意识，进行政治业务方面的培训，提升遵纪守法意识和业务操作能力，促进各级工作人员提高严已律己，依规章制度办事的积极性和自觉性，改善现有的内控环境，积极推动银行内部控制体系的建设，建立法制完善的治理结构。

通过健全财务运行机制，强化内部资金管理，加强经营成本核算，提高风险意识，依法合规经营，提高业务经营的规范化水平。

完善机制，进一步加强员工队伍建设，形成“岗位靠竞争，收入靠贡献”的选人用人和收入分配机制;完善考核机制，合理分配绩效收入，优化人员结构，加强学习培训，合理使用人力资源，实行竞聘上岗，做到选贤任能。

（三）提升营销服务的专业化水平
要做好综合性和专业性渠道的平衡，将传统对公、对私网点逐步转型成综合性、精品化的营销服务平台，积极适应市场客户需要，加快财富中心、理财中心、个贷中心、商务中心、小企业中心等专业化服务机构建设，加快电子渠道建设和布局，提升电子渠道的替代和服务能力。

（四）树立品牌意识，形成核心竞争力
要做好综合性和专业性渠道的平衡，将传统对公、对私网点逐步转型为综合性、精品化的营销服务平台，积极适应市场客户需要，加快财富中心、理财中心、个贷中心、商务中心、小企业中心等专业化服务机构建设，加快电子渠道建设和布局，提升电
子渠道的替贷和服务能力。

参考文献：
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