证券公司经营有哪些风险.doc
证券公司融资融券业务的风险包括哪些
证券公司融资融券业务的风险包括哪些证券公司融资融券业务的风险包括：(1)客户信用风险；(2)市场风险；(3)业务规模及集中度风险；(4)业务管理风险；(5)信息技术风险。
当今市场的经济是非常活跃和繁荣昌盛的，各企业在经营和发展的过程当中会通过各种各样的方式来进行生产。
在社会中有证券公司，证券公司有时候会进行融资业务，在融资过程当中会发放融资融券，那么证券公司融资融券业务的风险包括哪些?其实这也是和我们市民息息相关的，以下资料将为大家做出详细介绍。
▲证券公司融资融券业务的风险包括哪些?融资融券交易作为证券市场一项具有重要意义的创新交易机制，一方面为投资者提供新的盈利方式、提升投资者交易理念、改变“单边市”的发展模式，另一方面也蕴含着相比以往普通交易更复杂的风险。
除具有普通交易具有的市场风险外，融资融券交易还蕴含其特有的杠杆交易风险、强制平仓风险、监管风险，以及信用、法律等其他风险。
投资者在进行融资融券交易前，必须对相关风险有清醒的认知，才能最大程度避免损失、实现收益。
融资融券交易中可能面临的主要风险包括：▲一、杠杆交易风险融资融券交易具有杠杆交易特点，投资者在从事融资融券交易时，如同普通交易一样，要面临判断失误、遭受亏损的风险。
由于融资融券交易在投资者自有投资规模上提供了一定比例的交易杠杆，亏损将进一步放大。
例如投资者以100万元普通买入一只股票，该股票从10元/股下跌到8元/股，投资者的损失是20万元，亏损20%;如果投资者以100万元作为保证金、以50%的保证金比例融资200万元买入同一只股票，该股票从10元/股下跌到8元/股，投资者的损失是40万元，亏损40%。
投资者要清醒认识到杠杆交易的高收益高风险特征。
此外，融资融券交易需要支付利息费用。
投资者融资买入某只证券后，如果证券价格下跌，则投资者不仅要承担投资损失，还要支付融资利息;投资者融券卖出某只证券后，如果证券的价格上涨，则投资者既要承担证券价格上涨而产生的投资损失，还要支付融券费用。
证券股份有限公司全面风险管理制度.doc
XX证券股份有限公司全面风险管理制度1XX证券股份有限公司全面风险管理制度第一章总则第一条为促进公司加强全面风险管理，提高总体风险管理能力，保障公司规范经营和各项业务持续稳健发展，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》等法律法规，制定本制度。
第二条本办法适用于公司各部门及分支机构。
第三条本制度所称全面风险管理，是指公司董事会、经理层以及全体员工共同参与，在战略制定和日常运营中，对面临的市场风险、信用风险、操作风险、合规风险、声誉风险、流动性风险等，进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对和有效管理的持续过程。
第四条公司全面风险管理的目标是建立健全与公司自身发展战略相适应的全面风险管理体系，通过良好的风险管理文化、可操作的制度流程、健全的组织架构、先进的风险管理系统、量化的风险指标框架、有效的化解机制、专业的人才队伍，确保在公司整体风险可测、可控、可承受的前提下，实现公司价值最大化。
第五条公司风险管理的基本原则为：（一）全面性原则。
风险管理应当包括公司面临的所有风险类别，全面覆盖公司的所有业务、部门和人员，贯穿决策、执行和监督全过程，确保不存在风险管理的空白或漏洞。
（二）重要性原则。
风险管理应当在全面控制的基础上，对重要业务事项、主要操作环节和高风险领域实施重点控制。
（三）制衡性原则。
风险管理应当通过制度、流程、系统等方式，确保前、中、后台相关部门、相关岗位之间相互制衡、相互监督。
不相容职务应合理分离。
（四）适当性原则。
风险管理应当与公司经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应，并随着情况的变化及时加以调整。
（五）成本效益原则。
风险管理应当权衡实施成本与预期效益，以适当的成本实现有效控制。
（六）独立性原则。
承担风险管理职能的部门应当与业务部门保持相对独立。
第六条公司在制定战略、设定目标、做出决策、日常经营过程中自上而下贯彻全面风险管理理念，通过持续的宣传、引导、培训，强化全体员工风险意识，培育高层倡行、全员有责、主动管理的风险文化。
证券股份有限公司流动性风险管理办法
证券股份有限公司流动性风险管理办法证券股份有限公司流动性风险管理办法第一部分：总则第一条为规范证券股份有限公司（以下简称本公司）流动性风险管理，保障本公司流动性充足，确保本公司稳健经营，根据有关法律法规，结合本公司实际，制定本办法。
第二条本办法适用于本公司有关部门和全体员工，在开展业务活动、处理流动性风险中必须遵循本办法。
第二部分：流动性风险管理框架第三条本公司确定流动性风险管理框架，明确流动性风险管理职责，建立流动性风险管理体系和流动性风险监测与预警机制，确保本公司流动性风险管理科学化、规范化。
第四条流动性风险管理职责包括：（一）制定并组织实施本公司流动性风险管理框架、流动性风险管理的规章制度和内部控制流程；（二）制定并组织实施流动性风险管理计划；（三）组织流动性风险管理工作的培训与教育，提高员工风险意识和管理水平；（四）对本公司的流动性状况及流动性风险进行定期监测和评估，并向管理层报告；（五）组织制定流动性风险应急处置预案，处理突发流动性事件。
第五条本公司建立流动性风险管理体系，包括流动性风险监测、流动性风险评估、流动性风险控制、流动性风险应急处置等方面的管理制度与措施。
第六条本公司建立流动性风险监测与预警机制，开展流动性风险的定期分析、风险指标监测与预警分析。
在存在流动性风险预警情况时，开展流动性风险的应急处置。
第七条本公司建立流动性风险管理信息系统，支持流动性风险管理流程和工具，收集、存储和报告与流动性风险相关的信息。
第八条本公司建立流动性风险管理的内部控制流程，确保流动性风险管理的合规和有效实施。
第三部分：流动性风险管理措施第九条本公司采取多种措施控制流动性风险，包括但不限于：（一）合理规划资金使用计划，建立资金调度体系；（二）设计并实施现金预算管理制度，保持充足的现金流量；（三）积极开展资本市场活动，稳定中长期资金来源；（四）加强与银行等金融机构的合作，建立可靠的流动性支持机制；（五）建立固定收益投资和股权投资两个资产管理中心，实现资产和负债的匹配；（六）积极发展衍生品业务，适应快速变化的市场需求。
证券公司风险特征
证券公司风险特征
证券公司风险的特征主要有：
- 负外部性：证券行业的系统性风险是个别证券公司的风险溢出，在金融市场正常运行时，单个的证券公司不必为这种风险买单。
但是，当系统性风险引起证券市场的波动，一定范围内的每个证券公司的经营状况都要受到影响。
- 累积性：从整个证券行业而言，系统性金融风险是由单个的证券公司的风险累积形成的，当风险超过一定的限度时往往引起这个行业的波动。
从单个证券公司而言，系统性风险导致证券公司业绩的下滑也存在一个过程。
- 传导性：各个证券公司的经营业绩往往存在一定的关联性，一家证券公司经营困难或者倒闭时，往往对整个证券行业产生不利的影响。
比如单个证券公司由于违规操作出现信任危机，往往导致投资者对证券行业的不信任，进而影响整个证券行业的经营业绩。
- 与投资者预期相关：当投资者对证券市场充满信心时，证券市场往往出现需求大于供给的状况，进而导致证券行业的繁荣和发展。
反之，投资者不看好证券行业，往往会抛售股票、债券、期货，使得证券市场供给大于需求，大量资金流出证券市场，进而可能带来证券行业的系统性风险。
证券公司融资融券业务的风险包括哪些
证券公司融资融券业务的风险包括哪些证券公司融资融券业务的风险包括：(1)客户信用风险；(2)市场风险；(3)业务规模及集中度风险；(4)业务管理风险；(5)信息技术风险。
当今市场的经济是非常活跃和繁荣昌盛的，各企业在经营和发展的过程当中会通过各种各样的方式来进行生产。
在社会中有证券公司，证券公司有时候会进行融资业务，在融资过程当中会发放融资融券，那么证券公司融资融券业务的风险包括哪些?其实这也是和我们市民息息相关的，以下资料将为大家做出详细介绍。
▲证券公司融资融券业务的风险包括哪些?融资融券交易作为证券市场一项具有重要意义的创新交易机制，一方面为投资者提供新的盈利方式、提升投资者交易理念、改变“单边市”的发展模式，另一方面也蕴含着相比以往普通交易更复杂的风险。
除具有普通交易具有的市场风险外，融资融券交易还蕴含其特有的杠杆交易风险、强制平仓风险、监管风险，以及信用、法律等其他风险。
投资者在进行融资融券交易前，必须对相关风险有清醒的认知，才能最大程度避免损失、实现收益。
融资融券交易中可能面临的主要风险包括：▲一、杠杆交易风险融资融券交易具有杠杆交易特点，投资者在从事融资融券交易时，如同普通交易一样，要面临判断失误、遭受亏损的风险。
由于融资融券交易在投资者自有投资规模上提供了一定比例的交易杠杆，亏损将进一步放大。
例如投资者以100万元普通买入一只股票，该股票从10元/股下跌到8元/股，投资者的损失是20万元，亏损20%;如果投资者以100万元作为保证金、以50%的保证金比例融资200万元买入同一只股票，该股票从10元/股下跌到8元/股，投资者的损失是40万元，亏损40%。
投资者要清醒认识到杠杆交易的高收益高风险特征。
此外，融资融券交易需要支付利息费用。
投资者融资买入某只证券后，如果证券价格下跌，则投资者不仅要承担投资损失，还要支付融资利息;投资者融券卖出某只证券后，如果证券的价格上涨，则投资者既要承担证券价格上涨而产生的投资损失，还要支付融券费用。
《证券公司全面风险管理规范》
证券公司全面风险管理规范（修订稿）第一章总则第一条为加强和规范证券公司全面风险管理，增强核心竞争力，保障证券行业持续稳健运行，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》等法律法规及相关自律规则，制定本规范。
第二条本规范所称全面风险管理，是指证券公司董事会、经理层以及全体员工共同参与，对公司经营中的流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、声誉风险等各类风险，进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对及全程管理。
第三条证券公司应当建立健全与公司自身发展战略相适应的全面风险管理体系。
全面风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。
证券公司应当定期评估全面风险管理体系，并根据评估结果及时改进风险管理工作。
第四条证券公司应将所有子公司以及比照子公司管理的各类孙公司（以下简称“子公司”）纳入全面风险管理体系，强化分支机构风险管理，实现风险管理全覆盖。
第五条 [风险文化]证券公司应当在全公司推行稳健的风险文化，形成与本公司相适应的风险管理理念、价值准则、职业操守，建立培训、传达和监督机制。
第二章风险管理组织架构第六条证券公司应当明确董事会、监事会、经理层、各部门、分支机构及子公司履行全面风险管理的职责分工，建立多层次、相互衔接、有效制衡的运行机制。
第七条证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任，履行以下职责：（一）推进风险文化建设；（二）审议批准公司全面风险管理的基本制度；（三）审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额；（四）审议公司定期风险评估报告；（五）任免、考核首席风险官，确定其薪酬待遇；（六）建立与首席风险官的直接沟通机制；（七）公司章程规定的其他风险管理职责。
董事会可授权其下设的风险管理相关专业委员会履行其全面风险管理的部分职责。
第八条证券公司监事会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。
证券股份有限公司风险警示股票交易风险揭示书
证券股份有限公司风险警示股票交易风险揭示书尊敬的客户：感谢您对本公司的关注和支持。
为了让您更好地了解证券股份有限公司风险警示股票交易的风险，请认真阅读本风险揭示书。
一、基本情况证券股份有限公司是一家在中国证券监督管理委员会注册的证券公司，主要从事股票、基金、债券等证券业务。
本公司依法设立，资金实力雄厚，业务经验丰富，拥有一支高素质的员工队伍，为客户提供高质量的证券服务。
二、股票交易风险股票交易是一种高风险的投资行为，包括但不限于以下风险：（一）市场风险因为股市波动较大，市场价格对股票价格的影响相当大。
市场的波动将对您的投资产生影响，股票价格会随着市场的变化而变化。
这意味着股市的上涨或下跌将直接影响到您的投资收益。
（二）政策风险政策是股市的重要因素之一，各种政策的改变将对行业产生影响，进而影响股票价格。
政策风险在某些特定情况下可能会对您的股票投资造成损失。
（三）市场流动性风险股票的流动性也是一项重要的风险，因为股票的流动性较差，可能会导致您无法及时买进或卖出股票，进而导致投资收益降低或损失。
（四）公司风险股票的价格变化不仅受到市场因素的影响，还会受到公司自身因素的影响。
公司没有良好的管理、财务状况不佳或经营不力等因素都可能会对股票价格造成不良影响。
（五）交易风险股票交易还存在着交易风险。
由于股票市场存在着信息不对称，您的交易价格可能会受到交易对手方的影响，导致交易价格偏高或偏低。
三、风险管理本公司重视风险管理，采取多种措施降低风险，包括但不限于以下方面：（一）增强风险意识加强员工风险意识培训，建立风险管理队伍，提高风险管理能力。
（二）规范经营建立完善的内部管理制度，制定风险控制政策和方案，及时调整业务结构，保证公司经营健康稳定。
（三）科学风险评估针对股票交易的风险，本公司建立了一套科学的风险评估体系，及时发现并处理风险，确保客户的投资安全。
四、投资建议在股票交易上，我们建议您在投资前进行充分的了解和调查，遵守相关规定，依照个人的投资计划和风险承受能力进行科学投资，选择符合自身情况的投资方案，降低投资风险。
证券股份有限公司港股通交易投资风险揭示书
证券股份有限公司港股通交易投资风险揭示书港股通是指香港证券交易所联合深圳证券交易所和上海证券交易所，允许内地投资者通过境内的券商账户，以人民币买卖香港股票的交易机制。
投资者在进行港股通交易时，需要认真了解相关的风险和注意事项，以避免因投资风险而遭受不必要的损失。
一、市场风险在港股通交易中，由于市场波动性较大，价格的涨跌不仅与公司的实际业绩和市场基本面相关，也与政策、宏观经济等因素相关。
由此导致的投资风险就可能会引起股票价格大幅波动，从而导致投资者财产损失。
二、汇率风险由于港币与人民币的汇率波动性较大，投资者在完成交易后需要对账户资金和股票的汇兑风险做好充分的风险评估。
因为货币汇兑的波动情况可能会导致投资者实际收益的波动，从而对投资者的收益带来影响。
三、政策风险港股通交易可能面临不可预测的政策风险，例如当政府的财政预算发生变化、货币政策、外汇政策等方面发生调整时，将会影响市场价格的波动、企业盈利和股票市值。
某些规定、法规的变更可能会对投资者的投资决策产生影响。
四、交易风险具体到港股通交易中，投资者要充分了解证券交易所的各种规定、交易制度和交易规则，了解证券产品的基本知识，决定投资期限、客观评估风险收益等项目。
五、信用风险投资者需要对券商的信用风险关注，券商的财务实力也可能有所不同。
如果券商出现问题，可能会出现账户资金丢失、股票赎回等情况。
投资者应该充分审查券商是否为有资质的机构，可以咨询其他投资者或通过上交所、深交所等渠道确认该券商的资质。
六、流动性风险港股通市场的流动性可能会受到各种因素的影响，如宏观经济、行业和政策等因素。
当市场流动性下降时，投资者想要快速进行出售时可能会出现困难，从而导致资产无法及时变现。
综上，港股通的投资风险较高，投资者应仔细的评估自己的风险承受能力，提前了解相关投资流程和注意事项，掌握足够的市场知识和投资技巧，制定科学可行的投资策略，以避免因投资风险而遭受不必要的损失。
完整版证券公司信用风险管理指引.doc
证券公司信用风险管理指引第一章总则第一条为加强和规范证券公司信用风险管理，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司全面风险管理规范》等法律法规及自律规则，制定本指引。
第二条本指引适用于证券公司以自有资金出资业务的信用风险管理。
第三条本指引所称信用风险指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。
按照业务类型分类，包括但不限于以下几类：（一）股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、融资融券等融资类业务；（二）互换、场外期权、远期、信用衍生品等场外衍生品业务；（三）债券投资交易（包括债券现券交易、债券回购交易、债券远期交易、债券借贷业务等债券相关交易业务），债券包括但不限于国债、地方债、金融债、政府支持机构债、企业债、非金融企业债务融资工具、公司债、资产支持证券、同业存单；（四）非标准化债权资产投资；（五）其他涉及信用风险的自有资金出资业务。
第四条证券公司的信用风险管理应遵循“全面性、内部制衡、全流程风控”的原则组织进行相关业务。
（一）全面性原则：证券公司信用风险管理应全面覆盖证券公司各部门、分支机构、子公司，包含所有表内外和境内外业务，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节；（二）内部制衡原则：证券公司应确保前、中、后台的职责分离，并建立相应的制约机制，防范利益冲突；（三）全流程风控原则：证券公司应对信用风险管理各个环节进行严谨、审慎判断，对业务信用风险的管理应贯穿业务全流程，完善风险的识别、评估、监控、应对及全程管理，确保风险可测、可控、可承受，保障可持续经营。
第五条证券公司应将所有子公司以及比照子公司管理的各类孙公司（以下简称“子公司”）纳入信用风险管理体系，实现信用风险管理全覆盖。
第六条按照全面风险管理规范要求，证券公司应建立健全与自身发展战略相适应的信用风险管理体系。
信用风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。
《证券公司全面风险管理规范》修订说明 .doc
《证券公司全面风险管理规范》修订说明一、修订背景（一）修订背景《证券公司全面风险管理规范》（以下简称“《规范》”）实施两年多以来，推动了证券公司树立风险管理理念，强化风险管理意识，建立健全风险管理体系，提高自身风险管理能力和水平。
行业各公司虽初步建立了与其发展相适应的全面风险管理体系，但在风险管理意识、管理制度、组织架构、信息系统、量化指标体系、人才队伍、风险应对机制等方面仍然存在不足。
此外，大部分证券公司未将子公司纳入全面风险管理体系，风险管理难以介入，无法实现风险管理全覆盖。
为适应经济形势，按照“依法监管,从严监管,全面监管”的要求，提升证券公司风险管理能力，防范行业风险外溢，需要对《规范》进行全面修订，进一步提升《规范》的指导性、可操作性，推动证券公司全面风险管理机制的进一步完善。
（二）主要修订思路一是对风险管理组织架构的相关要求进一步具体化，增强可操作性。
明确风险管理每个层级的风险管理承担的职责，增加董事会、监事会、经理层、首席风险官、内部审计以及全体员工的风险管理职责；对首席风险官任职条件提出要求，包括专业背景和工作经验要求；增加对证券公司风险管理部门人员以及承担管理责任的业务部门风险管理人员的配置要求，明确对风险管理部门人员工作称职的，其薪酬收入总额应当不低于公司总部业务及业务管理部门同职级人员的平均水平，同时增加风险管理人员的工作经验要求。
二是将子公司纳入全面风险管理的覆盖范围，提出具体风险管理要求。
明确证券公司子公司风险管理实施垂直管理的模式，同时提出子公司风险管理工作负责人的任命应由证券公司首席风险官提名，子公司董事会聘任，其解聘应征得证券公司首席风险官同意。
子公司风险管理工作负责人应在首席风险官指导下开展风险管理工作，并向首席风险官履行风险报告义务。
子公司风险管理工作负责人应由证券公司首席风险官考核，考核权重不低于50%，此外，对《规范》中原来只对业务部门、分支机构的风险管理要求覆盖到子公司。
证券公司全面风险管理规范
证券公司全面风险管理规范（修订稿）第一章总则第一条[依据]为加强和规范证券公司全面风险管理，增强核心竞争力，保障证券行业持续稳健运行，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》等法律法规及相关自律规则，制定本规范。
第二条[定义]本规范所称全面风险管理，是指证券公司董事会、经理层以及全体员工共同参与，对公司经营中的流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、声誉风险等各类风险，进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对及全程管理。
第三条[内涵]证券公司应当建立健全与公司自身发展战略相适应的全面风险管理体系。
全面风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。
证券公司应当定期评估全面风险管理体系，并根据评估结果及时改进风险管理工作。
第四条[子公司与分支机构]证券公司应将所有子公司以及比照子公司管理的各类孙公司（以下简称“子公司”）纳入全面风险管理体系，强化分支机构风险管理，实现风险管理全覆盖。
第五条[风险管理文化]证券公司应当在全公司推行稳健的风险文化，形成与本公司相适应的风险管理理念、价值准则、职业操守，建立培训、传达和监督机制。
第二章风险管理组织架构第六条[总体要求]证券公司应当明确董事会、监事会、经理层、各部门、分支机构及子公司履行全面风险管理职责分工，建立多层次、相互衔接、有效制衡的运行机制。
第七条[董事会职责]证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任，履行以下职责：（一）审议批准公司全面风险管理的基本制度，并监督实施；（二）审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额；（三）审议公司定期风险评估报告，评价公司风险水平，确保风险与公司的资本实力、管理水平相一致，督促解决风险管理中存在的问题；（四）任免、考核首席风险官，确定其薪酬待遇；（五）建立与首席风险官的直接沟通机制；（六）公司章程规定的其他风险管理职责。
证券有限公司洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引模版
证券有限公司洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引模版前言身为一家证券有限公司，在开展业务的同时必须始终关注洗钱和恐怖融资风险，积极落实相关法律法规及监管要求，保障公司的合法经营和客户合法权益；同时，应根据客户风险等级，开展分类管理，采取不同层次的防范措施，防范风险，确保公司合规运营。
本文档主要目的是提供证券有限公司洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理的指引模版。
洗钱和恐怖融资风险评估证券有限公司在开展业务时，必须根据《反洗钱法》和《反恐怖融资法》等法律法规的要求，进行具体的洗钱和恐怖融资风险评估。
该评估应从以下几个方面进行：业务风险评估证券有限公司在开展紫色或红色业务时，应该将该业务的特性和风险与洗钱和恐怖融资风险挂钩在一起。
对各种业务的洗钱和恐怖融资风险，应该进行认真的分析和评估，并根据风险等级采取不同的预防措施，确保业务高效有序运行。
客户风险评估在对客户进行身份验证和风险分析时，证券有限公司应该秉持了解客户、了解产品、关注交易和强化内部管控的原则，从否认恐怖融资和防范洗钱角度评估客户风险。
根据客户所处的国家或地区、行业、交易行为、资金流动等因素，对潜在的洗钱和恐怖融资风险进行分析，并将客户分成高、中、低三种风险等级。
其中，高风险客户应该接受更加全面、严格的尽职调查和持续监控。
技术风险评估证券有限公司应采取适当的技术和安全措施，预防洗钱和恐怖融资风险。
具体而言，公司应该检查网络和电子工具的漏洞和安全瑕疵，以消除呈现风险的技术漏洞和风险；除此之外，还需要进行风险评估，评估措施的鲁棒性和应对灾难的方案。
客户分类管理根据客户风险评估结果，证券有限公司应采取不同档次的客户分类管理，使得各类客户都能够享受到相应的服务，同时保证公司合规经营。
具体分类如下：高风险客户管理对于高风险客户，证券有限公司应在开立账户前对其进行详细的尽职调查、核实和交易监测，并不断更新和完善客户资料和交易记录。
在管理上，公司应设置高风险客户档案，并定期进行检查和审核。
创业板证券投资交易风险揭示书.doc
创业板证券投资交易风险揭示书.doc创业板证券投资交易风险揭示书尊敬的投资者：感谢您选择本证券公司作为您的证券交易服务提供商。
我们在此向您说明，证券投资交易是具有一定投资风险的，可能会产生价值或资金损失的业务。
在进行证券投资交易前，请仔细阅读本风险揭示书，以便您了解与证券投资交易相关的风险，谨慎评估自身风险承受能力，避免因风险扩大而造成的不必要损失，确保自身投资成功。
一、投资风险揭示1、市场风险证券市场涨跌是由各种因素综合影响而形成的，包括政治、经济、金融、自然灾害等因素，市场变化非常复杂和不确定。
投资者所承受的风险与市场风险密切相关，证券价格波动时刻都呈现激动人心的场面。
因此，本证券公司无法保证投资者所购买的证券取得价值或资产增值。
2、证券风险证券投资交易中有可能发生证券无法交易、股权质押、涨跌停板等风险。
投资者购买某一只证券时，应该确定证券是否适合自己，注意投资风险，并且依据自身风险承受能力确定投资方案。
3、政策风险在市场经济循环中，国家政策对于证券市场的影响尤为重要。
任何政策变动都有可能改变市场环境，从而对证券价格产生影响，使投资人已承担的风险进一步扩大。
4、交易风险交易过程中的风险也是证券投资交易中几乎不可避免的一种风险。
包括信息风险、技术风险、操作风险等，这些风险可能会导致投资者证券交易失败或者无法正常操作，从而造成损失。
5、信用风险证券投资交易涉及到银行、证券公司、客户等多个方面，信用风险也是不可忽视的。
投资者购买证券需要在证券公司开立证券账户，如证券公司出现系统风险，可能会影响投资者的账户，从而导致证券交易失败或者无法正常操作，这将给投资者带来信用风险。
二、风险防范措施1、严格的投资计划投资者应该制定严格的投资计划，理性分析市场走势以及相关风险，并根据自身风险承受能力确定投资额度。
2、选择适合自己的证券投资者应该根据自身的投资经验和投资计划选择适合自己的证券。
3、学习市场知识投资者应该不断学习市场知识，增强自己的投资经验，提高自身的投资能力。
中信证券股份有限公司证券交易风险提示书
中信证券股份有限公司证券交易风险提示书在进行证券交易时，可能会获得较高的投资收益，但同时也存在着较大的证券投资风险。
为了使投资者更好地了解其中的风险，根据有关证券交易法律法规和证券交易所业务规则，特提供风险揭示书，请认真详细阅读。
投资者从事证券投资存在如下风险：1、宏观经济风险：由于我国宏观经济形势的变化以及周边国家、地区宏观经济环境和周边证券市场的变化，可能会引起国内证券市场的波动，使投资者存在亏损的可能，投资者将不得不承担由此造成的损失。
2、政策风险：有关证券市场的法律、法规及相关政策、规则发生变化，可能引起证券市场价格波动，使投资者存在亏损的可能，投资者将不得不承担由此造成的损失。
3、上市公司经营风险：由于上市公司所处行业整体经营形势的变化；上市公司经营管理等方面的因素，如经营决策重大失误、高级管理人员变更、重大诉讼等都可能引起该公司证券价格的波动；由于上市公司经营不善甚至于会导致该公司被停牌、摘牌，这些都使投资者存在亏损的可能。
4、技术风险：由于交易撮合及行情揭示是通过电子通讯技术和电脑技术来实现的，这些技术存在着被网络黑客和计算机病毒攻击的可能，由此可能给投资者带来损失。
5、不可抗力因素导致的风险：诸如地震、火灾、水灾、战争等不可抗力因素可能导致证券交易系统的瘫痪；证券营业部无法控制和不可预测的系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障等也可能导致证券交易系统非正常运行甚至瘫痪，这些都会使投资者的交易委托无法成交或者无法全部成交，投资者将不得不承担由此导致的损失。
6、其他风险：（1）由于投资者密码失密、操作不当、投资决策失误等原因可能会使投资者发生亏损，该损失将由投资者自行承担；在投资者进行证券交易中他人给予投资者的保证获利或不会发生亏损的任何承诺都是没有根据的，类似的承诺不会减少投资者发生亏损的可能。
（2）网上交易、热键操作完毕，未及时退出，他人进行恶意操作而造成的损失；其中网上交易未及时退出还可能遭遇黑客攻击，从而造成损失。
证券公司现有风险点
证券公司现有风险点证券公司是资本市场中最重要的中介机构，证券公司的风险管理水平直接关系到证券市场能否健康发展。
证券营业部是证券公司的主要业务开展机构，是一个事情很杂，业务繁多的基层单元。
营业部不仅是各家证券公司重要业务收入经营单位，也是证券经纪业务风险聚集场所，业务风险对证券公司整体业务有很大影响。
现对证券公司经纪业务的主要风险点总结如下：一、账户管理（一）证券账户管理1、证券账户开户风险点一：非投资者本人或未经公证的代理人办理证券账户开户。
风险点二：未通过见证开户模式，在证券公司营业网点以外为客户办理证券账户开户业务。
2、证券账户注册资料的变更、证券账户挂失、补办、注销、合并、规范风险点：相关业务非投资者本人或未经公证的授权人办理，投资者未提交完整的申请材料。
3、其他风险点：营业部未指派专人对空白证券账户卡进行保管，对回收和作废的证券账户卡未进行销毁。
（二）客户身份检验管理风险点一：客户使用他人身份证开户，客户使用虚假证件开户，客户使用过期身份证明文件进行开户。
客户使用身份证明文件与业务所要求文件不一致。
居民身份证无法用身份证读卡器识别，并且无法提供佐证，但柜台进行开户操作。
客户身份证与公安部居民身份证查询系统查询信息不一致，但柜台进行开户操作。
风险点二：证券公司营业部未留存客户的身份证明文件及相关申请材料或影印件。
风险点三：客户在办理账户业务及其他业务时未提供联系方式，或联系地址未有详细门牌号码；机构账户提供的相关申请材料不全，未提供实际控制人相关材料。
二、资金业务管理风险点一：开户银行存款账户未向证监会报备风险点二：未分别开设账户存放客户交易结算资金和自有资金风险点三：客户交易结算资金划拨无相应的控制措施风险点四：三方存管签约（预指定/指定）、撤销银行等各类业务记录不完整，各类申请表单及相关附件不齐全，各项填写内容有遗漏，审批手续不恰当风险点五：三方存管签约（预指定/指定）、撤销银行等各类业务办理的手续、记录以及客户申请原始单据不真实，存在员工或经纪人代办的情形。
证券公司流动性风险管理研究.docx
证券公司流动性风险管理研究证券公司流动性风险的成因较多，特别是受到我国证券经济体制方面的影响，如金融杠杆、经济汇率方面的问题，使得证券公司的流动性风险问题更为显著。
因此，证券公司工作者需要全面认知流动性风险管理的内涵及影响情况，以此缓解多方面风险问题而导致的负面经济发展。
同时，合理的资产配置管理，也有利于提高公司的经济效益。
一、证券公司流动性风险基本概述证券公司流动性风险主要是由于公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
这些风险发生原因一方面是由于现金流量支持和回报问题，另一方面是由于公司成本管理、资本流动、市场环境汇率等。
同时，《证券公司流动性风险管理指引》（下文简称《指引》）中也明确指出了融资管理、资金获取渠道、优质流动性资产及市场流动性监测等方面，都会导致公司出现“不确定”因素的经济损失，引发流动性危机。
二、新监管规定下证券公司流动性风险类别（一）资本市场风险问题国内资本市场的主要发展方向是围绕股票、债券、外汇、期货等方面的市场模式而运作的，而这一运作过程难免会使得资本市场模式出现管控问题。
首先，政策问题造成资本市场出现波动，如“中美贸易”政策影响，导致国内金融市场发展利空，甚至会诱发市场业务和市场进程出现“缩水”，增加了资本市场方面的风险。
其次，货币汇率问题也会造成市场经济管制发生波动性影响，如国际型货币的价值波动会加剧外汇市场资本价值的波动，使得币种汇率会出现短时间“跳空”情况，这些问题对人民币的流动也有着间接性影响。
（二）风险管理问题《指引》中明确，证券公司对流动性风险的管理机制、评估和监测体系建设不到位，难免会导致公司对风险的抵抗能力较弱，业务风险把控、技术操控以及风险管理水平标准不高。
例如流动性风险指标的日常监控，只依靠手工测算，未采用信息化软件进行监测，导致指标数据出现出入。
同时，某些工作人员的管理理念不先进，不能与新监管规定模式下的风险管理模式相协同，导致诸多业务开展过程中出现资金规划、资金管理方面的问题，短时间内会导致资金短缺，直接影响后期资金收回。
证券公司操作风险事件案例
证券公司操作风险事件案例
就说有个叫A证券公司的。
这个公司有个交易员，我们就叫他小李吧。
小李那天可能是没睡醒或者脑袋突然抽风了。
公司呢，有一套挺严格的交易流程，下单之前得经过好几道审核的。
但是呢，小李不知道哪根筋搭错了，他想做一笔股票交易，正常来说应该先仔细核对交易的股票代码、数量、价格这些重要信息，还得给上级汇报一下大概情况啥的。
结果他就跟开了小差似的，股票代码看错了一位数。
这就好比你要去东边的超市买面包，结果看错地址去了西边的理发店一样。
然后他就直接下单了，下了一个超级大的单。
这个单一下，市场上可就炸锅了。
因为这个错误的股票代码对应的那家公司本来是个名不见经传的小公司，突然来了这么一个大单，股票价格就像火箭一样往上蹿。
其他投资者都懵了，还以为这家小公司有啥重大利好消息呢。
等A证券公司发现这个错误的时候，已经晚了。
这时候再想撤回订单，按照市场规则已经不行了。
最后呢，A证券公司不得不为这个错误买单。
不仅要承担这个错误交易带来的巨大损失，还因为这个事儿，公司的名声也受到了很大的影响。
好多客户都觉得这个公司管理有问题，不专业，有些客户就转投其他证券公司了。
这就是一个典型的因为操作失误，也就是操作风险，而导致证券公司遭受巨大损失的案例。
证券公司经营有哪些风险
证券公司经营有哪些风险证券公司是指依照《公司法》和《证券法》的规定设立的并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的专门经营证券业务，具有独立法人地位的有限责任公司或者股份有限公司。
那么证券公司经营有哪些风险？下面一起来看看证券公司五大风险。
证券公司主要有五个方面的风险第一，承销风险。
承销风险主要有以下三个方面：①证券公司往往要花费很多时间和精力来力争成为上市公司发行新股主承销商，但由于竞争激烈，许多证券公司即使投人再大，也难以获得一家主承销商资格;②已成为主承销商的证券公司，也面临一个能否实现承销计划的问题，特别是在二级市场低迷的情况下，还存在因认购不足而不得不自己认购的可能;③在包销配股的情况下，证券公司极可能买下销售不出去的股票，甚至对认购的转配股作长期投资，这就是配股承销风险。
第二，自营风险。
同一般的投资者一样，证券公司在二级市场上从事自营业务同样面临着多方面的风险。
由于对市场上的行情判断失误，买进或卖出股票的时机不对，以及证券投资组合不当等等，都可能遭受损失。
第三，资金流动性风险。
资金流动性风险，是以高负债水平为特征的金融机构面临的共同难题。
证券公司的资金流动性风险，指证券公司不能如期满足客户提款取现(如客户提取股票交易保证金)，或不能如期偿还流动负债而导致的财务困境。
香港百富勤集团的倒闭，就是因为流动性风险的爆发而引致的。
目前我国投资者从事A股、国债和基金交易时，资金的清算和结算都是通过委托证券公司来完成的，资金帐户也设立在证券公司，这给证券公司非法挪用客户保证金进行自营，允许客户透支或进行其他获利行为创造了机会，同时也潜伏着极大的流动性风险。
如何解决这一问题，是进一步规范证券公司行为的重点内容之一。
第四，内部管理风险。
其表现形式多种多样，如交易电脑系统出现故障，业务人员工作疏漏造成交易差错，业务人员从事内幕交易和违法违规操作而造成巨额损失，业务往来中金融诈骗，重大项目投资或新业务决策失误等等。
光大证券股份有限公司的财务风险和防范措施-财务管理-毕业论文
一、---文档均为word文档，下载后可直接编辑使用亦可打印---二、财务风险概论（一）财务风险的概念财务风险是一种会使企业无法清偿负债或者影响股东收益的可变因素，通常表述为由于企业无法及时抵偿债务而导致企业无法达到预期收益的风险。
这种风险主要是由企业资产结构的不当、企业的不合理融资等原因引起的。
财务风险定义不仅有广义的也有狭义的。
在决策理论即狭义的定义中财务风险被定义为损失的不可预测性，主要包括：生产经营过程中的筹资风险、为获取其他收入而引起的投资风险、资金回收风险和收益分配风险四个方面。
不过仍有大量学者认为财务风险不仅包括损失的不可预测性，还应包括企业盈利的不可预测性。
因此广义的财务风险通常被理解为，只要存在不定因素就会产生风险，但并不具体区分是盈利或损失的不可预测性，因为财务风险为企业带来的不仅是危机，同时还有机遇。
财务风险的防范措施是指企业通过识别、衡量和分析评价生产经营过程中存在的各种风险来进行及时合理的防范和控制，以确保经营活动顺利运行，保证其期望收益不受负面影响的管理过程。
这一管理过程包括风险识别、风险度量以及风险控制等几大内容，其中风险度量问题最为关键。
财务风险管理的主旨就是通过降低影响期望报酬的不确定性来减少由风险导致的亏损。
能否处理好成本与效益二者之间的关系关乎企业能否做出正确的财务风险管理决策，所以应当采取最经济合理的方式来应对风险，制定行之有效的财务风险管理措施。
风险是变动的，决定财务风险管理也将是变动的。
由于内外部环境的变动会影响企业的日常经营活动，所以应当在获悉企业财务风险动态变化后进行财务风险的管理决策，及时发现财务风险管理目标偏离预期值的现象，对实施方案做出相应的改动。
（二）证券公司的财务风险类别国际证券委员会组织规定证券公司面临的风险包括六大类型：市场风险、信用风险、流动性风险、营运风险、法律风险以及统性风险。
证券行业高风险的特质以及金融环境和国家经济干预政策的变化，经济形势变动等系统性因素影响更使证券公司着重关注财务方面的风险，因为这种风险将会影响证券公司日常经营业务的每一个流程。
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证券公司经营有哪些风险
，甚至对认购的转配股作长期投资，这就是配股承销风险。
第二，自营风险。
同一般的投资者一样，证券公司在二级市场上从事自营业务同样面临着多方面的风险。
由于对市场上的行情判断失误，买进或卖出股票的时机不对，以及证券投资组合不当等等，都可能遭受损失。
第三，资金流动性风险。
资金流动性风险，是以高负债水平为特征的金融机构面临的共同难题。
证券公司的资金流动性风险，指证券公司不能如期满足客户提款取现(如客户提取股票交易保证金)，或不能如期偿还流动负债而导致的财务困境。
香港百富勤集团的倒闭，就是因为流动性风险的爆发而引致的。
目前我国投资者从事A股、国债和基金交易时，资金的清算和结算都是通过委托证券公司来完成的，资金帐户也设立在证券公司，这给证券公司非法挪用客户保证金进行自营，允许客户透支或进行其他获利行为创造了机会，同时也潜伏着极大的流动性风险。
如何解决这一问题，是进一步规范证券公司行为的重点内容之一。
第四，内部管理风险。
其表现形式多种多样，如交易电脑系统出现故障，业务人员工作疏漏造成交易差错，业务人员从事内幕交易和违法违规操作而造成巨额损失，业务往来中金融诈骗，重大项目投资或新业务决策失误等等。
随着证
券公司分支机构的不断增加和证券公司业务的逐步多元化，证券公司内部管理风险将越来越大。
第五，生存风险。
我国目前小的证券公司资产额仅有几千万元，较大的证券公司如申银万国、国泰、南方、华夏等全国性证券公司的注册资本也都在10亿元左右，与发达国家的证券公司相去甚远。
且大部分证券公司仅仅经营证券经纪业务，过分依赖于单一的佣金收人。
一旦交易变淡，这些证券公司的佣金收入就会锐减，一些证券公司维持自身的运营都存在较大压力。
证券公司经营的风险控制国务院证券监督管理机构应当对证券公司的净资本，净资本与负债的比例，净资本与净资产的比例，净资本与自营、承销、资产管理等业务规模的比例，负债与净资产的比例，以及流动资产与流动负债的比例等风险控制指标作出规定。
证券公司从每年的税后利润中提取交易风险准备金，用于弥补证券交易的损失，其提取的具体比例由国务院证券监督管理机构规定。
国务院证券监督管理机构认为有必要时，可以委托会计师事务所、资产评估机构对证券公司的财务状况、内部控制状况、资产价值进行审计或者评估。
为了控制和化解证券公司风险，保护投资者合法权益和社会公众利益，保障证券业健康发展，国务院于4月23日通过了《证券公司风险处置条例》(自公布之日起施行)，该
条例规定了证券公司的停业整顿、托管、接管、行政重组、撤销、破产清算和重整、监督协调以及法律责任等。
国务院证券监督管理机构依法对处置证券公司风险工作进行组织、协调和监督。
国务院证券监督管理机构应当会同中国人民银行、国务院财政部门、国务院公安部门、国务院其他金融监督管理机构以及省级人民政府建立处置证券公司风险的协调配合与快速反应机制。
处置证券公司风险过程中，有关地方人民政府应当采取有效措施维护社会稳定。
处置证券公司风险过程中，应当保障证券经纪业务正常进行。
良好的风险控制体系，必须建立在科学的证券分析基础之上，主要包括如下三个方面：
(1)技术分析：技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，通过分析历史图表对市场价格的运动进行分析的一种方法。
股票技术分析是证券投资市场中普遍应用的一种分析方法。
(2)基本分析：基本分析法通过对决定股票内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业状况、公司经营状况等进行分析，评估股票的投资价值和合理价值，与股票市场价进行比较，相应形成买卖的建议。
(3)演化分析：演化分析是以演化证券学理论为基础，将股市波动的生命运动特性作为主要研究对象，从股市的代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性和节律性等
方面入手，对市场波动方向与空间进行动态跟踪研究，为股票交易决策提供机会和风险评估的方法总和。
证券公司风险管理的理念和原则高风险是证券公司业务的固有特性，也就是说，自从证券公司诞生以来，风险就与之相伴随，并且它已渗透到证券公司业务的各个领域和各个环节。
证券公司的基本经营目标，就是在风险一定的情况下，追求收益的最大化;或者在收益一定的情况下，使得风险最小化。
人才、资金和金融产品是证券公司的三大基本要素，如何在这三者之间建立有机的联系，提高证券公司的营运质量和运作效率，以最大限度地服务于上述经营目标;如何在经营过程中恰当而有效地识别、测量、评估和控制每一种风险因素，促进这些资源的合理有效配置，提高资源的配置效率，是每一家证券公司都必须认真面对和解答的重要课题。
美林、摩根斯坦利和雷曼兄弟作为全球著名的投资银行，它们的成功做法给我国券商的运作提供了有益的经验，就是应当建立完善和有效的风险管理机制。
任何一家成功的企业，都依赖于其独具特色和自成体系的企业文化和经营哲学，当然证券公司也不例外。
在发达国家的成熟证券市场上，证券公司对风险管理及控制的理解和重视，集中体现确立科学合理的风险管理理念和原则，这也是国外投资银行风险管理的精髓所在。
在过去几年里，利用数学模型来测量和评估市场风险已成为世界范围内众多金融机构风险管理的要点，风险管理几乎成了风险测量的同义词。
而美林公司认为，风险管理的数学模型的使用只能增加可靠性，但不能提供保证，因此，对这些数学模型的依赖是比较有限的。
事实上，由于风险管理的数学模型不能精确地将重大的金融事件予以量化，所以，美林公司只将其作为其他风险管理工作的补充。
总的来讲，美林公司认为，一个金融产品的主要风险不是产品本身，而是产品管理的方式。
不论金融产品是什么或使用哪一种风险管理的数学模型，只要违反法律法规或由于监管上的失误，都会导致损失。
与美林公司相比，摩根斯坦利则认为，风险是投资银行业务的固有特性，与投资银行相伴而生。
投资银行在经营活动中会涉及各种各样的风险，如何适当而有效地识别、计量、评价和控制每一种风险，对其经营业绩和长期发展来说关系重大。
公司的风险管理是一个多方面的问题，是一个与有关的专业产品和市场不断地进行信息交流，并作出评价的独立监管过程。
通过对证券公司所面临的金融风险进行有效的监控与管理，可以促进整个金融体系的稳定，实现以下四个功能：(1)保护证券公司免受市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险以及法律风险的冲击和损失;(2)保护整个金融行业免受
系统性风险的冲击;(3)保护证券公司的客户免受大的非市场损失，例如因公司倒闭、盗用、欺诈等造成的损失;(4)保护证券公司免受信誉风险。
在经济和商业动力的驱使下，证券公司应当建立健全风险管理系统，完善风险控制机制。
如果没有这些内部控制措施，证券公司将无法承受风险的打击。
健全而有效的风险管理及控制可以促进证券公司和证券业的平稳、健康运行，增强广大投资者的投资信心，从而活跃股市交易。
近年来，因风险管理及控制系统瘫痪或执行不当引发的多起风险事件，有力地说明了健全有效的风险管理及控制系统在防范化解风险方面所起的重要作用。