外汇美式期权、亚式期权产品特点及实践意义

外汇美式期权、亚式期权产品特点及实践意义
张乐;温娴;袁培
【期刊名称】《中国货币市场》
【年(卷),期】2022()8
【摘要】境内人民币外汇期权市场新增普通美式期权、亚式期权,丰富了境内市场汇率套保工具,也兼顾了产品创新及我国外汇市场发展的阶段特点。

与普通欧式期权相比,从静态和动态的角度看,普通美式期权、亚式期权在主要希腊字母指标方面存在差异,也有各自特有的、需要特别关注的指标风险,比如,美式期权尤其需要注意利率二阶指标,亚式期权需及时监控管理定盘(Fixing)风险。

对于有汇率对冲需求的企业而言,普通美式期权、亚式期权有较为丰富的应用场景,为企业践行汇率风险中性原则,进行套期保值提供了有力工具。

【总页数】6页(P17-22)
【作者】张乐;温娴;袁培
【作者单位】中国建设银行金融市场部
【正文语种】中文
【中图分类】F83
【相关文献】
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4.
带跳市场中随机利率下的美式-亚式期权定价5.人民币外汇美式及亚式期权套期保值应用介绍
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