财务管理教程
财务管理软件操作教程
财务管理软件操作教程第一章：财务管理软件的概述财务管理软件是一种专业性强的软件工具，旨在帮助企业进行财务管理和决策。
它能够集成和整合财务数据，自动化财务流程，并提供实时的财务分析和报告功能。
本章将介绍财务管理软件的基本概念和常见功能。
第二章：财务管理软件的安装和设置在开始使用财务管理软件之前，需要先进行安装和设置。
本章将详细介绍如何下载、安装和配置财务管理软件。
这包括选择适当的操作系统和版本、准备必要的硬件和软件环境、下载安装程序，并完成软件设置和系统要求。
第三章：建立财务账号和设置权限在使用财务管理软件之前，需要建立财务账号并设置权限。
本章将指导用户如何创建财务账号，包括设置管理员账号和普通用户账号，并设置不同权限层级。
此外，还将介绍如何为每个账号设置用户信息和登录密码。
第四章：录入财务数据一旦完成软件的安装和账户设置，用户就可以开始录入财务数据了。
本章将详细介绍如何录入不同类型的财务数据，如收入、支出、资产、负债等。
同时，还将介绍如何进行数据分类和标记，以便后续的数据分析和统计。
第五章：财务数据查询和分析财务管理软件的核心功能之一是提供财务数据的查询和分析功能。
本章将介绍如何通过财务管理软件进行数据查询和分析。
具体包括选择查询条件、设置查询范围、生成财务报表、分析数据趋势、计算财务指标等。
第六章：财务预测和预算财务预测和预算是企业财务管理的重要环节。
本章将详细介绍如何使用财务管理软件进行财务预测和预算。
具体包括设置预测和预算期间、制定预测和预算计划、提交和审批预测和预算等。
第七章：财务报告和审计财务报告和审计是企业财务管理的核心任务之一。
财务管理软件可以帮助用户生成各种财务报告，并提供审计功能。
本章将介绍如何使用财务管理软件生成财务报告、查看审计日志、进行财务审计等操作。
第八章：财务管理软件的升级和维护为了保证财务管理软件的正常运行，用户还需要定期升级和维护软件。
本章将详细介绍如何升级和维护财务管理软件，包括下载和安装更新、备份和恢复数据、优化系统性能等操作。
财务管理新手入门教程
财务管理新手入门教程第1章财务管理基础概念 (3)1.1 财务管理定义与目标 (3)1.2 财务报表及其作用 (3)1.3 财务管理的核心原则 (4)第2章财务报表分析 (4)2.1 资产负债表分析 (4)2.1.1 资产结构分析 (4)2.1.2 负债结构分析 (4)2.1.3 所有者权益分析 (4)2.2 利润表分析 (5)2.2.1 营业收入分析 (5)2.2.2 成本费用分析 (5)2.2.3 净利润分析 (5)2.3 现金流量表分析 (5)2.3.1 经营活动现金流量分析 (5)2.3.2 投资活动现金流量分析 (5)2.3.3 筹资活动现金流量分析 (5)2.4 财务比率分析 (5)2.4.1 偿债能力比率 (5)2.4.2 盈利能力比率 (5)2.4.3 运营能力比率 (5)2.4.4 成长能力比率 (6)第3章资金的时间价值 (6)3.1 单利与复利 (6)3.1.1 单利 (6)3.1.2 复利 (6)3.2 终值与现值 (6)3.2.1 终值 (6)3.2.2 现值 (6)3.3 年金与永续年金 (7)3.3.1 年金 (7)3.3.2 永续年金 (7)第4章货币资金管理 (7)4.1 货币资金管理概述 (7)4.2 现金管理 (7)4.3 应收账款管理 (8)4.4 存货管理 (8)第5章筹资管理 (9)5.1 筹资渠道与方式 (9)5.1.1 银行贷款 (9)5.1.2 股权筹资 (9)5.1.4 内部筹资 (9)5.1.5 扶持资金和补贴 (9)5.2 资本成本 (9)5.2.1 债务成本 (9)5.2.2 股权成本 (9)5.2.3 加权平均资本成本 (10)5.3 资本结构 (10)5.3.1 资本结构的优化 (10)5.3.2 资本结构调整 (10)5.4 股权筹资与债务筹资 (10)5.4.1 股权筹资特点 (10)5.4.2 债务筹资特点 (10)5.4.3 股权筹资与债务筹资的选择 (10)第6章投资决策 (10)6.1 投资项目评价指标 (10)6.1.1 净现值（NPV） (11)6.1.2 内部收益率（IRR） (11)6.1.3 回收期（PBP） (11)6.1.4 盈利指数（PI） (11)6.2 投资项目现金流估算 (11)6.2.1 确定投资现金流量 (11)6.2.2 预测现金流量 (11)6.2.3 折现现金流量 (11)6.3 投资风险分析 (11)6.3.1 敏感性分析 (11)6.3.2 情景分析 (11)6.3.3 概率分析 (11)6.4 资本预算决策 (12)6.4.1 排序法 (12)6.4.2 等概率法 (12)6.4.3 决策树法 (12)第7章营运资本管理 (12)7.1 营运资本概述 (12)7.2 现金循环周期管理 (12)7.3 营运资本融资策略 (12)7.4 营运资本投资策略 (13)第8章财务预算与控制 (13)8.1 财务预算概述 (13)8.2 预算编制方法 (13)8.2.1 定性预算编制法 (13)8.2.2 定量预算编制法 (13)8.2.3 综合预算编制法 (13)8.3 预算控制与分析 (14)8.3.2 预算差异分析 (14)8.3.3 预算调整 (14)8.4 现金流量预算 (14)8.4.1 现金流入预算 (14)8.4.2 现金流出预算 (14)8.4.3 现金余额及筹资决策 (14)第9章财务风险管理 (14)9.1 财务风险概述 (14)9.2 货币风险与利率风险 (15)9.2.1 货币风险 (15)9.2.2 利率风险 (15)9.3 信用风险与流动性风险 (15)9.3.1 信用风险 (15)9.3.2 流动性风险 (15)9.4 财务风险管理体系 (16)第10章财务战略与规划 (16)10.1 财务战略概述 (16)10.2 成长型财务战略 (16)10.3 稳定型财务战略 (16)10.4 收缩型财务战略与财务重组 (17)第1章财务管理基础概念1.1 财务管理定义与目标财务管理的定义：财务管理是指企业对资金的筹集、使用、分配和控制等一系列活动的总称。
全套财务管理会计模型并教程
全套财务管理会计模型并教程财务管理在企业中扮演着至关重要的角色，它涵盖了诸多方面，包括会计、财务分析、预算管理等。
为了提高企业财务管理的效率和精确度，各种财务管理会计模型应运而生。
本文将介绍一套全面的财务管理会计模型，并提供相应的教程，帮助读者更好地了解和运用这些模型。
一、模型一：成本核算模型成本核算是财务管理的基础，它通过统计和分析企业的生产成本和经营费用，为企业的决策提供有力的支持。
在成本核算模型中，有几个重要的概念需要了解：1. 直接成本与间接成本：直接成本是指可以直接与产品或服务相关联的成本，如原材料、直接人工等；而间接成本是指无法直接与产品或服务相关联的成本，如间接人工、间接材料等。
2. 固定成本与变动成本：固定成本是指与产量或销售额无关的成本，如租金、管理人员工资等；变动成本是指与产量或销售额直接相关的成本，如原材料、销售提成等。
通过建立一个完整的成本核算模型，可以对企业的各项成本进行准确的核算和分析，从而为企业的决策提供数据支持。
二、模型二：财务分析模型财务分析是评估企业经营状况和财务状况的重要方法，它可以帮助企业管理层了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力等。
在财务分析模型中，有几个常用的指标需要掌握：1. 利润率指标：包括毛利率、净利率等，用于评估企业的盈利能力。
2. 偿债能力指标：包括资产负债率、流动比率等，用于评估企业的偿债能力。
3. 运营能力指标：包括资金周转率、存货周转率等，用于评估企业的运营能力。
通过利用财务分析模型，可以对企业的财务状况进行全面的评估，为企业的经营决策提供可靠的依据。
三、模型三：预算管理模型预算管理是企业财务管理中的重要环节，它通过设定和分配预算，帮助企业实现财务目标。
在预算管理模型中，主要包括以下几个步骤：1. 制定预算计划：根据企业的经营目标和战略规划，制定相应的预算计划。
2. 预算编制：根据各部门的需求和目标，编制相应的预算。
3. 预算执行：根据预算计划，按照预算编制的内容执行预算。
财务管理制度及流程【会计实务操作教程】
财务管理制度及流程【会计实务操作教程】 财务管理制度及流程
一、 收款管理及工作流程 1、 收取任何款项必须开具收款收据，收取房款时，收款人员要核对成 交的房号及面积，审核成交价格及房屋总价。 财务管理制度及流程 2、 客户有转账的要及时与财务经理确认，经理不在公司时，要及时电 话与其联系进行确认是否收到款项。 3、 每日将收款的情况与销售秘书核对并编制收款日报表，将收款方式 等房屋情况一一列明，上报财务经理。 4、 每日收到现金及时送存银行或与财务经理交接清楚。 5、 机打收据和发票实行登记制度，控制好开具的收据或发票的数量和 编号，定期查对未使用的收据或发票，防止短缺、遗失，已使用的收据 或发票要装订成册，统计好开具的金额及作废的份数及金额。 二、 付款管理及工作流程 1、公司各部门签订的合同原件或复印件或要采购、制作的物品要交财 务备案。 2、财务根据相关领导签字的审批单进行付款，审批单的审批内容要把 合同执行情况及工程进度等填写明确，付款的手续必须齐全，收款方名 称必须和合同签订名称、资金实收方名称、发票开具方名称一致;特殊情 况下不符的，必须由合同签约方既合同收款方出具《收款委托书》，写清 原因及责任归属。 3、公司各部门人员报销的费用单据粘贴填写完毕后，先经财务出纳或
只分享有价值的会计实操经验，用有限的时间去学习更多的知识！
会计审核，然后再进行报销。 会计是一门很基础的学科，无论你是企业老板还是投资者，无论你是
税务局还是银行，任何涉及到资金决策的部门都至少要懂得些会计知 识。而我们作为专业人员不仅仅是把会计当作“敲门砖”也就是说，不 仅仅是获得了资格或者能力就结束了，社会是不断向前进步的，具体到 我们的工作中也是会不断发展的，我们学到的东西不可能会一直有用， 对于已经舍弃的东西需要我们学习新的知识来替换它，这就是专业能力 的保持。因此，那些只把会计当门砖的人，到最后是很难在岗位上立足 的。话又说回来，会计实操经验也不是一天两天可以学到的，坚持一天 学一点，然后在学习的过程中找到自己的缺陷，你可以针对自己的习惯 来制定自己的学习方案，只有你自己才能知道自己的不足。最后希望同 学们都能够大量的储备知识和拥有更好更大的发展。
财务管理学全套电子课件完整版整本书电子教案最全教学教程整套课件
财务管理学全套电子课件完整版整本书电子教案最全教学教程整套课件标题：财务管理学全套电子课件完整版整本书电子教案最全教学教程整套课件在现代企业管理中，财务管理起着至关重要的作用。
财务管理涉及到企业的资金运作、财务决策、风险管理等方方面面。
为了提供全面系统的财务管理知识，许多教育机构和出版公司开发了财务管理学全套电子课件、完整版整本书电子教案以及最全的教学教程整套课件。
一、财务管理学全套电子课件财务管理学全套电子课件是利用计算机和多媒体技术开发的一套教学资料。
它通过图文、音频、视频等多种形式，全面而系统地介绍了财务管理学的基本理论和实践知识。
这套电子课件包括了财务管理的各个方面，包括财务分析、资本预算、资金管理、成本管理等等。
每个方面都有详细的讲解和实例分析，能够帮助学生全面地了解和掌握财务管理的内容。
此外，财务管理学全套电子课件还包括在线考试和练习题，学生可以通过课件进行自测和互动学习。
这样，学生可以在学习过程中不断巩固所学知识，提高学习效果。
二、完整版整本书电子教案完整版整本书电子教案是将传统的财务管理学教材转化为电子文档的形式。
这些电子教案包括课程大纲、教学目标、教学大纲、教学资源等方面的内容。
这些电子教案以清晰的逻辑结构和丰富的内容为特点。
每个章节都详细阐述了财务管理学的相关知识点，并提供了实例分析和案例研究，以帮助学生深入理解和应用所学知识。
完整版整本书电子教案还提供了可下载的学习资源，包括课件、习题和答案。
学生可以根据自己的需要进行下载和学习，提高学习的自主性和灵活性。
三、最全教学教程整套课件最全教学教程整套课件是一套系统的教学资料，以帮助教师进行财务管理学的教学工作。
这套教程以分科目、分章节的方式呈现，涵盖了财务管理学的全部知识内容。
教学教程整套课件提供了详细的教学计划和教学大纲，教师可以根据这些教学资料有序地教授财务管理学的各个章节。
每个章节都包括了教学内容、教学方法和教学要点等方面的内容，为教师提供了全面的教学指导。
SPA财务管理(教程)
期末结帐
JE日记帐条目 日记帐条目
BC日记帐条目 日记帐条目
期末结帐
限制添加业务单据
限制添加日记帐条目
报表与查询
帐簿查询 财务报表
帐簿查询
日记帐条目查询 总分类帐查询 预算报表查询 利润中心报表查询 项目报表查询
日记帐条目查询
日记帐条目来源
日记帐条目类型
总分类帐查询
按日、 按日、月、年 小计
概述 主数据 凭证处理 辅助核算 日记帐条目 期末处理 报表与查询
课程预览
课程名称 预览与概述 主数据 凭证处理
内容 概述 会计科目 凭证编制 凭证模板
课时 1小时 2小时 2小时 1小时 1小时 1小时 1小时 2小时 1小时 1小时 1小时
辅助核算 日记帐条目
项目与利润中心 财务预算 财务日记帐条目 业务日记帐条目
SAP Business One 培训教材
财务管理
培训人员的基本技能
基础的计算机知识 了解企业的财务管理流程 熟悉Microsoft Office 和Microsoft Windows操作系统 熟悉 操作系统
SAP Business One 财务管理
前言
单元 1 单元 2 单元 3 单元 4 单元 5 单元 6 单元 7
绿色表示贷方 发生额
预算报表查询
选择图形样式
查询科目级次
预算报表查询
选择图形样式
查询科目级次
利润中心报表查询
利润中心
分配规则
项目报表查询
按项目核算的 总帐科目
财务报表
资产负债表 利润表
资产负债表
日记帐条目查询
Center_z PC 1 0 100
PC 2 0
2021年中级会计职称考试《财务管理》教程PPT课件
企业内部的财务管理体制：规定企业内部各级、各部门之 间的财务关系。具体有一级核算和二级核算两种形式。
企业财务法规制度：主要包括两个层次
1．企业会计准则、企业会计制度和财务制度
2．企业内部财务管理办法，如资金管理、内部控制与稽核 等方面。
五、财务管理机构的组织形式 我国企业财务管理机构常见的组织形式有： 1．财务与会计一体化的组织形式
2021年中级会计职称考试《财务管理》教程
■ 第一章 财务管理概述 ■ 第二章 筹资管理 ■ 第三章 流动资产管理 ■ 第四章 固定资产、无形资产和投资管理 ■ 第五章 营业收入管理 ■ 第六章 利润管理 ■ 第七章 财务分析 ■ 第八章 企业清算管理
第一章 财务管理概述
第一章主要阐述企业财务管理的基本理论问题，包括财务 管理的概念、财务管理的目标、财务管理的特点和职能，以及 财务活动及其所体现的财务关系，同时了解企业的组织形式、 财务管理机构组织形式和财务管理的环境，掌握货币时间价值 的计算方法，为以后的学习打好基础。
S 1 (1 10% 5) 1.5
3．单利现值的计算：就是以后年份收到或付出资金按单利 计算相当于现在的价值。
P
S
1 it
例：计算5年后1元货币的现值。
P
1
0.66（ 7 元）
1 10% 5
（二）复利终值和现值的计算 复利即通常所说的“利滚利” 1．复利终值的计算：
②股份有限公司 公司的最大优点：①公司所有者只承担有限责任，股东对 公司债务的责任以其投资额为限。② 比较容易筹集资金。
三、财务管理的主体 1．财务管理主体的特点： 拥有独立的资本金、享有自主理财权、独立承担经济责任 2．财务主体与会计主体、法律主体的关系： ① 财务主体与会计主体的关系：二者通常是一致的，但有 时会计主体就不一定是财务主体。 ②财务主体与法律主体的关系：二者通常是一致的，但二
超市财务管理培训教程powerpoint文档40页.pptx
第一节 开办费变动费用表
第六章 开业前现金投资管理
1、 哪些项目需如何充分发挥资金使用效益？附表：新店筹建期间现金预算表
员工工资，请款30万
冷冻设备请款800万
第一节 固定费用组成分析
经营者必须合理预估：公司要发生哪些费用？金额为多少？本着安 全谨慎原则，预估费用时，项目要尽量齐全，发生金额不能偏低。
精品资料网
第二节 保本费用分析 预计收入为（含税）50万元每天，1500万元每月，毛利率在8——15%之间。 单位：万元
第一节 大组毛利分析
第二节 费用率分析表
第三节 费用结构分析表
结构分析的意义，在于找到对费用进行控制的重点目标。
第四节 与目标盈利模型的对比分析
1、收入模型对比： 实际比重 目标比重 自营商品销售收入 80 75 联营商品销售收入 14 20 场租收入 2 3 采购营业外收入 3 1 其他收入 1 1 2、成本模型对比（同上） 自营商品销售成本 90 88 联营商品销售成本 9 12 场租收入 采购营业外收入 其他业务支出 1 0 3、利润模型 自营商品销售利润 60 55 联营商品销售利润 7 10 场租收入利润 2 5 采购营业外收入利润 30 30 其他业务利润 1 0 结果：实际模型与目标模型之间的差异，既可能反映了实际经营管理的差距，也可能是目标的不合理。
第四章 工程投资管理
工程投资往往是公司最大的投资。公司很大一部分现金都要投入到工程上，并且，投资质量的好坏，金额大小，直接关系到公司后期的经营管理，关系着公司后期的成本。所以，投资者一定要高度重视对工程投入的管理，确保投资的效益性。工程投资的四大组成部分：1、土建；2、装修；3、安装；4、商用设备附表 工程投资标准一览表
财务管理实验教程
财务管理实验教程财务管理实验教程是财务管理专业学生必修的一门实践课程，主要旨在通过实际案例分析和模拟操作等教学手段，让学生掌握财务管理相关知识和技能。
本教程将介绍财务管理实验教程的设置和内容安排，以及学生在实验课程中所需掌握的关键能力和技能。
一、实验教程设置和内容安排1.实验室设施准备财务管理实验教程通常需要配备计算机、财务软件、投影仪等设备，以便学生能够进行财务数据的处理和分析，以及财务方案的制定与展示。
2.实验项目设计实验教程的设计应该围绕着财务管理的核心内容展开，如财务报表分析、财务预测、投资决策、资本成本估算等，确保学生在实验过程中能够接触到真实的财务管理问题，并且能够进行实际操作和分析。
3.实验内容安排实验课程通常包括理论讲解、案例分析和模拟操作三个环节。
理论讲解部分主要介绍财务管理的基本理论和方法，案例分析部分则通过真实的企业案例让学生进行分析和讨论，模拟操作部分则是学生利用财务软件进行实际操作，从而加深对财务管理知识的理解和掌握。
二、学生实验能力培养1.数据分析能力财务管理实验课程要求学生具备数据收集、整理和分析的能力，能够通过财务报表和数据进行财务分析，从中获取企业的财务状况和经营情况，并做出相关的决策和建议。
2.方案制定能力学生需要在实验课程中通过模拟操作，设计和制定财务管理方案，如公司的投资方案、筹资方案、分红方案等，以培养学生的财务规划和决策能力。
3.沟通表达能力实验教程中通常会安排学生进行案例讨论和方案展示，这就需要学生具备清晰的逻辑思维和流畅的表达能力，能够将自己的分析和想法清晰地传达给他人。
4.团队合作能力在一些实验项目中，学生需要组成小组协作完成任务，培养学生在团队中分工合作、协调沟通的能力，从而提高整体的团队效率。
通过财务管理实验教程的学习和实践，学生将能够更好地理解财务管理理论，并将所学知识和技能运用到实际的财务管理工作中，为将来的职业发展打下坚实的基础。
法院工作人员的财务管理教程
法院工作人员的财务管理教程在法院工作的人员，无论是法官、书记员还是其他行政人员，都需要具备一定的财务管理能力。
财务管理是一项重要的职责，它关系到法院的正常运转和公信力的维护。
本文将为法院工作人员提供一份财务管理教程，帮助他们更好地管理自己的财务。
第一部分：理财基础知识理财是财务管理的核心，它包括个人理财和家庭理财两个方面。
个人理财是指个人收入、支出、储蓄和投资等方面的管理；家庭理财是指家庭成员共同管理家庭财务的过程。
1. 收入管理法院工作人员的收入一般来自工资、津贴和福利等方面。
在管理收入时，首先要做的是制定一个合理的预算。
根据个人的收入水平和生活需求，合理分配收入，确保基本生活需求得到满足，并留出一部分作为储蓄。
2. 支出管理支出管理是理财的重要环节。
法院工作人员在支出方面应该做到合理消费。
要根据自己的收入水平和家庭需求，制定一个合理的支出计划，避免过度消费和浪费。
同时，要注意控制非必要的开支，合理利用各种优惠政策和折扣，降低生活成本。
3. 储蓄管理储蓄是理财的基础。
法院工作人员应该养成定期储蓄的习惯，将一部分收入用于储备金。
储蓄既可以用于应急情况，也可以用于未来的投资和养老计划。
选择一个合适的储蓄方式，例如定期存款、货币基金等，以确保资金的安全性和流动性。
4. 投资管理投资是财富增值的重要手段。
法院工作人员可以通过投资来增加财务收入。
在进行投资时，要注意风险控制，选择低风险、高收益的投资项目。
可以选择股票、基金、房地产等投资方式，但要根据自身的风险承受能力和投资知识进行选择。
第二部分：税务管理税务管理是财务管理中的重要环节，它涉及到个人所得税、房产税、车船税等方面。
法院工作人员应该了解自己应缴纳的税费，并按时缴纳。
要注意掌握相关的税收政策和法规，避免税务风险和纳税违法行为。
1. 个人所得税管理个人所得税是法院工作人员必须缴纳的税种之一。
要了解个人所得税的计算方法和税率，掌握相关的税收优惠政策和减免措施。
财务管理实训教程答案
财务管理实训教程答案财务管理实训教程答案是根据具体的实训课程和题目来确定的，因此无法提供一个全面的1000字的答案。
不同的财务管理实训题目需要考虑的因素和解决的问题也不同。
在这里，我提供一个范例，以供参考。
题目：某公司的财务分析和决策步骤1：财务分析首先，我们需要进行财务分析，以了解公司的财务状况。
以下是一些可能要进行的财务分析工作：1. 收入分析：查看公司的销售额、营业收入和净利润等数据，了解公司的盈利能力和销售趋势。
2. 成本分析：研究公司的成本结构，包括原材料成本、人工成本、制造成本等，以评估成本效率和利润潜力。
3. 资产分析：分析公司的资产负债表和现金流量表，评估公司的资产负债状况和偿债能力。
4. 经营效率分析：通过比较财务指标如净利润率、资产收益率和存货周转率等，评估公司的经营效率和生产能力。
步骤2：决策分析在进行财务分析之后，我们可以根据分析结果制定合适的决策方案。
以下是一些可能需要考虑的决策分析问题：1. 投资决策：评估各种投资项目的回报率和风险，为公司的投资决策提供建议。
2. 资金筹集决策：分析公司的资金需求和供给情况，提出合理的资金筹集方案，保证公司正常运营。
3. 财务风险管理：识别和评估财务风险，制定相应的风险管理措施，确保公司能够应对可能出现的财务风险。
4. 经营策略调整：根据财务分析结果和市场环境变化，调整公司的经营策略，提高公司的竞争力和盈利能力。
步骤3：报告撰写最后，我们需要根据财务分析和决策分析的结果，撰写一个完整的报告，以便向公司高层管理层提供分析和建议。
报告的结构通常包括以下部分：1. 引言：说明实训的目的，提出研究问题和假设。
2. 方法：描述用于财务分析和决策分析的方法和工具。
3. 结果分析：总结财务分析和决策分析的结果，并对结果进行解释和分析。
4. 建议：根据结果提出相应的建议和决策方案。
5. 结论：总结整个报告的主要发现和结论。
以上是一个示例，具体的财务管理实训答案会根据题目和具体情况而有所不同。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
6.代理学说(Agency Theory) 正确处理股东与经理之间、股东与债权人之间、债权人与经 理之间以及公司内部之间的代理关系。
3．公司财务学(Corporate Finance)、企业财务学（Business Finance）、管理财务学(Managerial Finance)：主要研究与 企业的投资、筹资等财务决策有关的理论与方法及日常管 理，包括战略、计划、分析与控制等。
第一章 财务管理的基本概念
第一节 财务管理内容 第二节 财务管理目标 第三节 财务管理环境
非上市公司，只强调股东利益，股票价格受多 种因素影响
3.企业价值最大化
企业价值=权益价值+债务价值
n
1
V t1 FCFt (1 i)t
由公司未来的收益和风险决定：公司未来现金流量的大 小及其时间分布，以及未来现金流量的风险大小。
影响因素： 投资报酬率、风险、投资项目、资本结构、股利政策
社会责任
通用汽车，1996年底股票总市值622亿美元， 投资者总共投入的资金是829亿美元，损失了 207亿美元。
三、财务管理基础的十项基本原则
二、企业财务活动
1.融资财务活动 资金来源：权益资本、负债资本 资金成本：权益资金成本、负债资金成本 2.投资财务活动 资金占用：投资项目，购置厂房、设备等固定资产、无形资产 投资现金流：资本预算、投资产生的现金流、投资决策 3.经营财务活动 经营的现金收支：采购、生产、销售、纳税 营运资本管理：应收帐款管理、商业信用分析、存货管理 4 .分配财务活动 利润分配活动、股利政策
第二节 财务பைடு நூலகம்理目标
一、企业目标 二、财务管理目标 三、委托代理关系
一、企业目标
生存：以收抵支、到期偿债 发展：扩大收入、投资、筹资 获利：资产收益超过投资要求的回报
二、财务管理目标
财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果， 是评价企业理财活动是否合理的基本标准。
1. 利润最大化 没有考虑利润实现的时间，没有考虑资金时间价值
3.风险收益权衡理论(Risk and Return Trade-off Theory) 高收益伴随着高风险，风险与收益必须进行权衡：投资组 合理论、资本资产定价学说、套利定价理论。
四、财务管理的基本理论
4.总价值理论(Total Value Theory) 主要探讨企业能否通过改变资本结构或股利政策以提高企业 的市场价值（企业价值=股票市场价值+负债市场价值）
报酬与利润
1993年，沃特•迪斯尼公司董事长Michael Eisner的年薪超过2.03亿美元，相当于每天收 入超过50万美元或每小时78000美元。令人惊 讶的是，公司股东对此并无不满。1984年 Eisner接管迪斯尼公司时，公司股票总市值22 亿美元，而到1994年，公司股票市值已超过 220亿美元。若1984年在该公司投资100美元， 到1994年将增值为1450美元。迪斯尼公司税后 利润超过11%资本收益的额外部分的3%作为 Eisner的奖金。
第一节 财务管理内容
一、定义 二、企业财务活动 三、企业财务关系 四、财务管理的基本理论
一、定义
财务(finance)是指政府、企业和个人对货 币资源的获取和管理。 财务管理(financial management)是研究 企业对资金的筹集、计划、使用和分配， 以及与上述财务活动有关的企业财务关系。
基本财务原理
一项经营计划——例如一项新的投资，收购另 一家公司，或者重新制定一项计划——只有在 其预期产生的未来净现金收益的现值超出实施 这项计划的初始现金支出时，才会增加公司的 价值。
价值创造来源：管理、特许权、专利、专有技 术、低成本
财务管理与价值创造
1996年底，可口可乐(Coca-Cola)公司股票总市 值1357亿美元，投资者总共投入的资金是108 亿美元；说明经营管理为股东创造的价值是 1249亿美元，或者说使股东财富增值1249亿美 元。
如：第1年50万，第2年50万与第1年0，第2年100万 没有考虑风险问题
如：1年后很确定的50万与各有50%可能的0或100万 没有考虑资本成本（风险决定资本成本） 短期行为倾向
2.股东财富最大化、公司股票价格最高化
Vstock
n t 1
DCFt
1 (1 i)t
考虑了风险因素 克服了短期行为 比较容易量化，便于考核和奖惩 缺点：
财务管理
财务管理系 王荣誉
财务管理
基础知识：会计、金融
财务/金融学（Finance）是研究资金流动和运作规律的科学。 内容：
1．宏观财务学(Macro-Finance)：主要研究国家和区域乃至全 球范围内的资金流动和运作规律，包括货币学，财政金融 学、金融市场学等。
2．投资学(Investment)：主要研究证券及其投资组合 (portfolio)投资决策、分析与评价。
三、企业财务关系
1.所有者：国家、法人、个人、外商 委托代理问题、内部人控制 2.债权人：金融中介机构（银行、基金、信托投资公司）、债券
持有人、商业信用提供者（供应商） 3.被投资单位：短期投资（证券市场的股票和债券投资）、直接
投资（企业集团的财务关系） 4.债务人：企业购买其他公司的债券、提供借款、提供商业信用 5.政府有关部门：税务、工商、财政 6.职工：激励与控制、报酬计划 7.企业内部各单位：内部经济核算
四、财务管理的基本理论
1.有效市场假说(EMM,The Efficient-Market Hypothesis) 股票市价反映了现时与股票相关的各方面信息，股价总处 于均衡状态，任何证券的出售者或购买者均无法持续获得超 常利润。
2.现值分析理论(Present Value Analysis Theory) 基于货币的时间价值原理，对企业未来的投资活动、筹资活 动产生的现金流量进行贴现分析，以便正确地衡量投资收益、 计算筹资成本、评价企业价值。