知识产权质押贷款及评估
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最高的贷款---8000多万 无锡的特色---530项目 知名企业：蓝月亮、联邦家私、华旗、亚都、华大基
因、银润（亮剑）、大业影视 最佳的发展模式：创新、创投、银行、创业板------华
谊兄弟、梅泰诺公司
知识产权质押贷款评估
从评估理论与方法发展状况
1991年--国有资产评估管理办法 1996年--资产评估操作规范意见（试行） 1999年--资产评估报告基本内容与格式
专利资产评估
注册资产评估师执行专利资产评估业务，应当分析下 列事项及其对专利资产价值的影响：
（一）专利权利要求书、专利说明书及其附图的内 容；
（二）专利权利要求书所记载的专利技术产品与其 实施企业所生 产产品的对应性
案例：某项太阳能节电专利技术与实际产品的结构差 异
专利资产评估
注册资产评估师执行专利资产评估业务,应当对影响专 利资产价值的法律因素进行分析，通常包括专利资产 的权利属性及权利限制、专利类别、专利的法律状态、 专利剩余法定保护期限、专利的保护范围等。注册资 产评估师应当关注专利所有权与使用权的差异、专利 使用权的具体形式、以往许可和转让的情况对专利资 产价值的影响。
新华社记者发表专题报道 2008年12月国家知识产权局在全国开展
知识产权质押融资试点 2010年6部委发文推动知识产权质押融资
工作
北京知识产权质押贷款的发展历程
北京市知识产权局与交通银行北京分 行签署知识产权质押贷款战略合作协 议。
2009年5月，北京市知识产权局与北 京银行签署知识产权质押贷款战略合 作协议。
知识产权质押贷款中银行应关注的风险：
（一）估值风险
与知识产权相关的估价风险并非法律不健全的结果。因 此，也就不能通过修改法律而得以改进。
很明显，贷款人如果依赖于知识产权的担保，则其应当 具备评估这种财产做担保所产生风险的技能。随着人们对 知识产权担保的日趋关注，评估知识产权的技能也可以逐 渐达到同其他资产评估的同样技能水平。
3．专利期限是有限的，过期便失去了有效性，从而丧失经 济价值。
世界银行专家提出的评估风险:
4．一些知识产权只有潜在价值，而无当前可实现的市 场价值。
5．专利权的价值可能依赖于其所有者或特许使用者的 技能，专利的可转让性差。
6．通常商标权不能单独用作担保品。 7．著作权的权属不需登记性，导致了著作权的复制，
重庆、安徽、广州 2010年杭州、南昌、厦门、无锡
北京的知识产权质押模式
模式要义： ----1、“银行+评估及律所+政府” ----2、无担保公司担保 ----3、企业直接用知识产权担保 ----4、评估及律所承担相应风险
无锡知识产权质押贷款的特点
1、纯知识产权质押贷款 2、有知识产权局与人民银行共同推进 3、多家银行参与 4、在最难的领域取得突破----530项目
银行贷款审批 通过
签订借款合同等法律文件 办理质押登记手续 银行发放贷款 客户提款 贷后管理
市场化的知识产权质押贷款运作模式
一家由创新—创投-Biblioteka Baidu-银行质押---上市发展的公司-----东方雨虹
一家由自创----银行质押----投资发展连锁的公司-----三夫户外
最小贷款---150万元发展为1000万元；已第四次贷款 的公司-----北京科瑞生物公司
该专利权至少已实施2年，且至借款申请日，该专 利仍在使用，并具有盈利能力；
已被授权的发明专利和实用新型专利，且是有效专 利；
从借款申请日起计算，发明专利有效期不得少于8 年，实用新型现有有效期不得少于4年。
申请条件－商标
该商标已经用于产品或服务上，使用期限至少在2 年，具有盈利能力；
该商标应已获商标局批准注册，且为有效注册商标； 该商标实际使用的产品或服务范围在注册范围内。
的暂行规定 2001年--《资产评估准则——无形资产》；
从评估理论与方法发展状况分析
2008年-- 《资产评估准则——无形资产》 修订
2008年-- 《专利资产评估指导意见》发 布
2010年—《版权资产评估指导意见》征 求意见稿发布
知识产权的资产概念 知识产权的资产要件：
无形的； 为一个产权主体所拥有，或能够控制； 能够长期带来经济收益。
技术商品，它可以以所有权转让或使用权转让的方式 与受让方进行技术贸易，这是产生专利技术评估的基 础。
5
知识产权质押贷款的评估
地域性是指知识产权法都是各国的国内法，例如一个国家 的法律确认和保护的专利技术，一般只在该国领域内有效， 在其它国家却失去效力。
此外作为知识产权很重要一部分的专利技术还有时间性： 专利技木在时间上也是有限制的，各国专利法都对专利技 术的有效期限作了一定的限制。一旦专利技术的有效期满， 专利技术就成为全体公众都能使用的公共财富，而不产生 侵权问题。我国专利法规定：发明专利的保护期限为20年， 实用新型和外观设计保护期限为10年。
知识产权的质押融资
知识产权质押融资的背景
中小企业问题 银行业的竞争 知识产权的价值正被人们所认识 金融风暴 政府的观念----在当前危机下要有所作为
知识产权的质押融资
知识产权质押融资的现状 2006年9月湘潭会议 2006年10月31日交通银行北京分行 2008年7月北京银行 2008年10月国家知识产权局深圳研讨会、
知识产权质押贷款的风险( 续）
㈡法律风险。第一，目前我国知识产权保护制度本身尚不完善， 存在知识产权的权属争议和权利的不稳定性；第二，我国知识产 权登记制度的不规范也导致知识产权实际权利人权益的不确定性。 法律风险决定了知识产权价值评估是否有意义。尽管我国立法部 门正在努力调整维护这些法定权利之担保权益的相关法律，但毕 竟是一个复杂而漫长的过程。
知识产权的质押融资
知识产权质押融资中政府的角色
----政府主导型如成立担保公司 ----政府协调型如：北京制定政策、搭建
平台 ----政府引导型如：制定政策 各地政府推动的特色：广州、北京、佛
山南海
知识产权的质押融资
银行 银行的关注及角色 当前参与的银行有： -----交通银行、北京银行、招行、建行、
知识产权质押贷款及 评估
目录
知识产权的价值 知识产权价值的运用与管理 ----知识产权质押融资 ----知识产权质押融资案例 ----知识产权质押融资操作流程 知识产权价值评估
知识产权的价值表现
知识产权创造新财富 ----微软的知识产权 ----从无锡尚德到中电电气、河北晶奥 ----中国的创业板 ----现代企业的资产中，无形资产占有 的比重大小是衡量企业竞争力的重要标 准，具有竞争力的企业，无形资产在企 业的资产总量中占有50%以上 ----银行融资
知识产权质押贷款的风险
知识产权质押贷款主要有三类风险：
在目前我国现行法律框架下如何开展知识产权质押贷款业务，是 要涉足这一业务领域的商业银行所必须解决的问题。而问题的关 键所在是如何控制知识产权质押贷款的风险。概括说来，知识产 权质押贷款业务主要有以下三类风险： ㈠价值评估风险。由于知识产权本身存在较大的专业性和复杂性， 以及在市场化方面存在较大不确定性，其价值评估与传统意义上 的有形资产估值存在较大差异。这种价值评估的不确定性会对信 贷资产直接构成风险。商业银行并不具备知识产权价值评估的专 业人员和专业技能，故仅仅依靠其自身力量无法控制估值风险。
㈢处置风险。一旦贷款发生逾期，银行要靠处置风险资产来化 解信贷风险，而在现行法律框架下知识产权处置变现过程复杂， 存在较大不确定性。如果质物处置通道不畅，风险不能快速转移、 分散或化解，将直接导致银行信贷资产质量快速恶化，贷款不良 率大幅上升。这也是银行对知识产权质押贷款望而却步的重要原 因。
世界银行专家的建议（续）
知识产权的价值运用与管理
当前新兴的知识产权运用与管理方式 ----资本扩张——创业板上市、资本重组 ----诉讼——美国337
----重组——如仅管理核心知识产权 资产:厦门黑眼睛
----特许经营——典型麦当劳、KFC ----质押融资
知识产权的质押融资
知识产权质押融资的背景
中小企业问题 银行业的竞争 知识产权的价值正被人们所认识 金融风暴 政府的观念----在当前危机下要有所作为
知识产权的核心价值
知识产权的核心价值是获取垄断利润
应用知识产权获取垄断是国际上公认的 受法律保护的垄断方式，其他的垄断方 式正受到各种挑战，如贸易保护、权利 保护
知识产权的价值运用与管理
传统典型的价值运用与管理 ----自己使用 ----许可他人使用—金伟晖公司 ----转让 ----合股（1993年我国公司法的规定与 2006年实施的新的公司法的规定）
世界银行专家提出的评估风险:
世界银行专家提出的评估风险主要内容包 括:
1．一项知识产权可能因不使用或未交年费而失效，导致知 识产权没有价值。
2．法规规定的专利权期限是20年，在这之前，可能丧失了 经济价值。如：一项专利在专利有效期内，可能出现一项 更好的。同样功能的专利出现，获得授权。使得原有专利 毫无价值。
知识产权的评估
专利资产评估 商标资产评估 版权资产评估—电视剧
专利资产评估
专利资产的基本状况通常包括： （一）专利名称； （二）专利类别； （三）专利申请的国别或者地区； （四）专利申请号或者专利号； （五）专利的法律状态； （六）专利申请日； （七）专利授权日； （八）专利权利要求书所记载的权利要求； （九）专利使用权利。
抄袭的风险加大，权利的归属的合法性遭到质疑。
知识产权的质押融资
知识产权的质押融资的要义之其他 质物----发明、实用新型专利及商标 贷款年限：1年 贷款额与评估值的比例 对贷款企业的要求标准 对质物的要求标准
申请条件－企业
经工商行政管理部门核准登记，并办理年检手续； 持有人民银行核发的贷款卡； 企业信誉良好，在人民银行企业征信系统、金融机构无
知识产权的价值评估
整体知识产权资产的评估 单项知识产权资产的评估
知识产权的评估方法
成本法 市场法 收益法
割差法 超额收益法 分成率法
知识产权质押贷款的评估
知识产权质押贷款中知识产权评估关注的三类风险 三类风险—变现性、可转移性、地域性 变现性不言而喻。 可转移性是指专利技术作为人类的智力成果，是一种
该商标已经用于产品或服务上，但使用期限少于2年； 商标已获批准但商标权被提出撤销请求或已被撤销的； 商标权已被启动无效程序还未结案； 商标权有效期已过； 商标权存在其他纠纷的（包括民事纠纷、行政纠纷）
贷款流程
客户向银行申请贷款 银行受理贷款申请 银行和合作机构对项目进行初审
合作机构向银行递交报告 银行审核申报资料，进行授信申报
工行、广发、温州银行、湖州商业银行、 光大------
知识产权的质押融资
知识产权质押贷款的业绩
北京：20多亿 温州：近1亿 广州： 2亿 上海：几千万 长沙：1亿 无锡：一次5000多万元
知识产权质押融资的风险控制
知识产权的质押融资的要义之其他 关于知识产权质押贷款的风险控制 知识产权质押贷款的三大风险 ----法律风险 ----评估风险 ----处置风险
不受理的标准－质押物为专利
该专利没有处于实质性的实施阶段； 专利已获批准但专利权被提出无效请求已终止； 专利权已被启动无效程序还未结案； 发明专利现有有效期少于8年，实用新型现有有效期少于4年； 专利权有效期已过； 专利权存在其他纠纷的（包括民事纠纷、行政纠纷）。
不受理的标准－质押物为商标
不良信用记录，并愿意接受贷款经办行的信贷结算监督 及信贷资金使用过程中的跟踪监督； 注册地位于无锡市行政区划范围，有固定住所和生产经 营场所与设备、具有2年（含2年）以上经营业绩和近两 年盈利纪录； 能提供贷款经办行认可的足值有效的知识产权质押担保； 是用于质押担保的知识产权的实施企业。
申请条件－专利
北京知识产权质押贷款的发展历程
北京知识产权质押贷款的发展历程
北京：到目前100多笔、突破20亿 （4：3：3） 与知识产权相关贷款总 额约60亿元。
四年多时间，未形成一笔银行不良贷 款。
知识产权的质押融资
知识产权质押融资的现状
2006年北京 2008年上海、成都、长沙、 2009年佛山南海、温州、湖州、苏州、
因、银润（亮剑）、大业影视 最佳的发展模式：创新、创投、银行、创业板------华
谊兄弟、梅泰诺公司
知识产权质押贷款评估
从评估理论与方法发展状况
1991年--国有资产评估管理办法 1996年--资产评估操作规范意见（试行） 1999年--资产评估报告基本内容与格式
专利资产评估
注册资产评估师执行专利资产评估业务，应当分析下 列事项及其对专利资产价值的影响：
（一）专利权利要求书、专利说明书及其附图的内 容；
（二）专利权利要求书所记载的专利技术产品与其 实施企业所生 产产品的对应性
案例：某项太阳能节电专利技术与实际产品的结构差 异
专利资产评估
注册资产评估师执行专利资产评估业务,应当对影响专 利资产价值的法律因素进行分析，通常包括专利资产 的权利属性及权利限制、专利类别、专利的法律状态、 专利剩余法定保护期限、专利的保护范围等。注册资 产评估师应当关注专利所有权与使用权的差异、专利 使用权的具体形式、以往许可和转让的情况对专利资 产价值的影响。
新华社记者发表专题报道 2008年12月国家知识产权局在全国开展
知识产权质押融资试点 2010年6部委发文推动知识产权质押融资
工作
北京知识产权质押贷款的发展历程
北京市知识产权局与交通银行北京分 行签署知识产权质押贷款战略合作协 议。
2009年5月，北京市知识产权局与北 京银行签署知识产权质押贷款战略合 作协议。
知识产权质押贷款中银行应关注的风险：
（一）估值风险
与知识产权相关的估价风险并非法律不健全的结果。因 此，也就不能通过修改法律而得以改进。
很明显，贷款人如果依赖于知识产权的担保，则其应当 具备评估这种财产做担保所产生风险的技能。随着人们对 知识产权担保的日趋关注，评估知识产权的技能也可以逐 渐达到同其他资产评估的同样技能水平。
3．专利期限是有限的，过期便失去了有效性，从而丧失经 济价值。
世界银行专家提出的评估风险:
4．一些知识产权只有潜在价值，而无当前可实现的市 场价值。
5．专利权的价值可能依赖于其所有者或特许使用者的 技能，专利的可转让性差。
6．通常商标权不能单独用作担保品。 7．著作权的权属不需登记性，导致了著作权的复制，
重庆、安徽、广州 2010年杭州、南昌、厦门、无锡
北京的知识产权质押模式
模式要义： ----1、“银行+评估及律所+政府” ----2、无担保公司担保 ----3、企业直接用知识产权担保 ----4、评估及律所承担相应风险
无锡知识产权质押贷款的特点
1、纯知识产权质押贷款 2、有知识产权局与人民银行共同推进 3、多家银行参与 4、在最难的领域取得突破----530项目
银行贷款审批 通过
签订借款合同等法律文件 办理质押登记手续 银行发放贷款 客户提款 贷后管理
市场化的知识产权质押贷款运作模式
一家由创新—创投-Biblioteka Baidu-银行质押---上市发展的公司-----东方雨虹
一家由自创----银行质押----投资发展连锁的公司-----三夫户外
最小贷款---150万元发展为1000万元；已第四次贷款 的公司-----北京科瑞生物公司
该专利权至少已实施2年，且至借款申请日，该专 利仍在使用，并具有盈利能力；
已被授权的发明专利和实用新型专利，且是有效专 利；
从借款申请日起计算，发明专利有效期不得少于8 年，实用新型现有有效期不得少于4年。
申请条件－商标
该商标已经用于产品或服务上，使用期限至少在2 年，具有盈利能力；
该商标应已获商标局批准注册，且为有效注册商标； 该商标实际使用的产品或服务范围在注册范围内。
的暂行规定 2001年--《资产评估准则——无形资产》；
从评估理论与方法发展状况分析
2008年-- 《资产评估准则——无形资产》 修订
2008年-- 《专利资产评估指导意见》发 布
2010年—《版权资产评估指导意见》征 求意见稿发布
知识产权的资产概念 知识产权的资产要件：
无形的； 为一个产权主体所拥有，或能够控制； 能够长期带来经济收益。
技术商品，它可以以所有权转让或使用权转让的方式 与受让方进行技术贸易，这是产生专利技术评估的基 础。
5
知识产权质押贷款的评估
地域性是指知识产权法都是各国的国内法，例如一个国家 的法律确认和保护的专利技术，一般只在该国领域内有效， 在其它国家却失去效力。
此外作为知识产权很重要一部分的专利技术还有时间性： 专利技木在时间上也是有限制的，各国专利法都对专利技 术的有效期限作了一定的限制。一旦专利技术的有效期满， 专利技术就成为全体公众都能使用的公共财富，而不产生 侵权问题。我国专利法规定：发明专利的保护期限为20年， 实用新型和外观设计保护期限为10年。
知识产权的质押融资
知识产权质押融资的背景
中小企业问题 银行业的竞争 知识产权的价值正被人们所认识 金融风暴 政府的观念----在当前危机下要有所作为
知识产权的质押融资
知识产权质押融资的现状 2006年9月湘潭会议 2006年10月31日交通银行北京分行 2008年7月北京银行 2008年10月国家知识产权局深圳研讨会、
知识产权质押贷款的风险( 续）
㈡法律风险。第一，目前我国知识产权保护制度本身尚不完善， 存在知识产权的权属争议和权利的不稳定性；第二，我国知识产 权登记制度的不规范也导致知识产权实际权利人权益的不确定性。 法律风险决定了知识产权价值评估是否有意义。尽管我国立法部 门正在努力调整维护这些法定权利之担保权益的相关法律，但毕 竟是一个复杂而漫长的过程。
知识产权的质押融资
知识产权质押融资中政府的角色
----政府主导型如成立担保公司 ----政府协调型如：北京制定政策、搭建
平台 ----政府引导型如：制定政策 各地政府推动的特色：广州、北京、佛
山南海
知识产权的质押融资
银行 银行的关注及角色 当前参与的银行有： -----交通银行、北京银行、招行、建行、
知识产权质押贷款及 评估
目录
知识产权的价值 知识产权价值的运用与管理 ----知识产权质押融资 ----知识产权质押融资案例 ----知识产权质押融资操作流程 知识产权价值评估
知识产权的价值表现
知识产权创造新财富 ----微软的知识产权 ----从无锡尚德到中电电气、河北晶奥 ----中国的创业板 ----现代企业的资产中，无形资产占有 的比重大小是衡量企业竞争力的重要标 准，具有竞争力的企业，无形资产在企 业的资产总量中占有50%以上 ----银行融资
知识产权质押贷款的风险
知识产权质押贷款主要有三类风险：
在目前我国现行法律框架下如何开展知识产权质押贷款业务，是 要涉足这一业务领域的商业银行所必须解决的问题。而问题的关 键所在是如何控制知识产权质押贷款的风险。概括说来，知识产 权质押贷款业务主要有以下三类风险： ㈠价值评估风险。由于知识产权本身存在较大的专业性和复杂性， 以及在市场化方面存在较大不确定性，其价值评估与传统意义上 的有形资产估值存在较大差异。这种价值评估的不确定性会对信 贷资产直接构成风险。商业银行并不具备知识产权价值评估的专 业人员和专业技能，故仅仅依靠其自身力量无法控制估值风险。
㈢处置风险。一旦贷款发生逾期，银行要靠处置风险资产来化 解信贷风险，而在现行法律框架下知识产权处置变现过程复杂， 存在较大不确定性。如果质物处置通道不畅，风险不能快速转移、 分散或化解，将直接导致银行信贷资产质量快速恶化，贷款不良 率大幅上升。这也是银行对知识产权质押贷款望而却步的重要原 因。
世界银行专家的建议（续）
知识产权的价值运用与管理
当前新兴的知识产权运用与管理方式 ----资本扩张——创业板上市、资本重组 ----诉讼——美国337
----重组——如仅管理核心知识产权 资产:厦门黑眼睛
----特许经营——典型麦当劳、KFC ----质押融资
知识产权的质押融资
知识产权质押融资的背景
中小企业问题 银行业的竞争 知识产权的价值正被人们所认识 金融风暴 政府的观念----在当前危机下要有所作为
知识产权的核心价值
知识产权的核心价值是获取垄断利润
应用知识产权获取垄断是国际上公认的 受法律保护的垄断方式，其他的垄断方 式正受到各种挑战，如贸易保护、权利 保护
知识产权的价值运用与管理
传统典型的价值运用与管理 ----自己使用 ----许可他人使用—金伟晖公司 ----转让 ----合股（1993年我国公司法的规定与 2006年实施的新的公司法的规定）
世界银行专家提出的评估风险:
世界银行专家提出的评估风险主要内容包 括:
1．一项知识产权可能因不使用或未交年费而失效，导致知 识产权没有价值。
2．法规规定的专利权期限是20年，在这之前，可能丧失了 经济价值。如：一项专利在专利有效期内，可能出现一项 更好的。同样功能的专利出现，获得授权。使得原有专利 毫无价值。
知识产权的评估
专利资产评估 商标资产评估 版权资产评估—电视剧
专利资产评估
专利资产的基本状况通常包括： （一）专利名称； （二）专利类别； （三）专利申请的国别或者地区； （四）专利申请号或者专利号； （五）专利的法律状态； （六）专利申请日； （七）专利授权日； （八）专利权利要求书所记载的权利要求； （九）专利使用权利。
抄袭的风险加大，权利的归属的合法性遭到质疑。
知识产权的质押融资
知识产权的质押融资的要义之其他 质物----发明、实用新型专利及商标 贷款年限：1年 贷款额与评估值的比例 对贷款企业的要求标准 对质物的要求标准
申请条件－企业
经工商行政管理部门核准登记，并办理年检手续； 持有人民银行核发的贷款卡； 企业信誉良好，在人民银行企业征信系统、金融机构无
知识产权的价值评估
整体知识产权资产的评估 单项知识产权资产的评估
知识产权的评估方法
成本法 市场法 收益法
割差法 超额收益法 分成率法
知识产权质押贷款的评估
知识产权质押贷款中知识产权评估关注的三类风险 三类风险—变现性、可转移性、地域性 变现性不言而喻。 可转移性是指专利技术作为人类的智力成果，是一种
该商标已经用于产品或服务上，但使用期限少于2年； 商标已获批准但商标权被提出撤销请求或已被撤销的； 商标权已被启动无效程序还未结案； 商标权有效期已过； 商标权存在其他纠纷的（包括民事纠纷、行政纠纷）
贷款流程
客户向银行申请贷款 银行受理贷款申请 银行和合作机构对项目进行初审
合作机构向银行递交报告 银行审核申报资料，进行授信申报
工行、广发、温州银行、湖州商业银行、 光大------
知识产权的质押融资
知识产权质押贷款的业绩
北京：20多亿 温州：近1亿 广州： 2亿 上海：几千万 长沙：1亿 无锡：一次5000多万元
知识产权质押融资的风险控制
知识产权的质押融资的要义之其他 关于知识产权质押贷款的风险控制 知识产权质押贷款的三大风险 ----法律风险 ----评估风险 ----处置风险
不受理的标准－质押物为专利
该专利没有处于实质性的实施阶段； 专利已获批准但专利权被提出无效请求已终止； 专利权已被启动无效程序还未结案； 发明专利现有有效期少于8年，实用新型现有有效期少于4年； 专利权有效期已过； 专利权存在其他纠纷的（包括民事纠纷、行政纠纷）。
不受理的标准－质押物为商标
不良信用记录，并愿意接受贷款经办行的信贷结算监督 及信贷资金使用过程中的跟踪监督； 注册地位于无锡市行政区划范围，有固定住所和生产经 营场所与设备、具有2年（含2年）以上经营业绩和近两 年盈利纪录； 能提供贷款经办行认可的足值有效的知识产权质押担保； 是用于质押担保的知识产权的实施企业。
申请条件－专利
北京知识产权质押贷款的发展历程
北京知识产权质押贷款的发展历程
北京：到目前100多笔、突破20亿 （4：3：3） 与知识产权相关贷款总 额约60亿元。
四年多时间，未形成一笔银行不良贷 款。
知识产权的质押融资
知识产权质押融资的现状
2006年北京 2008年上海、成都、长沙、 2009年佛山南海、温州、湖州、苏州、