知识产权质押类型和价值评估

知识产权质押类型和价值评估

知识产权质押融资可以按融资款项的来源分为面向银行机构的知识产权质押和面向非银行机构的知识产权质押。在知识产权质押过程中知识产权的价值由未来的质权人自己或委托第三方进行评估，最后出借款项的额度由质权人与出质人协商敲定。

为了解决中小企业特别是科技型创新企业的融资困难，国家和政府层面希望看到银行机构能在知识产权质押融资的服务中发挥更大作用。银行机构为知识产权质押提供融资的方式总体上可以分为两种。

一种是出质人将知识产权质押给银行，由银行放款给出质人的直接质押银行融资模式。另一种是出质人将知识产权作为反担保质押给某非银行机构，由此非银行机构向银行机提供信用担保，最后由银行机构放款给出质人的间接质押银行融资模式，如上述的浦东模式和武汉模式，此模式提供信用担保的非银行机构承担主要风险。

目前在我国，银行作为放款人的知识产权质押仍然可以划归上述两种类型，并

且政府部门依然有很高的参与度，扮演了重要角色。各地政府不但参与了知识产权

质押融资服务的过程，而且充当了担保主体、贴息支持、评估服务等多重角色，促

成了政、银、企各方在知识产权质押融资方面的合作共赢。

用于质押的知识产权的价值评估

广义的知识产权评估可以是任何人对知识产权价值所做的估算，狭义的或严格意义上的

知识产权评估是指知识产权评估机构的资产评估专业人员依据相关法律、法规和资产评估准则，对知识产权评估对象在评估基准日特定目的下的知识产权价值进行分析、估算并发表专业意见的行为和过程。目前，知识产权评估涉及的知识产权种类主要是商标、专利和著作权。

依据《财政部、国家知识产权局关于加强知识产权资产评估管理工作若干问题的通知》的规定，涉及知识产权评估的情况包括多种，其中包括“以知识产权质押，市场没有参照价格，质权人要求评估的”情况：可见在知识产权质押融资中，“质权人要求评估”是知识产权评估的要件。

1．知识产权评估方法简介

目前较常用的知识产权定量评估方法分别为成本法（又名重置成本法）、市场法和收益现值法（又称未来收益法），12．1节技术入股部分对这三种知识产权评估方法有较详细的介绍。这些评估方法也适用于知识产权质押融资过程中对质押知识产权价值的评估，只是对不同的知识产权，评估方法使用上会有不同。同时，除了委托评估，质权方常常也会自行进行质押知识产权的评估，这时也常常会用到上述的三种定量评估方法，而不是简单地凭感觉和经验确定质押知识产权的价值。

2．商标的价值评估

商标的评估应遵循几个原则，包括现实性，按这一时点的市场、环境、商标信誉及其预期对资产进行评价；市场性，是指商标评估是以模拟市场为依据，以商标市场和本金市场为参照系，对商标价格属性做重新描述；商标的评估结果的有效性按市场标准检验；预测性，

是指商标在未来时空的潜能来说明现实，例如用预期收益来反映商标的现实价格；公正性，是指商标评估行为对于评估当事人具有独立性，它服务于商标业务的需要，而不是服务于相互矛盾的商标业务当事人任何一方的需要；咨询性，是指商标评估结论是为资产业务提供专业化评估意见，这个意见本身无强制执行的效力。

用于质押的商标可以分为两类，一类是出质人在使用中的商标，另一类是出质人没有使用过或停止使用的商标。目前银行机构或其他金融机构一般只接受使用中的商标的质押，企业质权人有时会接受未使用的商标的质押。

目前我国有效注册商标超过1000万件，一些好听好记的商标名字，特别是由两个中文文字组成的，属于稀缺的资源，好听好记的优质商标在市场上日益受到欢迎，交易趋热，价格看涨，也促使部分企业将闲置的优质商标用于质押获得贷款。对于商标来讲，由于购入成本较低、申请费一直在元之内，所以如果只用成本法来评估商标，会使其价值太低，不适于用于质押融资。

对于未使用的商标的质押，由于其没使用在产品上，没有与产品关联的宣传、没有市场影响力，故不具有严格意义上的产品未来收益，对这类商标的评估一般采用市场法：而对于己经使用在商品上的商标，由于长时间的宣传和销售，商标富含了商誉，为商品增加了附加值，故一般采用收益现值法。从评估价值总体来看，未使用的商标的价值低于使用中的商标的价值。从商标价值的稳定性来看，未使用的商标就像一张白纸，其价值来自商标本身，价值相对比较稳定，且近年来稳中趋升使用中的商标可能会受到企业产品质量、负面新闻等影

响造成商标产品形象和销出现较大滑坡，从而使得商标价值大幅的下降。