商业银行经营风险与内部控制

第十三章：商业银行经营风险及内部控制一、商业银行风险的含义

含义

是指商业银行在经营活动中，因不确定因素的单一或综合影响，使商业银行遭受损失或获取额外收益的机会和可能性

基本要素

（1）、商业银行风险承受者

（2）、收益与风险的相关度

（3）、不确定因素

（4）、风险量度

二、商业银行风险的成因

（1）、商业银行风险源于客观经济环境

（2）、商业银行风险源于经营策略及管理水平

三、银行风险的类别

1. 流动性风险（Liquidity Risk）

流动性风险是指商业银行没有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求或其他即时的现金需求而引起的风险。满足银行流动性需求有两条途径：（1）、商业银行在其资产负债表中“储备”流动性，即持有一定量的现金性资产；（2）、是商业银行在金融市场上“买入”流动性，即通过在金融市场上买短期资产增加其流动性。

2.利率风险（Rate Risk）

利率风险是由于市场利率波动造成商业银行持有资产的资本损失和对银行收支的净差额产生影响的金融风险。市场利率波动是造成银行利率风险的主要因素。商业银行利率风险的衡量指标是利率风险敞口和利率的变动。

3. 信贷风险（Credit Risk）

信贷风险是指接受信贷者不能按约偿付贷款的可能性。信贷风险是外部因素与内部因素的函数：

（1）、外部因素是包括社会政治、经济的变动或自然灾害等在内的银行无法回避的因素；（2）、内部因素是商业银行对待信贷风险的态度，这类因素体现在其贷款政策、信用分析和贷款监管的质量之中。

4. 投资风险（Investment Risk）

投资风险是商业银行因受未来不确定性的变动而使其投入的本金和预期收益产生损失的可能性。商业银行投资风险来自四方面：

（1）、经济风险，包括内部和外部风险：

内部风险是一则由被投资方本身经营无方，二则是被投资方财务运营得不到补偿

外部风险由被投资方之外的经济因素引发，包括市场风险、购买力风险、利率风险与汇率风险。

（2）、政治风险

（3）、道德风险

（4）、法律风险

5. 汇率风险（Exchange Rate Risk）

商业银行汇率风险是指银行在进行国际业务中，其持有的外汇资产或负债因汇率波动而造成价值增减的不确定性。汇率风险源于国际货币制度。汇率风险与国家风险、代理行信用风险和外汇交易风险等一道构成外汇风险

6. 资本风险（Capital Risk）

商业银行资本风险是指商业银行最终支持清偿债务能力方面的风险。

北岩银行挤兑案例分析

一、案例内容

北岩银行是英国主要的住房按揭银行之一，其业务模式是向客户提供各种各样的贷款，这些贷款可以有抵押，也可以没有抵押。同时，银行通过吸引存款、同业拆借、抵押资产证券化等方式来融资，并投资于欧洲之外的债券市场，美国次级债也是其重要的投资方式之一。以住房按揭为主打业务的北岩银行，其按揭类型相当细化，住房抵押比例之高也可谓激进，利率优惠。以组合按揭为例，假设贷款人的房产价值为10万英镑，那么他可以得到最高9.5万英镑的按揭贷款，另外还可能得到最高3万英镑的不保障贷款，这3万英镑贷款视客户自身需求情况而定，相当于现金储备，利率统一。

北岩银行2006年末向消费者发放的贷款占比为85.498%，加上无形资产、固定资产，全部非流动性资产占比高达85.867%，而流动性资产仅占总资产的14.137%，特别是其中安全性最高的现金及中央银行存款仅占0.946%。在负债方，北岩银行最主要的两个融资渠道为消费者账户以及发行债务工具，特别是债务工具的发行占比高达63.651%，而北岩银行的资金来源只有5%是存款。

北岩银行的贷款利率低于其他贷款机构的重要原因是北岩银行采取了完全依靠全球的金融批发市场以及流动性的战略，这在三四年前被普遍认为是非常成功的商业模式。但是美国次级债事件发生后，没有银行愿意向北岩银行提供资金，北岩银行头寸不足，只能向英格兰银行求助，消息传出导致北岩银行的投资者与储户丧失信心，股价在短短几个交易日内下跌近80%，同时出现了英国140年来首次挤提。

二、案例分析——北岩银行发生挤兑的原因

1.资产流动性差

北岩银行非流动性资产比重过大，这种资产配置方式在市场环境稳定时可以为股东带来更高的盈利，但是一旦银行融资渠道发生问题，无法以合理价格获取资金，并且现有的流动性储备无法满足流动性需求时，银行很难以合理的价格出售资产以获得流动性，在资产方银行流动性不足。

一：流动性风险是“商业银行最致命的风险”，不确定性强、冲击破坏力大；二：经营管理商业银行实际上就主要是经营管理流动性、经营管理现金流；三；每一家银行行长开门第一件要事就是到计划上了解“今天本行的头寸状况！”

流动性永远是第一重要的，没有它，银行不能开门营业;而有了它，银行可以有足够的时间去解决其它问题。

流动性概念涵盖了三个方面的要素:资金数量、成本和时间。

2.过于依赖负债流动性管理

与资产流动性管理相比，负债流动性管理策略潜藏着更大的风险性。

一方面，由于货币市场的利率波动无常,信贷资金的未来变化多端,采取这种方式的银行往往面临借入资金成本不稳定,增加了影响银行净收益的不稳定因素；

另一方面，陷入财务困境的银行常常最需要借入流动性，但此时其他金融机构由于考虑到贷款风险，大多不愿向困境中的银行贷放流动资金。资产管理的失误往往只造成银行潜在收入的损失；负债管理策略使用不当，则会使它陷入破产的境地。正是由于负债流动性管理策略本身对银行管理水平要求较高，并且受外界影响更大，因此一旦管理不当，银行就有陷入破产危机的可能。

3.融资渠道过于单一

货币市场是北岩银行最主要的融资渠道。由于市场批发资金成本低于通过吸收客户存款获取资金的方式，这种融资方式在全球金融市场流动性过剩的背景下意味着更低成本的获取资金，因此也就可以更低利率的发放抵押贷款，提高企业的竞争能力和盈利能力。