第三方理财市场状况分析

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飞顿理财
好买基金 恒天财富 普益财富 利得财富 安盈财富 海银金融 高晟财富 翘华控股
北京
上海 北京 成都 上海 广州 上海 北京 香港
无
无
香港公司
基金研究专家
人民南路新希望 中融信托营销机 大厦 构 建设路高地中心 无 无 无 无 无 Page 20 打地铁广告
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中国部分第三方理财公司汇总
序号 1 2 3 3 公司名称 诺亚财富 展恒理财 汉和理财 世贝德 公司网址 盈利模式 公司产品 公司总部 上海 北京 成都 北京 成都分公司 总府路 无 正熙国际 无 瑞典公司 营销创新 美国上市、定位 顶级高端 BTV专访视频 www.noahwm. 佣金收入为主 信托、PE、私募 com 会员费、佣金收 www.myfp.cn 信托、PE、私募 入为主 www.myhanhe 理财规划服务费 理财规划 .com www.sdbchina 理财服务费、会 信托、PE、私募 .cn 员费、佣金收入 www.ffcp.com. 理财规划服务费 理财规划 cn www.howbuy.c 基金、信托、研 佣金收入为主 om 究咨询服务费 www.chtwm.co 手续费 信托 m www.pywm.co 佣金、理财规划信托、PE、私募、 m.cn 服务费 理财规划服务费 www.leadbank 佣金收入为主 信托、PE、私募 .com.cn www.myiwin.c 佣金收入为主 全系列 om www.chyjr.co 佣金收入为主 信托 m www.gscaifu.c 佣金收入为主 全系列 om www.redwellgr 佣金收入为主 2017/5/4 全系列 oup.com
第三方理财市场状况分析
波士顿咨询公司：2012全球财富报告
2011年中国百万美元金融资产(不计房产、奢侈品、企业价值)家 庭的数量超过140万户，百万财富家庭数量位列全球第三。 在家庭财富方面，中国的超级富翁家庭（即财富超过1亿美元） 数量由2010年的538户增至2011年的648户，排名第五。与排行榜中 的其他国家相比，中国的超级富豪家庭数量增幅显著，2011年比 2010年增加了110户，一年之内实现了20%的突破。 报告还预测，从2011年底到2016年，中国和印度的财富增长速 度预计会达到15%和19%，远远超过全球每年的平均增速。在这一段 时间里，全球财富增长的1/3将来自于中国。 半数以上的富裕家庭，集中在广东、上海、浙江、北京、江苏、 山东六个省份。其中，广东、上海更是遥遥领先其他地区。
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诺亚财富前身是湘财证券财富管理中心，2005年正式独立出来，做第三方理 财。诺亚财富定位于为中国百万元以上“高净值”的私人客户提供全方位的理财规 划顾问，拥有数十位“6年以上经验”的理财师，提供包括家庭资产配置方案，家 庭金融投资以及不动产投资顾问等服务。
诺亚最初并不向客户收取服务费，而是从代购的金融产品中，跟金融机构分成 。之后，它开始推出季度卡，收取会员费，拥有会员近10000人，拥有的客户资产 已经达到30多个亿。在营销模式上，诺亚财富力图占据渠道拓展优势，认为越早进 入市场并占据市场，对客户资源积累至关重要，因此在得到红杉资本的投资资金后 ，开始在全国重点城市开设分支机构。
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《2012胡润财富报告》 《2012胡润财富报告》显示，截至2011年底，全国十亿富 豪大约有4000人，百亿富豪大约有200人，其中1363人为阳光 富豪，即《2011胡润百富榜》的上榜富豪，其余为隐形富豪。 十亿富豪中，企业主的比重占95%，企业占其所有资产的75%。 他们拥有2~3套自住房产、总价值6000万以上，拥有总价值 1000万以上的汽车和5000万的艺术收藏品。可投资资产占其所 有资产的15%。
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资产传承
遗产信托、高额保障 型寿险 离岸金融产品、节税 产品 中高收益：固定收益 信托计划、各种基金、 PE 低收益：国债、储蓄 型保险
资产保全
资产增值
资产保值
保障型保险、备用现 金
家庭保障
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第三方理财机构的收入来源
一 、 专业理财规划及咨询。为客户设计全面理财规划方案，按照每 套方案收费，或者依据咨询时间的长短，按小时收费。 二 、 会员制服务。提供年费制，或者根据个人的资产规模，每年从 客户处收取源源不断的固定费用。 三 、 推荐，代销产品。前期的理财规划咨询是免费的，客户决定购 买产品，则由理财公司帮忙购买，收取金融机构的产品佣金。 四 、 为客户提供委托理财，然后按照净收益的20%收取服务费，或 者按照事先的约定与客户进行利润分成。
第三方 理财
第三方理财现状
中国高端理财市场
第三方理财的优势
小结
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表2 千万富翁基本情况
平均年龄 男女比例 汽车 手表 平均年拥有假期 休闲爱好 抽烟 饮料 投资 收藏 子女教育 进修 消费习惯
7:3 3.3辆 3.7块
数据来源：胡润
39岁，以60后及70后为主
15天，平均出国3次 旅游、高尔夫、看书、游泳和品茶
报告中定义的“高净值人群”为个人资产在600万元以上的 人群，目前中国高净值人群达到270万人，平均年龄为39岁。 其中，亿万资产以上的高净值人群数量约6.35万人，平均年龄 为41岁。
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以上数据清楚地表明，中国内地的富有家庭数量和家庭金融资 产总额在迅速增加，超级富豪迅速增多，理财市场空间巨大。为理 财市场的发展提供了肥沃的土壤。
美国嘉信理财是与摩根士丹利、高盛、和美林齐名的金融机构,以独 立第三方理财业务起家，市值在1999年高达255亿美元，超越美林 证券，它的成功策略在于全方位服务。 根据统计,海外超过90%的客户购买各类基金信托等金融产品,其中 超过60%的客户会通过独立第三方理财机构咨询购买. 海外众多金融机构更倾向于发展独立第三方理财机构作为其金融产 品的发行商,因为其客观独立的立场和丰富客户资源. 一些知名的IFA机构：
诺亚财富管理中心-独立的类私人银行
诺亚财富新的盈利模式，即把诺亚的所有客户打包，只要理财产品在诺亚财富 上架，诺亚就可以按产品所针对的客户数量收取一定的上架费用。据诺亚财富介绍 ，按照客户总数收取费用的数据库销售模式，目前已经成为其主要的收入来源。 Page 23
，还没有一个非常清晰和明确的商业模式。
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中国第三方理财市场特点
（一）高净值客户数量大幅增加
（二）混业化趋势 （三）定制方向发展 （四）服务高端人群
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中国第三方理财机构理财产品及服务范围 投资选择可横跨银行，保险，证券，信托等，为客户推荐包括开 放式基金，封闭式基金，海外基金，私募基金，券商集合理财， 人民币理财，黄金，外汇，期货等一揽子产品。 理财规划服务涉及范围广泛，包括：投资规划、风险管理规划、 税收筹划、现金规划、消费支出规划、养老规划和财产分配与传 承规划等等。
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高净值资产人士理财的困惑
94家证券公司 39家财产保险
192家期货公司
114家人寿保险
64家基金管理公司
12家外资银行
59家信托公司
115家中资银行
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ຫໍສະໝຸດ Baidu
高净值资产人士到底需要什么?
消费前
专业客观的需求分析
消费中
更具吸引的优势产品
及时完善的评估跟踪
消费后
他们所需求的绝不仅仅是单一的某个产品 他们的眼光也绝不仅仅在一个地方，他们开始放眼全球
CharlesSchwab ＆Co
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Soderberg ＆Partners
国内第三方理财的发展现状
目前，国内第三方理财市场还处于初级阶段，其所占据的基金营销市 场份额甚至还不到1%，知名机构并不多，相对有名气的是诺亚财富、展恒 理财、世德贝等公司。总体上讲这些第三方理财公司多以咨询公司、顾问 公司的形式存在，以发展会员收取会员费为主要盈利模式，每年的会员费 不菲，最高档的会员会费上万元，低的一年也得小几千。也有机构是从代 顾客购买的产品中抽取佣金。这些公司除了在以私人银行为竞争对手，不 经手客户资金，只提供专业建议等方面具有共性外，其他诸如发展路径、 业务模式等方面，都有着较大的差异。这就是说，中国的第三方理财机构
开始广泛使 用衍生金融 产品，并将 信托、保险、 基金等业务 相互结合， 从而满足客 户的个性化 需求
小结
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经营方式
银行等 金融机构 可以 混业经营
监管形式
有专门的 监管法律 法规与 监管机构
收费模式
第 三 方 理 财 市 场
•向客户收费 •向机构收费 金融机构 不可以 混业经营 没有专门 的法律法 规与监管 机构
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图. 世界各地第三方理财的市场份额
市场份额
第三方理财行业源于美国、加拿大 等国家，香港在90年代末起步，台 湾是最近几年才开始培训专业理财 规划师（CFP），中国大陆在2004 年起步，现在进入快速发展期。 在中国，第三方理财市场具有广阔 的发展前景。
第三方 理财
第三方理财现状
中国高端理财市场
中国部分第三方理财公司汇总
序号 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 公司名称 启元财富 唐古拉财富 鑫土财富 优利理财 丰汇通财富 大德财富 百盛财富 守得理财 德瑞投资 极元财富 证券之星 www.winner98. net www.jymoney.c om 公司网址 www.fortuneguide.com.cn www.tglcf.com www.szxt.org www.yoolee.cn 盈利模式 佣金收入为主 公司产品 信托、私募股权 公司总部 深圳 北京 深圳 上海 无锡 郑州 郑州 扬州 杭州 上海 上海 成都分公司 无 无 无 无 无 无 无 无 无 无 无 第一理财网、理 财周刊合办 门店式营销 营销创新 理财服务费、佣 理财规划、信托 金收入 佣金收入为主 全系列
理财服务费、佣 理财规划服务、 金收入 全系列
www.china3mo 理财规划服务费 理财规划 ney.com www.ddlicai.co 理财服务费、佣 理财规划服务、 m 金收入 全系列 理财服务费、佣 理财规划服务、 www.bscfp.com 金收入 信托、PE 理财规划服务费 综合理财 佣金收入为主 佣金收入为主 理财规划 理财规划 信托、PE、私募 阳光私募基金
60%不抽烟
红酒、威士忌 房地产33%、股票25%、艺术品、私募投资 手表44%、古代字画、酒13%、车12%，当代艺 术7% 美国、英国、加拿大 光华、清华、复旦、长江和交大 旅游、日用奢侈品、子女教育、娱乐、礼品和收藏
第三方 理财
第三方理财现状
中国高端理财市场
第三方理财的优势
小结
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核心价值
理财服务
产品管理
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客户
风险承受 能力
财务状况
客户 基本信 息
了解客 户
帮助客户树立正确的财富观念，明
确理财目标
为客户度身定制理财规划
建议客户采取恰当的资产配置
客户经理
核心价值
理财服务
产品管理
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独立第三方理财机构在全球的发展
历史悠久世界著名的美国景顺资产管理公司(现景顺基金管理公司的 外资方)最早由一家独立第三方理财机构发展而来.
数据来源：福布斯
贸易和制造行业是高净值人士的摇篮
第三方 理财
第三方理财现状
中国高端理财市场
第三方理财的优势
小结
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产品存续期 管理
品牌建设
产品筛选
度身定制 理财方案
评估客户的资产负债情况、收支 状况以及风险偏好，明确其理财 目标
帮助客户选择产品，进行资产配 置，建立个性化的理财方案
第三方理财的优势
小结
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国外第三方理财业务的发展历程可以分为以下三个阶段： 萌芽阶段
特征：
形成与发展阶段
特征：
成熟阶段
特征：
主要为保险 产品和基金 产品的代理 销售服务
20世纪30--60 年代 第三方 理财
第三方理财现状
20世纪60-80年代
中国高端理财市场 第三方理财的优势
仍然以销售 产品为主要 目标，但开 始帮助客户 规避繁重的 赋税
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诺亚财富上市首日涨33％
2010年11月11日 11月11日消息，中国第三方独立理财机构——诺亚财富美国 时间11月10日成功挂牌美国纽约证券交易所，代码为“NOAH”。 此次IPO共发行840万份ADR，发行价超出原定区间上限，最终定于 12美元，总共融资逾1亿美元。上市首日涨幅达到33.25％。