财富管理-风险

一、绪论

财富管理业务属于银行业务结构战略转型中重点发展的一项业务，属于银行新兴业务，其关乎银行的战略定位。从小的方面来讲，财富管理业务发展能够提高客户的综合贡献度，同时在2/8原则下，有助于银行中间业务收入快速增长，打开中间业务增长空间，从大的方面来讲，财富管理业务发展关乎银行战略转型。目前我国上市银行在交行明确将财富管理写入其发展战略中，即“两化一行”。

改革开放以来，伴随着我国经济高速增长，居民的可支配收入水平不断增加，商业银行的储蓄水平也逐年提高。随着家庭储蓄的不断积累和个人财富的不断累积，人们对理财的需求也在增加。尤其最近8年来，我国的通货膨胀率和消费者物价指数水平持续走高，很多居民已经感到巨大的通货膨胀压力以及实际低利率或负利率对他们高额储蓄的“蚕食”效果。储蓄己不能满足人们对财富的保值和增值的需求，更无法满足日益人们增长的教育、房地产投资、保险、消费及退休养老等方面的理财需求。因此各大商业银行纷纷针对个人和家庭推出了相关的财富管理服务，受到了我国居民的广泛关注，并取得了不错的成绩。然而，我国商业银行的财富管理业务却存在众多问题以及风险。由于我国商业银行个人理财业务起步晚，起点低发展滞后，相关法制、法规对银行的限制较多，因此，与国外商业银行相比，我国银行的理财业务层次普遍较低，发展过程中甚至出现了单纯以扩大市场占有率为目的的恶性竞争情况，这种做法给商业银行理财业务带来了巨大的风险隐患，一旦理财产品自身出现问题或者经济形势不利，无论经济上还是声誉上都势必会给商业银行带来巨大的损失。2008年金融危机的全面爆发，不仅对全球经济产生了重大打击，而且极大冲击了我国商业银行的个人理财业务的发展。市场上甚至出现了许多的“零收益”、“负收益”理财产品，这使人们意识到我国商业银行的个人理财业务在风险控制中存在着诸多问题。因此，找出我国商业银行个人理财业务风险控制中存在的问题，优化理财业务风险控制程序，并针对性地制定出有效的风险控制对策，对于今后我国商业银行理财产品业务的健康发展至关重要。

识别我国商业银行个人理财业务风险控制中存在的问题，并制定出有效的风险控制对策，对于商业银行个人理财业务的发展具有以下重要意义：第一，将有利于提高投资者的收益水平，并在我国商业银行个人理财业务风险控制在可承受范围内，增加银行的盈利和业务规模。这种双赢的局面，能够有效的推动和促进我国商业银行个人理财业务健康、稳定及快速发展；第二，通过健全和完善商业银行个人理财业务的风险控制制度，能够提升商业银行自身的理财业务品牌形象，形成自己在理财产品市场中的优势和核心竞争力。目前，我国各大商业银行推出的理财产品具有较高的同质性。并没有形成自身的品牌优势和核心竞争力，因此只能在同质产品市场上进行价格竞争，对我国商业银行个人理财业务的发展造成了极其恶劣的影响。因此，加强商业银行理财产品的风险控制具有非常重要的意义。

五、我国银行财富管理业务风险控制中存在的问题

1.缺乏全面的风险意识和风险控制理念

风险意识和风险控制理念是商业银行风险控制的重要组成部分，能够对商业银行在个人理财业务中的行为模式产生直接影响。首先，在开展个人理财业务的过程中，大多数商业银行只重视产品的销售情况，并不关系理财产品的风险控制。另外，由于个人理财业务在近8年来才在国内商业银行兴起并高速发展，相关人才比较缺乏，很多都是刚参加工作的毕业生，缺乏系统的风险控制意识，在业绩的压力下往往只注重其收益，忽略风险，造成巨大隐患。

其次，缺乏差别化的风险控制理念较。不同的商业银行业务往往面临不同的风险。若商业银行对理财业务采取与其他业务相同的风险控制手段与方法，则可能很好的控制银行个人理财业务风险，甚至还可能会引发新的风险。

2.风险控制制度不够健全

健全与完善商业银行的风险控制制度对控制个人理财业务风险具有至关重要的作用。我国商业银行财富管理业务由于起步晚、起点低，相关风险研究处于不断探索的阶段，因此并没有建立一套健全和完善的风险控制制度。这体现在，第一，我国商业银行风险控制部门主要作用往往是化解时候风险，而不是对财富管理的业务进行事前的风险控制和防范。第二，，商业银行在制定相关管理规章时存在不规范的现象，甚至有的管理规章、业务制度与现行的法律、法规相冲突。

3.风险控制的计量方法与手段滞后

我国商业银行在财富管理业务的风险控制上的计量方法存在严重的滞后现象，比如，计量与控制利率、汇率等市场风险方面，对久期、风险价值等风险计量方法的尚且处于探索阶段，并未在风险控制中实际使用，现阶段我国大多数商业银行还在使用缺口管理等简单的计量方法和技术。风险计量方法的滞后还导致了银行理财产品的控制手段单一，不能有效地运用多种手段对理财业务的相关风险进行管理和控制。

4.风险控制的信息与数据支持不够

商业银行理财业务的风险控制需要利用量化的风险控制模型对其个风险进行度量，从而针对性的进行有效的风险控制和防范措施。然而，由于我国商业银行理财业务历史较短，商业银行也未对相关数据和样本进行十分有效的收集与保存，使我国商业银行无法获取有效的业务数据和信息，因而无法很好的利用风险控制模型进行风险评估和风险控制，这极大的降低了理财产品数据的代表性与准确性。另一方面，我国商业银行理财业务并没有建立一个强大而有效地金融数据平台，缺乏相关理财产品的信息反馈以及客户信息平台。银行个人理财业务是中间业务中附加值较高的业务，并且，相对资产业务和负债业务，商业银行的中间业务更需要一个强大的金融网络系统和先进的信息技术作为基础。我国商业银行在数据挖掘、客户信息的管理与分析方面存在明显的劣势，因此无法对商业银行个人理财业务提供强有力的帮助。使得许多商业银行放弃使用现金的模型和手段对风险进行管理，从而增加了理财业务的风险。

六、完善我国银行财富管理业务风险控制的对策

1.强化风险控制理念，健全风险控制制度

我国商业银行应在涉及财富管理业务的一切活动中积极地实施全面的风险控制行为。另外，我国商业银行对待相关风险需要有系统思维和整体观念，即站在风险控制的整体视角而不是局部视角来对待风险。其次，商业银行还应建立完善的风险内部监督审核机制。这对降低理财业务的操作风险、法律风险与声誉风险具有非常重要的意义。建立有关理财产品的风险内部监督审核机制应包括建立理财业务部门的内部调查与监督机制及银行内审部门独立审计机制两个方面。我国商业银行的个人理财业务部门有必要配备足够人员，制定相关业务