蓝田审计造假案例分析

【疑点重重】
银广夏靠全资子公司天津广夏创下萃取神话，而蓝田股份是否也靠全资子公司 蓝田水产创下鱼塘神话？银广夏的造假金额是 7.45 亿元，而蓝田股份 18 亿元的 年收入有多少是真实的？截至 2001 年 6 月 30 日 , 蓝田股份占资产总额 (31.8 亿 元 ) 的 77.3% 存货、固定资产净值、在建工程（合计 24.6 亿元）有多少是真实 的 ? 蓝田股份净资产名义上有 22 亿元 , 但蓝田水产历年来实现了 18 亿元的利润， 这 18 亿元有多少水分。
【皇帝的新装】
沉默的大多数
银行贷款简易流程图
蓝田高管 银行高管
提出申请
发放贷款
贷前调查
贷款审批
担保合同
【审查农业企业中应注意的事项】
毛利太高，净资产收益率太高。 资产经营能力异常。 税负异常。 资本结构不合理。 成本结构异常。 现金流异常。 同业比较异常。
【审计师失败的主观原因】
审计人员对被审计但愿的经济业务活动和款及信息处理过程 缺乏了解。 审计人员对执业守则的忽视。 审计人员过度依赖被审计单位的内部控制制度测试及内部审 计结果。
科目 应收账款 1,242
2000年12月31日
金额（单位：万元） 857
2001年6月30日
3,434
存货
其中：在产品
26,614
21,230
27,934
22,974
44,715
36,483
固定资产
在建工程 应交税金-营业税 应交税金-增殖税
131,438
43,510 15 22
214,254
22,514 4 28
最先挑破这些破绽的是一个叫刘姝威的女人，她为此获得了由中 央电视台评选的“2002中国经济年度人物”，并被称为“中国股市的 良心”。2001年10月，她以一篇600字的短文对蓝田神话直接提出了 质疑，这篇600字的短文是刘姝威写给《金融内参》的，它的标题是 《应立即停止对蓝田股份发放贷款》。文章在对蓝田的资产结构、现 金流向情况和偿债能力作了详尽分析后，得出结论是蓝田业绩有虚假 成分，而业绩神话完全依靠银行贷款，20亿贷款蓝田根本无力偿还。 一篇短文好似一根银针扎在了蓝田股份这个巨大的肥皂泡上。一 幕股市丑剧由此开始被揭开，蓝田的贷款黑洞公布于众。此后不久， 国家有关银行相继停止对蓝田股份发放新的贷款。由此，蓝田赖以生 存的资金链条断裂。最早在公开场合提出蓝田资金链断了的，是中国 蓝田的掌门人瞿兆玉，2001年11月底，蓝田股份召开临时股东大会， 瞿兆玉承认由于银行不再给蓝田发放贷款，导致蓝田陷入困境。2002 年1月21日、22日以及23日上午，蓝田股份被强制停牌。
【业绩之谜】
每亩3万元，意味着蓝田一亩水面至少要产3、4千公斤鱼，就是说不到一米多深的水 塘里，每平方米水面下要有50—60公斤鱼在游动，这么大的密度，不说别的，光是氧气
供应就是大问题，恐怕只有在实验室才能做得到。那为什么蓝田公司鱼塘里的神话可以
维持这么多年？
【 蓝田股份可疑会计科目】
1999年12月31日
蓝田股份会计造假案例
蓝田事件是中国证券市场一系列欺诈案 的之一，被称为“老牌绩优”的蓝田巨大泡 沫的破碎，是继银广夏之后，中国股市上演 的又一出丑剧，成为2002年中国经济界一 个重大事件。
【前言】

对于ST生态农业的15万名投资者来说，那段时间是坏消息不断：先是ST生态2001年
年报显示，“三连亏”成为定局，接着是公司暂停上市。根据有关规定，如果ST生态2002 年中报不能实现扭亏，那么公司将摘牌退市。熟悉ST生态背景的人都知道，ST生态就是更名
改为 6696 万股，对公司国家股 、法人股和内部职工股的数额作相应缩减，隐瞒内部职工股在 1995 年 11 月 6 日至 1996 年 5 月 2 日在沈阳产权交易报价系统挂牌交易的事宜。据此，中国 证监会当时对蓝田股份主要责任人处以警告并罚款 10 万元。 随后，从 1999 年到今年的 3 年间，蓝田股份三度申请配股，均未获得证券监管部门的核 准。去年 9 月 21 日，证券监管部门再次到蓝田股份进行调查。 一位投资者在接受采访时很坦率地表示：“造假污点一辈子都洗不清，这就是市场经济中 的信用问题，蓝田应该为此付出代价。”
【造假污点】
自从蓝田股份被查出在上市过程中弄虚作假被处 罚后，公司在资本市场上的形象就一直没有好过。尽 管这几年其报表一直显示每股盈利很高，但就是很难 令人相信。 据中国证监会 1999 年 10 月公布的查处结果， 蓝田股份在股票发行申报材料中，伪造有关批复和土 地证，虚增公司无形资产 1100 万元；伪造三个银行 账户 1995 年 12 月的银行对账单，虚增银行存款 2770 万元；将公司公开发行前的总股本的8370万股
【 主营业务收入】
蓝田股份 2000 年主营收入是 18 亿元， 2001 年上半年是 8 亿元，也就是说 每个月收入是 1.5 亿元，蓝田股份增殖税率是 13%-17% ，营业税率是 5% ，可 财报显示其只用提 4 万元的营业税和 28 万元的增殖税，这样的纳税额比一家年收 入 5000 万元的企业还少，而蓝田是 18 亿元，这税是不是交得太少了，还是根本 就没有那么多的收入？
【利用“资本 运营”圈钱】
蓝田公司上述造假的终极目的就是为了在资本市场上 营造一个公司盈利丰厚，运营蒸蒸日上的局面，从而吸引 广大投资者踊跃购买其股票，聚集资本，达到为少数人牟 利的目的。因为在这些少数人眼中，建立这样一个公司的 目的就是为了打造一个“壳”去资本市场大把圈钱，而不 是真正把公司打造成一个实实在在的实体。
【虚增 固定资产】
在股票发行申报材料中，伪造有关批复和土地证，虚 增公司无形资产1100万元；伪造三个银行账户1995年12 月的银行对账单，虚增银行存款2770万元；将公司公开发 行前的总股本的8370万股改为6696万股，虚减总股本， 提高每股收益。
【虚造 存货价值】
在蓝田公司的财务报表中，存货价值从1999年的2.6 亿增加至2001年的4.4亿。除去饮料这一可明确计量部分， 该公司另一重要产品--水产养殖，20 万亩水面到底装了多 少鱼和其它水产品？没有人能说清楚，那这一部分的存货 价值如何计算得来？
9% 5% 3%
存货比例
【 存货疑问】
83%
在产品 产成品 原材料 其他
存货的疑问在于其主要构成是在产品，据蓝田公司披露，其主要在产品是水产， 而占如此巨大的存货比例有以下两个重点：在产品的真实价值计量与库存产成品价 值的盘点； 会计师是如何统计水下的在产品？又是如何估计与计价？而审计师又是否到了 现场实地勘察，其审查手段又是怎样的？
前的蓝田股份，蓝田股份曾经创造了中国股市长盛不衰的绩优神话。
【蓝田简介】
蓝田股份曾经创造了中国股市常盛不衰的绩优神话。这家以养殖、旅游和饮料为主 的上市公司，一亮相就颠覆了行业规律和市场法则，1996年发行上市以后，在财务数字 上一直保持着神奇的增长速度：总资产规模从上市前的2．66亿元发展到2000年末的 28．38亿元，增长了9倍，历年年报的业绩都在每股0．60元以上，最高达到1．15元。 即使遭遇了1998年特大洪灾以后，每股收益也达到了不可思议的0．81元，5年间股本扩 张了360%，创造了中国农业企业罕见的“蓝田神话”。 当时最动听的故事之一就是蓝田的鱼鸭养殖每亩产值高达3万元，而同样是在湖北养 鱼，武昌鱼的招股说明书的数字显示其每亩产值不足1000元。
【蓝田公司作假 具体做法】
虚构 收入与利润
虚增 虚造 固定资产 存货价值
利用“资 本 运营”圈 钱
【虚构 收入与利润】
为构造其业绩神话，蓝田股份公司虚造其旗下产品 野藕汁、野莲汁饮料销售收入达5.29亿元之巨。其70% 的水产品在养殖基地现场成交，上门提货的客户中个体 比重大，故采用"钱货两清"方式结算成为惯例，由此该公 司借此夸大收入，虚增养殖产值，构造鱼塘养殖泡沫； 此外，通过所谓高科技饲养，鼓吹其公司养殖利润为同 行业的10至20倍，甚至达30倍之高。
【反思与启示】
经营管理不善、法制观念淡薄， 导致其业绩不佳
来自百度文库
政企严重不分、治理机制失灵， 导致公司发展误入歧途
注册会计师的审计失当、执业水平偏低， 导致其造假行为得逞
Thanks for listening
【12工程 徐靖雅 120103400140 12工程 庄 钰 120103400150 12物流 郭倩莹 120103500108 13审计3 谢 迪 130101200330】
215,335
31,954 10 48
资料来源：蓝田股份 2000 年报（已审） 2001 年中报（未审）
【 应收账款】
蓝田股份去年主营业务收入 18.4 亿元，而应收账款仅 857 万元。公司方面称， 由于公司基地地处洪湖市瞿家湾镇，占公司产品 70% 的水产品在养殖基地现场成 交，上门提货的客户中个体比重大，当地银行没有开通全国联行业务，客户办理银 行电汇或银行汇票结算货款业务，必须绕道 70 公里去洪湖市区办理，故采用 " 钱 货两清 " 方式结算成为惯例，造成应收账款数额极小。蓝田股份的这一解释引出新 的疑问，该公司似乎在上市公司中又创一项奇迹，即近 18 亿多主营业务收入主要 靠现金交易完成。稍懂财会知识的人士，势必对蓝田股份 " 钱货两清 " 方式结算下 的销售收入确认产生怀疑。另外，蓝田股份去年野藕汁、野莲汁等饮料销售收入达 5.29 亿元，难道饮料销售是因市场供不应求而未出现应收账款吗？