博晖创新2020年上半年经营风险报告

61,705.72
- 73,745.89
19.51 80,859.57
9.65
10,324.31
- 11,952.92
15.77 10,527.38
-11.93
1,242.54
- 1,989.44
60.11 2,444.68
22.88
1,839.15
- 1,696.04
-7.78 1,579.8
-6.85
- 2,425.83
-
0
- 549.84
- 3,995.35
21.71 122,537.47
17.36
0
14.94 2,470.76
-
0
-60.06 973.08
-49.57 10,505.65
46.74
-100 1.85
76.98 162.95
100,607.52
101,936.84
1.32 149,509.57
博晖创新2020年上半年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
博晖创新2020年上半年盈亏平衡点的营业收入为25,496.55万元，表 示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企 业会亏损。营业安全水平为5.84%，表示企业当期经营业务收入下降只要 不超过1,581.22万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承 受销售下降打击的能力较低，经营风险较大。
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在79,248.66万元的资金缺口， 需要占用企业流动资金。
项目名称 营运资本 所有者权益 非流动负债
营运资本增减变化表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
2020年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
-31,695.08
- -29,990.08
5.38 -79,248.66 -164.25
117,566.84 15,030.84
104,136.68
- 31,827.88
-11.42 141,440 111.75 26,606.8
35.82 -16.4
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
固定资产 长期投资
45,960.39 5,357.11
- 45,315.24 - 3,260.27
-1.4 70,242.68 -39.14 3,162.84
55.01 -2.99
2、营运资本变化情况 2020年上半年营运资本为负79,248.66万元，与2019年上半年负 29,990.08万元相比，长期性资金缺口成倍增加。
2,002.67
- 2,848.7
42.24 2,467.93
-13.37
77,114.39
- 92,232.99
19.61 97,879.36
6.12
经营性负债增减变化表(万元)
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
项目名称
应付账款
其他应付款
预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债
合计
2、财务风险
企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
项目名称 盈亏平衡点的营业收入 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2018年上半年
2019年上半年
23,029.53
22,414.86
0.16 4.33
0.24 5.83
0.91
0.58
2020年上半年 25,496.55 0.06 21.6 -4.3
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
缺口。经营活动所产生的流动资金不足以弥补企业的长期性资金占用缺口， 结果给企业带来了支付困难，这种支付困难企业当期主要是通过短期借款 的方式解决。
6、整体协调情况 从两期情况来看，企业的经营活动平均每期能够为企业带来30,667.03 万元的资金，但这部分资金始终不能满足长期投资活动对资金的需求，企 业经营资金比较紧张，整体来看经营资金不太协调。
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
46.67
4、营运资金需求的变化
2020年上半年营运资金需求为负51,630.21万元，与2019年上半年负 9,703.84万元相比，经营活动创造的资金成倍增加。营业收入有所下降， 经营业务开展正常，要关注盈利能力的变化情况。
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来 51,630.21万元的流动资金。但企业长期投资活动需要的资金数额大于企业 长期融资活动所取得的资金数额，投融资活动出现了79,248.66万元的资金
2018年上半年
2019年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
19,515.83
- 10,202.64
-47.72
2020年上半年
数值 增长率(%)
13,022.6
27.64
68,612.94
1,068.58 2,110.52
0 1,376.77 7,922.88
- 83,509.09
- 1,254.09
3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够 为企业带来51,630.21万元的流动资金，经营业务是协调的。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表(万元)
2018年上半年
Βιβλιοθήκη Baidu2019年上半年
2020年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)