金融计算与建模--理论与软件平台(金融计算与建模-清华大学,朱世武))

经济与商务统计 固定收益分析
计量经济学
投资银行学
数理统计学
金融风险管理
公司财务
财经类专业英语
RESSET/DB的最主要特点
RESSET/DB是一个“面向研究的金融经济数值型数据库”。 设计体系科学、专业、易用。数据结构稳定。 数据全面；金融经济知识库 正确的收益指标 经过处理的高频数据 中英文对照 更新及时 大量衍生数据，唯一的开放算法与基础数据 大量的专业处理： RESSET/DB的相关数据集、计算说明，展现了
全面的历史数据
大量的衍生指标
更新及时的数据平台
10大系列
股票 财务 固定收益 基金 宏观 行业 区域 期货 黄金 港股
数据库
60多个
表
300多张
字段
8000个
RESSET/DB在高校中的应用
科研
教学
投资研究
毕业论文、学术研究 金融实验平台
实时行情
数据源
财经类10多门课程的数据 最新财经资讯
RESSET精品课教学软件:基于Excel,VBA与C
金融学
节约搜集整理数据的
平台（见下页）
历史数据
时间
服务精品课建设
二十多种功能模块
降低数据获得成本 金融数据库
上千个分析指标的分
为研究者提供多种专 SAS编程与金融数据处理
析工具
业化的配套服务
金融计算 标准统一、有利于研
究结果比较
金融建模
助力学科建设，服务教学科研
RESEET/DB助力学科建设
面向教学、研究投资策略之用，或者在金融机构 中更为靠近后台的部门和人员宜选用“研究型金 融数据库”
对于高校的教学与科研来说，金融研究数据库比 行情咨询数据库更适合
研究型数据库比行情咨询数据库的优势
数据获取方式不同：研究型方式多样，咨询型单一
CRSP
RESSET/DB
WRDS 界面
网站模式Ressetdb2.
金融计算与建模
理论与软件平台
清华大学经管学院金融系 朱世武 zhushw@sem.tsinghua.edu.cn thzhu@163.com
内容提要
现代金融学理论 金融计算与建模理论 软件平台
货币金融理论
货币经济学
货币 银行学
国际 金融学
金融经济学
公司 财务
投资学 （资本市场）
货币/信用 创造与控制
中央银行 货币调控
商业银行
收益/风 险
优化配置
非银行金融机构
提供流动性
现代金融学
跨国公司 财务管理
公司财务
金融工程
公司的融资投资决策 公司治理 金融中介
金融经济学
国际 金融市场
投资学 （资本市场）
原生产品定价 衍生产品定价 风险管理
金融计算与建模
应用软件-SAS系统 01金融数据平台-Resset/DB 02股票市场收益计算 03固定收入证券计算 04收益波动率计算 05股票指数编制与计算 06股权风险溢价计算 07股票市场风险指标计算 08股市风险指标分解算法 09债券指数计算 10中国股市CAPM计算 11最优投资组合选择
软件平台：数据库平台，应用软件
软件平台
RESSET金融研究数据库RESSET/DB： www.resset.cn
应用软件：SAS，SPSS，Matlab, Excel,VBA,C RESSET精品课教学软件RESSET/CAD
RESSET/DB 内容
只需一个产品，即可满足教学和研究各方面需 要
《金融计算与建模：理论、算法与SAS程序》， 清华大学出版社, 2007.7
《基于SAS系统的金融计算》，清华大学出版社, 2004.7
金融建模理论模块分类：
投资决策分析 资本市场理论 资本结构与企业价值评估 资本市场历史分析与模拟 期权定价 债券期权定价 其他金融衍生品定价
RESSET精品课教学软件RESSETCAD
CRSP 功能函数
SAS
SAS, SPSS, Matlab等
FORTRAN,C
FORTRAN,C
行情咨询型数据库不支持二次开发
行情咨询型数据库难获取历史数据
行情咨询型数据库无法组织数据
……
高校数据库选型
“行情资讯数据库”和“研究数据库”的差别 对本校学科建设和教学科研有助益 数据质量 后续服务的重要性 与其他分析工具的无缝接合 技术上的先进性
12中国股市CAPM验证 13随机模拟基本技术 14Copula函数及其应用 15VaR度量与事后检验 16基于Copula的VaR度量与事后检验 17债券组合市场VaR度量 18债券组合信用VaR度量 19期权定价模型介绍 20可转换债券定价 21利率期限结构模型 22构建静态利率期限结构模型 23基于动态利率期限结构模型的定价技术
金融计算与建模理论模块分类
应用软件技能 数据库平台 金融学基础指标计算 股票定价 风险度量 固定收益定价 绩效评估 固定收益及信用衍生产品定价
综合股票、固定收益、风险管理类专著，一般没有程序实现
金融计算与建模：理论、算法与SAS程序
1-9章为金融学基础指标计算模块 10-12为股票定价模块 13-18为风险度量模块 19-23为固定收益定价模块
理论模型结合实际数据的实现过程 基于RESSET/DB的教材配套服务与精品课教学软件
金融数据库的选择标准
设计体系是否科学合理 内容是否全面 数据质量是否好 相关指标的计算是否正确 是否方便易用 数据库结构是否稳定 数据更新是否及时 服务是否完善
选择合适的数据库
在金融机构中，靠近前台的部门和人员宜选择 “行情资讯类数据库”
助力学科建设
数据平台 配套教材、演示案例、课件 师资培养 完善的金融实验室解决方案
清华大学出版社出版教材 金融数据库 SAS编程技术教程 金融计算与建模 Excel金融建模
RESSET/DB可适用课程
金融数据库
国际金融
SAS编程
投资学
金融来自百度文库程
时间序列分析
金融计算与建模 SPSS应用
Excel,VBA,C
金融数据库与金融计算的作用
填补金融理论与实践之间的鸿沟 培养动手能力 金融学教学与研究的技术支持
金融计算与建模课程设计
大三（金融数据库）：SAS编程，金融数据库， 金融数据处理
大四（实证金融学）：金融计算，实证金融 研究生（金融统计学）：金融计算与建模，定价
与风险管理