中金黄金2020年一季度财务分析详细报告
中金黄金2020年一季度财务分析结论报告
中金黄金2020年一季度财务分析综合报告中金黄金2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为29,936.72万元，与2019年一季度的20,731.11万元相比有较大增长，增长44.40%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
二、成本费用分析2020年一季度营业成本为641,709.47万元，与2019年一季度的706,105.13万元相比有所下降，下降9.12%。
2020年一季度销售费用为5,550.47万元，与2019年一季度的4,325.73万元相比有较大增长，增长28.31%。
2020年一季度尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。
2020年一季度管理费用为37,927.31万元，与2019年一季度的37,632.84万元相比变化不大，变化幅度为0.78%。
2020年一季度管理费用占营业收入的比例为5.18%，与2019年一季度的4.76%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。
2020年一季度财务费用为12,111.84万元，与2019年一季度的12,761.11万元相比有较大幅度下降，下降5.09%。
三、资产结构分析2020年一季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，中金黄金2020年一季度的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
中金公司2020年上半年经营成果报告
内部资料，妥善保管
第1页 共8页
3、投资收益 2020年上半年投资收益为760,235.95万元，与2019年上半年的 441,963.21万元相比有较大增长，增长72.01%。
4、营业外利润 2020年上半年营业外利润为负2,026.31万元，与2019年上半年负 3,171.24万元相比亏损有较大幅度减少，下降36.10%。 5、经营业务的盈利能力
四、财务状况 1、资产构成基本情况
项目名称
总资产 流动资产
交易性金融资产 货币资金
2018年上半年 数值 百分比(%)
2019年上半年 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
第3页 共8页
成本费用总额
营业成本 营业税金及附加 销售费用
管理费用
财务费用 研发费用
382,984.11 0
3,556.06 0
379,428.06 0 0
100.00 453,870.01
-
0
0.93 3,510.4
-
0
99.07 450,359.61
-
0
-
0
100.00 649,582.17
-
0
0.77 5,095.45
-
0
99.23 644,486.72
-
0
-
0
100.00
0.78
-
99.22
-
2、总成本变化情况及原因分析
中金公司2020年上半年成本费用总额为649,582.17万元，与2019年 上半年的453,870.01万元相比有较大增长，增长43.12%。以下项目的变动 使总成本增加：管理费用增加194,127.12万元，营业税金及附加增加 1,585.04万元，共计增加195,712.16万元。
中金黄金2020年上半年财务风险分析详细报告
中金黄金2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为938,220.01万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为1,387,690.71万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为424,657.36万元，2020年上半年已有长期带息负债为237,320.93万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为1,362,877.37万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为352,571.89万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是491,414.86万元，实际已经取得的短期带息负债为1,387,690.71万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为593,824.86万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为663,246.34万元，在5年之内偿还的贷款总规模为802,089.31万元，当前实际的带息负债合计为1,625,011.65万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为804,673.3万元。
不过，该资金缺口在企业持续经营6.97个分析期之后可被盈利填补。
企业负债水平较高，且经营
内部资料，妥善保管第1 页共6 页。
中金黄金：2020年第一季度报告正文
公司代码：600489 公司简称：中金黄金中金黄金股份有限公司2020年第一季度报告正文一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人卢进、主管会计工作负责人李宏斌及会计机构负责人（会计主管人员）王赫保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第一季度报告未经审计。
二、公司主要财务数据和股东变化2.1主要财务数据非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用3.2重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明√适用□不适用公司拟通过发行股份及支付现金购买中国黄金集团有限公司（以下简称黄金集团）持有的中国黄金集团内蒙古矿业有限公司（以下简称内蒙古矿业）90%的股权及中国国新资产管理有限公司、国新央企运营（广州）投资基金（有限合伙）、河南中鑫债转股私募股权投资基金（有限合伙）、北京东富国创投资管理中心（有限合伙）、农银金融资产投资有限公司分别持有的河南中原黄金冶炼厂有限责任公司（以下简称中原冶炼厂）13.26%、13.26%、21.21%、6.63%、6.63%股权（以下简称本次发行股份及支付现金购买资产）；同时，公司拟向特定投资者非公开发行股份募集配套资金（以下简称本次配套融资，本次发行股份及支付现金购买资产与本次配套融资合称本次交易或本次重组）。
公司2018年年度股东大会、第六届董事会第二十次会议、第六届监事会第十二次会议审议通过了《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》。
中金环境2020年一季度财务分析结论报告
中金环境2020年一季度财务分析综合报告中金环境2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为负3,909.42万元，与2019年一季度的10,681.32万元相比，2020年一季度出现亏损，亏损3,909.42万元。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
营业收入大幅度下降，企业出现经营亏损，企业经营形势恶化，应迅速调整经营战略。
二、成本费用分析2020年一季度营业成本为32,751.17万元，与2019年一季度的53,342.33万元相比有较大幅度下降，下降38.6%。
2020年一季度销售费用为6,293.09万元，与2019年一季度的7,652.5万元相比有较大幅度下降，下降17.76%。
2020年一季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。
2020年一季度管理费用为7,017.77万元，与2019年一季度的6,803.33万元相比有所增长，增长3.15%。
2020年一季度管理费用占营业收入的比例为14.73%，与2019年一季度的8.01%相比有较大幅度的提高，提高6.72个百分点。
在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。
要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。
2020年一季度财务费用为2,591.28万元，与2019年一季度的3,278.35万元相比有较大幅度下降，下降20.96%。
三、资产结构分析与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，中金环境2020年一季度是有现金支付能力的。
企业内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
中金黄金2020年一季度现金流量报告
中金黄金
2020年一季度现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 中金黄金2020年一季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年一季度现金流入为1,279,766.97万元，与2019年一季度的1,085,030.47万元相比有较大增长，增长17.95%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为795691.91万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的62.17%。
但是，由于企业当期经营业务的现金支出大于现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了87886.39万元的资金缺口，企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的32.30%。
这部分新增借款有77.27%用于偿还旧债。
从现金流量表来看，企业借款的21.26%，已用于弥补当期经营活动的现金亏损。
2020年一季度经营现金收益率为
-12.01%，与2019年一季度的-6.09%相比有较大幅度的降低，降低5.92个百分点，效益进一步下降。
二、现金流出结构分析
2020年一季度现金流出为1,363,459.75万元，与2019年一季度的1,138,599.16万元相比有较大增长，增长19.75%。
最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的59.31%。
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中金黄金2020年一季度财务分析详细报告
3,877,875.96万元相比有较大增长，增长18.04%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加304,179.1万元，存货 增加241,214.44万元，在建工程增加209,897.8万元，无形资产增加 105,034.56万元，货币资金增加31,997.46万元，预付款项增加23,773.3 万元，商誉增加16,780.85万元，应收账款增加10,966.63万元，其他非流 动资产增加1,132.17万元，应收股利增加493.02万元，长期投资增加
0.03 13,739.75 17.92 305,126.05
0.86 7,416.89 19.06 307,243.73
0.46 18.97
159,479
8.48 150,049.18
9.37 147,390.32
9.10
3.资产的增减变化 2020年一季度总资产为4,577,570.95万元，与2019年一季度的
1,237,967.6
24.07
2.07
0
7
7
6
1,347,503.6
1,106,289.2
1,131,058.5
21.8
-2.19
0
9
5
5
37,032.03
42.07 26,065.4 146.76 10,563.05
0
337,736
5.92 318,865.79
1.34 314,660.63
0
二、负债及权益结构分析 1.负债及权益构成基本情况
项目名称 总资产 流动资产 长期投资 固定资产 其他
资产构成表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
4,577,570.9 5
3,877,875.9 100.00
6
3,851,583.1 100.00
5
100.00
1,881,750.7 2
中金黄金2020年一季度财务分析详细报告
中金黄金2020年一季度财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 中金黄金2020年一季度资产总额为4,577,570.95万元，其中流动资产 为1,881,750.72万元，主要分布在存货、货币资金、预付款项等环节，分 别占企业流动资产合计的71.61%、17.92%和5.34%。非流动资产为 2,695,820.23万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动 资产的58.16%、17.83%。
与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合 理增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在 下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶 化。
项目名称
流动资产 长期投资 固定资产
存货 应收账款 货币性资产
主要资产项目变动情况表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,881,750.7
1,601,269.6
1,619,214.2
17.52
-1.11
0
2
3
2
85,595.75
0.53 85,148.32
-12.18 96,956.8
0
1,567,831.6
1,263,652.5
内部资料，妥善保管
第 5 页 共 37 页
中金黄金2020年一季度财务分析详细报告
中金黄金2020年一季度负债总额为2,400,104.57万元，资本金为 393,578.85万元，所有者权益为2,177,466.38万元，资产负债率为52.43%。 在负债总额中，流动负债为2,027,620.72万元，占负债和权益总额的 44.29%；短期借款为1,286,361.17万元，非流动负债为372,483.85万元， 金融性负债占资金来源总额的36.24%。
1,601,269.6 41.11
3
1,619,214.2 41.29
2
42.04
85,595.75
1.87 85,148.32
2.20 96,956.8
2.52
1,567,831.6 7
1,263,652.5 34.25
7
1,237,967.6 32.59
6
32.14
1,042,392.8 1
22.77 927,805.45
项目名称
流动资产
存货
应收账款 其他应收款 交易性金融资产 应收票据 货币资金 其他
流动资产构成表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
1,881,750.7 2
1,601,269.6 100.00
3
1,619,214.2 100.00
内部资料，妥善保管
第 3 页 共 37 页
中金黄金2020年一季度财务分析详细报告
447.43万元，共计增加945,916.76万元；以下项目的变动使资产总额减少： 长期待摊费用减少3,142.62万元，递延所得税资产减少3,823.57万元，应 收票据减少13,127.26万元，其他流动资产减少14,074.05万元，共计减少 34,167.5万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长911,749.26万元。
5.资产结构的合理性评价 从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年一季度应收账款所 占比例基本合理。存货所占比例过高。2020年一季度企业存货所占比例较 大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
内部资料，妥善保管
第 4 页 共 37 页
中金黄金2020年一季度财务分析详细报告
6.资产结构的变动情况
2
100.00
1,347,503.6 9
1,106,289.2 71.61
5
1,131,058.5 69.09
5
69.85
37,032.03
1.97 26,065.4
1.63 10,563.05
0.65
0
0.00
0
0.00
0
0.00 15,541.67
0.96
0
0.00
0
0.00
612.49 337,123.51
23.93 897,444.47
23.30
内部资料，妥善保管
第 1 页 共 37 页
中金黄金2020年一季度财务分析详细报告
2.流动资产构成特点 企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的71.61%，说 明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切 关注企业产品的销售前景和增值能力。