开放式基金业务培训

机风险 另外，基金运作规范，有基金托管人监督，与一般的委托理财相比透明度很高，
更加公平、合法、安全
在某种程度上，我们可以把投资开放式基金看作一种储蓄、投资行为

对于开放式基金需要做些什么
基金的发起
由管理人和其他法人发起成立
基金的发行
根据基金契约的规定的发行方式向社会公开发售
基金投资者
基金投资者是指投资于该基金个人、机构或组织

基金代销机构
代理基金管理人销售基金的法人或自然人，目前一般由银行和券 商承担
基金直销机构
基金管理人直接设立和管理的销售机构
注册登记人(TA)
负责基金投资人帐户保管、交易确认、交易记录保存、代理分红、 登记基金份额等服务的机构

开放式基金简介
什么是开放式基金
开放式基金——是一种金融产品，是资本投资市场发展的自然产物
开放式基金的特点
开放式基金规模不进行事前限定，基金规模的扩大可以满足机构投资者大量资 金投资的需求
投资者有进出基金的自由和选择、更换基金管理人的权利 开放式基金以净值作为申购赎回基准价格，公平直观，在很大程度上防止了投
基金的分配
投资者投资开放式基金为得是赢利，所以开放式基金与封闭式基 金、股票一样要进行红利分配

基金的收费
基金管理人、基金销售人、基金托管人、过户代理人均通过一定 的收费从开放式基金市场中赢利，每个基金在契约中都规定了基 金的收费方式
信息披露
与股票和封闭式基金一样，开放式基金也有信息披露制度

开放式基金的份额清算工作流程
总体流程示意图
基金会计
行
确
情
认
数据查询
基金经理
登记过户机构
确认
行
申
确
情
请
认
销售机构
客服中心
数据查询
确 认
申 请
投资者
托管银行
T日信息 T＋1日信息 T＋2日辑结构图
基金管理人
登记过户机构职能
建立并管理投资人基金单位帐户 负责基金单位注册登记 基金交易确认 代理发放红利、建立并保管基金投资人名册
代销机构职能
受理投资者开户、交易申请，负责与投资者的资金清算
直销机构职能
受理投资者开户、交易申请，负责与投资者的资金清算，投资咨询、客户 服务
清算和登记
跟股票交易一样，开放式基金有专门的机构负责保管基金投资人 帐户、进行交易确认、保存交易记录、代理发放红例、登记投资 者基金帐户基金份额。
基金估值
按照正确的核算方法，计算基金在每个工作日的总净值、单位净 值，作为投资者当日买卖的价格
基金的投资
同封闭式基金一样，基金管理人为了确保基金资金的保值增值， 按照国家投资基金管理法规的规定开展投资行为
开放式基金业务培训

目录
开放式基金简介
什么是开放式基金 开放式基金的特点
对于开放式基金需要做些什么 开放式基金的参与者 开放式基金的体系结构 开放式基金具体业务范畴
销售系统的业务职能 登记过户系统的业务职能
开放式基金的份额清算流程
托管人职能
保管基金资产、核算基金净值、监督投资行为
客户服务、电子商务系统职能
接受投资者查询、委托，提供其他服务
基金会计、估值职能
核算基金净值并与托管行核对，管理基金托管专户及相关的资金清算

开放式基金具体业务范畴
下面介绍一下登记过户系统和销售系统的业务职能

面向销售人
管理投资人在本机构的基金单位帐户和客户资料 基金份额的二级清算 资金的清算 司法执行（非交易过户、冻结、强制赎回）

登记过户系统 面向投资者－对以下申请业务做出确认
帐户类：开户、基金帐号登记、客户资料修改、帐户冻结/解冻、 销户、基金帐号取消登记
基金清算机构
在基金销售或投资环节，代理基金的资金收集和支付的结算机构

软件产品 － 恒生在基金行业全系列的软件产品
资产管理系统平台
研究报告管理系统 投资管理系统 资产估值与会计核算系统 风险控制与绩效评估系统
开放式基金业务系统平台 开放式基金登记过户 开放式基金直销系统 CALL CENTER系统 网站及网上查询系统 基金网上直销系统 基金销售过程管理（CRM）
交易类：认购、申购、赎回、预约赎回、转托管、基金转换、非 交易过户、修改分红方式

面向管理人
管理投资人基金单位帐户和客户资料 负责基金单位清算和注册登记 代理发放红利 收取交易费用 基金发行宣布成立或发行失败和基金终止清算 份额强增强减 强制赎回 司法执行(非交易过户、冻结、强制赎回)
销售系统
面向投资者－受理以下申请业务
帐户类：开户、基金帐号登记、客户资料修改、基金帐户冻结/解 冻、销户、基金帐号取消登记、
销售商内部交易帐户冻结/解冻、内部交易帐户的开户/销户 内部交易帐户的挂失/解挂 交易类：认购、申购、赎回、预约赎回、转托管、基金转换、非
交易过户、修改分红方式、预约认购或申购、定时定额投资
开放式基金的参与者
与开放式基金活动相关的自然人、法人和其他组织，如下所述
基金发起人
基金发起人是指以基金的成立为目的，并按照规定的设立条件和 程序设立基金的人
基金管理人
基金管理人是指依法从事投资基金管理的基金管理公司
基金托管人
基金托管人是指依法保管基金资产、监督管理人投资活动的机构， 一般由商业银行承担
基金的终止和清算
基金成立后，当基金资产净值连续一段时间低于一定金额，或因 重大违法、违规行为被中国证监会责令终止等，基金将被清盘
客户服务
基金管理人、基金销售人为争取客户、开拓市场的需要，都在努 力提供多种方式的良好的客户服务，如建立CALL CENTER系统、 电子商务系统，开展投资咨询等


基自金托建管人TA模式
托管人基金估值系统
估值系统 基金公司TA
投资管理平台
数据中心/仓库 CRM系统
电话交易
客
服
中
呼叫中心
心
券商总部 银行总部 其他代销总部
直销中心
网上查询 网
站 网上交易
营业部 银行网点 其他代销网点 基金分销商
北京直销分中心
上海直销分中心 深圳直销分中心 其他分中心
基金的设立
本基金自批准之日起若干个月内净销售额超过一定的金额，投资 者达到一定的户数，基金即可成立
基金的买卖(面向投资者)
投资者有进出基金的自由，按自己的意愿买卖基金，在开放式基 金中，这种买卖行为就是： 申购 赎回

基金的销售(面向管理人)
基金管理人的市场策划、销售推介活动。如：向本基金的投资者 和潜在客户提供全方位服务，包括宣传基金的投资理念和投资价 值