信用评级的定性分析方法
客户信用评级现场检查方法及技巧
客户信用评级业务说明客户信用评级是采用科学的方法和规范化的程序，对评级对象履行相应经济承诺的能力及其可信任程度进行调查、分析、评价、测定和审核，将评级对象的各项指标与有关的参数值，通过科学的计量方法进行横向比较和综合评估分析，对客户的偿债能力和违约风险做出全面的评价，并以简单、直观的符号表示其评价结果。
客户的违约概率是划分信用级别的核心变量。
违约概率(Probability of Default,简称PD)是指借款人未来一定时期内（通常为一年）不能按合同要求偿还贷款本息或履行相关义务的可能性。
违约主要包含以下几个方面：（1）银行有充分证据认定债务人不准备全额履行到期偿债义务；（2）贷款本金逾期90天以上；（3）贷款欠息90天以上；（4）银行停止对贷款计息；（5）与债务人任何义务有关的信用损失，如形成债务冲销，计提特别准备，或被迫进行本金、利息、手续费减免，非正常借新还旧、展期等消极债务重组；（6）债务人申请破产、或者由其他债权人申请其破产、已经破产，或者处于类似的非正常经营状态，因此将不履行或延期履行银行债务；（7）其他违约事项，如提供虚假财务报表；擅自改变贷款用途；在合同或保证书中所作的声明和保证不真实或被证明不真实；未经银行同意以任何方式抽走或减少其资本等。
信用级别是通过字母序列符号，对客户的偿债履约能力和违约风险进行综合评价后直观的结果展示。
客户信用级别分为AAA级、AA级、A级、BBB级、BB级、B级、CCC级、CC级、C级和D级共10个风险递增的级别。
业务操作流程资信调查客户资信调查是指收集、整理客户的基础资料，并从定性角度对客户的经营风险和财务风险进行综合分析判断。
客户资信调查工作内容主要包括：走访客户，实地查看经营场所和经营设施状况，调查了解客户经营管理情况和财务情况，收集财务报表和资料信息，通过其他渠道征询客户资信状况，收集客户产品、市场、经营信息，整理归纳分析资料数据等。
直接评价人员必须全面深入多方了解收集情况，取得足以证实客户资信状况的有关证据，确保客户资信情况的真实性、准确性和完整性。
(S&P)标普信用评级简述
标准普尔信用评级方法简述 (1)（STANDARD ＆POOR） (1)一．概述 (2)1．1标准普尔信用评级系统的定义 (2)1．2标准普尔信用评级系统的主要方法 (2)1．3标准普尔信用评级的基本原则 (2)1．4信用等级的划分 (2)二．评级系统的程序及方法 (4)2．1评级委员会 (4)2．2基本情况调查 (4)2．3会见评级对象 (5)2．4评级委员会会议 (5)2．5监督和跟踪 (5)三．信用评级的方法和运用 (6)3．1企业信用评级的要素 (6)3．2信用风险分析要素说明 (6)四全球远景 (10)4．1商业风险 (10)4．2财务风险 (10)4．3资产价值的评估 (11)4．4净负债 (11)4．5收入表现方式 (11)4．6国家(全民)所有制企业 (11)4．7资本市场和融资渠道 (11)4．8临时负债 (11)五评级指标 (12)5．1企业财务风险指标 (12)5．2评级中需要注意调整的几点 (13)5．3评级指标方程式 (13)5．4商业风险调节指标 (14)总结 (15)标准普尔《信用评级》方法概要（STANDARD ＆ POOR）本文是在通过对美国标准普尔公司《企业信用评级》系统分析后所做出的归纳总结。
此外，因为时间的关系不能对标准普尔公司《企业信用评级》系统进行非常细致的说明；因此在本文中只做一个阐述。
一．概述1．1标准普尔信用评级系统的定义标准普尔公司《信用评级》系统是根据评估客体的当前情况，对他们长期和短期的财务信用做出一个综合的评价。
它包括以下几个方面的基本概念：➢信用评级是对受评客体某项债务的偿付能力，而不是受评客体的市场价值。
➢信用评级仅仅是一种专家意见，不作为决策的唯一依据；仅供参考。
➢信用评级是对特定的风险进行揭示，而不是客体的全部风险。
1．2标准普尔信用评级系统的主要方法标准普尔《信用评级》的评估方法主要有两种：定量分析和定性分析。
定量分析：也称评估模型法，即是以反映企业经营活动的实际数据为分析基础通过数学模型来测定信用风险的大小；主要是通过企业的财务报表来进行分析。
第六章 客户分析-客户信用评级方法
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料公司信贷第六章 客户分析知识点：客户信用评级方法● 定义：总体来看，商业银行客户信用评级主要包括定性分析法和定量分析法两类方法。
专家判断法在我国商业银行客户信用评级中运用较为广泛。
● 详细描述：1. 定性分析法定性分析法主要指专家判断法。
目前所使用的定性分析法，虽然有各种各样的架构设计，但其选择的关键要素都基本相似，其中，对企业信用分析的5Cs系统使用最为广泛。
除5Cs 系统外，使用较为广泛的专家系统还有针对企业信用分析的5Ps系统和针对商业银行等金融机构的骆驼( CAMEL )分析系统。
1）5Cs系统5Cs系统指:①品德(Character) ②资本( Capital )③还款能力( Capacity )④抵押( Collateral) ⑤经营环境(Condition) 。
2）5Ps分析系统5Ps分析系统包括: 个人因素(Personal Factor) 、资金用途因素( Purpose Factor)、还款来源因素(Payment Factor) 、保障因素(Protection Factor) 、企业前景因素( Perspective Factor) 。
3）骆驼( CAMEL) 分析系统骆驼( CAMEL) 分析系统包括: 资本充足率(Capital Adequacy) 、资产质量( As sets Quality) 、管理能力( Management) 、盈利性( Earning)和流动性( Liquidity) 等因素。
2. 定量分析法定性分析法的突出特点在于将信贷专家的经验和判断作为信用分析和决策的主要基础，这种主观性很强的方法/体系带来的一个突出问题是对信用风险的评估缺乏一致性。
例题：1.目前所使用的定性分析方法中，使用最为广泛的系统是（）。
A.5Cs系统B.5Ps分析系统C.骆驼(CAMEL)分析系统D.穆迪的RiskCalc正确答案：A解析：目前所使用的定性分析法，虽然有各种各样的架构设计，但其选择的关键要素都基本相似，其中，对企业信用分析的5Cs系统使用最为广泛。
信用评级方法
一、信用评级方法概述
一、信用评级方法的具体准则 • （四）短期分析与长期因素分析相结合 • 信用评级要分析短期的情况，但又不能拘泥于当前
的财务数据，而是要着眼长期，特别是要对一些长 期基本因素及其变化进行深入的研究并在评级中加 以应用，使得评级的结果能更为全面的反映出动态 的信用状况。 • 评级机构一般要求被评级企业必须提供至少三年的 数据，这样可以从长期的角度进行审察，而财务中 的一些趋势分析的做法在信用评级中有着广泛的应 用，通过对近几年数据趋势变化的观察，可以为未 来的走势判断提供一些参考。
一、信用评级方法概述
二、信用评级方法的分类 • （二）以数量统计为基础的方法 • 信用评级的系统是基于数理模型为理论基础，采用历史
数据为数据库，应用模型分析进行定量的测评，这样信 用评级方法可以归类为统计为基础的方法。例如，评估 机构会找出与违约概率有关的财务变量；然后，根据历 史数据算出各个变量对违约的影响。接下来，机构会将 估计值用在当期的债务数据上，算出违约概率的评分， 再根据评分体系得出信用等级。此类方法适用于小型企 业的信用分析。优点在于可以便捷、迅速的完成评级， 节约费用。另外，还能够针对企业情况变化及时调整信 用评级。公司或银行可以自行完成开发。
一、信用评级方法概述
一、信用评级方法的具体准则 • （二）注重分析未来可能发生的违约风险 • 信用评级和其他形式的财务预测存在根本区别，信
用评级的关注点不在于公司的利润潜能上，相反， 重点在于分析将来可能恶化公司财务状况和增大违 约损失可能性的风险上。例如，对于长期债务工具 的评级，国际著名评级机构特别重视影响偿债能力 的长期性因素的分析和判断。在评价宏观经济周期 和行业发展趋势的影响方面，机构一般通过综合考 虑评级对象在景气时期和不景气时期的偿付能力来 确定其信用级别，而不是随着宏观经济的波动而随 时调整期评级结果。
信用评级方法框架
信用评级方法概览目录一、总论 (2)（一）什么是信用评级 (2)（二）信用评级内涵及外延 (2)1 预期损失率vs 违约率 (2)2评级对应的预期损失率/违约率不是恒定不变的 (2)3 短期信用评级与中长期信用评级 (3)4主体信用评级与债项信用评级 (3)二、信用评级方法概览 (3)（一）传统信用分析方法 (4)1 要素分析法 (4)2 综合分析方法的比较 (4)3 比率分析法 (6)（二）新兴信用评级方法 (7)CM模型（信用计量模型） (7)KMV模型 (7)三、评级公司采用评级方法介绍 (8)（一）穆迪 (8)（二）标准普尔 (11)（三）大公国际 (12)（四）中诚信 (14)四、总结 (15)一、总论（一）什么是信用评级狭义的信用评级指独立的第三方信用评级中介机构对债权人如期足额偿还债务本息的能力和意愿进行评价，并用简单的评级符号表示其违约风险和损失的严重程度。
按评级对象的不同，信用评级主要分为两种类型：主体信用评级与债项信用评级。
因此，信用评级涉及到两个方面的评估：违约概率（Probability of Default,PD）：评级对象违约的可能性。
因此，违约概率更加倾向于对主体信用的评价。
违约损失率（LGD）：违约损失严重程度。
其大小不仅受到评级对象信用水平的影响，还受到具体债项的特定信用保障措施设计，如合同的具体条款（抵押、担保等等）的影响，同时，还与债权人（如商业银行）的管理水平有关。
违约损失率是对主体信用评价与债项信用评价的综合评估。
（二）信用评级内涵及外延1 预期损失率vs 违约率前面提到，信用评级使用简单的评级符号表示损失的概率和损失严重程度。
不同的评级公司和不同类型债项，其评级系统对PD和LGD的关注侧重程度有所不同。
Moody’s 和S&P对评级的定义有所不同，关键在于度量的目标并不完全相同，前者更强调预期损失率，而后者更强调违约率。
但以上区别并不是完全绝对的，根据产品和投资者偏好的不同，评级公司的评级目标也会有所侧重。
信用评级的定性分析方法
====Word行业资料分享--可编辑版本--双击可删====信用评级的定性分析方法信用评级的定性分析方法通常要根据人们的经验和主观判断来确定资信等级，这种评估能否准确，在很大程度上决定于人们的知识经验和认识能力以及能否掌握一定信息资料并正确运用分析推理方法。
定性分析方法按照分析人员的不同可以分为以下三种：1、专业人员个人分析法。
专业人员个人分析判断主要有以下三种方法：(1)相关推断法。
即根据因果性原理，从已知的资信状况和经济指标发展变化趋向，判断未来的资信状况。
例如企业的销售收入同资信状况相关，按照企业今后生产发展情况，销售收入会有较高增长，从而推断资信状况会比现状要好。
(2)对比类推法。
即根据类推性原理，把资信状况同其他类似情况加以联系对比分析以推断未来资信状况的趋向。
例如电视机行业目前价格竞争激烈，赊销情况普遍，可以推断其他生产电视机的企业资信状况不可能会有好转。
(3)多因素综合推断法。
即在深入分析众多资信因素的基础上，综合判断今后资信状况的发展趋向。
例如通过分析企业近年来宏观环境、产业分析、企业素质、经营能力、盈利能力、偿债能力、发展前景等众多因素后，综合判断企业资信状况会向好的方向发展。
2、专业人员集体分析法。
个人经验往往具有局限性，集中多数专业人员的判断，就能提高信用评级质量。
通常有以下几种方法：(1)征求意见法。
即向部分专业人员征求意见，通过集思广益，相互启发，补充个人的看法，使其更加完善。
(2)集体讨论法。
即通过座谈，互相讨论，特别是对一些关键性问题，经过讨论，统一认识。
如果有不同意见，相互交锋，利弊权衡，十分清楚，便于综合判断，提出准确结论。
3、专家调查法。
这种方法是美国兰德公司在20世纪60年代所首创，当时叫特尔菲法(Delphi Method)。
它开始用于技术发展预测，以后推广用于其他领域，在国外广为流传。
专家调查法开始采用座谈会讨论，广泛交流看法，但座谈会容易产生个别权威人物左右会场的局面。
农村信用社监管评级定量和定性评价标准
农村信用社监管评级定量和定性评价标准简介本文档旨在为农村信用社的监管评级提供定量和定性评价标准。
通过使用这些标准，监管机构可以对农村信用社的运营状况进行客观评估，以便采取相应的监管措施，确保其健康发展。
定量评价标准资本充足率资本充足率是衡量农村信用社资本实力的重要指标。
通过对农村信用社的资产和负债进行评估，我们可以计算出其资本充足率。
资本充足率越高，证明农村信用社有足够的资本储备应对风险。
不良贷款率不良贷款率是评估农村信用社风险管理水平的关键指标。
高不良贷款率意味着农村信用社可能存在较高的贷款违约风险。
通过监测不良贷款率的变化，可以及时采取措施来降低风险。
盈利能力盈利能力是评估农村信用社经营状况的重要指标。
通过分析农村信用社的净收益、净利润率和资产回报率等指标，可以了解其经济效益和盈利能力。
流动性流动性是评估农村信用社偿付能力的重要指标。
农村信用社需要保持足够的流动资金来支付存款者的需求，以免发生流动性风险。
定性评价标准风险管理制度农村信用社的风险管理制度是评估其风险控制能力的关键因素。
监管机构应审核农村信用社的风险管理政策、流程和控制措施，以确保其能够有效应对各类风险。
内部控制内部控制是评估农村信用社运营合规性和经营风险的重要指标。
监管机构应评估农村信用社的内部控制体系，包括审计、风险管理、内部审查等方面，以确保其合规性和规范运营。
业务发展能力业务发展能力是评估农村信用社增长潜力和竞争力的关键指标。
监管机构应评估农村信用社的业务规模、分支机构网络、产品创新和市场份额等方面，以评估其业务发展能力。
结论通过定量和定性评价标准，监管机构可以全面评估农村信用社的运营状况和风险控制能力。
这些评价标准对于保障农村信用社的稳健发展和维护金融市场稳定具有重要意义。
以上是农村信用社监管评级定量和定性评价标准的简要介绍。
希望本文档能为相关方提供参考，实现有效的监管评级。
企业信用评级方法汇总
企业信用评级方法汇总一、弓I言：信用风险是商业银行承担的最重要的风险。
对企业信用风险的进行评级和度量不仅有利于金融机构有效降低风险，提升自身的发展能力，对国家金融稳定和经济发展有着重要的作用。
在我国，由于受到银行业旧体制的影响，国内开始研究信用风险评级和度量方法的时间晚于其他国家。
自2000年以来，为数不少的国内科研工作者积极投入信用风险度量研究，并在理论研究和实际应用上取得了，一定的成绩。
由此可见，对风险进行度量，对企业进行有效的信用评级已经成为现代银行和其他金融机构风险管理职能中最为重要的内容之一。
二、企业信用评级的必要性信用风险由来已久，它随着借贷的产生而发展。
对于一个贷款企业而言，其能否按时归还贷款总是存在着不确定性，这种不确定性具体表现为，贷款企业不愿意履行或不能完全履行还款责任，信用风险一旦形成，银行将会因客户违约而遭受巨大金融损失。
因此，银行需要对贷款企业进行严格的信用评级。
对企业进行信用评级的意义在于，它可以消除银行与企业之间的信息不对称性，提高银行借贷的管理效率，从而使资本市场的整体效率得以提高。
对于企业而言：有效的信用评级，可以使资信良好和还款能力强的企业取得所需贷款资金从事经营活动。
对于银行而言：其不仅可以拥有适合其风险偏好的标的，取得收益。
同时还可以有效的过滤资信较差和还款能力较弱的企业，从而缓释银行违约风险。
所以，对企业进行合理而准确的信用评级是相当必要的。
然而，信用评级是否合理，评级结果是否准确，在很大程度上取决于评级方法的科学性。
那么，到底有哪些信用评级的方法呢？哪些才是合理而有效的信用评级方法？下面我就对企业信用评级方法进行简要的阐述与分析。
三、传统的企业信用评级方法比较分析传统度量方法是以定性分析为起点，结合财务报表有关数据进行分析。
下面我以专家系统、信用评分方法为例，对传统的企业信用评级方法进行分析和比较。
㈠综合评判法一一专家系统专家系统是一种传统的评级方法。
信用分析师如何评估借款人的违约利差和违约风险
信用分析师如何评估借款人的违约利差和违约风险借款人的违约利差和违约风险是信用分析师在评估借款项目时需要重点关注的两个指标。
在进行信用评估时，信用分析师需要综合考虑借款人的信用状况、财务状况、行业环境等多个因素，并运用适当的模型和方法进行量化分析。
下面将从借款人信用评级、违约利差和违约风险的定义以及评估方法等方面进行阐述。
一、借款人信用评级借款人信用评级是信用分析师评估借款人违约利差和违约风险的基础。
根据国际惯例，常用的信用评级体系包括S&P、穆迪和惠誉等评级机构所采用的评级系统。
评级通常从AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC等等级划分，其中AAA为最高等级，表明借款人极少出现违约的可能性，而CCC为最低等级，表明借款人很有可能出现违约。
二、违约利差的定义违约利差是指借款人与无风险利率之间的溢价，用于衡量借款人的违约风险。
当借款人信用状况较好时，违约利差较低，反之则较高。
违约利差的确定受到多个因素的影响，如借款人的信用评级、借款期限、借款类型和市场流动性等。
三、违约风险的定义违约风险是指借款人未能按时履约或未能按照约定支付利息和本金的可能性。
违约风险的大小取决于借款人的信用状况、财务稳定性以及宏观经济环境等因素。
违约风险较高的借款人通常面临更高的违约利差要求，以补偿投资者承担的风险。
四、评估违约利差和违约风险的方法1. 定性评估在评估违约利差和违约风险时，信用分析师可以借助定性评估方法。
通过对借款人的信用历史、行业背景、经营状况等进行综合分析，判断借款人是否具备偿还债务的能力和意愿。
此外，还需考虑宏观经济因素、政策环境等外部因素对借款人的影响。
2. 定量评估除了定性评估外，定量评估也是评估违约利差和违约风险的重要方法之一。
信用分析师可以运用数学模型，如违约概率模型、违约损失模型等，通过对借款人历史数据的回归分析和综合披露信息的挖掘，量化借款人的违约概率和违约损失。
3. 市场参照法信用分析师还可以参考市场上相似借款人的定价情况，通过借鉴市场利率曲线和同质化债券市场的价格等信息，来评估违约利差和违约风险。
农村信用社监管评级定量和定性评价标准
农村信用社监管评级定量和定性评价标准农村信用社监管评级定量和定性评价标准一、资本充足状况（Capital Adequacy）一）定量指标（60分）资本充足率和核心资本充足率是评估农村信用社资本充足状况的重要指标。
资本充足率权重为50%，核心资本充足率权重为50%。
资本充足率评分标准如下：10%以上（含）：100分8%（含）至10%：60分（含）至100分6%（含）至8%：50分（含）至60分4%（含）至6%：40分（含）至50分3%（含）至4%：25分（含）至40分2%（含）至3%：10分（含）至25分1%（含）至2%：5分（含）至10分0%（含）至1%：分（含）至5分0%以下：分核心资本充足率评分标准如下：6%以上（含）：100分4%（含）至6%：60分（含）至100分2%（含）至4%：50分（含）至60分1.5%（含）至2%：30分（含）至50分1%（含）至1.5%：10分（含）至30分0.5%（含）至1%：5分（含）至10分0%（含）至0.5%：分（含）至5分0%以下：分评分原则：如果农村信用社的资本充足率和核心资本充足率任意一个指标低于监管要求（资本充足率8%和核心资本充足率4%），则其综合评级结果不应高于三级。
如果监管周期内任意一个指标低于监管要求且呈下降趋势，则该信用社的综合评级结果不应高于四A级。
如果两个指标均不达标且均呈下降趋势，则其综合评级结果不应高于四B级。
二）定性因素（40分）资本充足状况评级还包括定性因素。
其中，信用社资本的构成和质量以及信用社整体财务状况及其对资本的影响是两个重要方面。
1.信用社资本的构成和质量（6分）评分尺度：①核心资本在资本中的比重越高，资本构成越稳定，评分应越高；②分析核心资本构成的稳定性时，如果存在资本未足额到位或资本抽逃等问题，不得分；③分析附属资本构成的稳定性与增长性时，增长性越好，市场价值越大，评分应越高。
分析附属资本构成主要考虑信用社的债务性资本，包括其市值变动情况和规范性状况；④资本构成要素存在不稳定性对信用社承受风险能力可能造成不利影响的，得分应在3分以下；⑤资本不实、不规范的，得分应在3分以下。
银行客户信用等级评定办法
**银行客户信用等级评定办法第一章总则第一条为科学评价客户信用状况，有效防范信贷风险，提高信贷资产质量，根据**银行信贷管理基本制度规定，制定本办法。
第二条本办法所称客户是指财务管理制度健全，能提供会计报表的企事业法人、合伙类企业、个人独资企业、法人客户分支机构（依法独立经营，单独或独立核算，并经总公司授权）和其他经济组织。
第三条客户信用等级评定，是指按照统一的财务与非财务指标及标准，以偿债能力和意愿为核心，从信用履约能力、偿债能力、盈利能力、经营及发展能力等方面，对**银行客户进行综合评价和信用等级确定。
第四条**银行客户信用等级评定采取定量分析与定性分析相结合的方法，遵循统一标准、严格程序、分级管理、动态调整的原则。
第五条**银行客户信用等级评定是**银行信贷管理的基础性工作，评定结果是我行客户准入退出、信贷风险审查、信贷定价、授权授信管理的重要依据。
第二章评定对象第六条**银行信用等级评定对象按行业和客户性质分为农业、工业、商贸、房地产开发、建筑安装、外资、事业法人、银行、证券公司、非银行金融机构类客户（证券公司除外）、综合等11类客户评价指标体系。
第七条本办法所称农业、工业、商贸、房地产开发、建筑安装类客户按中华人民共和国国民经济行业分类国家标准进行划分。
第八条本办法所称外资客户是指依法在中华人民共和国境内设立的外商独资、中外合资和中外合作企业（包括港、澳、台出资企业）。
第九条本办法所称事业法人是指由国家许可设立，从批准成立之日起具有法人资格并取得执业许可证或依法经核准登记取得法人资格的事业单位。
第十条本办法所称银行类客户是指经中国人民银行批准在中华人民共和国境内设立的中资、中外合资、城市信用社、农村信用社和外商独资商业银行及其分支机构。
第十一条本办法所称证券公司是指经中国证券监督管理委员会核准在中华人民共和国境内设立的中资、中外合资、外资证券公司和基金管理公司。
第十二条本办法所称非银行金融机构类客户是指在中华人民共和国境内依法定程序成立的具有法人资格的非银行类金融法人（证券公司除外），主要包括财务公司、信托投资公司、保险公司、资产管理公司、期货交易所、金融租赁公司等金融客户。
13 信用风险评估(Credit Risk Evaluation)
信用风险评估信用风险评估(Credit Risk Evaluation)[编辑]什么是信用风险评估信用风险评估是指管理人将充分利用现有行业与公司研究力量，根据发债主体的经营状况和现金流等情况对其信用风险进行评估，以此作为品种选择的基本依据。
[编辑]信用风险评估方法5C要素分析法5C要素分析法是金融机构对客户作信用风险分析时所采用的专家分析法之一。
它主要集中在借款人的道德品质(Character)、还款能力(Capacity)、资本实力(Capital)、担保(Collateral)和经营环境条件(Con- dition)五个方面进行全面的定性分析以判别借款人的还款意愿和还款能力。
有些银行将其归纳为“5W”因素,即借款人(Who)、借款用途(Why)、还款期限(When)、担保物(What)及如何还款(How)。
还有的银行将其归纳为“5P”因素,即个人因素(Personal)、借款目的(Purpose)、偿还(Payment)、保障(Protec-tion)和前景(Perspective)。
无论是“5C”、“5W”或是“5P”要素法在内容上大同小异,他们的共同之处都是将每一要素逐一进行评分,使信用数量化,从而确定其信用等级以作为其是否贷款、贷款标准的确定和随后贷款跟踪监测期间的政策调整依据。
财务比率综合分析法'由于信用危机往往是由财务危机引致而使银行和投资者面临巨大的信用风险, 及早发现和找出一些预警财务趋向恶化的特征财务指标,无疑可判断借款或证券发行人的财务状况,从而确定其信用等级,为信贷和投资提供依据。
基于这一动机, 金融机构通常将信用风险的测度转化为企业财务状况的衡量问题。
因此,一系列财务比率分析方法也应运而生。
财务比率综合分析法就是将各项财务分析指标作为一个整体,系统、全面、综合地对企业财务状况和经营情况进行剖析、解释和评价。
这类方法的主要代表有杜邦财务分析体系和沃尔比重评分法,前者是以净值报酬率为龙头,以资产净利润率为核心,重点揭示企业获利能力及其前因后果;而沃尔比重法是将选定的7项财务比率分别给定各自的分数比重,通过与标准比率(行业平均比率)进行比较,确定各项指标的得分及总体指标的累计分数,从而得出企业财务状况的综合评价,继而确定其信用等级。
信用等级评定标准
信用等级评定标准信用等级评定标准是指根据个人或者机构在经济活动中所表现出的信用水平，通过一定的评定标准对其进行评定，并给予相应的信用等级。
信用等级评定在金融、贸易、社会生活等领域都有着广泛的应用，对于提高经济效益、促进社会诚信建设具有重要意义。
下面将从个人信用和机构信用两个方面，介绍信用等级评定标准。
一、个人信用等级评定标准。
个人信用等级评定标准主要包括个人的信用记录、收入状况、财产状况、社会关系等方面的评定。
具体包括以下几个方面：1. 信用记录，主要包括个人的信用卡还款记录、贷款还款记录、逾期情况等。
良好的信用记录可以提高个人信用等级。
2. 收入状况，个人的收入状况也是评定信用等级的重要指标，收入稳定、来源合法的个人会获得更高的信用等级。
3. 财产状况，包括个人的房产、车辆等财产状况，以及个人的投资理财情况等。
4. 社会关系，个人的社会关系也是评定信用等级的重要因素，包括个人的社会交往、社会声誉等。
以上是个人信用等级评定的主要标准，通过对这些方面的评定，可以综合评定个人的信用等级，为个人的金融、贸易活动提供参考依据。
二、机构信用等级评定标准。
机构信用等级评定标准主要包括机构的经营状况、财务状况、社会责任等方面的评定。
具体包括以下几个方面：1. 经营状况，包括机构的经营规模、经营历史、经营业绩等，良好的经营状况可以提高机构的信用等级。
2. 财务状况，机构的财务状况是评定其信用等级的重要指标，包括资产负债情况、盈利能力、偿债能力等。
3. 社会责任，机构的社会责任履行情况也是评定其信用等级的重要因素，包括环保、公益慈善、员工福利等。
以上是机构信用等级评定的主要标准，通过对这些方面的评定，可以综合评定机构的信用等级，为其在金融、贸易活动中提供参考依据。
综上所述，信用等级评定标准对于个人和机构都具有重要意义，它可以促进经济活动的健康发展，提高社会诚信意识，保护各方利益。
因此，对于个人和机构来说，维护良好的信用等级是非常重要的，需要不断提高自身的信用水平，遵守法律法规，诚实守信，努力提高自身的信用等级。
信用风险评估
信用风险评估随着社会的发展，金融机构越来越重视信用风险管理，信用风险评估也成为了其关注的焦点之一。
本文将详细介绍信用风险评估的概念、流程以及常见方法，并讨论其在金融领域的应用。
一、概念信用风险是指金融机构在向借款人或客户提供信贷、融资等服务时，由于对方违约等原因而导致机构本金和利润遭受损失的风险。
信用风险评估是对借款人或客户信用状况的评估和判断，帮助金融机构识别潜在的风险并采取适当的措施进行风险管理。
通俗的说，信用风险评估就是要判断借款人或客户是否有偿还债务的能力和意愿。
二、流程信用风险评估的流程分为以下五步：1.信息采集：金融机构通过各种渠道收集与借款人或客户相关的信息，如基本信息、经济状况、信用历史等。
2.信息分析：对收集到的信息进行分析和处理，对不同信息之间的关系进行匹配，并挖掘出可能存在的风险因素。
3.风险评估模型的建立：根据信息分析的结果，建立相应的风险评估模型，以便于评估借款人或客户的信用风险。
4.风险评估：将借款人或客户的相关信息输入到风险评估模型中进行计算和评估，得出相应的信用评级和风险预警。
5.风险管理措施的执行：根据信用评级和风险预警结果，采取相应的风险管理措施，以降低信用风险和经济损失。
三、方法目前，信用风险评估的方法包括以下几种：1.定性评估法：根据借款人或客户的基本资料和相关的信用历史，进行主观性的判断和评估。
2.定量评估法：根据借款人或客户的财务状况、历史信用记录等客观指标，运用数学统计学方法进行量化分析和评估。
3.混合评估法：结合定性评估法和定量评估法，综合考虑多种因素，进行全面、客观的评估。
四、应用信用风险评估在金融领域有广泛的应用，例如：1.信用授信：金融机构通过对客户的信用风险评估，确定其信用等级和可授信额度，为客户提供信贷、融资等服务。
2.信用担保：由于一些借款人或客户信用状况不佳，无法得到金融机构的授信，此时可以通过信用担保公司等机构的担保，增加其获得贷款的机会。
企业客户信用等级评定办法
企业客户信用等级评定办法企业客户信用等级评定办法第一章总则第一条为加强信贷管理，防范信贷风险，发展优质客户，为信贷业务决策提供依据，制定本办法。
第二条信用等级评定是指运用科学、规范、统一的评价方法，对客户一定经营期间内的偿债能力和还款意愿，进行定量和定性对比分析，从而对客户的信用等级做出真实、客观、公正的综合评判。
本办法适用于财务规范类企业的信用等级评定，财务不规范类企业的信用等级评定适用于《财务不规范类信用等级评定实施细则》。
第三条客户评价的对象是指已在商业银行建立信贷关系的法人客户和潜在的目标客户。
第二章信用等级标准第四条信用等级评定是反映客户偿还债务能力和意愿的相对尺度, 主要从客户的财务效益状况、资产运营状况、偿债能力状况和发展能力状况四个方面进行评定。
第五条参考标准普尔的客户信用等级划分标准，我行的客户信用等级分为AAA 级、AA 级、A级（含A+、A、A-）、BBB 级、BB 级、B级。
1 、AAA 级客户。
客户的生产经营规模达到经济规模，市场竞争力很强，有很好的发展前景，管理水平很高，有很可靠、可预见的净现金流量，具有很强的偿债能力，对我行的业务发展很有价值，信誉状况很好。
2 、AA 级客户。
客户市场竞争力强，发展前景好，管理水平高，有良好的净现金流量，偿债能力强，对我行的业务发展有价值，信誉状况良好。
3 、A+ 级客户。
客户市场竞争力较强，发展前景较好，管理水平较高，净现金流量较好，偿债能力较强，对我行的业务发展有一定价值，信誉状况较好。
4 、A 级客户。
客户市场竞争力一般，发展前景一般，管理水平一般，净现金流量一般，偿债能力一般，对我行的业务发展有一定价值，信誉状况一般。
5、A- 级客户。
客户市场竞争力一般，发展前景一般，管理水平一般，净现金流量轻度紧张，偿债能力较弱，信誉状况一般，有一定的风险。
6 、BBB 级客户。
客户市场竞争力较差，发展前景较差，管理水平较差，现金流量状况紧张，偿债能力较差，客户存在需要关注的问题，具有较大风险。
客户信用分析及客户信用等级评定
建立健全内部控制制度，通过内部审计和监督检查，确保制度的 严格执行。
完善风险预警机制
通过对客户信用的监测和分析，及时发现潜在风险，采取相应的 措施进行防范。
提高风险管理水平
通过引进先进的风险管理技术和方法，提高风险管理水平，降低潜 在损失。
THANKS客户信用评Fra bibliotek方法定性评价方法
5C分析法
考虑借款人的品德、能力、资 本、担保和经营环境五个方面 ，对客户信用进行定性评估。
SWOT分析法
对企业的优势、劣势、机会和威 胁进行综合分析，评估客户的信 用状况。
信用评分法
根据客户的历史信用记录和其他相 关信息，运用统计方法对客户进行 信用评分。
定量评价方法
制定收集计划
制定收集计划，包括收集 方式、时间表、人员等。
信息核实与验证
对收集到的信息进行核实 和验证，确保信息的准确 性和完整性。
客户信用信息整理
数据清洗
对收集到的数据进行清洗 ，去除重复、错误或不完 整的数据。
数据转换
将不同来源的数据进行转 换和整合，使其成为统一 的数据格式和结构。
数据存储
将整理后的数据存储在数 据库或数据仓库中，以便 后续的信用分析和评级。
企业内部系统
包括客户信息档案、销售记录、财 务报告等。
银行和金融机构
客户的贷款记录、信用卡消费记录 、抵押贷款等。
商业交易数据
包括客户的采购记录、销售记录、 供应链数据等。
公共数据来源
包括政府公开数据、社交媒体数据 、公共数据库等。
客户信用信息收集
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确定信息需求
根据信用分析的目的和需 求，确定需要收集的客户 信用信息。
信用管理的评价指标与体系
信用评分
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定义：信用评分是利 用数学模型和统计学 方法，对借款人的信 用历史记录、个人信 息、收入状况等因素 进行分析，以评估其 信用风险的一种方法。
指标权重确定方法
主观赋权法：依据专家经验判断， 如层次分析法、德尔菲法等
组合赋权法：结合主观和客观赋 权法的优点，综合确定权重，如 灰色关联分析法等
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客观赋权法：根据指标之间的相 关性或变异程度等数据确定权重， 如熵值法、主成分分析法等
层次分析法：将复杂问题分解为多 个层次，对每一层次进行比较判断 和计算，最终得到各因素的权重
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信用管理评价指标体系应用
企业信用评级
评级机构：标准普尔、穆迪等 评级方法：定量与定性分析相结合 评级指标：财务状况、经营表现、行业风险等 评级结果：反映企业的信用风险程度
金融机构风险管理
信用管理评价指标体系在金融机构风险管理中的应用，可以有效地评估风险并制定相应的管理策略。 通过信用管理评价指标体系，金融机构可以识别和评估潜在的信用风险，从而降低信贷损失和不良贷款率。
Hale Waihona Puke 添加标题添加标题添加标题
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信用担保机构：为企业或个人提 供信用担保服务，帮助他们获得 融资或其他形式的支持。
信用管理咨询机构：为企业提供 信用管理咨询和培训服务，帮助 他们建立和完善信用管理体系。
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信用管理评价方法
专家评价法
定义：由专家根据经验、知识和判断力对信用管理进行评价的方法 优点：主观性强，灵活度高，可以综合考虑多种因素 缺点：主观性较强，不同专家评价结果可能存在差异 应用场景：适用于对信用管理进行初步评估或对某些特定因素进行评价
信托公司的信用评级与风险评估
信托公司的信用评级与风险评估信托公司的信用评级和风险评估是金融行业中非常重要的一环。
为了保障投资者的权益，信托公司必须接受信用评级并进行风险评估。
本文将详细介绍信托公司的信用评级和风险评估的定义、目的、方法和影响。
一、定义信用评级是对信托公司的信用状况进行评估和等级划分的过程。
信用评级的主要目的是为投资者提供信托公司的信用风险信息，并帮助投资者做出明智的投资决策。
风险评估是对信托公司的风险承受能力和管理能力进行评估和分析的过程。
通过风险评估可以判断信托公司是否存在风险隐患，以及可行的风险控制措施。
二、目的信用评级的目的是评估信托公司的信用风险水平，将信托公司划分为不同的信用等级，供投资者参考。
投资者可以根据信用评级结果，选择适合自己风险偏好的信托产品。
风险评估的目的是评估信托公司的风险承受能力和管理能力，以便制定相应的风险管理措施。
风险评估结果可以帮助信托公司制定有效的风险管理政策，保障投资者的利益。
三、方法信用评级的方法主要包括定性评估和定量评估两种。
定性评估是根据信托公司的经营状况、财务状况、信用历史等非数字化的因素进行评估。
评级机构会考虑信托公司的行业地位、治理结构、经营管理能力等因素来判断其信用风险水平。
定量评估是根据信托公司的财务数据进行评估。
评级机构会分析信托公司的盈利能力、资本充足率、不良资产比例等财务指标，综合考虑公司的财务状况来评估其信用风险。
风险评估的方法主要包括风险识别、风险测量和风险管控三个环节。
风险识别是通过收集和分析信托公司的信息，发现其存在的潜在风险。
风险测量是根据确定的风险指标和模型，量化信托公司的风险程度。
风险管控是根据风险测量的结果，采取相应的风险管理措施，如加强内部控制、优化资产配置等。
四、影响信用评级和风险评估对信托公司有着重要的影响。
首先，信用评级和风险评估可以提高市场透明度，增加投资者对信托公司的了解。
投资者可以根据评级结果选择可靠的信托公司，降低投资风险。
信用评级要素分析法的比较
信用评级要素分析法的比较根据不同的方法，对要素有不同的理解，主要有下述几种方法。
5C要素分析法这种方法主要分析以下五个方面信用要素：借款人品德(Character)、经营能力(Capacity)、资本(Capital)、资产抵押(Collateral)、经济环境(Condiltion)。
5P要素分析法个人因素(Personal Factor)、资金用途因素(Purpose Factor)、还款财源因素(Payment Factor)、债权保障因素(Protection Factor)、企业前景因素(Perspective Factor)。
5W要素分析法5W要素分析法即借款人（Who）、借款用途（Why）、还款期限（When）、担保物（What）及如何还款（How）。
4F法要素分析法4F法要素分析法主要着重分析以下四个方面要素：组织要素（Organization Factor）、经济要素（Economic Factor）、财务要素（Financial Factor）、管理要素（Management Factor）。
CAMPARI法CAMPARI法即对借款人以下七个方面分析：品德，即偿债记录（Character）、借款人偿债能力（Ability）、企业从借款投资中获得的利润（Margin）、借款的目的（Purpose）、借款金额（Amount）、偿还方式（Repayment）、贷款抵押（Insurance）。
LAPP法LAPP法分析以下要素：流动性（Liquidity）、活动性（Activity）、盈利性（Profitability）和潜力（Potentialities）。
骆驼评估体系骆驼评估体系包括五个部分：资本充足率（Capital adequacy）、资产质量（Asset Quality）、管理水平（Management）、收益状况（Earnings）、流动性（Liquidity），其英文第一个字母组合在一起为“CAMEL”，因正好与“骆驼”的英文名字相同而得名。
4.信用评级概述
• 成本上升，利润下降 • 拖延支付利息或费用 • 销售和盈利增长低于通胀
• 长期债务大量增加
• 资产负债结构的重大变化 • 存在从未实现的计划 • 不能提供所需资料
• 销售集中于一些客户
评审委员会投票 表决，确定信用 级别
收集资料
初步分析
实地调研
初评
级别评审
意见征询
级别确认
级别公告 级别跟踪
14
二、主体评级方法 ——一般制造企业
定量分析
定性分析
外部支持
财务风险
经营风险
支持因素
主 体 评 级 分 析 框 架
资 本 结 构
盈 利 能 力
流 动 性
现 金 流 量
宏 观 环 境
政 策 监 管
26
二、主体评级方法——财务分析 如何分析现金流
1、经营性现金流分析： 经营性总现金流状况 经营性净现金流 留存现金流 自由现金流 各种相关因素对未来现金流的影响 2、投资活动现金流分析： 投资活动现金流入和流出 考虑公司战略对公司未来投资活动现金流的影响 3、筹资活动现金流分析 筹资活动现金流入与流出 公司对外部融资的依赖性分析 公司再融资能力对外来筹资活动现金流的影响 4、未来3年（含本年度）现金流量预测 现金流预测的主要依据包括经营预测、投资计划、负债预测及筹资计划等。
27
二、主体评级方法——财务分析 如何分析短期偿债能力
• • • • • • 分析流动资产的构成及变现能力 分析流动负债构成及质量 分析流动资产与流动负债的匹配程度 现金流对短期偿债能力的影响 盈利能力、规模、备用信用支持对短期偿债能力的影响 考虑表外因素及资本结构对流动性的影响
28
二、主体评级方法——财务分析 如何分析长期偿债能力
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信用评级的定性分析方法
信用评级的定性分析方法通常要根据人们的经验和主观判断来确定资信等级，这种评估能否准确，在很大程度上决定于人们的知识经验和认识能力以及能否掌握一定信息资料并正确运用分析推理方法。
定性分析方法按照分析人员的不同可以分为以下三种：
1、专业人员个人分析法。
专业人员个人分析判断主要有以下三种方法：
(1)相关推断法。
即根据因果性原理，从已知的资信状况和经济指标发展变化趋向，判断未来的资信状况。
例如企业的销售收入同资信状况相关，按照企业今后生产发展情况，销售收入会有较高增长，从而推断资信状况会比现状要好。
(2)对比类推法。
即根据类推性原理，把资信状况同其他类似情况加以联系对比分析以推断未来资信状况的趋向。
例如电视机行业目前价格竞争激烈，赊销情况普遍，可以推断其他生产电视机的企业资信状况不可能会有好转。
(3)多因素综合推断法。
即在深入分析众多资信因素的基础上，综合判断今后资信状况的发展趋向。
例如通过分析企业近年来宏观环境、产业分析、企业素质、经营能力、盈利能力、偿债能力、发展前景等众多因素后，综合判断企业资信状况会向好的方向发展。
2、专业人员集体分析法。
个人经验往往具有局限性，集中多数专业人员的判断，就能提高信用评级质量。
通常有以下几种方法：
(1)征求意见法。
即向部分专业人员征求意见，通过集思广益，相互启发，补充个人的看法，使其更加完善。
(2)集体讨论法。
即通过座谈，互相讨论，特别是对一些关键性问题，经过讨论，统一认识。
如果有不同意见，相互交锋，利弊权衡，十分清楚，便于综合判断，提出准确结论。
3、专家调查法。
这种方法是美国兰德公司在20世纪60年代所首创，当时叫特尔菲法(Delphi Method)。
它开始用于技术发展预测，以后推广用于其他领域，在国外广为流传。
专家调查法开始采用座谈会讨论，广泛交流看法，但座谈会容易产生个别权威人物左右会场的局面。
以后又改用背靠背办法进行个别征询，把调查表发给专家填写，然后收回加以整理，形成正式意见。
如果专家们有不同意见，也可把不同意见，再向专家征询，采用第二轮征询或第三轮征询。
在采用特尔菲法时选择专家十分重要，必须精通专业，而且征询专家的人数不能太少，否则缺乏代表性。
这种方法具有较多优点，可以依靠专家们的丰富知识和宝贵经验，评估有一定基础，而且专家们都不见面，可以充分发挥独立思考的作用，收集到各方面的意见。