股票高级知识第一阶段(2)技术四大理论

数浪分析意义：通过数量规则，能够帮助投资者分析和推测股票未来的走势， 能更好的把握住如票出入的时机
1：江恩理论简介
二:江恩理论
1-1.【江恩理论的起源】 威廉姆.江恩是二十世纪最著名的投资家之一 ,他在股票和商品期货上的交易,成功率几乎在80% 以上,在他的投资生涯中盈的纯利润高达三亿五千万美元。大家无不惊叹的认为江恩每次操作都是 正确的，江恩理论它是受圣经启示而创立的，正如江恩自己说的，” ......你将发现蕴藏着的秘密和 暗示变得清晰起来，正如圣经所言“只有不停的寻找，你才会不断的发现；只有不断的窍门，大门 才会为你打开。”这时你就会更想去了解圣经，阅读三遍圣经，你就会觉得为什么圣经是最伟大的 杰作。圣经中描述了通向成功的关键的过程 ......。”
5：数浪规则
③ ④
① ②
⑤ a b
c
内容
数浪铁律NO.
1
第④浪的最低价格不能低于第①浪的最高价格
第③浪永远不会是①②③④⑤中最短的一浪。通常第③浪是最具爆炸性一 浪，也是时间最长的一浪
2
3
第①③⑤浪中有一浪比其它两浪长，其它两浪长度和时间运行相似
4
在完成的8浪循环过程中，拖动的浪简单与复杂的形态是交替出现的，比如 第①浪为简单出现，那么第③浪会以较复杂的形态出现，②和④一样
江恩对金融市场作了十分广泛的统计，将市场的反弹或调整时的买卖归纳为两点：
（1）当市场主要趋势向上时，若市价出现3周的调整，是一个买入的时机； （2）当市场主要趋势向下时，若市价出现3周的调整，是一个沽出的时机。
当市场逆趋势出现调整或反弹时，应在以下时间留意市势发展： （1）当市场上升或下跌超过30天时，那么下一个留意市势见顶或见底的时间应为6~7星期。 （2）当市场反弹或调整超过45~49天时，那么下一个需要留意的时间为60~65天。
4：江恩理论十二买卖原则详解：
4-1-1.【决定趋势】 3天图的意义，将市场的波动，以 3天的活动为记录的基础。 这三天包括周六和周日、3天图表的规则是，当3天的最低水平下破， 则表示市场将会向下、，当3天的最高水平上破，则表示市场会出现新高。 它体现的主要是对时间轴的研究。 九点图的意义：若市场在下跌市道中，市场反弹低于 9点，表示反弹乏力， 超过9点，则表示市场可能转势， 在10点之上，则市势可能进一步反弹至 30~31点。市场甚少反弹超过30点， 它体现的主要是对空间幅度的研究。
第一种可能
3
b (4) (3)
a c 4
5ຫໍສະໝຸດ Baidu
第二种可能 (4) 3
(3) (2) 4
5
第三种可能 b 5
3 (3) 4 a (4)
(2) 1
(1)
2
1
(2) 1 (1) 2
c
(1)
2
4-6.【利用5~7点波动买卖】 （1）在上升趋势的时候，当市场出现5~7点的调整时，可做趁低吸纳， 通常情况下，市场调整不会超过9~10点。 （2）若趋势是向下的话，则当市场出现5~7点的反弹时，可趁高沽空。 （3）在某种情况下，10~12点的反弹或调整，亦是入市机会。 （4）若市场由顶部或底部反弹或调整18~21点水平时，投资者要小心市场 可能出现短期的逆转。
股价
股价
成交量
成交量
成交量有助于决定市场见顶或见底。大成交量通常表示见顶，底成交量通常表示见底。
4-5.【市场分段运行】
当上升趋势开始形成时，永远不要以为市场只有一浪上升便见顶，通常市场会 上升——调整，然后再上升一次才可能走完整个趋势；反之，在下跌的趋势中亦一样。
如何处理江恩与艾略特之间的不同看法： （1）所多出的一段浪可能是低一级不规则的b浪。 （2）所多出的一段浪可能是形态较突出的延伸浪中的一个。 （3）所多出的一段浪可能是调整浪中的不规则
_
空方力量开始觉醒, 多方力量开始减弱 反弹无力,一轮多头 行情开始结束 是破坏性较强的下 跌浪
1:是a浪的一次修正 2:反弹无力,量能比第 _ ,是"多头陷阱" ⑤浪再次减少 1:地位如同第③浪, _ 下降长,跌幅巨大
_
4：数浪规则
③ ④
① ②
⑤ a b
c
内容
数浪铁律NO.
1
第④浪的最低价格不能低于第①浪的最高价格
从前顶部
沽出点
从前底部
沽出点
4-2-3.【第四个底或第四个顶不是吸纳或沽出时机】
股价回落第4个底时，这个时候往往不是吸纳的机会。相反股价第四次反弹到前期顶部 的时候往往不是沽出的时候。
一次底 二次底 三次底 一次底 二次底 三次底
四次底破
四次顶破
4-3-1.【按照百分比进行买卖】
100
100
低位上升50% 是沽出点
3：江恩理论循环周期
循环类型 短期循环
中期循环 长期循环
内容
1小时、2小时、4小时、......18小时、24小时、3周、7周、13 周、15周、3个月、7个月
1年、2年、3年、5年、7年、10年、13年、1年；
20年、30年、45年、49年、60年、82或84年、 90年、100年。
30年循环周期是江恩分析的重要基础，因为 30年共有360个月，这恰好是360度圆周循环，按江 恩的价格带理论对其进行1/8、2/8、3/8......7/8等，正好可以得到江恩长期、中期和短期循环。 10年循环周期也是江恩分析的重要基础，江恩认为，十年周期可以再现市场的循环。例如，一 个新的历史低点将出现在一个历史高点的十年之 后，反之，一个新的历史高点将出现在一个历史低点之后。同时，江恩指出，任何一个长期的 升势或跌势都不可能不做调整的持续三年以上，其间必然有三至六个月的调整。因此，十年循 环的升势过程实际上是前六年中，每三年出现一个顶部，最后四年出现最后的顶部。 上述长短不同的循环周期之间存在着某种数量上的联系，如倍数关系或平方关系。江恩将这些 关系用圆形、正方形、六角形等显示出来，为正确预测股市走势提供了有力的工具。 通过掌握江恩循环理论，可以有效的把握进出市场的时机，成为股市的赢家
股票知识高级第一阶段（ 2） KDJ技术指标
编辑：潘俊文 潘潘而谈QQ群主 群号（310385586）
股票技术四大理论
一：波浪理论
1：波浪理论简介
1-1.【波浪理论起源起源】 波浪理论起源于美国，有个名叫艾略特的技术分析大师在 1939年所发表的价格趋势分析工具。 它是迄今为止全世界使用范围最广，精度最高但又很难把握的精度分析工具之一。学好波浪理论， 就可以很好的把握行情的脉搏，成为真正的图标大师。
1-2.【波浪理论的核心思想】 世界是有序的，人类的投资行为也是有序的，股票就像大自然中的潮汐一样，一浪涨过一浪， 周而复始，股票的这种规律主要是体现在价格的波动，只要大家掌握价格的这种有序的波动， 定能在市场上获得盈利。
1-3.【波浪理论的研究价值】 研究波浪理论，能够对未来股价的波动作出预测，从而指导投资行为。
(1) 3%~ 5% (2)10%~12% (3)20%~25%
100% 87% 85%
78% 72% 67% 62%
(4)33%~37% (5)45%~50% (6)62%~67%
(7)72%~78% (8)85%~87%
50% 45% 37% 33% 25% 20%
12% 10% 3% 5%
4-4.【调整三周后入市】
50
50
高位回调50% 是买点 0 0 低点价位50%的水平进行沽出
高点价位50%的水平进行买入
若股价在高位回吐50%时，是个买入点；若股价在低位上升 50%时，是个沽出点
4-3-2.【几个重要支撑或阻力的百分比】 一个市场顶部或底部的百分比水平，往往成为市场的重要支持或阻力位， 以下几个百分比水平很值得大家注意
2
第③浪永远不会是①②③④⑤中最短的一浪。通常第③浪是最具爆炸性一浪， 也是时间最长的一浪
3
第①③⑤浪中有一浪比其它两浪长，其它两浪长度和时间运行相似
4
在完成的8浪循环过程中，拖动的浪简单与复杂的形态是交替出现的，比如第 ①浪为简单出现，那么第③浪会以较复杂的形态出现，②和④也一样
数浪分析意义：通过数量规则，能够帮助投资者分析和推测股票未来的走势， 能更好的把握住如票出入的时机
2：波浪理论基础知识
③ ④ ① ②
⑤ a b
c
一个价格的波动循环周期，从牛市到熊市，主要包括5个上升浪和3个调整浪，总计8浪。也称“ 五升三降”。 上升波浪中,其中①③⑤为大推动浪;②④为调整浪;上升时，上升时股价是以“上升—回调—再上升” 的波浪式方式而上升运动；第②浪是对第①的调整。第④浪是对第③的调整。同时第②的调整 是为第③浪的上升作准备的，第④浪的调整是为第⑤浪的上升做准备的。上升时，每次出现的 高价都会是后一波上涨的支撑价。下降趋势中，股市是以“下跌—反弹—再下跌”的波浪方式向下 运行。对整个股市的大循环来讲，①②③④⑤浪是大的上升推动浪；abc则是大的下降调整浪。 浪与浪之间的长度和运行时间还遵循着一定的比率。时间和长度的比率是一样的。其中③浪为① 浪的1.618,2.618…的关系; ②浪回调为①浪的0.382,0.50.618; ④浪回调为③浪的0.382,,0.5; ⑤浪 为①~ ③浪的0.618。
1-2.【江恩理论的核心思想】 价江恩理论的核心就是价格、时间与成交量。时空结合，通过成交量来进行确认。
1-3.【江恩理论的研究价值】 研究江恩理论，能够对未来股市进行很好的预测，并能够很好把握股票的买卖点，指导股民 的投资行为。
2：江恩50%回调法则
江恩认为不论是股票还是期货，在运行中有一定的规则的，它可能是主运动趋势中暂时存在的 反转运动，这个可以是上升中的回调，也可以是下跌中的反弹。在道氏理论中，是次等 趋势，而在波浪理论中对应的调整浪。股票在价格中 50%，63%，100%中是最为重要的，它们对应 几何角度分别为45度，63度和90度。 江恩理论法则是指无论价格是上升还是下降，只要价格在 50%位置时，股价会发生回调； 50%不回调那么很有可能就是在75%处，若75%位置不发生回调，那么就会在100%进行回调。 在世纪应用中，不能生搬硬套，要根据实际的情况作一些的调整，毕竟股票的走势并非的严格的 数学模型，在实际的应用中严格留有余地。
第③浪 第④浪
第⑤浪 调整a浪 调整b浪 调整c浪
1:量能明显放大
2:持续时间最长, 上 _ 涨幅度最大
1:往往走中继整理 2:回调后的底部不能 _ 形态,如:三角形等 低于第①浪顶点
主要是对前面市场 获利抛压的过程
1:上升趋势延续,是 2:量能往往小于第③ 3:意味着上升行 上涨的延续,主要是 强弩之末的表现 浪的量能 情的结束 惯性上涨,上涨末期 1:空方觉醒,调整幅 _ 度往往较大
（上证指数3天图）
4-2-1.【在单底、双底或三底买入】
股价回落到市场从前的底部时，底部有重要的支撑，可入市吸纳；此外，当股价从下到上突破 从前的顶部时，则上破的阻力成为支撑，若股价回落该顶部水平时或稍低于该水平，都是重要 的买入时机。
买入点
从前的底部
从前的顶部 买入点
4-2-2.【在单顶、双顶或三顶沽出】 当市场到达从前顶部，并出现单顶、双顶以至三顶都是沽出的时机。 此外，当市价下破从前的底部，之后市价反弹回到从前顶部的水平的时候，都是沽出时机。
调整5至7点
调整18至 21点
调整10至 12点
4-7.【市场成交量】 利用成交量的记录以决定市场的走势，基本以下面两条规则为主： （1）当市场接近顶部的时候，成交量经常大增，其理由是：当投资群众蜂拥入市的时间， 大户或内幕人士则大手派发出货，造成市场成交量大增，当有力人士派货完毕后， 坏消息浮现，亦是市场见顶的时候。 （2）当市场一直下跌，而成交量续渐缩减的时候，则表示市场抛售力量已近尾声， 投资者套现的活动已近完成，市场底部随即出现，而市价反弹亦指日可待。 在利用成交量分析市场趋势逆转的时候，有以下2点规则必须结合应用，可以收预测之效： （1）时间周期—成交量的分析必须配合市场的时间周期，否则收效减弱。 （2）支持及阻力位，当市场到达重要支持及阻力位，而成交量的表现配合见顶或见底的状态时， 市势逆转的机会便会增加。
3：波浪理论8浪的特征
③ ④
① ②
⑤ a b
c
说明
底部开始多空双方 整体格局悄然改变 ①②后可能出现底 部像圆弧底等形态 经常会跳空缺口 向 上,市场多方掌控
波浪名称 第①浪
第②浪
特征
1:上升初始阶段， 2:多方发起攻击的" _ 量能不很充足 小试牛刀"浪 1:上升量后的回调, 2:回调杀伤力较大 量能逐渐萎缩 _