上海期货交易所交割业务培训PPT课件
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《交割业务介绍讲》课件
质量要求
交割的标的物需要满足一定的质量要求，以确保交易的顺利进行。
4. 交割的价格
确定
交割价格可以通过市场定价、协商定价或索引定价等方式进行确定。
影响因素
交割价格受到供求关系、市场预期、市场情绪等多种因素的影响。
5. 交割的风险控制
1
风险类型
交割业务涉及的风险包括市场风险、信用风险、操作风险等。
2
控制方法
通过合理的交易策略、风险管理工具和制度建设等方式控制交割业务的风险。
6. 交割业务中的重要知识点
市场规则
了解交割的市场规则和交易 所的规定，有助于顺利进行 交割业务。
时间要求
在交割业务中，了解和遵守 严格的时间要求，是保证交 割的及时性和准确性的关键。
税费问题
交割业务中的税费问题对交 易双方都有重要影响，需要 充分了解相关政策和规定。
未来展望
交割业务在数字化金融时代将进一步发展，更多新技术和新模式将应用于交割业务。
2. 交割业务的流程
1
准备工作
交割前的准备工作包括交易确认、资金准备、合规检查等。
2
执行
交割时，买方支付货款，卖方交付标的物，并完成交割文件的签署。
3
交割后的工作
交割后的工作涉及财务结算、交割文件的归档、资金账户的处理等。
3. 交割的标的物
种类
交割的标的物可以是金融资产，如股票、期货合约等，也可以是实物商品，如原油、黄金等。
7. 交割业务的应用
1 应用范围
交割业务广泛应用于股票市场、期货市场、 外汇市场等金融市场和商品市场。
2 实际案例
通过实际案例分析，展示交割业务在不同领 域的应用和效果。
8. 总结
重要性
交割的标的物需要满足一定的质量要求，以确保交易的顺利进行。
4. 交割的价格
确定
交割价格可以通过市场定价、协商定价或索引定价等方式进行确定。
影响因素
交割价格受到供求关系、市场预期、市场情绪等多种因素的影响。
5. 交割的风险控制
1
风险类型
交割业务涉及的风险包括市场风险、信用风险、操作风险等。
2
控制方法
通过合理的交易策略、风险管理工具和制度建设等方式控制交割业务的风险。
6. 交割业务中的重要知识点
市场规则
了解交割的市场规则和交易 所的规定，有助于顺利进行 交割业务。
时间要求
在交割业务中，了解和遵守 严格的时间要求，是保证交 割的及时性和准确性的关键。
税费问题
交割业务中的税费问题对交 易双方都有重要影响，需要 充分了解相关政策和规定。
未来展望
交割业务在数字化金融时代将进一步发展，更多新技术和新模式将应用于交割业务。
2. 交割业务的流程
1
准备工作
交割前的准备工作包括交易确认、资金准备、合规检查等。
2
执行
交割时，买方支付货款，卖方交付标的物，并完成交割文件的签署。
3
交割后的工作
交割后的工作涉及财务结算、交割文件的归档、资金账户的处理等。
3. 交割的标的物
种类
交割的标的物可以是金融资产，如股票、期货合约等，也可以是实物商品，如原油、黄金等。
7. 交割业务的应用
1 应用范围
交割业务广泛应用于股票市场、期货市场、 外汇市场等金融市场和商品市场。
2 实际案例
通过实际案例分析，展示交割业务在不同领 域的应用和效果。
8. 总结
重要性
期货交易的理论与实务课件002.ppt
2019-10-2
谢谢关注
7
期货合约
• 是在交易所达成的标准化的、受法律约 束并规定在将来某一特定地点和时间交 收某一特定商品的合约。
2019-10-2
谢谢关注
8
合约基本内容
• 合约品名 • 交易单位 • 最小变动价位 • 每日价格最大波动范
围
• 合约月份 • 交易时间
• 最后交易日 • 最后交割日 • 交割等级 • 交割地点 • 交易保证金 • 交易手续费 • 交割手续费
谢谢关注
38
投机交易的前期准备
• 了解期货合约 • 制定交易计划 • 确定可用于投机的风险资本额 • 分散资金投入 • 模拟交易 • 不能以投机利润支付日常开销
2019-10-2
谢谢关注
39
立仓与平仓
• 立仓： 选择入市时机 平均买低与平均卖高 金字塔式建仓 合约交割月份的选择
• 平仓 适时平仓
期货交易方式—标准化合约交易
• 期货交易方式的产生
2019-10-2
谢谢关注
5
基本概念
• 现货合约 • 期货合约 • 期货合约与现货合约的区别 • 期货合约与远期现货合约的区别 • 期货商品上市的条件
2019-10-2
谢谢关注
6
现货合约
• 指即刻在未来交付某种商品的销售协议， 对于所交付商品的质量、数量和交货日 期由买卖双方协商而定
功能作用
2019-10-2
谢谢关注
35
对投机认识的误区
• 投机等同于赌博 • “过度投机” • 将目前期市消极面归咎为投机 • “期货投机导致物价上涨”
2019-10-2
谢谢关注
36
为什么期货市场吸引大量投机者
期货基础知识培训教材(PPT 40张)
期货的分类
• 外汇期货 • 外汇期货(foreign exchange futures)又称为货币期 货，是一种在最终交易日按照当时的汇率将一种 货币兑换成另外一种货币的期货合约。是指以汇 率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。它 是金融期货中最早出现的品种。 • 贵金属期货 • 主要以黄金、白银为标的物的期货合约。
卜亚商学院
对冲机制
交易T+0制度
• "T+0"交易机会翻番：期货是"T+0"的交易，使您 的资金应用达到极致，您在把握趋势后，可以随 时交易，随时平仓。 【方便的进出可以增加投资的安全性】
每日无负债结算制度
中国期货市场-经济功能
• 期货市场实现经济功能的基础在于期货价格的真 实性 • 期货价格在最后交易日要与现货价格接轨 • 期现价格接轨的保证就是交割制度的完善 • 当价格偏离，就有期现套利
卜亚商学院
双向机制
• 股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而 期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交 易。 开仓：在期货交易中通常有两种操作方式， 一种是看涨行情做多头（买方），另一种是看跌 行情做空头（卖方）。无论是做多或做空，下单 买卖就称之为“开仓”。 平仓：买入后卖出， 或 卖出后买入结算原先所做的新单。
期货交易的功能（三）
• 优化资源配置的功能 • 使现货商品价格波动收敛 • 缓解价格的波动 • 降低交易成本
•
为什么要做期货？
•
套期保值。与相关商品期货有价格联系的现 货商为规避现货商品价格的市场风险利用期 货合约进行对冲，从而稳定现货的生产与经 营，锁定生产成本和利润。（买保、卖保）
赚取风险利润。利用期货市场上的价格波动 赚取差价利润。（证券融资融券）。
期货培训讲义.ppt
期货交易具有组织化和规范化的特征。期货 交易是在依法建立的期货交易所内进行的，一般 不允许进行场外交易，因此期货交易是高度组织 化的。期货交易所是买卖双方汇聚并进行期货交 易的场所，是非营利组织，旨在提供期货交易的 场所与交易设施，制定交易规则，充当交易的组 织者，本身并不介入期货交易期货交易具有付款方向一致性的特征。
期货交易是由结算所专门进行结算的。所有在 交易所内达成的交易，必须送到结算所进行结 算，经结算处理后才算最后达成，才成为合法 交易。交易双方互无关系，都只以结算所作为 自己的交易对手，只对结算所负财务责任，即 在付款方向上，都只对结算所，而不是交易双 方之间互相往来款项。这种付款方向的一致性 大大地简化了交易手续和实货交割程序，而且 也为交易者在期货合约到期之前通过作"对冲" 操本特征
合约标准化 场所固定化 结算统一化 交割定点化 交易
期货交易具有标准化和简单化的特征。期货 交易通过买卖期货合约进行，而期货合约是标准 化的合约。这种标准化是指进行期货交易的商品 的品级、数量、量等都是预先规定好的，只有价 格是变动的。这是期货交易区别于现货远期交易 的一个重要特征。期货合约标准化，大大简化了 交易手续，降低了交易成本，最大程度地减少了 交易双方因对合约条分类
商品期货：大豆、小麦、豆粕、棉花等 能源期货：原油、天然气等 有色金属期货：铜、铝等 金融期货：国债期货、利率期货、外汇
上海期货交易所 铜、铝、天然橡胶、燃料油
大连商品交易所 大豆、豆粕、玉米
郑州商品交易所 硬麦、强麦、棉花
上海证券报 股民学校专题讲座
期货培训讲义
课件提供者：
第一创业证券上海营货的基础知识 二 期货的产生与发展 三 我国期货发展的现状 四 期货与股票的
期货交易是由结算所专门进行结算的。所有在 交易所内达成的交易，必须送到结算所进行结 算，经结算处理后才算最后达成，才成为合法 交易。交易双方互无关系，都只以结算所作为 自己的交易对手，只对结算所负财务责任，即 在付款方向上，都只对结算所，而不是交易双 方之间互相往来款项。这种付款方向的一致性 大大地简化了交易手续和实货交割程序，而且 也为交易者在期货合约到期之前通过作"对冲" 操本特征
合约标准化 场所固定化 结算统一化 交割定点化 交易
期货交易具有标准化和简单化的特征。期货 交易通过买卖期货合约进行，而期货合约是标准 化的合约。这种标准化是指进行期货交易的商品 的品级、数量、量等都是预先规定好的，只有价 格是变动的。这是期货交易区别于现货远期交易 的一个重要特征。期货合约标准化，大大简化了 交易手续，降低了交易成本，最大程度地减少了 交易双方因对合约条分类
商品期货：大豆、小麦、豆粕、棉花等 能源期货：原油、天然气等 有色金属期货：铜、铝等 金融期货：国债期货、利率期货、外汇
上海期货交易所 铜、铝、天然橡胶、燃料油
大连商品交易所 大豆、豆粕、玉米
郑州商品交易所 硬麦、强麦、棉花
上海证券报 股民学校专题讲座
期货培训讲义
课件提供者：
第一创业证券上海营货的基础知识 二 期货的产生与发展 三 我国期货发展的现状 四 期货与股票的
《期货交割制度》PPT幻灯片PPT
标准仓单在交易所进展实物交割的，其流转程序如下： 〔一〕卖方客户将标准仓单授权给卖方期货公司会员以办
理实物交割业务； 〔二〕卖方会员将标准仓单提交给交易所； 〔三〕交易所将标准仓单分配给买方会员； 〔四〕买方期货公司会员将标准仓单分配给买方客户。
四、现金交割
现金交割是指合约到期时，交易双方按照交易所的规那么、程 序及其公布的交割结算价进展现金差价结算，了结到期未平仓 合约的过程。 中国金融期货交易所的股指期货合约采用现金交割方式，规定 股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准 ，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。其中，股指期 货交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。
2、实物交割结算价
实物交割结算价是指在实物交割时商品交收所依据的基准价格 。交割商品计价以交割结算价为根底，再加上不同等级商品质 量升贴水以及异地交割仓库与基准交割仓库的升贴水。
不同的交易所，以及不同的实物交割方式，对交割结算价的规 定不尽一样。郑州商品交易所采用滚动交割和集中交割相结合 的方式〔由于所有交割均在三个工作日内处理完毕，又成为“ 三日〞交割法〕，交割结算价为期货合约配对日前10个交易日 〔含配对日〕交易结算价的算术平均价。上海期货交易所采用 集中交割方式，其交割结算价为期货合约最后交易日的结算价 ，但黄金期货的交割结算价为该合约最后5个有成交交易日的成 交价格按照成交量的加权平均价，燃料油期货的交割结算价为 该合约最后结算价；集中交割的交割结 算价是期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成 交价格的加权平均价。
〔二〕实物交割方式与交割结算价确实定
1、实物交割方式 实物交割是指期货合约到期时，根据交易所的规那么和程序， 交易双方通过该期货合约所载标的物所有权的转移，了结未平 仓合约的过程。实物交割方式包括集中交割和滚动交割两种。 ①集中交割。集中交割也叫一次性交割，是指所有到期合约在 交割月份最后交易日过后一次性集中交割的交割方式。 ②滚动交割。滚动交割是指在合约进入交割月以后，在交割月 第一个交易日至交割月最后交易日前一交易日之间进展交割的 交割方式。滚动交割使交易者在交易时间的选择上更为灵活， 可减少储存时间，降低交割本钱。
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6
交割概述——交割基本流程
1、卖方发货 2、仓库验收、抽样检验、签发仓单
3、卖方缴单、收款 4、买方缴款、收单
5、买方提货
7
8
第二部分 标准仓单——基本介绍
定义
系统
用户
由指定交割仓 库完成入库商品 验收、确认合格 后在交易所标准 仓单管理系统中 签发给货主的， 用于提取商品的 凭证。
标准仓单管理 系统由交易所建 立、维护、管理 。
填写《上海期货交易所标准仓单帐户开户登记 表》和《上海期货交易所仓单系统用户信息表 （客户）》 ，并签字盖章。
签署《上海期货交易所仓单系统用户服务协议》 报交易所备案的客户资料包括营业执照正本复
印件（加盖公章）、税务登记证复印件、开户 经办人的身份证复印件等。
11
标准仓单——电子仓单系统总体结构
制作仓单
16
标准仓单---生命周期
申报入库
燃料油入库
生成仓单
燃料油出库
注销仓单
1
交割
期转现
2
标准仓单
所外转让
作废
3
挂失
变更
作为保证金
所外质押
冻结
锁定
17
标准仓单——仓单转让
卖出方
(客户或自营会员) START
撤销
填写或修改 转出申请
买入方
(客户或自营会员)
确认转出 申请
撤销
是否由交 易所结算
是
否 释放仓单
《交割细则》
4
交割概述——实物交割的作用
❖ 实物交割是使期货价格和现货价格趋向一致的制度 保证。
❖ 是期货市场真正发挥发现价格和规避风险的作用。
5
交割概述——交割原则与交割方式
❖ 时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排 原则将标准仓单向买方会员进行分配
❖ 到期合约在规定的交割期内进行一次性集中 交割的交割方式
标准仓单业务参 与者应在标准仓 单管理系统中先 开立标准仓单帐 户，方可持有标 准仓单，参与标 准仓单业务。标 准仓单帐户实行 一户一码。
9
标准仓单——标准仓单的用途
❖ 交割 ❖ 期转现 ❖ 充抵保证金 ❖ 在交易所外转让、质押 ❖ 提货
10
标准仓单——电子仓单开户流程
客户选择开户单位 — 会员或仓库 a) 客户提交开户申请
13
标准仓单——页面描述
14
标准仓单——查询页面（明细）
15
标准仓单——仓单的生成
生成燃料油标准仓单
客户
会员
委托会员办理 入库申报
提交入库申报 撤销 End 撤销
修改入库申报
向指定仓库 发货
入库申报
确认制单申请 撤销 End
制单申请
验收仓单 确定 End
核准 驳回
仓库 提交
驳回 批准
验收货物 填写制单申请
改后重新提交申请。 ❖ 入库验收。 ❖ 指定交割油库应将入库检验的数据和
情况输入标准仓单管理系统，填写制 单申请。 ❖ 会员确定制单申请后，提交制作仓单 申请 ❖ 交易所审批制单申请。 ❖ 会员可以撤销入库/制单申请 ❖ 交易所处理异常。 ❖ 指定交割油库预制仓单。 ❖ 指定交割油库复核仓单。 ❖ 投资者验收仓单。 ❖ 其他商品比较简单。
• 降低费用
• 提高安全性
• 强化管理
20
标准仓单——仓储费
1. 除黄金以外其它品种的仓单的仓储费由客户自行和指 定交割库结算。
2. 2.对于黄金仓单，每月底，交易所通过会员向客户收取 其持有的黄金仓单的仓储费 ，同时向指定交割金库支 付其库存黄金的仓储费。
3. 3. 客户办理黄金仓单出库、交割、所外质押等业务时， 必须先付清对应仓单的仓储费。
❖ 将标准仓单转为一般现货提单，在指定交割仓库办 理退出流通的过程。
❖ 作废的标准仓单如需生成相对应的新的标准仓单， 应重新办理交割预报。
❖ 纸质标准仓单提货完成后，应该盖货讫专用章，仓 库留底配对后妥善保存，定期注销
期货对冲平仓
期货合约持有者在最后 交易日前买入或卖出与 其所持合约的品种、数 量相同,方向相反的合约 ，了结期货交易的行为 。
3
实物交割之配套规则
商品 质量
标准 仓单
仓库 作业
具体 规定
《标准合约》（交割品级） 《交割细则》、《 交割商品注册管理规定》 《标准仓单管理办法》
《指定交割仓库管理办法》、《检验细则》
21
标准仓单——内容
❖ 货主名称（全称）
❖ 仓储物的品种、数量、质量和件数
❖ 储存的场所和仓储费
❖ 仓储物已经办理保险的，其保险金额、期限以及保险人的名 称
❖ 填发人、填发地和填发日期
❖ 标准仓单应该载明的其他内容
22
标准仓单打印
❖ 入库申报，交易所在库容允许情况下，在3个交易 日内决定是否批准入库准
代卖出方释
放仓单
END
18
标准仓单—仓单出库（举例：黄金）
客户
START
撤销
填写或修改申 请，选择提货 地点。
驳回
复核
核准
仓库
驳回
确认出库
END
确认
交易所
审批
批准
驳回
1. 分配商品。 2. 指定提货金库
和提货日期。
3. 结算溢短。 4. 预付仓储费。
19
标准仓单——仓单电子化的作用 • 提高效率
❖ 一张标准仓单数量应该是一张合约最小交割单位的 数量。
❖ 标准仓单生成后会以电子形式存在，也可打印纸质 标准仓单。相同编号的标准仓单不可重复打印。纸 质标准仓单不能进行实物交割、经交易所结算的期 转现或在交易所作为保证金使用。需要办理回库手 续后恢复为电子形式后，方可办理以上业务。
23
标准仓单的注销
标准仓单帐户
标准仓单管理系统
仓单系统 Web 服务器
数字证 书管理
系统
交易所页面 仓库(代理)页面
会员页面
自营会员页面 客户页面
IE 5.5以上 浏览器
浏览器
浏览器
浏览器
浏览器
SSL加密
交易所用户
仓库用户
会员用户
自营会员用户
客户用户 12
标准仓单——登录系统
❖ 标准仓单管理系统网址： ❖ 输入用户代码（登录名）和系统登录密码
修改制单申请
生成验收单
判断申报 是否异常
无异常
驳回
预制仓单
审核 驳回 添加/修改仓单
交易所 入库
保证金
审批
审批 制单申请 驳回
批准 异常
审批异常 批准 End
❖ 交割预报—入库验收—签发仓单—货 主确认
❖ 会员通过标准仓单管理系统提交入库 申报。
❖ 交易所审核入库申报。 ❖ 对于驳回的入库申报，会员有权利修
上海交割业务培训
1
目录
一、交割概述 二、标准仓单
三、实物交割业务流程管理及结算业务 四、套期保值交易管理办法 五、保税交割业务知识介绍
2
第一部分 交割概述
期货交割
合约到期后，按照期货 交易所的规则和程序， 交易双方通过该合约所 载标的物所有权的转移 （实物交割）；或者按 照规定结算价进行现金 差价结算,了结到期未平 仓合约的过程。(现金交 割）
交割概述——交割基本流程
1、卖方发货 2、仓库验收、抽样检验、签发仓单
3、卖方缴单、收款 4、买方缴款、收单
5、买方提货
7
8
第二部分 标准仓单——基本介绍
定义
系统
用户
由指定交割仓 库完成入库商品 验收、确认合格 后在交易所标准 仓单管理系统中 签发给货主的， 用于提取商品的 凭证。
标准仓单管理 系统由交易所建 立、维护、管理 。
填写《上海期货交易所标准仓单帐户开户登记 表》和《上海期货交易所仓单系统用户信息表 （客户）》 ，并签字盖章。
签署《上海期货交易所仓单系统用户服务协议》 报交易所备案的客户资料包括营业执照正本复
印件（加盖公章）、税务登记证复印件、开户 经办人的身份证复印件等。
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标准仓单——电子仓单系统总体结构
制作仓单
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标准仓单---生命周期
申报入库
燃料油入库
生成仓单
燃料油出库
注销仓单
1
交割
期转现
2
标准仓单
所外转让
作废
3
挂失
变更
作为保证金
所外质押
冻结
锁定
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标准仓单——仓单转让
卖出方
(客户或自营会员) START
撤销
填写或修改 转出申请
买入方
(客户或自营会员)
确认转出 申请
撤销
是否由交 易所结算
是
否 释放仓单
《交割细则》
4
交割概述——实物交割的作用
❖ 实物交割是使期货价格和现货价格趋向一致的制度 保证。
❖ 是期货市场真正发挥发现价格和规避风险的作用。
5
交割概述——交割原则与交割方式
❖ 时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排 原则将标准仓单向买方会员进行分配
❖ 到期合约在规定的交割期内进行一次性集中 交割的交割方式
标准仓单业务参 与者应在标准仓 单管理系统中先 开立标准仓单帐 户，方可持有标 准仓单，参与标 准仓单业务。标 准仓单帐户实行 一户一码。
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标准仓单——标准仓单的用途
❖ 交割 ❖ 期转现 ❖ 充抵保证金 ❖ 在交易所外转让、质押 ❖ 提货
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标准仓单——电子仓单开户流程
客户选择开户单位 — 会员或仓库 a) 客户提交开户申请
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标准仓单——页面描述
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标准仓单——查询页面（明细）
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标准仓单——仓单的生成
生成燃料油标准仓单
客户
会员
委托会员办理 入库申报
提交入库申报 撤销 End 撤销
修改入库申报
向指定仓库 发货
入库申报
确认制单申请 撤销 End
制单申请
验收仓单 确定 End
核准 驳回
仓库 提交
驳回 批准
验收货物 填写制单申请
改后重新提交申请。 ❖ 入库验收。 ❖ 指定交割油库应将入库检验的数据和
情况输入标准仓单管理系统，填写制 单申请。 ❖ 会员确定制单申请后，提交制作仓单 申请 ❖ 交易所审批制单申请。 ❖ 会员可以撤销入库/制单申请 ❖ 交易所处理异常。 ❖ 指定交割油库预制仓单。 ❖ 指定交割油库复核仓单。 ❖ 投资者验收仓单。 ❖ 其他商品比较简单。
• 降低费用
• 提高安全性
• 强化管理
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标准仓单——仓储费
1. 除黄金以外其它品种的仓单的仓储费由客户自行和指 定交割库结算。
2. 2.对于黄金仓单，每月底，交易所通过会员向客户收取 其持有的黄金仓单的仓储费 ，同时向指定交割金库支 付其库存黄金的仓储费。
3. 3. 客户办理黄金仓单出库、交割、所外质押等业务时， 必须先付清对应仓单的仓储费。
❖ 将标准仓单转为一般现货提单，在指定交割仓库办 理退出流通的过程。
❖ 作废的标准仓单如需生成相对应的新的标准仓单， 应重新办理交割预报。
❖ 纸质标准仓单提货完成后，应该盖货讫专用章，仓 库留底配对后妥善保存，定期注销
期货对冲平仓
期货合约持有者在最后 交易日前买入或卖出与 其所持合约的品种、数 量相同,方向相反的合约 ，了结期货交易的行为 。
3
实物交割之配套规则
商品 质量
标准 仓单
仓库 作业
具体 规定
《标准合约》（交割品级） 《交割细则》、《 交割商品注册管理规定》 《标准仓单管理办法》
《指定交割仓库管理办法》、《检验细则》
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标准仓单——内容
❖ 货主名称（全称）
❖ 仓储物的品种、数量、质量和件数
❖ 储存的场所和仓储费
❖ 仓储物已经办理保险的，其保险金额、期限以及保险人的名 称
❖ 填发人、填发地和填发日期
❖ 标准仓单应该载明的其他内容
22
标准仓单打印
❖ 入库申报，交易所在库容允许情况下，在3个交易 日内决定是否批准入库准
代卖出方释
放仓单
END
18
标准仓单—仓单出库（举例：黄金）
客户
START
撤销
填写或修改申 请，选择提货 地点。
驳回
复核
核准
仓库
驳回
确认出库
END
确认
交易所
审批
批准
驳回
1. 分配商品。 2. 指定提货金库
和提货日期。
3. 结算溢短。 4. 预付仓储费。
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标准仓单——仓单电子化的作用 • 提高效率
❖ 一张标准仓单数量应该是一张合约最小交割单位的 数量。
❖ 标准仓单生成后会以电子形式存在，也可打印纸质 标准仓单。相同编号的标准仓单不可重复打印。纸 质标准仓单不能进行实物交割、经交易所结算的期 转现或在交易所作为保证金使用。需要办理回库手 续后恢复为电子形式后，方可办理以上业务。
23
标准仓单的注销
标准仓单帐户
标准仓单管理系统
仓单系统 Web 服务器
数字证 书管理
系统
交易所页面 仓库(代理)页面
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标准仓单——登录系统
❖ 标准仓单管理系统网址： ❖ 输入用户代码（登录名）和系统登录密码
修改制单申请
生成验收单
判断申报 是否异常
无异常
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预制仓单
审核 驳回 添加/修改仓单
交易所 入库
保证金
审批
审批 制单申请 驳回
批准 异常
审批异常 批准 End
❖ 交割预报—入库验收—签发仓单—货 主确认
❖ 会员通过标准仓单管理系统提交入库 申报。
❖ 交易所审核入库申报。 ❖ 对于驳回的入库申报，会员有权利修
上海交割业务培训
1
目录
一、交割概述 二、标准仓单
三、实物交割业务流程管理及结算业务 四、套期保值交易管理办法 五、保税交割业务知识介绍
2
第一部分 交割概述
期货交割
合约到期后，按照期货 交易所的规则和程序， 交易双方通过该合约所 载标的物所有权的转移 （实物交割）；或者按 照规定结算价进行现金 差价结算,了结到期未平 仓合约的过程。(现金交 割）