华盛顿互惠银行破产案例分析

金融中介学大作业

华盛顿互惠银行破产案例分析

小组成员：

涂席文 2014093224

王迅 2014093227

王一鸣 2014093228

徐金璐 2014093229

朱然 2014093231

目录

1 华盛顿互惠银行破产事件 ........................... 错误!未定义书签。

1.1华盛顿互惠银行的辉煌历史..................................................... 错误!未定义书签。

1.2华盛顿互惠银行破产的时代背景 (2)

1.3华盛顿互惠银行的破产 (2)

1.4华盛顿互惠银行破产后续 (3)

2 华盛顿互惠银行破产分析 (3)

2.1华盛顿互惠银行为什么会破产？ (3)

2.2华盛顿互惠银行有没有可能避免破产？ (5)

3 华盛顿互惠银行破产事件给我们的警示 (6)

3.1该案例对于中国金融业的发展有什么启示？ (6)

3.2如何预防商业银行破产？ (6)

4 总结 (7)

参考文献 (7)

华盛顿互助银行破产案例分析

金融行业的高速发展为经济增长做出不可磨灭的贡献，资源的有限性与人的欲望的无穷性是永远不可能消失的一对矛盾，资源配置最有效的方法就是市场配置，通过金融系统进行配置资源。其中商业银行在整个社会经济体系中占据着举足轻重的地位，把个体的闲散资金聚集起来贷放给需要资金的公司企业，从而促进整个社会经济良性发展，是现代金融制度最重要的组成部分，在各国金融体系中都占据着主体地位。商业银行的经营方式决定它是个高负债经营的金融企业，假如在日常经营中的某个环节出差错，那么就可能发生不可预测的风险。本文通过华盛顿互惠银行即华盛顿互助银行（下文一律为华盛顿互惠银行）倒闭案例进行简单的分析。

一、华盛顿互惠银行破产事件。

1、华盛顿互惠银行的辉煌历史

华盛顿互惠银行曾经只是地方性的借贷银行，通过积极的扩张，它在美国各地都建立了分支机构。10年前，当其他大银行纷纷进军更具诱惑力的企业业务时，华盛顿互惠银行仍然坚持其既定的计划，稳步发展针对个人的零售银行业务。

1993年，华盛顿互惠银行拥有228家金融中心，而后这一数目增加到了超过了2500。在收购一角银行（Dime Ban-corp）后，华盛顿互惠银行在纽约掀起了一场风暴。2002年6月，该银行在芝加哥新增了28家“门店”，到2003年年底，还将再增加40家。

华盛顿互惠银行曾是美国最大的储蓄和贷款银行之一，根据综合实力排名，名列全美银行业第六。在住房抵押贷款方面，该银行也处于主导地位。在美国，它还是最大的抵押贷款银行，与富国银行（Wells Fargo）同为最早开创抵押贷款的大银行。

在零售银行业务方面，华盛顿互惠银行的实力很强。

2、华盛顿互惠银行破产的时代背景

华盛顿互惠银行正如许多破产的大公司大投行一样，倒闭与一次大的金融危机之间——2007的次贷危机和2008年的全球性金融危机。

在截至2006年6月的两年时间里，美国联邦储备委员会连续17次提息，将联邦基金利率从1%提升到5．25%。利率大幅攀升加重了购房者的还贷负担。而且，自从2005年第二季度以来，美国住房市场开始大幅降温。随着住房价格下跌，购房者难以将房屋出售或者通过抵押获得融资。受此影响，很多次级抵押贷款市场的借款人无法按期偿还借款，次级抵押贷款市场危机开始显现并呈愈演愈烈之势，并于2007年夏季开始引发的国际金融市场上的震荡、恐慌和危机。

进入2008年9月，这场由房地产泡沫引发的金融危机愈演愈烈。上旬，美国最大的两家房地产公司房利美和房地美濒临破产，美国政府以少有的接管方式采取了救助行动。中旬，华尔街的两大投资银行巨头雷曼兄弟公司和美林证券公司先后倒下，分别宣告破产或被其它金融机构收购。金融危机全面爆发，全球金融业受到牵连，经济受到剧烈冲击。

3、华盛顿互惠银行的破产

美国联邦存款保险公司(FDIC)当地时间08年九月二十五日晚宣布了美国

历史上最大的银行倒闭案，总部位于华盛顿州的华盛顿互惠银行资不抵债立即停业，由摩根大通以十九亿美元的超低价收购这家有一百一十九年历史、曾经拥有三千亿美元资产和一千八百八十亿美元存款的银行的部分业务和分支机构。鉴于华盛顿互惠银行(Washington Mutual)“流动性不足,无法满足公司债务的支付要求,因而该行不能安全、稳定地进行业务”，美国储蓄机构监理局(OTS)当地时间二十五日晚勒令华盛顿互惠银行停业。这是自一九八四年伊利诺伊州大陆国民银行倒闭以来，美国历史上最大的银行倒闭案。据美国联邦存款保险公司(FDIC)二十五日晚间发表的一份声明称，由摩根大通以十九亿美元的成本收购华盛顿互助银行的存款业务、分支机构以及其他业务。尽管华盛顿互惠银行旗下的数千亿资产瞬间蒸发，但这笔收购对华盛顿互助银行现有的储蓄客户以及其他客户都不会造成任何影响，华盛顿互惠银行周五将照常营业。

4、华盛顿互惠银行破产后续

7000亿救市计划面临搁浅，美国国会两党08年9月25日就布什政府提出的大规模金融援助计划达成原则一致，但随后由布什、两党总统候选人以及国会领袖参与的紧急会议却未能取得预期成果，救市计划面临搁浅。国会工作人员披露，民主党占优的国会对救援计划设立不少限制，尤其是拒绝把7000亿美元救市金额完全放权给布什政府。数名国会工作人员对记者说，25日磋商取得的原则性共识还包括分阶段授予布什政府救市资金：财政部将首批获得2500亿美元。如果可证实确属急需，财政部可再获1000亿美元。国会则保留对剩余3 500亿美元资金的否决权。

虽然摩根大通公司从收购华盛顿互助银行的交易中得到好处，但这一美国历史上最大的银行倒闭案却使本已动荡不安的金融市场更加紧张。有分析人士指出，华盛顿互助银行的倒闭提醒人们：几十年来最严重的金融危机还在延续。

二、华盛顿互惠银行破产分析。

1、华盛顿互惠银行为什么会破产？

建立于1889年，拥有一百多年的发展历史，曾经拥有三千亿美元资产和一千八百八十亿美元存款，曾是全美第四大居民住房抵押服务供应商的华盛顿互惠银行，从无比辉煌到最后悲惨地被收购，华盛顿互惠银行的破产有很多值得我们认真分析的地方，分析其原因主要有以下几个方面：

1、流动性缺乏。商业银行经营的三个原则分别是流动性、盈利性和安全性。商业银行是高负债经营的金融企业，向资金盈余方吸收存款，给资金需求方发放贷款，以二者之间的利差为主要的利润来源，它的流动性的重要程度不言而喻，一旦短期流动性不足，贷款无法收回，又得不到银行同业的援助，那么结果就是引发客户的挤兑，进而导致因无法承兑倒闭。