华盛顿互惠银行破产案例分析
美国史上最大银行破产案——华盛顿互助银行
您所在的位置：腾讯首页> 腾讯财经> 银行资讯> 正文美国史上最大银行破产案摩根大通再抄底2008年09月26日14:38 腾讯财经我要评论(1656) 自美联社的最新消息，全美最大的储蓄及贷款银行--总部位于西雅图的华盛顿互助银行Washington Mutual Inc.)，已于当地时间星期四(26日)被美国联邦存款保险公司(FDIC)查封、接管，华盛顿互助银行设立于1889年，涉及资产3070亿美金，它的倒闭成为美国有史以来最大的一桩银行倒闭案。
李嘉诚蝉联全球华商富豪500强榜首，个人财富达2278亿元…美国联邦存款保险公司将寻求出售华盛顿互助银行1300亿美元存款基本额，其中一部分将被售予摩根大通公司(JPMorgan Chase & Co.)。
摩根大通（JPMorgan Chase）已宣布公开增发80亿美元新股，同时宣布将收购华盛顿互助银行全部储蓄资产。
华盛顿互助银行由于不堪承受惨重抵押贷款损失，此前曾决定求售，并委托高盛集团及摩根士丹利为其寻买家，美国政府也竭力撮合，曾经的潜在买家包括花旗集团、汇丰控股、摩根大通，以及富国银行等。
但是由于金融危机日益惨烈，华盛顿互助银行最终依旧难逃倒闭命运。
华盛顿互助银行的倒闭，使得美国联邦储蓄保险公司暂时转危为安。
否则，如果为华盛顿互助银行的巨额储蓄提供保险，将会危及整个联邦储蓄保险基金。
出手华盛顿互助银行已经是摩根大通在此次金融危机中的第二次出手，上一次，摩根大通接手了贝尔斯登。
[危机]掀起美国银行倒闭潮美银行倒闭潮：最坏的时候还未到来美中小银行倒闭数量将继续增加美国第10家银行倒闭次贷危机今年已致美国9家地方银行倒闭[网友热议]美国史上最大银行破产案[专题]金融风暴横扫全球。
华盛顿互惠银行经营管理及倒闭
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不应为了追求过多的利益而忽视风险问题 遵守商业经营的三大原则：安全性、流动性、 遵守商业经营的三大原则：安全性、流动性、盈利性 加强银行内部的管理 及时监督检查关于各项风险的监管 强化对市场趋势的把握 贷款投放分散 及时补充资本， 及时补充资本，保持畅通的融资渠道
倒闭的直接原因
• 银行挤兑。 银行挤兑。 • 评级下调。 评级下调。 • 市场流动性缺乏。 市场滞后。 • 次级贷款占比高， 创新业务监管滞后。 次级贷款占比高， 潜在损失大。 潜在损失大。 • 银行为了追求高收 益而忽视风险。 益而忽视风险。 • 业务风险过于集中， 业务风险过于集中， 信贷风险与房价相 • 信用体系恶性循环 关度太高。 关度太高。 导致危机加深。 导致危机加深。 • 资本不够充足。 资本不够充足。 • 金融危机的影响。 金融危机的影响。
华盛顿互惠银行的倒闭
鉴于华盛顿互惠银行“流动性不足， 鉴于华盛顿互惠银行“流动性不足，无法满 足公司债务的支付要求，因而该行不能安全、 足公司债务的支付要求，因而该行不能安全、 稳定地进行业务” 稳定地进行业务”，美国储蓄机构监理局 (OTS)于当地时间25日晚勒令华盛顿互惠银 于当地时间25 (OTS)于当地时间25日晚勒令华盛顿互惠银 行停业。 行停业。
华盛顿互惠银行经营管理
• • • • • • 不断并购 节俭低调 零售银行业务模式 定位中产 对地方银行充分放权 社会公益活动
美国联邦存款保险公司 (FDIC)2008年09月25日晚宣布了 美国历史上最大的银行倒闭案，总 部位于华盛顿州的华盛顿互惠银行 资不抵债立即停业，由摩根大通以 十九亿美元的超低价收购这家有 119年历史、曾经拥有3000亿美元 资产和1880亿美元存款的银行的 部分业务和分支机构。
华盛顿互惠银行破产案例分析
华盛顿互惠银行破产案例分析华盛顿互惠银行（Washington Mutual Bank）是美国的一家大型储蓄和贷款机构，在2024年金融危机期间破产，成为美国历史上最大的银行破产案例之一、以下是对华盛顿互惠银行破产案例的详细分析。
一、导致破产的原因：1.住房市场泡沫破裂：华盛顿互惠银行在2024年前后受到住房市场泡沫破裂的冲击，该泡沫是由房地产市场的高度投机活动和不负责任的贷款实践造成的。
当房价开始下跌时，该银行持有的不良资产增加，资本减少，导致资金短缺。
2.高度杠杆化：华盛顿互惠银行过度依赖短期债务来筹集资金，同时放大了其风险敞口。
当全球金融危机爆发时，债务市场冰冻，该银行无法再次筹集到必要的资金，因此无法维持正常运营。
3.营销高风险贷款：为了追求高额利润，华盛顿互惠银行扩大了对高风险贷款的发放。
在无需资金证明和低信用评级的条件下，大量高风险贷款被发放。
但当这些贷款出现违约时，该银行的资产质量受到了严重的冲击。
4.内部管理和监管不力：华盛顿互惠银行在管理和监管方面存在严重的问题。
其管理团队未能及时识别和应对风险，也未能制定出适当的风险管理策略。
监管机构也未能有效监管该银行的业务，未及时发现和纠正其不良贷款做法。
二、破产对银行和金融市场的影响：1.日常运营中断：破产导致华盛顿互惠银行的日常运营中断，客户的资金和存款受到影响。
此外，该银行的贷款和信贷活动停止，影响了经济的正常运转。
2.客户信心受损：作为一个大型银行破产案例，华盛顿互惠银行的破产对整个金融市场造成了恐慌，客户对其他银行的信心受到负面影响。
这导致了银行系统的信用紧缩，使得其他银行更加谨慎地审查贷款和信贷活动。
3.法规和监管：华盛顿互惠银行的破产使得美国政府和监管机构认识到金融系统中存在的风险和问题。
随后，金融监管得到加强，旨在加强对金融机构的监管，保护消费者利益，并减少类似事件的发生。
4.经济影响：华盛顿互惠银行的破产对美国经济造成了严重影响。
案例8-4：浅析两大银行的倒闭
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新英格兰银行和自由国民银行倒闭事件 说明， 大银行难以倒闭”的政策， 说明，“大银行难以倒闭”的政策，不仅 会增大纳税人支付高昂成本的道德风险， 会增大纳税人支付高昂成本的道德风险， 而且对储蓄大户和小银行不公平。 而且对储蓄大户和小银行不公平。 我国不应该实行这样的政策， 我国不应该实行这样的政策，原因是如 果实行这样的政策， 果实行这样的政策，会对国有银行的商业 化改革更加不利。 化改革更加不利。
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背景的对比
波士顿的新英格兰银行 新英格兰银行， 新英格兰银行 在美国的银行持股公司中名 列第33位，资产超过200亿 美元。80年代，它是波士 顿地区最积极的房地产贷款 者，其30%以上的贷款都投 在了商业性房地产上。
vs
自由国民银行由棒球名将杰 自由国民银行 克·罗宾逊和其他有色种族投 资家创建于1964年。尽管它 规模比较小（存款在1亿美元 以下），但却是最显赫的由 黑人拥有的银行之一。
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走向倒闭的
20世纪 年代它们都把数量众 世纪80年代它们都把数量众 世纪 多的贷款用于房地产投资
走向
年代后期， 到80年代后期，由于房地产价格大幅 年代后期 度下跌，银行贷款收不回来， 度下跌，银行贷款收不回来，变成了 呆账坏账
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资产
=
负债
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所有者权益
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间接原因！ 间接原因！
存款保险及其“大银行难以倒闭” 存款保险及其“大银行难以倒闭”的政策刺激 银行从事高风险业务，加大倒闭的可能性! 银行从事高风险业务，加大倒闭的可能性
华盛顿互惠银行破产案例分析
金融中介学大作业华盛顿互惠银行破产案例分析小组成员:涂席文 2014093224王迅 2014093227王一鸣 2014093228徐金璐 2014093229朱然 2014093231目录1 华盛顿互惠银行破产事件 ........................... 错误!未定义书签。
1、1华盛顿互惠银行得辉煌历史.................................................. 错误!未定义书签。
1、2华盛顿互惠银行破产得时代背景 (2)1、3华盛顿互惠银行得破产 (2)1、4华盛顿互惠银行破产后续 (3)2 华盛顿互惠银行破产分析 (3)2、1华盛顿互惠银行为什么会破产？ (3)2、2华盛顿互惠银行有没有可能避免破产？ (5)3 华盛顿互惠银行破产事件给我们得警示 (6)3、1该案例对于中国金融业得发展有什么启示？ (6)3、2如何预防商业银行破产？ (6)4 总结 (7)参考文献 (7)华盛顿互助银行破产案例分析金融行业得高速发展为经济增长做出不可磨灭得贡献,资源得有限性与人得欲望得无穷性就是永远不可能消失得一对矛盾,资源配置最有效得方法就就是市场配置,通过金融系统进行配置资源。
其中商业银行在整个社会经济体系中占据着举足轻重得地位,把个体得闲散资金聚集起来贷放给需要资金得公司企业,从而促进整个社会经济良性发展,就是现代金融制度最重要得组成部分,在各国金融体系中都占据着主体地位。
商业银行得经营方式决定它就是个高负债经营得金融企业,假如在日常经营中得某个环节出差错,那么就可能发生不可预测得风险。
本文通过华盛顿互惠银行即华盛顿互助银行(下文一律为华盛顿互惠银行)倒闭案例进行简单得分析。
一、华盛顿互惠银行破产事件。
1、华盛顿互惠银行得辉煌历史华盛顿互惠银行曾经只就是地方性得借贷银行,通过积极得扩张,它在美国各地都建立了分支机构。
10年前,当其她大银行纷纷进军更具诱惑力得企业业务时,华盛顿互惠银行仍然坚持其既定得计划,稳步发展针对个人得零售银行业务。
摩根大通收购案例
摩根大通收购案例篇一：这次全球金融危机中银行并购的案例这次全球金融危机中银行并购的案例分食华尔街华尔街正遭分食。
那么这次金融风暴的尘埃落定、华尔街版图改写后，谁将是银行业，尤其是高额利润的投行业的领军者？随着次贷危机的升级，华尔街狼烟一片。
当下各方势力混战，酷似中国秦朝末年，群雄虎视眈眈，逐鹿中原，瓜分华尔街、欧美和世界金融市场。
金融风暴中，华尔街版图被改写，全球银行业、尤其是高利润投行业的座次将被重新排定。
今年9月，全球共有12项数额超过10亿美元的金融并购案例，总数额超过1255亿美元，为历史单月份数额之最。
这其中有许多政府介入的廉价收购。
经济不景气期间收购方均比较谨慎，不愿出资大肆采购，但是次贷风暴也使得众多金融机构的股价严重扭曲，创造出投资的天堂。
在美国，除了美联银行被花旗和富国银行争相收购外，美国银行收购全美最大券商美林集团、摩根大通收购全美最大储蓄银行华盛顿互惠银行（Washington Mutual，下称“WaMu”）。
高盛从巴菲特执掌的伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）募资50亿美元。
在英国，巴克莱银行火速收购了雷曼在美国的投行和资本市场业务，奠定了其在美国金融市场的地位以及全球投行中的前10名地位。
英国劳埃德TSB 银行（Lloyds TSB）以222亿美元收购该国房贷龙头哈利法克斯银行（HBOS），两家银行合并后将占有英国房贷市场28％的份额，短期内由于英国房市的低迷而受损，但垄断地位将带来长远利益，并为今后海外扩张打下基础。
英国政府表示，为了促成这一并购案例，将修改反垄断规定。
在欧洲大陆，比利时、荷兰、卢森堡三国政府将接管富通集团（Fortis），分别向富通集团在三国的银行分支机构注资约46亿、40亿和26亿欧元资金，共112亿欧元（约163亿美元），三国政府将分别持有富通银行在三国分支机构49％的股份。
西班牙国际银行将以6.12亿英镑（11亿美元）收购英国抵押贷款银行布拉德福德—宾利（Bradford Bingley，下称“BB”）的零售存款业务和分支机构，加上此前的两项收购，进一步扩大了其在英国零售存款业务。
美国次贷危机案例
2007年3月13日，初春的纽约，略带凉意的微风吹拂过刚抽出嫩芽的柳枝。
上午，一阵窃窃私语穿过华尔街的窗门之间：美国第二大次级抵押贷款机构——新世纪金融公司因无力偿还共计84亿美元的债务，频临破产。
受此利空消息影响，当日美国三大股指暴跌幅度均超过2%，引发股市“黑色星期二”。
一直以来，被议论的次级抵押贷款问题初次浮出水面。
日暮，华尔街上，高楼的斜影遮住了大部分的街面，一阵寒风吹过，卷起街上碎纸片片。
但是，此时更多的市场参与者仅把新世纪金融破产事件看做是千变万化的金融市场随机扰动的一部分。
华灯初上，纽约又一次沉浸在灯红酒绿之中。
6月，贝尔斯登的对冲基金爆出巨亏而申请破产，华尔街仍然没想到他们已经点燃了全球危机导火索。
2007年接近尾声的时候，一贯被认为经营稳健的金融机构不约而同地冲销资产。
亏顺金额一次次被刷新，恐慌情绪开始一步步不蔓延。
短短几个月，瑞士银行、花旗银行、贝尔斯登、美林等世界顶级金融机构的高管黯然离职。
霎那间，华尔街噤若寒蝉。
事情远未结束，美欧发达国家金融机构纷纷出现流动性困难和财务危机，频临破产边缘，连带影响股价暴跌和全球股市的进一步下挫。
9月7日美国出资2000亿元接管了股价急剧下跌的“两房”，随着9月15日雷曼兄弟申请破产保护，至此，此次金融大瘟疫的序幕被拉开。
AIG因流动性困难被政府注资接管，美林银行被富国银行收购，同期，高盛和摩根斯坦利也被迫申请转制为商业银行控股公司。
仅仅两个月的时间，美国九大商业银行都接受了政府国有化性质的注资，年内破产关闭的中小银行达22家，至此美国前十大商业银行发生巨变，华尔街五大独立投资银行全军覆没。
欧洲一些小国经济和亚洲新兴市场国家也先后受到全球金融危机的冲击，出现了字1998年亚洲金融危机以来最为严重的经济金融动荡。
在亚洲，韩国出现大量资本外流，股市下跌，汇率贬值超过30%，外汇储备减少，巴基斯坦也遭遇了外资流出、外汇储备大幅下降和不能偿还到期债务的危机。
2008年全球金融风暴解析
08年以来，次贷危机阴霾持 续挥之不去，主要投行深陷 次贷泥淖，危机影响开始向 其他金融领域扩散，并对实 体经济产生了不利影响 进入 8 月，由于资产质量不 断恶化，亏损严重，资本金 不足等原因，多家重量级金 融机构濒临破产窘境：雷曼 兄弟申请破产保护，美林被 美国银行收购，两房及 AIG 被美国政府接管，高盛与摩 根斯坦利转型为银行控股公 司，摩根大通收购华盛顿互 惠银行，掀起全球金融市场 新一轮动荡，导致全球股市 大幅下挫，部分金融市场 （如俄罗斯）被迫暂停交易 面对动荡加剧的金融市场， 各国政府不断采取救市政策， 美国政府拟动用 7,000 亿美 元收购低流动性资产以根本 解决金融机构面临的问题， 短期支持全球股市近日有所 反弹，但该方案于 9 月 29 日 被美国国会众议院否决，引 发股市大幅下挫
06-06
06-11
07-04
07-09
08-02
08-07
数据来源：Bloomberg，截至2008年9月30日
%
金融风暴令投资者避险情绪 大幅攀升，市场流动性极度 紧张：
美国国债收益率下滑明显
2.0 1.5 1.0 0.5
各主要投行CDS价格大幅攀升
1,000 800 600 400 200 0 08-01
2008年9月29日
2008年9月26日 2008年9月21日 2008年9月19日 2008年9月18日 2008年9月16日 2008年9月15日 2008年9月14日
Washington Mutual 申请破产，成为美国历史上规模最 大的银行倒闭案，后被JP摩根以19亿美元的价格收购
美联储批准独立投行高盛和摩根士丹利转型为银行控股公司， 标志着独立投行模式的终结 美联储联手各国央行再次向市场注入流动性、暂时禁止 卖空金融股、财政部宣布拟成立7000亿美元实体收购低 流动性资产等救市政策，刺激全球股市大幅反弹
案例分析—华盛顿互惠
案例分析之华盛顿互惠华盛顿互惠是美国最大的储蓄银行,成立于1889年,是美国最大的储蓄银行,拥有雇员约5万人,2007年次贷危机前,华盛顿互惠的客户数量年增长率高达12%。
房地产市场下滑一年后,华盛顿互惠银行在次级抵押贷款方面的投资被信用损失、非法拍卖地产及次贷市场中的坏账严重拖累,其价值也大幅下跌。
2007年第四季亏损187亿美元,全年净亏损6700万美元,公司将责任归咎于提列16亿美元的税后房贷商誉费用,以及贷款损失准备金上升。
华盛顿互惠的问题贷款一度曾集中于次级抵押贷款上,但是现在已经扩展至其他类型的贷款,包括优质抵押贷款、住房股权贷款、商业地产和建筑贷款、汽车贷款和信用卡。
以至于华盛顿互惠银行今年第二季度巨亏33.3亿美元,并预计到2011年来自次贷和其他家庭贷款的损失将累计达到190亿美元。
在过去一年里,该行的股价已跌去93%。
9月初,惠誉把华盛顿互惠银行的长期信用评级从BBB降级至BBB-,穆迪也将华盛顿互惠银行的长期存款级别由Baa2调低至Baa3。
穆迪还将华盛顿互惠银行优先无担保债务评级由Baa3降级至Ba2,而在标普最新的评级中,华盛顿互惠银行债券的信用评级已经被降为垃圾级。
在一系列调整措施见效甚微,面临被收购的命运,2008年4月,华盛顿互惠银行已向包括私募股权公司TPG在内的投资者募得资金72亿美元。
华盛顿互惠银行2008年6月表示,作为削减成本和恢复盈利能力的努力的一部分,裁减1200多个工作职位。
2008年9月8日华盛顿互惠银行撤换了公司最高领导层,老资格的原CEO Kerry Killinger“下课”,取而代之的是纽约独立社区银行前CEO Alan Fishman。
9月10日,华盛顿互惠银行在纽交所的股价收盘下跌98美分,报收2.32美元,盘中创下的2.3美元低点,也刷新了公司自1991年1月以来的股价新低。
花旗集团和其他几家银行目前正在评估华盛顿互惠银行的财务状况,后者持有大量问题抵押贷款资产。
华盛顿互惠银行破产案例分析
华盛顿互惠银行破产案例分析小组成员：涂席文 2014093224王 迅 2014093227王一鸣 2014093228徐金璐 2014093229朱 然 2014093231金融中介学大作业目录1 华盛顿互惠银行破产事件...................... 错误！未定义书签。
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1.2华盛顿互惠银行破产的时代背景 (2)1.3华盛顿互惠银行的破产 (2)1.4华盛顿互惠银行破产后续 (3)2 华盛顿互惠银行破产分析 (3)2.1华盛顿互惠银行为什么会破产？ (3)2.2华盛顿互惠银行有没有可能避免破产？ (5)3 华盛顿互惠银行破产事件给我们的警示 (6)3.1该案例对于中国金融业的发展有什么启示？ (6)3.2如何预防商业银行破产？ (6)4 总结 (7)参考文献 (7)华盛顿互助银行破产案例分析金融行业的高速发展为经济增长做出不可磨灭的贡献，资源的有限性与人的欲望的无穷性是永远不可能消失的一对矛盾，资源配置最有效的方法就是市场配置，通过金融系统进行配置资源。
其中商业银行在整个社会经济体系中占据着举足轻重的地位，把个体的闲散资金聚集起来贷放给需要资金的公司企业，从而促进整个社会经济良性发展，是现代金融制度最重要的组成部分，在各国金融体系中都占据着主体地位。
商业银行的经营方式决定它是个高负债经营的金融企业，假如在日常经营中的某个环节出差错，那么就可能发生不可预测的风险。
本文通过华盛顿互惠银行即华盛顿互助银行（下文一律为华盛顿互惠银行）倒闭案例进行简单的分析。
一、华盛顿互惠银行破产事件。
1、华盛顿互惠银行的辉煌历史华盛顿互惠银行曾经只是地方性的借贷银行，通过积极的扩张，它在美国各地都建立了分支机构。
10年前，当其他大银行纷纷进军更具诱惑力的企业业务时，华盛顿互惠银行仍然坚持其既定的计划，稳步发展针对个人的零售银行业务。
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商业银行的经营方式决定它是个高负债经营的金融企业，假如在日常经营中的某个环节出差错，那么就可能发生不可预测的风险。
本文通过华盛顿互惠银行即华盛顿互助银行（下文一律为华盛顿互惠银行）倒闭案例进行简单的分析。
一、华盛顿互惠银行破产事件。
1、华盛顿互惠银行的辉煌历史华盛顿互惠银行曾经只是地方性的借贷银行，通过积极的扩张，它在美国各地都建立了分支机构。
10年前，当其他大银行纷纷进军更具诱惑力的企业业务时，华盛顿互惠银行仍然坚持其既定的计划，稳步发展针对个人的零售银行业务。
美国有史以来最大的一桩银行倒闭案
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融资流动性
巴塞尔委员会 BIS 定义融资流动
性为银行满足其负债或对到期债 务进行结算的能力。同样 IMF 对
融资流动性定义为需要偿付的机
构同意及时支付的能力。
和交易成本。
流动性风险的概念及成因 虽然流动性要求并非金融机构所特有，但对于金融机构来讲显得更重要
1、现金流动最频繁，对流动性要求 高。(每天都有进行收付活动)
(二) 扩大存款保险覆盖范围并丰富处置手段
经过 2008 年金融危机后，美国将 FDIC 的职责范围延伸至非存款类 SIFIs 等领域， 赋予了 FDIC 对重要的非存款类机构广泛的后备检查权、强制执行权和应急性债务担保权。 对此，建议我国也将存款保险职责范围扩展至整个金融业，实现对金融风险的全覆盖，并 赋予存款保险更加灵活有效和更具有针对性手段。
流动性风险的概念及成因
资产流动性:资产在不损失或少
损失情况下迅速变现能力
资产流动性
负债流动性: 经济主体以较低风险
负债流动性
或较低成本迅速融资的能力
*流动性实质:一种以机会成本为代价的支付能力的大小
流动性风险的概念及成因
流动性越弱→机会成本越 低，资产的收益率越高。 流动性越强→机会成本越高， 资产的收益率越低。
2、信用企业，对流动性具有刚性要 求。(靠信用吃饭，没信用无法生存)
3、负债程度高，对流动性的要 求强烈。(负债率高达90%以上) 4、应付竞争，需较高 的流动性。
5、经营较敏感，要保持较高的 流动性。(受政策的影响较大， 资金的松紧)
流动性风险的概念及成因
商业银行无法提供足额资金来应付资产的 增加需求，或履行到期债务的相关风险
案例分析
(一) 成立独立的存款保险管理机构并赋予其足够权限 完善我国存款保险制度的建议
次贷危机中美国破产倒闭的银行
2007年以来美国次贷危机中破产倒闭的美国商业银行2006年年末以來.关国经济凸显出的最大问邂・就腿房地产市场的走向问題：而房地产市场最棘手的问药则足厉贷何也.从2006年初开始.寒沅席卷关田厉地产市场.地产簡心惊胆战."炒厉客”獄哭无泪.如果贷狀利率不斯第升利房价继续走低・无疑将有更炙的次级贷敕公可被抱下水.•些“优息级”贷默者也可能无力偿还贷默•在20C6年获得次级抵押贷狀的关田人中・有3爪可能无法及时还贷. 因此而付不起厉贷面临在年底火去房产风険的关田人将达到220万人"2007年以来•美出次级抵押贷次1冷场血约卑数殖升全卩U年筒岛・M场扒心会演变成UU?d 80年代災国備諒伫贷协会瀝临大詁倒闭的趙级金融凤SL为了安抚市场,芙国财政部官员日前衣示，矣国政府正在密切关注次级按揭贷款行业出现的何题,并相信目1»的局势童呵以控制的-•4/1 2 □，关国第.大次级抵押贷款公诃妖砂纪佥融（New Camuy Financ讪川诩破产保沪・成为吳国地产业低迷时期说大的味抵押贷枚机构破产案。
羌IN第：大次级抵押贷款机构新世纪金融公司2｝丨向法阳卩请破产保护，并直布汁划裁誡半以上员工和出雪公司犬部分财产•沒公司计划&M32OO名员工・约占员工总数的54%.该公祠希唱此举彪使其任寻找买主时处『更有利的位忆新Ht纪金融公司甘席执行官布拉徳英里斯在•份声明中孤公词強他出种种努力以繼特运行。
但目前看來・根18破产法第十一章寻求破产保护是訓找潜在买主.让员工堆级得到匸作的处好途往。
新1比纪金舷公司此的曽农応己经U 1・39亿芙兀价恪将实贷款服务龙务汨售绐E林顿（CARRINGTON）依木洽理公肌不过.此笔交易还需御到破产法院的批准。
近年来•由于羌国房地产山•场持续降臥偿贷违约现象大址出现，使紂包扌占新世纪金触公呵托内的房贷机构变到沉航打击，近几个力来.关国C竹数卜家房贷机构倒闭日本四大证券公可I月31日分别发农的财务报告显示.从2（M）7年4 H至12月三个李度里.日本刑穂证券公可的亏摄SWf达1967亿日元（约106日元合1芙元，］&6亿羌元）; 淡日联证霁公司纯利润减少了33.3%,仅为181亿I］元,55村证券公讶的纯利润为888亿II元, 同比减37.7%：文和证券公叩纯利润减/>7 113%.为593亿日元•其中.瑞穆证券公可的财报显示.到去年12月底为止的三个季度里,该公司与次贷危机和关的损失达到2270亿口元（21.4亿茨元人而2007财年諭两个季度的损失仅为3S0亿日氐餒至2007年12 Hl*.门本处人锂行纯团菱UFJ金慰集团囚关国次级住厉抵押贷款市场危机而逋妥的损失约为500亿口元（I关元约合 107 H 元）.韩国金融监倂公员会5U说・絃至去年12刃底・口国7家银行遇雯®关国次贷相关的娛失达5.63亿关元•舫囚金融U：i样蚕员会衣示.因投资干与次贷相关的债务抵押债券（CDO）・I述7家银行冈此逍受彌失•其中・幽日第：夬根行——友利fiiffW失城兄达到4.45亿类元.氏次是韓国农业介作社IftfW（NACF）・典拥失达到】.07亿吳元.英闵次贷危机熔发坊・抵押贷晟借我人违约率大幅鶴升・&敢以这均贷款为祗础的CDO类價并妙约冈険痕增.价格人趺.投资「这类倘券的金脏机构冈此检失惨用，瑞l：«Ul 2007年的-m&«i迖捌44亿躅1:法郎.这是瑞士ftl行10年以帅定成合并以来.竹次披鋳邙度切阪这笨獣洲地大的银行昨M ｛足的公告.受到次贷资产咸计140亿关元的彫响• 2007年四节发谀行亏损125亿瑞士法郎（约合114亿芙元）.创历史赧高亏换纪录。
谁说银行坚如磐石，一篇告诉你银行是如何破产的文章
谁说银行坚如磐石，一篇告诉你银行是如何破产的文章◆囚徒困境从理论上讲,任何一家银行都可以随时被挤垮。
银行是干什么的?银行是从储户那里吸收存款,然后再找机会把贷款放出去的。
因此,银行不可能把所有的储户的钱都原封不动地放在自己的金库里,绝大多数的钱是要贷出去的。
那么,假设有谣言传出,说某家银行不行了,储户们信以为真,都去排队取走自己的存款,最后的结局是什么?这家银行肯定要被挤垮的。
假设这家银行的经营其实并没有那么差,为什么大家还要去排队呢?这就是一个囚徒困境。
如果谣言传来,你不信邪,不传谣,岿然不动,最后,别人一样会把银行挤垮,你的存款就会血本无归。
如果你赶紧跑去取钱,说不定还能拿回一部分钱。
这个囚徒困境的最理想的结果是大家都不去挤兑,银行也不倒闭,储户其实没有损失,但这种需要大家精诚合作的结果是不可信的,如果大家相信别人都会“背叛”,还不如自己先“背版”为好。
◆合众国银行破产了这里,我就给大家讲一个金融史上活生生的银行挤兑案例。
1930年在美国组约有一家合众国银行( Bank of United states)出事了。
大家注意,这家银行的名字是合众国银行,不是美利坚合众国银行( Bank of the UnitedStates)。
历史上有美利坚合众国银行,那是1791年至183年间存在的美国央行的雏形。
合众国银行是一家普普通通的商业银行。
它为什么能起这个名字呢?当然是为了拉大旗扯虎皮,提高声誉吓唬人的。
1926年,美国通过了一项立法,规定银行在起名的时候不能再用“联邦”“合众国”“储备”等词语,但已经用了这些名字的不予追究。
合众国银行是一位叫约瑟夫·马库斯( Joseph Marcus)的制衣厂老板在13年创建的,这一名字就一直沿用下来。
马库斯1928年去世。
合众国银行由其儿子伯纳德( Bernard Marcus)继承。
伯纳德成了全美国最年轻的银行总裁之一。
马库斯父子都急于扩张业务,儿子尤其激进。
外国银行破产法律法规案例(3篇)
第1篇一、背景雷曼兄弟公司（Lehman Brothers Holdings Inc.）是一家成立于1850年的美国投资银行，曾是华尔街五大投资银行之一。
然而，在2008年的全球金融危机中，雷曼兄弟因债务危机而宣布破产，成为美国历史上最大的破产案。
此次破产事件不仅对美国金融市场造成了巨大冲击，也对全球金融体系产生了深远影响。
本文将结合美国相关法律法规，对雷曼兄弟破产案进行剖析。
二、雷曼兄弟破产原因1. 风险管理不善雷曼兄弟在金融危机爆发前，对次贷市场的风险认识不足，过度投资于高风险的金融产品，导致其资产负债表风险极高。
2. 财务报表造假雷曼兄弟为了掩盖其真实的财务状况，长期采用“账外账”和“特殊目的实体”等手段，进行财务报表造假。
3. 资金链断裂在金融危机爆发后，雷曼兄弟的融资渠道受到严重冲击，资金链断裂，无法偿还巨额债务。
三、美国相关法律法规1. 《破产法》美国《破产法》旨在保护债务人和债权人的利益，规范破产程序。
雷曼兄弟破产案中，美国法院依据《破产法》第11章进行破产重整。
2. 《萨班斯-奥克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act）该法案于2002年颁布，旨在加强公司财务报告的透明度和问责制。
雷曼兄弟破产案暴露出其财务报表造假等问题，引发了对该法案的修订和实施。
3. 《多德-弗兰克法案》（Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act）该法案于2010年颁布，旨在加强对金融市场的监管，防止金融危机再次发生。
雷曼兄弟破产案对该法案的制定产生了重要影响。
四、雷曼兄弟破产案处理过程1. 申请破产保护2008年9月15日，雷曼兄弟向美国纽约南区破产法院申请破产保护。
2. 破产重整法院批准雷曼兄弟进入破产重整程序。
在此期间，雷曼兄弟的资产和债务被重新评估，债权人和债务人进行协商，以达成债务重组协议。
3. 债务清偿经过一系列谈判，雷曼兄弟的债权人达成债务重组协议。
案例--华盛顿银行分析
1.成本比存在问题：降价销售？扩张速度不够？酒馆是否经济？ 2.预计增长率太高，与日趋激烈的竞争环境不符 3.扩张计划太过激进：40000万桶扩张导致一年成本居高不下，2.5的扩 张计划可能影响现金流；酒馆几乎没有增长空间，改善或者放弃 4.借贷计划不够平稳，极易造成现金流紧张
银行的决策
1、贷款企业符合银行战略 2、该公司的策略有风险，该风险极易造成公司现金流紧张 3、管理层较好，产品有保证，设备先进 4、在贷款之前，权益资本融资先到位 目前情况下的决策 1、股权质押，并设立警戒线触发条件，容许公司在一定条件下保全 2、银行设立监管账户，所有资金出入必须经过银行监控 3、管理层个人无限连带责任担保，并提供抵押资产
4、为与利率市场化及金融创新、金融国际化对监管能力的要求相适应，美国出台一系列加强监管的
法律。如1987年颁布《银行公平竞争法》， 1989年的《金融机构改革、复兴和强化法案》， 1991 年的《联邦存款保险公司改进法案》，上述系列监管及保障法案的改革与实施，对于及时处置银行业 经营困境、维护金融体系平稳运行发挥了重要作用。利率市场化后，美国的银行从20世纪80年代的1 4500家左右，下降至2005年的7400家左右。
1988 60.59% 19.55% 20.56% 11.31%
1989 61.30% 19.20% 22.18% 11.40%
美国商业银行—业务转变
1、商业银行不得不改变吸收存款、发放贷款、赚取利差的传统盈利模式，纷纷转向“发行－
分销” 经营模式。
2、资产证券化为，提高流动性，降低筹资成本。转变为表外业务，有助于发起者改善各种财 务比率，提高资本的运用效率。 3、影子银行是那些从事信用转换、期限转换和流动性转换等金融中介活动，但没有中央银行
美最大主权银行华盛顿户会银行倒闭的启示
美最大主权银行华盛顿户会银行倒闭的启示
日前，成立于1889年的华盛顿XX银行，因不堪次贷危机的重负，终于在其成立119周年纪念日这天成为美国历史上规模最大的银行
倒闭案的主角。
美国联邦监管机构于25日接手华盛顿XX银行，并将其部分业务出售给摩根大通公司。
华盛顿XX银行总部位于西雅图，是美国最大的储蓄银行，其资产额远高于1984年遭关闭的大陆伊利诺伊国民银行和今年7月被政府接管的印地麦克银行。
但是相关人士认为，华盛顿XX银行的倒闭并不出人意料。
第一，该银行在次贷危机中损失惨重，信用评级机构标准普尔公司进来便降低了其信用级别。
第二，自美国第四大投资银行雷曼兄弟公司申请破产保护、美国第三大投资银行美林公司被美国银行收购后，华盛顿XX银行一直在急切地寻找买主或新的资金。
第三，华盛顿XX银行的住房贷款业务于多年前便出现问题，导致银行亏损额巨大。
第四，该银行高层变动较大，客户和管理层适应不了频繁的人事变动。
华盛顿XX银行在快速扩张的同时，也将自己置于遭受信贷危机冲击的风险当中。
其倒闭的事实提醒人们：几十年来最严重的金融危机还在延续。
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金融中介学大作业华盛顿互惠银行破产案例分析小组成员：涂席文 2014093224王迅 2014093227王一鸣 2014093228徐金璐 2014093229朱然 2014093231目录1 华盛顿互惠银行破产事件 ........................... 错误!未定义书签。
1.1华盛顿互惠银行的辉煌历史..................................................... 错误!未定义书签。
1.2华盛顿互惠银行破产的时代背景 (2)1.3华盛顿互惠银行的破产 (2)1.4华盛顿互惠银行破产后续 (3)2 华盛顿互惠银行破产分析 (3)2.1华盛顿互惠银行为什么会破产？ (3)2.2华盛顿互惠银行有没有可能避免破产？ (5)3 华盛顿互惠银行破产事件给我们的警示 (6)3.1该案例对于中国金融业的发展有什么启示？ (6)3.2如何预防商业银行破产？ (6)4 总结 (7)参考文献 (7)华盛顿互助银行破产案例分析金融行业的高速发展为经济增长做出不可磨灭的贡献，资源的有限性与人的欲望的无穷性是永远不可能消失的一对矛盾，资源配置最有效的方法就是市场配置，通过金融系统进行配置资源。
其中商业银行在整个社会经济体系中占据着举足轻重的地位，把个体的闲散资金聚集起来贷放给需要资金的公司企业，从而促进整个社会经济良性发展，是现代金融制度最重要的组成部分，在各国金融体系中都占据着主体地位。
商业银行的经营方式决定它是个高负债经营的金融企业，假如在日常经营中的某个环节出差错，那么就可能发生不可预测的风险。
本文通过华盛顿互惠银行即华盛顿互助银行（下文一律为华盛顿互惠银行）倒闭案例进行简单的分析。
一、华盛顿互惠银行破产事件。
1、华盛顿互惠银行的辉煌历史华盛顿互惠银行曾经只是地方性的借贷银行，通过积极的扩张，它在美国各地都建立了分支机构。
10年前，当其他大银行纷纷进军更具诱惑力的企业业务时，华盛顿互惠银行仍然坚持其既定的计划，稳步发展针对个人的零售银行业务。
1993年，华盛顿互惠银行拥有228家金融中心，而后这一数目增加到了超过了2500。
在收购一角银行（Dime Ban-corp）后，华盛顿互惠银行在纽约掀起了一场风暴。
2002年6月，该银行在芝加哥新增了28家“门店”，到2003年年底，还将再增加40家。
华盛顿互惠银行曾是美国最大的储蓄和贷款银行之一，根据综合实力排名，名列全美银行业第六。
在住房抵押贷款方面，该银行也处于主导地位。
在美国，它还是最大的抵押贷款银行，与富国银行（Wells Fargo）同为最早开创抵押贷款的大银行。
在零售银行业务方面，华盛顿互惠银行的实力很强。
2、华盛顿互惠银行破产的时代背景华盛顿互惠银行正如许多破产的大公司大投行一样，倒闭与一次大的金融危机之间——2007的次贷危机和2008年的全球性金融危机。
在截至2006年6月的两年时间里，美国联邦储备委员会连续17次提息，将联邦基金利率从1%提升到5．25%。
利率大幅攀升加重了购房者的还贷负担。
而且，自从2005年第二季度以来，美国住房市场开始大幅降温。
随着住房价格下跌，购房者难以将房屋出售或者通过抵押获得融资。
受此影响，很多次级抵押贷款市场的借款人无法按期偿还借款，次级抵押贷款市场危机开始显现并呈愈演愈烈之势，并于2007年夏季开始引发的国际金融市场上的震荡、恐慌和危机。
进入2008年9月，这场由房地产泡沫引发的金融危机愈演愈烈。
上旬，美国最大的两家房地产公司房利美和房地美濒临破产，美国政府以少有的接管方式采取了救助行动。
中旬，华尔街的两大投资银行巨头雷曼兄弟公司和美林证券公司先后倒下，分别宣告破产或被其它金融机构收购。
金融危机全面爆发，全球金融业受到牵连，经济受到剧烈冲击。
3、华盛顿互惠银行的破产美国联邦存款保险公司(FDIC)当地时间08年九月二十五日晚宣布了美国历史上最大的银行倒闭案，总部位于华盛顿州的华盛顿互惠银行资不抵债立即停业，由摩根大通以十九亿美元的超低价收购这家有一百一十九年历史、曾经拥有三千亿美元资产和一千八百八十亿美元存款的银行的部分业务和分支机构。
鉴于华盛顿互惠银行(Washington Mutual)“流动性不足,无法满足公司债务的支付要求,因而该行不能安全、稳定地进行业务”，美国储蓄机构监理局(OTS)当地时间二十五日晚勒令华盛顿互惠银行停业。
这是自一九八四年伊利诺伊州大陆国民银行倒闭以来，美国历史上最大的银行倒闭案。
据美国联邦存款保险公司(FDIC)二十五日晚间发表的一份声明称，由摩根大通以十九亿美元的成本收购华盛顿互助银行的存款业务、分支机构以及其他业务。
尽管华盛顿互惠银行旗下的数千亿资产瞬间蒸发，但这笔收购对华盛顿互助银行现有的储蓄客户以及其他客户都不会造成任何影响，华盛顿互惠银行周五将照常营业。
4、华盛顿互惠银行破产后续7000亿救市计划面临搁浅，美国国会两党08年9月25日就布什政府提出的大规模金融援助计划达成原则一致，但随后由布什、两党总统候选人以及国会领袖参与的紧急会议却未能取得预期成果，救市计划面临搁浅。
国会工作人员披露，民主党占优的国会对救援计划设立不少限制，尤其是拒绝把7000亿美元救市金额完全放权给布什政府。
数名国会工作人员对记者说，25日磋商取得的原则性共识还包括分阶段授予布什政府救市资金：财政部将首批获得2500亿美元。
如果可证实确属急需，财政部可再获1000亿美元。
国会则保留对剩余3 500亿美元资金的否决权。
虽然摩根大通公司从收购华盛顿互助银行的交易中得到好处，但这一美国历史上最大的银行倒闭案却使本已动荡不安的金融市场更加紧张。
有分析人士指出，华盛顿互助银行的倒闭提醒人们：几十年来最严重的金融危机还在延续。
二、华盛顿互惠银行破产分析。
1、华盛顿互惠银行为什么会破产？建立于1889年，拥有一百多年的发展历史，曾经拥有三千亿美元资产和一千八百八十亿美元存款，曾是全美第四大居民住房抵押服务供应商的华盛顿互惠银行，从无比辉煌到最后悲惨地被收购，华盛顿互惠银行的破产有很多值得我们认真分析的地方，分析其原因主要有以下几个方面：1、流动性缺乏。
商业银行经营的三个原则分别是流动性、盈利性和安全性。
商业银行是高负债经营的金融企业，向资金盈余方吸收存款，给资金需求方发放贷款，以二者之间的利差为主要的利润来源，它的流动性的重要程度不言而喻，一旦短期流动性不足，贷款无法收回，又得不到银行同业的援助，那么结果就是引发客户的挤兑，进而导致因无法承兑倒闭。
2、次级贷款占比高，风险大，潜在损失大。
华盛顿互惠银行定位于中低收入阶层，为迎合客户大力度地推行信用贷款业务，而美国人习惯于消费而不是储蓄，这就把它紧紧地和高风险联系起来。
易知在资产管理方面，华盛顿互惠银行采用的是资金总库法，即商业银行将各种不同渠道形成的各项负债集中起来，然后再按资金需要的轻重缓急排列先后次序，把资金分配到各项资产上。
资金水平高低取决于货币政策、工商业活动和人口增长等市场因素，并且资金分配构成只要能有助于商业银行经营目标的实现即可。
这个管理方法的缺陷表现在由于集中单一的资产管理，从而忽视了资金分配本身与负债来源之间的内在联系；资金分配比较死板，不能随负债来源结构的变化而相应变化，过分强调流动性的要求，但又无具体的可操作性的标准。
在债务管理方面，它奉行购买理论，向客户提供优惠的房贷条件，再把债权证券化在市场上流通获取流动性。
最后因为信用评级下调直接导致流动性不足，无法支付公司债务被美国储蓄机构监理局勒令停业。
3、华盛顿互惠银行信用评级被下调。
商业银行的职能包括信用中介和信用创造，由此可见，信用对于商业银行是非常重要的。
2008年9月，惠誉、穆迪和标普三大信用评级机构下调它的信用等级，标普更是把它的信用评级调至垃圾级，这直接就引起了它的挤兑危机。
4、监管力度不足。
商业银行的风险控制，是商业银行风险管理的重要环节，是以商业银行风险识别与预测为基础的。
银行的监管是进行风险控制的有效手段，但是华盛顿互惠银行为迎合中低收入阶层把抵押贷款门槛降得极低，这就足以说明它的监管力度不足，为了业务量及其利润放弃监管，进而产生一系列恶果。
2、华盛顿互惠银行有没有可能避免破产？上面所述华盛顿互惠银行破产的原因是其破产的内在原因，但是直接导致其破产的确实不同方面的过度和片面的薪酬激励。
其中可以分为以下三个方面：一是对高管激励过度。
上世纪90年代以后，美国公司纷纷由股权激励转向了力度更强的期权激励，高管与员工的薪酬比越来越高，华尔街尤其如此，其导致的后果是业绩至上、过度扩张，而对风险管理执行不力。
二是对员工激励片面和单一。
美国的投资银行为下属的非银行类金融机构的经管人员设计的薪酬激励，一般只与成功签订的房产信贷合约数量挂钩,导致经管人员在业务操作中盲目追求合约的数量和签约率,而对合约的质量不太关心,有些甚至为了签订更多的合约,不惜冒着违约的风险主动寻找收入水平不高、信用评级差的客户，这些行为都埋下了风险隐患。
三是对业绩的度量偏颇。
业绩度量应引导员工和业务向符合风险管理战略的方向发展，然而设计偏颇的经济资本配置模型却会与此背道而驰。
如AIG开发和销售金融产品的子公司AIGFP（AIG Financial Products Inc.相当于证券公司），它的高杠杆高收益且节约资本的业务模式使它成为了集团内部的利润火车头。
2005年后AIG在全集团范围内实行的“经济资本模型”为AIGFP提供了很强的刺激和奖励，导致OTC衍生品和结构性金融产品业务规模爆炸式发展，而传统保险业务的比重不断萎缩。
如果华盛顿互惠银行的那些个董事会和高管们能够及时的认识到这些过度甚至说是对企业危害巨大的激励行为，及时将这架即将驶入悬崖的马车拉回来，那么华盛顿互惠银行还有的救，但是，事实会如此吗？很显然不会。
其原因有两点：其一，对于董事会来说，他们对于公司的经营其实上是不了解的，公司的实际经营是由那些“华尔街”职业经理人管理的，所以他们没办法来预知公司即将驶入悬崖；其二，对于那些高管而言，他们仅仅只是贪图眼前的特别巨大利益而公司的未来又与他们有什么关系呢？他们即使有想法，抉择之后也会放弃改变而维持现状。
所以说，我们综合认为，华盛顿互惠银行是没有办法避免破产，毕竟它已经到悬崖边上而且又有人正在将它向下推。
三、华盛顿互惠银行破产事件给我们的警示。
1、该案例对于中国金融业的发展有什么启示？首先，虽然我国国有大型金融机构的改革取得了很大进展，但鉴于我国特殊国情，我们也许无法解决政府对大型金融机构的隐性担保问题，但一定要继续加强国有金融机构运作的透明化程度，切实防止金融机构的过激行为，如过度放宽信贷标准和涉水国际投机活动等。