中国房地产金融机构体系[1]

合集下载

浅析我国房地产金融市场可持续发展

地产开发贷款或流动性资金贷款；经济下行周期下，系统性风险加大。３我国房地产金融市场可持续健康发展的对簧和建议３１建立多元化的融资渠道我国房地产融资主要集中在信贷市场，降低房地产金融风险的有效途径
就是改变房地产融资单一集中于银行的局面，制定各种政策鼓励房地产企业
从组织体系上看，我国目前已形成以中国人民银行为领导，以国有商
业银行房地产信贷部为主，以其他银行和非银行房地产金融机构为补充的多层次，多形式的房地产金融机构体系。在房地产市场上，商啦银行的信贷几乎介入了房地产业运行的全过程，是我国房地产市场各种相关主体的主要资金提供者。另外，多元化的融资渠道日趋活跃，信托、海外基金、证券融资
１我国房地产金融市场的基本情况
随着城市住宅制度与土地使用制度的改革，国的房地产金融业已初步我成长起来并逐渐走向成熟。但总的看来，发展水平仍然十分低下，发展速度相当缓慢，不仅远落后于积极发达国家，而且也落后于许多发展中国家，这极大地阻碍了房地产业的进一步发展。１１房地产金融体系的现状．
发展以及国民经济快速稳健发展保驾护航。
为主导的结构，目前，我国从事房地产金融的商业性机构主要有商业银行，专业住宅金融机构、房地产信托和房地产投资基金、住宅信用合作社、保险公司和置业扫保公司等房地产金融中介机构。１２房地产融资结构现状

房地产市场的金融化趋势

房地产市场的金融化趋势随着中国经济的快速发展，房地产市场成为各界关注的热点话题。

同时，金融化也逐渐成为房地产市场的发展趋势。

本文将探讨房地产市场的金融化趋势，并分析其对中国经济的影响。

一、金融化趋势的定义和特点金融化趋势是指房地产市场在供求及其它因素的影响下，逐渐形成金融资本对房地产的影响和支配。

房地产市场的金融化趋势具有以下特点：1. 资本进入：金融机构作为重要的资金来源，向房地产市场注入大量资本。

这些资金不仅满足了购房者的需求，也为开发商提供了丰富的融资渠道。

2. 金融创新：随着金融化趋势的加强，金融机构逐渐推出多种金融产品和服务，如房贷、房地产投资信托基金等，使得房地产交易更加便捷和灵活。

3. 风险传导：金融化趋势加剧了金融系统与房地产市场的联系，使得房地产市场波动对金融体系产生更大的冲击。

一旦房地产市场出现泡沫破裂，金融体系将面临严重的风险。

二、金融化趋势对房地产市场的影响1. 资金供给增加：金融机构的介入，丰富了房地产市场的资金来源，提高了市场的流动性。

这为购房者提供了更多贷款渠道，同时也为开发商提供了更多融资途径。

2. 交易成本降低：金融创新的推动，使得房地产市场的交易变得更加高效和便捷。

例如，房贷政策的放松和互联网金融的兴起，使得购房者可以更加方便地获得贷款，并且能够在线完成交易。

3. 投资多样化：金融化趋势使得房地产市场的投资方式多样化。

除了购买实物房产，投资者还可以通过房地产投资信托基金等金融产品来参与房地产市场，进而实现资产配置的多样化。

4. 风险增加：金融化趋势也带来了一定的风险。

首先，过度放松的金融政策可能导致房地产市场的过热，进而引发泡沫。

其次，金融体系与房地产市场的紧密联系，使得房地产市场的波动对金融体系产生更大的影响。

三、金融化趋势对中国经济的影响1. 经济增长推动：金融化趋势提高了房地产市场的投资效率和交易效率，进而促进了房地产市场的发展。

房地产市场作为中国经济的支柱产业，其快速发展将有助于推动中国经济的增长。

我国金融服务业存在的问题

我国金融服务业存在的问题随着经济的发展和社会的进步，金融服务业在国家经济生活中的作用越来越重要。

然而，在我国金融服务业的发展过程中，也存在一些问题。

本文将探讨我国金融服务业存在的问题，并提出相应的解决方案。

一、金融服务行业存在的问题1、金融服务产品同质化我国金融服务业的竞争越来越激烈，各家金融机构为了争夺市场份额，纷纷推出各种创新产品和服务。

然而，这些产品和服务往往存在同质化严重的问题，导致消费者难以区分各家金融机构的差异。

这不仅影响了金融机构的品牌形象和市场竞争力，也限制了消费者选择的空间。

2、服务质量参差不齐金融服务业的服务质量是衡量一个国家经济发展水平的重要指标之一。

然而，在我国金融服务业中，服务质量参差不齐的问题比较突出。

一些金融机构的服务态度、服务效率和服务质量不尽如人意，给消费者带来了不便和困扰。

这不仅影响了消费者的满意度和忠诚度，也损害了金融服务业的形象和声誉。

3、风险管理和监管存在漏洞金融服务业是高风险行业，风险管理和监管是金融服务业健康发展的关键因素之一。

然而，在我国金融服务业中，风险管理和监管存在一些漏洞和不足。

一些金融机构的风险意识和管理水平有待提高，风险防范和应对能力有待加强；同时，监管部门也存在监管力度不够、监管手段单一等问题。

这些问题的存在增加了金融风险的可能性，对金融服务业的稳定发展造成了不利影响。

二、解决方案1、推动金融服务创新针对金融服务产品同质化的问题，金融机构应该加强创新力度，推出更多具有差异化、个性化的产品和服务。

例如，可以针对不同客户群体提供定制化的金融服务方案，推出具有特色的金融产品和服务，提高消费者对自家金融机构的认知度和忠诚度。

同时，金融机构还可以通过技术创新和数字化转型等方式，提高服务效率和质量，满足消费者的多元化需求。

2、加强服务质量提升针对服务质量参差不齐的问题，金融机构应该加强对员工的培训和管理，提高员工的服务意识和能力水平。

同时，可以建立完善的服务质量评估和反馈机制，及时了解消费者的需求和反馈意见，不断优化服务流程和服务标准。

房地产金融实务(第3版)课件：房地产金融基本知识

《房地产金融实务》（第3版）
三、房地产金融的分类
1. 政策性房地产金融和商业性房地产金融从资金运用是否具有政策性划分，房地产金融包
括政策性房地产金融和商业性房地产金融。 2. 直接房地产金融和间接房地产金融从融资方式上看，房地产金融可分为直接房地产
金融和间接房地产金融。 3. 房产金融与地产金融从房地产的内涵出发，可将房地产金融分为房产
《房地产金融实务》（第3版）
二、我国房地产金融机构及其业务
（一）银行类我国从事房地产金融业务的银行类金融机构由四大
国有控股商业银行、全国性股份制银行、区域性股份制银行、外资银行等构成，其中四大国有控股商业银行是我国房地产金融业务的主要承担者。
《房地产金融实务（第3版）
【资料1-1】烟台住房储蓄银行和蚌埠住房储蓄银行
资金融通的方式一般分为两类，即直接融资和间接融资。
金融业是指经营金融商品的特殊行业，一般包括银行业和非银行业，非银行业又包括保险业、证券业、信托业、租赁业和典当业。
《房地产金融实务》（第3版）
三、房地产业与金融业的关系
房地产业与金融业都属于第三产业。因为房地产开发过程实质上是一种投资过程，是一种资金的有效投入和增值回收的过程，所以无法离开各类金融机构与金融市场为其提供资本金的筹集、融通、结算等各种金融服务。
《房地产金融实务》（第3版）
一、房地产金融市场的构成要素
1. 融资主体房地产金融市场的融资主体是参与房地产金融市
场交易的当事人，既是资金的供给者，也是资金的需求者，主要包括企业、居民个人、政府及政府机构等。 2.融资中介在资金融通过程中，中介在资金供给者与资金需求者之间起媒介或桥梁作用。我国现有的房地产融资中介机构，大体上可以划分为专营机构和兼营机构两类。

中国现行金融机构体系的构成

中国现行金融机构体系的构成下载温馨提示：该文档是我店铺精心编制而成，希望大家下载以后，能够帮助大家解决实际的问题。

文档下载后可定制随意修改，请根据实际需要进行相应的调整和使用，谢谢!并且，本店铺为大家提供各种各样类型的实用资料，如教育随笔、日记赏析、句子摘抄、古诗大全、经典美文、话题作文、工作总结、词语解析、文案摘录、其他资料等等，如想了解不同资料格式和写法，敬请关注!Download tips: This document is carefully compiled by the editor. I hope that after you download them, they can help you solve practical problems. The document can be customized and modified after downloading, please adjust and use it according to actual needs, thank you!In addition, our shop provides you with various types of practical materials, such as educational essays, diary appreciation, sentence excerpts, ancient poems, classic articles, topic composition, work summary, word parsing, copy excerpts, other materials and so on, want to know different data formats and writing methods, please pay attention!标题：中国现行金融机构体系的构成1. 介绍中国的金融机构体系是中国经济的重要组成部分，其构成直接影响着国家经济的稳定和发展。

浅析我国房地产金融创新

给银行造成不良资产。
３房地产金融在创新中存在部分问题、
我国相关部门经过２０多年的探索，建立了以银行信贷为
主的房地产金融市场体系，中国房地产的快速成长提供了重为
资金主要分为：国家预算内资金、国内贷款、券、用外资、债利自
自我国实施住房市场化以来，国商业银行个人住房贷款我
业务得到了长足的发展。目前，我国商业银行个人住房贷款不
良资产率不到０５住房公积金个人住房贷款的不良资产率仅．％，
与金融业之间，在着一种相互依存、存相互支持、相互促进、共同发展的紧密关系，也称之为良性互动的关系，是由于双方这
２个人住房信贷的发展可能存在违约风险、
房地产金融作为一种资金融通活动，它具有一般金融活动
所具备的共性，同时也具有作为服务与房地产经济活动产生的
特殊性。房地产金融的特殊性，可以归纳为以下几：房地产贷
款金额大，偿还期长；房地产抵押贷款相对其他抵押贷款安全性高，债权可靠；抵押贷款是房地产贷款的重要形式；房地产业
其中的作用显得愈加重要。其美键在于二者有效结合，调发协
展。文章试图从我国目前房地产金融业的现状问题入手，来探
讨房地产金融创新所面临的问题和相应解决办法。
于本行业的专业金融机构，行业内用于房地产开发的资金长期严重不足，开发商过于依赖商业银行的贷款支持。另一方面，在中国的房地产市场上还存在严重的信息不充分的问题，这样就容易形成金融风险。

中国金融中介体系

在中国大陆计划经济时代，中国人民银行是中华人民共和国唯一的银行，同时履行中央银行和商业银行的职能。
1983年9月，中国国务院决定中国人民银行专门行使国家中央银行职能。 1984年国家将商业银行的职能剥离出去成立四大商业银行（中国银行、中
国工商银行、中国农业银行、中国建设银行）后，中国人民银行成为专职的中央银行。 1995年3月18日，《中华人民共和国中国人民银行法》问世。 1998年11月，中国人民银行管理体制改革，撤销省级分行，跨省（自治区、直辖市）设置九家分行。 2003年，中国人民银行对银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构的监管职能被分离出来，并和中央金融工委的相关职能进行整合，成立中国银行业监督管理委员会，人民银行各地监管办事处同时撤销。形成了“一行三会”的金融监管框架，该框架延续至今。
1993年11月，国务院开始对金融业分业经营的问题作出明确规定。 1995年商业银行法出台，标志着金融分业经营体制正式确立。 2003年，银监会问世，并接手了原先归由人民银行承担的银行业监
管职责， “一行三会”的金融监管框架正式成型。 2006年，中国平安集团持有深圳市商业银行89.36%的股份，成为
上证所市场交易采用电子竞价交易方式，所有上市交易证券的买卖均须通过电脑主机进行公开申报竞价，由主机按照价格优先、时间优先的原则自动撮合成交。
截至2009年年底，上交所拥有870家上市公司，上市证券数1351个，股票市价总值184655.23亿元。
11
深圳证券交易所
深圳证券交易所成立于1990年12月1日。深交所以建设中国多层次资本市场体系为使命，全力支持中国
T-Z 泰阳证券√ 中富证券√ 中关村证券中山证券中信证券√ 中银国际天同证券天一证券天元证券万联证券一德证券银河证券√ 招商证券√ 浙信证券中原证券万通证券蔚深证券√ 西北证券西部证券信泰证券兴安证券兴业证券亚洲证券√ 新疆证券西南证券湘财证券厦门证券

我国房地产金融体系存在的问题及建议

我国房地产金融体系存在的问题及建议1. 引言1.1 我国房地产金融体系的重要性我国房地产金融体系在我国经济中起着举足轻重的作用，其重要性不言而喻。

首先，房地产是我国重要的支柱产业之一，对国民经济发展起着重要的支撑作用，房地产金融体系的健康发展直接关系到房地产市场的稳定和经济的发展。

其次，房地产金融体系还直接涉及到广大居民的切身利益，房地产市场的稳定与否直接关系到人民群众的财产安全和生活水平。

此外，房地产金融体系的健康发展也关系到金融体系的稳定，一旦房地产泡沫破裂，将会对金融体系带来重大冲击，影响整个经济的运行。

因此，加强我国房地产金融体系建设，确保其稳健发展，对于保障我国经济的稳定增长具有重要的意义。

.1.2 存在的问题引起关注我国房地产金融体系的重要性不言而喻，它直接关系到国民经济发展和社会稳定。

当前我国房地产金融体系存在诸多问题，引起了人们的广泛关注。

在贷款机制方面，存在着不完善的问题。

银行对房地产开发企业和购房者的贷款审核不够严格，导致了一些违规行为的出现，增加了金融风险。

信贷政策过于宽松也成为一个问题。

一些金融机构过度放贷，导致了资金过度流入房地产市场，引发了房价过快上涨的问题。

资金链断裂问题也日益突出。

一些小型开发商由于资金链断裂无法继续发展，导致了一系列连锁反应，影响了整个房地产市场的稳定。

市场监管不足也是一个现实存在的问题。

一些不法开发商和中介机构存在违规操作的情况，给整个市场带来了不确定性。

金融风险隐患存在。

房地产金融体系中存在着信贷风险、市场风险等多种风险，一旦爆发将对整个金融市场造成严重影响。

我国房地产金融体系存在诸多问题，亟待解决。

只有通过加强贷款机制改革、优化信贷政策、完善监管机制等措施，才能有效化解风险，保障我国房地产市场的健康发展。

2. 正文2.1 贷款机制不完善我国房地产金融体系中，贷款机制不完善是一个较为突出的问题。

在我国的房地产市场中，普遍存在着房价高企的情况，这导致了购房者需求量大，对贷款需求也相应增加。

完善我国住房金融体系的几点思考

中国房地信息60(一)对房地产开发商的影响。

国家统计局资料显示，从2008年初开始，资金来源分类指数、土地开发面积分类指数和房屋施工面积分类指数都出现了不同程度的回落，其中资金来源分类指数7月份为99.28，比6月份回落0.91点，同比回落3.36点。

我国一年多来实行的宏观调控政策，货币政策开始显露成效。

2008年上半年，全国房地产开发企业实现到位资金19173亿元，同比增长22.8%，其中，国内贷款为4059亿元，增长17.5%;利用外资346亿元，增长22.5%;企业自筹资金7465亿元，增长40.8%。

从上述数据中可以看出，房地产企业在这半年获得的资金中，银行贷款的增速已经低于总体的资金增速，房地产企业开始更多的依靠外资和自筹资金来满足资金需求。

7月份的数据进一步证实了这一点，数据显示:1至7月份，全国房地产开发企业实现到位资金22252亿元，同比增长19.1%。

其中，国内贷款为4572亿元，增长15.7%;利用外资407亿元，增长22.3%;企业自筹资金8693亿元，增长37.3%。

(二)对房地产市场的影响。

在规范土地管理与整治市场秩序上，国务院于2008年1月7日下发了《国务院关于促进节约集约用地的通知》，通知中指出:“土地闲置满两年、依法应当无偿收回的，坚决无偿收回，重新安排使用;不符合法定收回条件的，也应采取改变用途、等价置换、安排临时使用、纳入政府储备等途径及时处置、充分利用。

土地闲置满一年不满两年的，按出让或划拨土地价款的20%征收土地闲置费。

对闲置土地特别是闲置房地产用地要征缴增值地价。

”这一政策的出台对我国房地产市场产生了重要影响。

从供给方面对房地产商的行为进行约束，对房地产对GD P 的增长具有很强的拉动作用，但由于房地产具有投资、投机的多重作用，极容易形成泡沫，一旦泡沫破灭后形成金融危机，对经济的杀伤力极大。

世界各国的实践都证明，对房地产进行金融调控有利于经济的持续稳定发展。

我国房地产金融存在的问题及对策

我国房地产金融存在的问题与对策摘要随着我国经济的迅速发展，综合国力的不断提高。

房地产业得到了快速地发展，对调整经济结构、促进经济增长发挥了重要作用，成为我国经济腾飞的引擎之一，而房地产金融成长对房地产业的起着重要推动作用。

然而，在房地产行业快速发展的过程中，同时也暴露出不少问题。

中国房地产行业的问题一定程度上是房地产金融市场的问题和房地产金融体系的不健全。

因此,剖析中国房地产金融现状和存在的问题并提出解决对策,是深刻认识房地产市场症结,拓展房地产企业融资渠道,化解房地产金融风险,促进房地产业健康发展的关键。

关键字：房地产金融;发展状况;存在问题;对策建议ABSTRACTWith the rapid development of our economy, comprehensive national power rises ceaselessly. Real estate industry obtained the rapid development, the adjustment of the economic structure, promoting economic growth played an important role, has become our country economy to fly one engine, financial and real estate development of real estate industry plays an important role in promoting. However, in the real estate industry in the process of rapid development, but also exposed many problems. China real estate industry's problems to some extent, is the real estate financial market and financial system of real estate is not perfect. Therefore, analysis of China's real estate finance present situation and the existence question and proposes the solution countermeasure, is a profound understanding of the real estate market problem, expand the financing channels of real estate enterprises, dissolve the financial risks of real estate, promote the key to healthy development of real estate.Keyword: Real estate finance; Development; Problems; Suggestions1.房地产金融的概念房地产业作为一个资金密集型行业，对金融有很强的依赖性。

中国房地产金融审慎管理制度

中国房地产金融审慎管理制度
中国房地产金融审慎管理制度是指中国政府对房地产金融业务进行管理和监管的一系列规章制度。

它旨在防范房地产市场泡沫化风险，促进房地产市场的稳定和健康发展。

中国房地产金融审慎管理制度的主要内容包括以下几个方面：
1. 贷款审批与风险评估：金融机构在发放房地产贷款前需进行严格的审批和风险评估，确保贷款符合相关规定，并且借款人有足够的偿还能力。

同时，金融机构需要对房地产市场风险进行评估，合理控制风险暴露。

2. 贷款额度与贷款利率：中国央行会制定房地产贷款的额度和利率政策，根据市场需求和经济形势进行调控。

这旨在控制房地产市场的杠杆水平，避免过度投机和泡沫化。

3. 资本要求和风险缓冲准备金：为了提高金融机构的稳定性和抵御风险能力，中国对于从事房地产金融业务的金融机构实施较高的资本要求。

此外，金融机构还需要按照规定设立风险缓冲准备金，以应对潜在的风险损失。

4. 监测和报告要求：中国金融监管机构对房地产金融业务的开展进行监测和监管，要求金融机构定期报告相关数据和指标，以便及时发现和解决潜在的风险问题。

总体来说，中国房地产金融审慎管理制度的核心目标是确保房地产市场的稳定和健康发展，同时防范房地产市场的风险，避
免金融系统的不稳定性。

这些制度将通过限制房地产市场的杠杆水平、加强风险管理和监督，以及提高金融机构的抵御风险能力，从而促进房地产市场的可持续发展。

我国房地产金融发展现状分析

我国房地产金融发展现状分析【摘要】我国房地产金融发展在我国经济中起着至关重要的作用。

本文通过对我国房地产金融发展现状的分析，从历史发展、市场特点、政策现状、存在问题和未来发展方向等方面进行了全面的论述。

通过总结现状并提出未来发展建议，展望了我国房地产金融的未来发展方向。

在未来的发展中，需要加强政策引导，完善监管机制，推动房地产金融市场的健康发展，为我国经济的稳定增长提供有力支持。

【关键词】我国房地产金融发展、历史回顾、主要特点、政策现状、存在问题、未来发展方向、总结、未来建议、展望。

1. 引言1.1 我国房地产金融发展的重要性我国房地产金融发展的重要性在于其在整个经济体系中的重要地位和作用。

房地产市场是我国经济的重要组成部分，直接关系到国民经济的发展和民生问题。

房地产金融是支持房地产市场发展和稳定的重要手段，对于促进房地产产业的健康发展具有重要意义。

房地产金融在我国金融体系中占据重要地位，对于金融体系的稳健运行和风险防范具有重要意义。

房地产金融还承担着房地产市场调节和风险分散的功能，对于保障国家经济的稳定和社会的和谐发展至关重要。

加强我国房地产金融发展，完善相关政策和制度，促进其健康发展，具有重要的战略意义和现实意义。

1.2 研究目的和意义房地产金融作为房地产行业的重要支撑体系，对于促进我国经济发展、改善居民生活水平、推动城市化进程具有不可或缺的作用。

深入研究我国房地产金融发展现状，有着重要的现实意义和实践价值。

通过对我国房地产金融发展现状进行分析，可以帮助政府及相关部门更好地制定和调整相关政策，促进房地产市场的健康有序发展，提高金融支持实体经济的效率和效益。

深入了解我国房地产金融市场的主要特点，能够为企业和投资者提供参考，指导其在房地产领域的投融资行为，降低投资风险，同时促进金融资源的有效配置和利用。

分析我国房地产金融发展存在的问题以及未来发展的方向，对于揭示相关领域的不足之处、挑战和机遇，提出具体的发展建议和措施，对于推动我国房地产金融事业的可持续发展具有重要的意义。

从美国房地产的发展看中国房地产金融机制

从美国房地产的发展看中国房地产金融机制美国的住宅金融机制是在政府干预和市场调节下发展成熟起来的，其成功的运作模式在弱化和规避住房金融风险等方面发挥了重要作用。

因此，借鉴美国的经验，对促进我国房地产金融业的发展，启动我国的住房消费有着重要意义。

一、美国的住房金融机制的构成20世纪60年代以来，美国居民的住房自有率大幅提高，跟它高度发达的住房抵押贷款机制是密切相关的。

住房抵押贷款是购房人以所购住房为抵押，向金融机构申请贷款来支付该住房的购房款的一种住房金融类型，主要包括三个主体：放款人、购买人以及从事抵押贷款交易的机构。

在这种机制下，相应地形成了美国住宅金融的一级市尝二级市场和住房抵押保险市常自1965年美国家庭住房自有率就达到63．0％，至2001年达到67．8％(资料来源：美国国家统计局)。

1．丰富的资金来源(一级市场)一级市场是直接发放贷款的市场，由集蓄贷款协会、商业银行、互助储蓄银行、人寿保险公司、抵押银行等构成。

表1 未清偿抵押贷款来源(1960～1981年) 单位：亿美元储蓄互助商业人寿政府年份贷款储蓄保险支持其他总计协会银行银行公司机构196055.420.619.224.97.114.7141.9 196594.233.830.429.6 6.625.9220.5 1970124.542.142.326.824.737297.4 1975223.9507717.66647.6482.1 1978356.163.3129.214.4119.670.9753.5 1981433.168.217017.2209.7140.31038.5资料来源：美国国家统计局储蓄贷款协会大多是地方所有的私营机构，吸收个人存款，然后发放长期贷款，主要用于房屋建造、购买、修缮。

商业银行除了直接向消费者发放住房信贷外，还向有关的经销商购买抵押贷款票据。

人寿保险公司中向房地产公司提供贷款，把它作为一种投资形式，以适应经济条件的变化，而更好地调节所持有的有价证券的价值。

我国房地产价格与金融机构信贷关系的实证分析

俱增。回顾历史上各国信贷危机乃至金融危机爆发前房价与信贷之间的关系可以发现，二者关系微妙。例如，香港房价曾在１９年创出历史最９７
高水平，但在亚洲金融危机后，房价下跌之势一
机构信贷也发生了相应的波动性变化，且其波动
趋势很大程度上具有一致性。
直持续到２００３年，最高与最低之间振幅高达１０。又如，１９０９０年，日本银行危机爆发时，房价也正处于历史最高点，银行危机拖累房价一
银行信贷发放的直接影响有限，长期内对银行信贷增长产生影响，短期内银行信贷对于房价的作
用也不显著，但长期内二者互为因果关系［引。李剑和陆军结合相关面板数据，选取３我国主５个
种重要的资产形式，其价格波动会影响居民的
§经济与管理学研究 §
我国房地产价格与金融机构信贷关系的实证分析
向宇，袁锦芝
（四川大学经济学院，四川成都６０６）１０５
摘
要：基于２０－２００１０９年的时间序列数据，在平稳性检验的基础上，利用ＶＡＲ模型分析我国房地产
价格和金融机构信贷之间的关系。结果发现：房屋销售价格指数的增长对于金融机构贷款的增长具有很大的推动作用，但金融机构信贷的增加对房屋销售价格指数的上涨并没有呈现显著的促进作用。由此提出政策建议：一是保证信贷总量适度增长，保持房贷合理占比；二是规范行业秩序，完善房地产市场调节机制。关键词：房地产价格；金融机构信贷；信贷总量；行业秩序

金融机构体系金融中介概述

第一节金融中介及其包括的范围
一金融中介含义与分类从事金融活动的组织统称为金融中介。金融中介、金融中介机构、金融机构三个词组交
替使用，通常情况下，意思没有区别。 “中介”，狭义的使用： “中介”，广义的使用：本章采用广义用法。联合国统计署和SNA的分类教P124（略）
第三节中国的金融中介体系（续8）
金融租赁公司
国外得到相当发展的金融租赁，我国没有得到发展。邮政储蓄机构
是否组建独立的邮政储金机构，是近年来讨论的。
第三节中国的金融中介体系（续9）
保险公司保险业是极具特色并具有很大独立性的系统。这一
第一节金融中介及其包括的范围（续1）
二金融服务业与一般产业的异同（略）教P124 1. 金融中介与其他产业部门的区别 2. 金融中介与其他产业部门的共性：
第二节西方国家的金融中介体系
一西方国家金融中介体系的构成教P125
1 金融中介体系的粗略概括：
众多银行与非银行金融机构并存的格局。其中银行机构居支配地位。
第六章金融中介概述（金融机构体系）
第一节金融中介及其包括的范围一金融中介含义二金融服务业与一般产业的异同第二节西方国家的金融中介体系一西方国家金融中介体系的构成二各种金融中介机构简介第三节中国的金融中介体系一我国金融中介体系的构成二我国金融中介机构简介第四节国际金融机构体系一国际金融机构的形成和发展二国际金融机构简介
第三节中国的金融中介体系（续5）
投资银行、券商教P131 在我国，极少直接以投资银行命名的投资银行。为
数众多的证券公司实际是金融中介机构体系中投资银行这一环节的主要力量。证券公司分类：我国的证券公司与国外成熟的现代投资银行存在的明显差距：

中国房地产金融现状、问题及政策建议

中国房地产金融现状、问题及政策建议随着房地产市场的快速发展，房地产金融在中国的经济中发挥着越来越重要的作用，房地产金融的发展为经济发展、社会发展提供了重要的资金支持。

但是房地产金融在中国仍然存在着诸多问题，影响着经济的发展。

本文将从四个方面来论述中国房地产金融的现状、问题及政策建议。

首先，从中国房地产金融的现状入手，中国的房地产金融行业在时间上可以追溯到1949年，在这一段时间里，随着政策的变迁，房地产金融行业可以说是从一个小小的领域发展到今天的一个庞大的系统。

今天，在房地产金融的发展方面，中国已经取得了很显著的成绩，除此之外，政府还出台了大量的政策，为发展房地产金融提供了有力的支持。

其次，房地产金融行业在发展过程中也存在着一些问题。

首先，存量住房的价格偏高，影响到市场的发展，使购房者受到极大的影响，另外，房地产金融行业也存在着信贷风险，资金缺乏导致贷款机构无法提供充足的贷款，以及法规和监管不完善等的问题。

再次，针对房地产金融的现状及存在的问题，中国政府已经出台了一系列的措施以改善当前的情况。

首先，政府允许金融机构投资住房补贴的方式，以支持低收入家庭的购房，同时政府着力扩大住房抵押贷款的规模；其次，政府加大对房地产金融机构的监管力度和完善相关政策，提高金融服务的审慎性；第三，政府努力引导金融机构投资低碳型房地产项目，以延缓气候变化带来的影响。

最后，房地产金融行业在未来发展中，应该加强金融创新，以满足更加多样化的资金需求；同时，促进金融机构的投资策略多样化，不仅可以提高资金的效率，还可以有效降低金融风险。

同时，政府应该出台政策和法规，确保金融机构所提供的服务安全有效，为企业和个人提供财务支持。

总之，中国房地产金融的发展对国家的经济发展有着重要意义，政府应该出台更多的政策措施，以调节房地产金融市场，并通过金融创新支持住房改善。

同时，政府应该加强金融监管，以确保房地产市场的长期发展。

只有通过强有力的监管和政策支持，房地产金融行业才能够在中国持续发展。

房地产金融机构的监管

（一）我国的专业性房地产金融机构 ——住房储蓄银行
• 80年代中期，我国分别在烟台和蚌埠成立了住房储蓄银行，专门办理与房改配套的住房基金筹集、信贷、结算等政策性金融。90年代，公积金制度的建立，住房储蓄银行的职能逐渐被住房公积金管理中心所取代。住房储蓄银行曾一度消失。2004年2月15日，中国建设银行与德国施威比豪尔住房储蓄银行在天津合资成立了中德住房储蓄银行，成为目前我国唯一的一家住房储蓄银行。
审慎监管法规体系
• 所谓审慎监管法规体系是指从机构监管、业务监管、高管人员监管、信息披露、研究监管人员行为规范等方面，全面建立既符合国情又适应国际监管趋势、覆盖面宽、操作性强的银行业审慎监管法规体系。
审慎性监管背景资料
• 随着入世过渡期的结束,中国银行业的发展进入了一个全新的历史阶段。2006年年底发布的《外资银行管理条例》, 对于外资法人银行,完全取消了业务范围、开放地域和客户对象的限制,但是从控制机构风险的角度制定了一个国际通行的审慎性标准，即要求其资本充足率不得低于8%,并在任何时点上维持与业务发展和风险程度相匹配的资本水平，以风险管控为核心的审慎监管理念初步建立。
• 有权对政策性银行的金融业务进行指导和监督。商业银行已经或者可能发生信用危机，严重影响存款人的利益时，中国人民银行可以对该商业银行实行接管。中国银行业监督管理委员会还应介入商业银行的解散、撤销、破产过程，实施清算监督。
（二）中国银行业监督管理委员会对房地产信托公司的管理
• 中国银行业监督管理委员会对从事房地产金融业务的信托公司的管理包括设立管理和日常管理。
三、我国房地产金融机构体系的架构
房地产金融机构架
构

《房地产金融》模拟试题

一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个正确答案)1. 关于SPV特点的说法，错误的是（）。

A. 不破产实体B. 不对第三方负债C. 具有信用增级作用D. 不可以是私人机构答案：C2. 在我国现行的房地产金融机构体系下，兼营房地产金融业务的机构不包括（）。

A. 商业银行B. 保险公司C. 住房合作社D. 信托投资公司答案：C3. 我国的住房公积金制度是配合城镇住房制度改革进行的制度性安排，已成为住房金融体系的重要组成部分，属于（）。

A. 商业性住房金融B. 福利性住房金融C. 政策性住房金融D. 保障性住房金融答案：C4. 一笔20年期，金额为15万元，利率12％的房地产抵押贷款，它的月抵押贷款常数为（）。

A. 11%B. 10.1%C. 1.1%D. 1.01%答案：D5. 不仅把本金、而且也把定期结转的利息加入到本金作为计算利息的依据的利息称为（）。

A. 名义利息B. 单利C. 实际利息D. 复利答案：D6. 某人申请住房贷款12万元，贷款期10年，贷款月利率0．5％，采用每月等额偿还本息法归还，每月应归还贷款本息为（）元。

A. 1269B. 1293C. 1332D. 1423答案：B7. 为了减少住房抵押贷款证券化的整体风险，在证券化过程中需要对贷款包进行（）。

A. 重组B. 控制C. 信用评级D. 信用增级答案：D8. 我国房地产开发企业最常用也是最普遍的融资模式是（）。

A. 直接融资B. 契约融资C. 存款融资D. 证券融资答案：C9. 在国外适合中老年人购房的住房抵押贷款是（）。

A. 分享增值抵押贷款B. 累进付款抵押贷款循环住房抵押贷款C. 循环住房抵押贷款D. 逆向年金抵押贷款答案：D10. 从信托关系上，公司型REITs中仅存在（）个信托法律关系，即作为委托人与受益人的公司与作为受托人的保（托）管机构签订信托协议。

A. 一B. 二C. 三D. 四答案：A11. 负责管理住房抵押贷款证券化基础资产的现金流，进行证券登记及向投资者支付证券本金和利息等方面工作的机构称为（）。