财务常用函数

常用函数一、投资函数（一）PV1．含义：返回投资的现值。

现值为一系列未来付款当前值的累积和。

例如，借人方的借人款即为贷出方贷款的现值。

2．语法：PV (rate, nper, pmt, fv, type)。

其中：rate为各期利率。

例如，如果按10％的年利率借人一笔贷款来购买汽车，并按月偿还贷款，则月利率为0.83%（即10%/12)。

可以在公式中输人10%/12或0.83％或0.0083作为rate 的值。

nper为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。

例如，对于一笔4年期按月偿还的汽车贷款，共有48（即4x12)个偿款期次。

可以在公式中输人48作为nper 的值。

pmt为各期所应付给（或得到）的金额，其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变。

通常pmt包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。

例如，10 000元的年利率为12％的4年期汽车贷款的月偿还额为263.33元。

可以在公式中输人263.33作为pmt的值。

fv为未来值或在最后一次支付后希望得到的现金余额，如果省略fv，则假设其值为零（一笔贷款的未来值即为零）。

例如，如果需要在18年后支付50 000元，则50 000元就是未来值。

可以根据保守估计的利率来决定每月的存款额。

type为数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。

如果省略type，则假设其值为零，期末付款。

说明：应确认所指定的rate和nper单位的一致性。

例如，同样是4年期年利率为12％的贷款，如果按月支付，rat。

应为12 % /12, nper应为48（即4x12)；如果按年支付，rate 应为12%，nper为4。

3．示例。

假设要购买一项保险年金，该保险可以在今后20年内于每月未回报500元。

此项气金的购买成本为60 000元，假定投资回报率为8。

现在可以通过函数PV计算一下这笔投资是否值得。

该项年金的现值为：PV(0.08 /12,12＊20,500-0)＝一59 777.15（元）结果为负值，因为这是一笔付款，亦即支出现金流。

年金59 777.15元的现值小于实际支付的60 000元。

因此，这不是一项合算的投资。

（二）NPV1．含义：基于一系列现金流和固定的各期贴现率，返回一项投资的净现值。

投资的净现值是指未来各期支出（负值）和收人（正值）的当前值的总和。

2．语法：NPV (rate, value 1, value 2,…）。

其中：rate为各期贴现率，是一固定值。

value 1, value 2,…代表1-29笔支出及收人的参数值。

(1) value 1, value 2,…所属各期间的长度必须相等，而且支付及收人的时间都发生在期末。

(2) NPV按次序使用value 1, value 2,？来注释现金流的次序。

所以一定要保证支出和收人的数额按正确的顺序输人。

(3)如果参数是数值、空白单元格、逻辑值或表示数值的文字表达式，则都会计算在内；如果参数是错误值或不能转化为数值的文字，则被忽略。

(4）如果参数是一个数组或引用，只有其中的数值部分计算在内。

忽略数组或引用中的空白单元格、逻辑值、文字及错误值。

3．说明：＿(1)函数NPV假定投资开始于value 1现金流所在日期的前一期，并结束于最后一笔现金流的当期。

函数NPV依据未来的现金流计算。

如果第一笔现金流发生在第一个周期的期初，则第一笔现金必须加人到函数NPV的结果中，而不应包含在values参数中。

详细内容请参阅下面的实例。

(2)如果n是values参数表中的现金流的次数，则NPV的公式如下：(3)函数NPV与函数PV（现值）相似。

PV与NPV之间的主要差别在于：函数PV允许现金流在期初或期末开始；而且，PV的每一笔现金流数额在整个投资中必须是固定的；而函数NPV的现金流数额是可变的。

有关年金与财务函数的详细内容，请参阅函数PV.(4)函数NPV与函数IRR钩部收益率）也有关，函数IRR是使NPV等于零的比率：NPV(IRR(... ), ---) =004．示例：假设第一年投资10 000元，而未来3年梦年的收入分别为3 000元，4200元和6800元。

假定每年的贴现率是10%，则投资的净现值是：NPV(10%，一10 000,3 000,4 200,6 800)＝1 188.44（元）上述的例子中，将开始投资的10 000元作为value参数的一部分。

这是因为付款发生在第一个周期的期末。

下面考虑在第一个周期的期初投资的计算方式。

假如要购买一家鞋店，投资成本为40 000元，并且希望前5年的营业收人如下：8 000元，9 200元，10 000元，12 000元和14 500元。

每年的贴现率为8%（相当于通货膨胀率或竞争投资的利率）。

如果鞋店的成本及收人分别存储在B1--B6中，下面的公式可以计算出鞋店投资的净现值：NPV(8%,B2:B6)＋BI＝1922.06（元）在上面的例子中，一开始投资的40 000元并不包含在values参数中，因为此项付款发生在第一期的期初。

假设鞋店的屋顶在营业的第6年倒塌，估计这一年的损失为9 000元，则6年后鞋店投资的净现值为：NPV(8%,B2:B6，一9000)＋BI＝一3749.47（元）（三）FV1．含义：基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。

2．语法：FV (rate, nper, pmt, pv, type)。

有关函数FV中各参数以及其他年金函数的详细内容，请参阅函数PV.，rate为各期利率，是一固定值。

nper为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。

pmt为各期所应付给（或得到）的金额，其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变。

通常pmt包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。

pv为现值，即从该项投资（或贷款）开始计算时已经人账的款项，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金。

如果省略PV，则假设其值为零。

type为数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。

如果省略type，则假设其值为零，期末付款。

3．说明：(1)应确认所指定的rate和nper单位的一致性。

例如，同样是4年期年利率为12％的贷款．如果按月支付，rate应为1%（即12 % /12), nper应为48（即4x12)；如果按年支付，rate 应为12，nper为4。

(2）在所有参数中，支出的款项，如银行存款，表示为负数；收人的款项，如股息收人，表示为正数。

·4．示例：FV(0 ．5％，10，一200，一500,1)＝2581.40（元）FV(1％，12，一1000)＝12682-50（元）FV(11％/12,35，一2000，1)＝82 846.25（元）假设需要为1年后的某个项目预筹资金，现在将1 000元以年利6%，按月计息（月利6%/12或0.5%）存人储蓄存款账户中，并在以后12个月的每个月初存人100元，则1年后该账户的存款额等于多少？FV (0.5%, 12，一100，一1000, 1) = 2 301.40（元）《四）PMT1．含义：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额。

2．语法：PMT (rate, nper, pv, fv, type)。

有关函数PMT中参数的详细描述，请参阅函数PV.rate为各期利率，是一固定值。

nper为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。

PV为现值，即从该项投资（或贷款）开始计算时已经人账的款项或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金。

fv为未来值或在最后一次付款后希望得到的现金余额，如果省略fv，则假设其值为零（例如，一笔贷款的未来值即为零）。

type为数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。

如果省略type，则假设其值为零，期末付款。

3．说明：(1) PMT返回的支付款项包括本金和利息，但不包括税款、保留支付或某些与贷款有关的费用。

(2)应确认所指定的rate和`nper单位的一致性。

例如，同样是4年期年利率为12％的贷款，如果按月支付，rate应为1%（即12 % /12), nper应为48（即4x12)；如果按年支付，rate 应为12%，nper为4。

(3)如果要计算一笔款项的总支付额，请用PMT返回值乘以npero4．示例：下面的公式将返回需要10个月付清的年利率为8％的10 000元贷款的月支付额：PMT(8% /12,10,10 000)＝一1037.03（元）对于同一笔贷款，如果支付期限在每期的期初，支付额应为：PMT(8% /12,10，10 000,0,1)＝一1 030 ．16（元）如果以12％的利率贷出5 000元，并希望对方在5个月内还清，下列公式将返回每月所得款数：PMT(12 % /12,5，一5000)＝1 030.20（元）除了用于贷款之外，函数PM'I，还可以计算出别的以年金方式付款的支付额。

例如，如果需要以按月定额存款方式在18年中存款50 000元，假设存款年利率为6%，则函数PMT 可以用来计算月存款额：PMT(6 % /12，18 X 12,0,50 000)＝一129.08（元）即向年利率为6％的存款账户中每月存人129.08元，18年后可获得50 000元。

（五）IPMT1．含义：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款在某一给定期间内的利息偿还额。

有关函数IPMT的参数和年金函数的详细内容，请参阅函数PV.2．语法：IPMT (rate, per, nper, pv, fv, type)。

其中：rate为各期利率，是一固定值。

per用于计算其利息数额的期次，必须在1至nper之间。

nper为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。

pv为现值，即从该项投资（或贷款）开始计算时已经人账的款项或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金。

fv为未来值或在最后一次付款后希望得到的现金余额。

如果省略fv，则假设其值为零（例如，一笔贷款的未来值即为零）。

type为数字0或1。

用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。

如果省略type，则假设其值为零，期末付款。

3．说明：(1)应确认所指定的rate和nper单位的一致性。

例如，同样是4年期年利率为12％的贷款，如果按月支付，rate应为1%（即12 % /12), nper应为48（即4X12)；如果按年支付，rate应为12%，nper为4。

(2)在所有参数中，支出的款项，如银行存款，表示为负数；收人的款项，如股息收人，表示为正数。

4．示例：下面的公式可以计算出3年期，本金8 000元，年利10％的银行贷款的第一个月的利息：IPMT( 0 ．1/12，1,36,8 000)＝一66.67（元）下面的公式可以计算出3年期，本金8 000元，年利10％且按年支付的银行贷款的第3年的利息：IPMT(0．1,3,3,8 000)＝一292.45（元）（六）PPMT1．含义：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款在某一给定期间内的本金偿还额。