创投基金设立框架方案(众筹版)

“创业投资基金”设立框架方案

目录

一、设立“赣商创业投资基金”可行性和必要性 (3)

二、赣商创投基金的宗旨 (7)

三、投资策略 (7)

四、基金设立方案 (8)

五、基金管理人和核心管理人员 (10)

一、设立“赣商创业投资基金”可行性和必要性

(一我国创业投资将迎来前所未有的发展高潮

创业投资是三十年来国际上发展最迅速的金融投资工具,在许多发达国家已经成为与银行、保险并列的三大金融业支柱,成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。目前西方国家私募股权投资占其GDP份额已达到4%-5%。国际经验表明,创业投资是促进企业自主创新、保证投资有效增长、实现产业转型升级的重要载体和手段。

在中国,自国家发改委、财政部等十部委出台《创业投资企业管理暂行办法》以来,我国的创业投资事业迎来了快速发展的阶段。

2009 年,我国资本市场终于迎来了创业板市场的成功登录,截止2010年8月24日,创业板过会132家,过会率80%,创业板股票发行市盈率平均68.15 倍,个别发行市盈率上百倍,上市后动态市盈率很多高达100多倍;中小板今年挂牌130家,过会率84%,发行市盈率平均52.66倍;由此预期的投资回报率高达十几倍。创业板市场引

发的财富效应,正极大地激发企业家和创业投资的热情,可以预见,在未来3-5年内,中国创业投资事业必将迎来前所未有的发展高潮。

(二上海市江西商会章程中具体宗旨和任务规定要求

上海市江西商会是江西驻沪企业之“家”及服务中心,是联结沪赣两地经济、社会及企业与政府之间的桥梁和纽带,是江西省在外成立的第一个社会组织。

上海市江西商会宗旨:“……加强企业间的交流和合作,维护会员的合法权益,扶持和促进赣籍企业的发展;加强与上海市、其他各省(市、区和港澳台地区及国际组织的经济技术联系与合作,为赣籍企业参与上海和国内经济建设、开拓市场、繁荣赣沪经济提供服务。”。

上海市江西商会任务:“第三条:组织会员学习贯彻党和国家的路线、方针、政策,举办经济、金融、法律、管理等方面讲座;组织会员参加各类经贸洽谈会和商务考察活动。向政府和有关组织反映会员的意见和要求,并协助落实,以维护会员的合法权益,为企业排忧解难。第四条:组织会员之间的交流,开展会员之间的联谊活动,增

进会员之间的了解,促进会员之间的合作,引导会员强强联合,提升赣籍企业核心竞争力。第五条:加强与赣沪两地及其他地区有关部门的联系和协调工作,支持会员在沪和各地依法正常开展经营活动;并积极为会员参与两地经济建设和扩大国内外的经

济联系构筑平台,积极促进经贸往来、经济协作和科技、文教、卫生等多领域全方位的合作交流。第六条:编制商会

信息,介绍和交流情况,提供市场、商贸、经济等信息服务。”

商会章程中的宗旨和任务规定要求,有充分的必要建立投融资平台,增强商会的作用和凝聚力,使商会会员相互之间能多交流、沟通和合作,信息共享,得到专业方面的指导,各种资源能有效充分利用,寻找到新的投融资商机,提升赣籍企业核心竞争力和资本运作能力,扩大商会的影响力和知名度。

(三赣资企业及商会会员企业目前状况及需求

据报道在外投资五千万以上规模的赣商企业至少四千家(中华赣商网:关于各省江西商会会员信息统计的资料;赣资企业目前状况及投融资需求情况:

1、赣资企业目前整体实力偏弱,知名企业较少,效益好具备上市潜力的不多,许多赣企再要往后发展面临“瓶颈”,如要做大做强,要在行业中具备很强竞争优势地位,光靠自身盈利来扩大投资是远远跟不上速度的,需要借助资本运作对外购并及上市迅速扩大和打开资本市场融资渠道,解决扩张中资金需求和共同治理,赣商创业投资

基金能提供这样的融资平台和管理帮助,也可帮助企业设计融资方案并引进其他私募融资

2、许多企业有盈余资金,如本行业规模难以做大或前景较差或需分散风险等,需要寻找新的投资项目、套利和资本保值增值,但绝大多数企业缺乏有专业经验的投资人才,项目渠道来源少、投资决策能力差、投资管理不能跟进、法律和财务等风险不知如何把控;赣商创业投资基金能提供这样的投资平台,由专业人士帮助投资及管理投资,降低风险并取得高额回报

3、江西省 A股上市公司只有29家,包括今年上市四家;目前国内上市公司有1900多家,在国外上市有200多家,在全国30个省市中,江西省不到平均水平一半。作为江西商会会员有责任帮助赣资企业走向资本市场,基金管理人能为企业提供全方位资本运作及上市服务,帮助企业整合包装上市,增加赣企上市数量和核心竞争力。

4、随着经济发展,企业资本运作交易越来越多,想上市企业也越来越多,但不知如何操作?如何规划?在哪个市场融资有利?没有人才和专业指导,有些上当受骗或交易支付不合理,花了不少成本费用还不能解决实际问题运作上市成功,应如何选择合适中介机构,需要可靠的人帮助遴选,基金管理人能起到这种角色作用。

综上所述,从创业投资基金行业的发展前景,其他浙商会浙商创投成功运作模式,商会的宗旨和任务规定要求以及目前赣资企业投融资需求,设立创业投资基金是可行的和有必要的。

二、赣商创投基金的宗旨

借助赣商会平台和依托赣商集团设立赣商创业投资基金(简称“赣商创投”,秉承江右商邦的核心理念,再创江右商邦昔日的辉煌;主要为了江西省本土企业和赣商在外投资企业(统称赣资企业投资和融资服务,扩大赣资企业投资渠道,解决中小型企业快速发展过程中资金需求,为企业建立投融资平台,通过资本运作扶持一批有自主创新精神的成长型企业在创业阶段快速突破瓶颈,迅速成长;提供资本运作及上市等方面全方位服务,帮助企业在资本市场上实现最大价值。

三、投资策略

项目的选择主要针对已初步渡过风险期、已形成明确的商业模式、较好成长性的、已基本符合上市条件的未上市企业进行股权投资。每个项目投资额在基金规模的 5%--30%之间,占被投资企业的5%-30%的权益。套现的方式主要是以国内首发上市为主,辅以其他诸如股权转让、买壳等方式。投资原则:安全、稳健、增值、提高企业效率和效益