股权划分原则全文没废话建议收藏
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股权划分原则,全文没废话,建议收藏
建议先收藏,拿本做笔记学习,全文没有一句废话,这是我股权系列的第一次阐述,大而全,接下来我将会分点阐述。几个合伙人创业,股权应该怎么分,这个话题思路太发散,先引导大家将思维聚焦到以下几个细节问题上,明确股权分配的几个要素。
1.团队建设引导股权分配
2.股权架构设计的核心
3.股权进入机制、退出机制
4.股权框架如何构建以及如何量化
5.如何动态分配股权
6.如何进行分红权的结构设计
7.股东会的投票权如何设计
8.董事会的投票权如何设计
第一部分-团队建设大家一起合伙创业,首先要面对的是创始团队建设,科学的股权架构的建设的价值,体现在我们要充分理解组建这个初创公司的时候,各个角色的诉求。创始人CEO是企业的决策者,一定是企业的灵魂。如果初创企业的领导者更换,那我们会视为企业灵魂更换,初创企业的特点、标签、精神因素将会消失殆尽,会给企业造成不可估量的严重后果,当然这个特点针对的是早期的创业企业,不是成熟的企业或上市企业。联合创始人也就是我们经常说的合伙人,是创始人的左膀右臂。合伙人不仅仅是创始人的跟随者,更是创业公司梦想蓝图的铸造者,考虑联合创始人做股权架构设计,核心中的核心是考量他们的价值输出与诉求点在哪里。早期的核心员工是公司持续发展的中坚力量,有很多忠诚性很强的员工,尽管能力一般,但是加入时间很早,态度踏实认真,也是早期创业环境里的贡献输出者,不容忽视。再看资本,人是企业发展中的兵马,资本就是企业发展中的粮草,为企业的持续发展发挥着核心命脉的作用。所以我们经常会看到一个企业发展状态如何,就会去观察企业账上还有多少钱,融资进行到了那一轮,作为评判一个企业发展的优劣的标准。融资规划与公司发展、人才引进、合伙人引进都是息息相关的。
第二部分-股权分配创始人在组建公司的时候,在没有核心员工,没有投资人,没有资本方之前,最核心的两类人就是创始人与合伙人,这两类人如何做好股权分配,不仅仅是比例分配的问题,它实际上是一个立体化的结构,以及多方面的安排。如何能直观地让这两类人感受到公平公正,我们将采取一种动态量化的情况去描述。在这种概念下,100%的股权将同时被分为四大模块:(1)创始人独占(2)创始团队平分(3)按资金投入分配(4)按价值输出分配这个理论是一个切蛋糕的理论。在整个模型里面,创始人会独占一部分股份来保证一个较大的控制权,无论其他部分怎么分,这一部分是首先就应该保证出来的,数量为20%-30%。联合创始人需要保证他们有一定的话语权,所以可以将股权划出一个8%-15%的份额留给所有的联合创始人均分,具体根据发起人的数量来定,原则上均分不超过3%。因为均分太多会在后面对其他维度的分配造成很大影响,也是我们在各种环境中总结出的规律,比如这里如果分配太多,那后面大家再按贡献或者资金继续分配增加,整个股份会变得极其困难。资金风险承担这里,在组建一个初创公司的时候资金比较重要,但是它确切不是最核心的关键要素。很多比较传统的朋友,对于资金这个点上会比较重视,忽略了人力作为资本的价值,所以这里建议资金占股比例不要太高,一般在10%左右比较合适。我们说的这种情况大多是由人力资本驱动的互联网轻资产企业,非传统行业中的资金型企业,通过重资产的累积才能做起来的企业。这个资金数量为大家约定到企业某一个阶段的资金数字即可,具体这个资金股占比是10%还是20%,可以给大家一个规律。在这里强调两点一个初始资金超过100万的创业企业,这样的企业大家没必要出太多资金,通过后续的发展可以进行融资规划来完成。中国式的合伙人总会出现以上问题,大约有60%-70%全部都是股权的问题,也就是利益分配的问题,那么怎么划分合适呢?接下来给你简单一个通用的划分方法,划分股权一共分为三个维度:人力,资源,资金。(1)人力股人力就是谁干活并依据个人能力谁拿人力股,为什么这样说呢,因为有些人可能在创业之初就只投
钱不干活,当然都干活的情况下,那要依据能力来划分。(2)资源股资源就包括人脉,渠道,发明专利等等一系列的入股(3)资金股这个放在最后重点讲,因为现在创业初期大多按出资比例来分配,其实这从一个维度去分配,一分配就错。单说这个公司是不是有钱就能运行的,当然不是!要有人去运营,既然不是有钱就能做成的那为什不给人力分股份呢?接下来因为公司的行业不同肯定会有侧重,比如服务行业的餐饮必定是人力驱动型,所以人力股就要多分配一点,地产业是资源型行业,凭借的是跟政府的关系拿地,所以你就会很少见到地产行业给员工分股份的,因为它不是人力驱动型企业。
举个例子ABC三人合伙创业A出40万,BC各出30万。A不干活,BC全职工作,AB没有资源,C有资源且能力比B强。如果资金股占总股比的30%,人力股占30%,资源股占40%。A的资金股就是30%乘以出资额12%(40万/100万*30%=12%),同比BC各是9%(30万/100万*30%=9%)。A不干活所以没有人力股,B能力没有C强故分得10%,C分的20%。AB没有资源所以资源股全部给C所以较为合理的股权股权划分方案就出来了,A 为12%,B为24%,C为69%。如果要是按出资比例分,干不了两年BC绝对会和A分家不干活还拿的多,当初创业缺资金,现在挣了钱就不需要A了。可能有些人会说我们关系好,我们是亲戚朋友,你这样说我也信可是是建立在钱少的基础上,钱多到一定程度一定会分家,100万你不在乎,500万你不在乎,1000万呢?是谁都扛不住,因为这是人性,钱多到一定程度亲情关系一定会转化为社会关系。然后再看我们科学合理的划分。那C出资少为什么还占那么多股权呢,A出资多还占的那么少,股权分配核心就是谁干活谁分的多,要是按照这个分无论BC怎么累,也不会抱怨,因为干得多拿的多,而且还会感激A,为什么呢?因为BC会觉得A在拿钱帮自己创业,B也会老老实实干活,因为自己能力比C弱,且C有资源。A呢要是懂股权就会明白,自己不干活少拿点,只有这样才能把蛋糕作大,只有这样股权才是最稳定的。但是行业不同,企业的情况的不同,企业经历周期不同。我