本元运营模式

云南本元：无边界第三方支付平台

消费是生产力，消费是创新的原动力。所有的商业活动，如果离开了消费这一主题，将会失去商业的意义和价值。围绕消费，有的企业聚焦生产，有的企业专注服务，本文所要介绍的云南本元案例，则是围绕消费本身展开，在消费流通领域，通过为客户提供增值消费服务，为客户扮演“消费伴侣”的作用，实现企业价值链再造，完成企业商业模式构建，实现企业盈利。

云南本元依托“本元卡”为消费载体和媒介，签约联盟众多终端商户，通过以企业客户为主要拓展对象，无边界覆盖终端消费渠道网点，有效提升客户的粘连度和附着性，搭建了从商户、企业到消费者的利益价值链，通过商户佣金返点、现金沉淀利息等方式实现企业盈利模式构建，从而完成利益相关者交易支付平台的搭建，形成自己的商业模式。

云南本元的商业模式内核在于通过发行预付卡性质的“本元卡”作为资源管理工具，向上延伸积聚商户资源，向下掌控终端消费者，实现企业赢利。这看似简单易复制的商业模式，其最大竞争壁垒在于获得中国人民银行许可的支付牌照。

缘起：消费社会的多元支付需求

预付卡市场近几年野蛮生长的土壤和环境在于国家“扩大内需，刺激消费”的政策。这些刺激消费的政策在国家经济外部疲软、增长乏力的背景下，活跃了国内市场，有效拉动了

国内投资和消费，刺激了经济的回暖。而在产业政策上，政府陆续出台了一系列包括消费券、预付卡方面的具体政策，将预付卡提升到“拉动内需，促进消费”有效工具的高度。从而促使国内预付卡市场迎来了发展的春天，“本元卡”正是在这样的时代背景下诞生的。

消费催生市场机遇

在国家刺激消费政策的引导下，预付卡获得了外部政策支持，而金融监管的宽松环境也为预付卡的发展营造了肥沃的土壤。随着国家经济的发展，中国人的消费潜能也得到了释放，预付卡的出现，让消费者在消费支付方式上有了更多的选择，摆脱了单一银行借记卡的依靠。但一个尴尬的现实则是：消费者由于信息不对称的因素，难于主动接触到此类预付卡，预付卡的发行更多的是通过企业或政府机构等大客户作为载体，才能达到终端消费者手中。因为这一特点，预付卡更多的承载了企业客户作为回馈员工福利、拉近客户距离的功能。但即使如此，由于预付卡的便捷安全，使用领域的不断扩大以及对消费带来的实惠和权益保障作用，预付卡市场发展很快，尤其在是经济发达的区域(见下图）。

来自权威机构的数据统计显示，2010年中国商业预付卡市场规模达到15936.5亿元。商务部2011年初对部分地区300多家商业企业的调研数据测算，中国商业预付卡销售规模为14203亿元，预付卡消费规模达到10399亿元。潜在巨大的消费能量支撑起预付卡市场进入规模发展时代。

从消费者角度而言，预付卡给消费者提供了一种新的消费方式，尤其是预付卡在使用上相比银行借记卡、信用卡更方便、安全，同时还能拥有更多的实惠，这是预付卡行业发展的重要推手。下图为中国消费者购买预付卡看重的理由：

四位一体价值提供

预付卡主要在商业流通领域使用比较广泛，由企业或第三方发售并由购卡人预先支付款额，具有一定面值，在一定范围内用于购物或消费服务的使用凭证。预付卡有以下几个主要特征：要求先付款，不记名，在特定范围使用，不具备存储、转帐、透支等功能。

预付卡作为消费载体和媒介，最为关键的是必须同时取得价值链各方很高的接纳度，才能成功在市场立足。对商户而言，预付卡可以增加收入，撬动潜在需求，扩大销售额，提高结算效率，降低财务风险，绑定客户群，提升客户对品牌的依存度。对用户而言，方便安全、经济实惠，对发卡方而言，可以有效聚合终端资源。

“本元卡”以最大化满足客户需求为目标，通过为客户提供多样化的消费终端，比如超市、百货、加油站等终端，提升消费者对“本元卡”的附着性和粘连度，从而促使商户与本元的价值链高度契合，完成对联盟商户规模的不断扩展。如下图：

模式：搭建利益相关者交易平台

清华大学教授、国内商业模式研究专家朱武祥教授认为，商业模式的本质就是构建利益相关者的交易结构。云南本元推出的“本元卡”，无论是从商户的角度还是终端消费者角度而言，已经为其构建了利益交易的平台，价值链各方接纳度很高。随着预付卡行业的发展，预付卡行业形成了类比较有代表性的商业模式：传统型商业模式和联盟商户模式。

传统型商业模式，（如图）：

传统型商业模式的特点：

主要以沃尔玛、家乐福等大型商户为代表，在美容健身、教育培训、便利店、移动通信等行业有大规模应用。该类商业模式最早由商户自身开发，具有垄断性和排他性，运作模式简单，但该类商业模式受众面过窄，利益结构简单，不利益大规模发行，尤其是商户资质参差不齐，存款资金风险高，消费者利益难于保障。

商业模式：第三方发卡联盟商户模式

区别于传统型商业模式，云南本元的商业模式主要采用联盟商户模式：（如图）

云南本元的联盟商户模式主要有以下几个特点：

发卡方由获得国家支付牌照许可的第三方企业（云南本元）执行，降低了存款资金的风险；联盟商户的运作大大拓宽了预付卡的使用范围，为发卡规模奠定了厚实的基础，同时也带来更多优质的商户资源。不仅如此，第三方发卡公司（云南本元）已经牵头多家商户形成卡业联盟，实现一张预付卡，多家通用，商户运营的业务成本也得以降低。第三方发卡公司（云南本元）采用团购服务的方式，提供给持卡人深度优惠，盈利从团购价与持卡人优惠差价中来。同时，还可以跟踪消费者行为信息，形成数据库，再反馈给商户进行有效营销，这样商户就能够准确洞悉消费者行为，从而制定出更加有效的市场策略。在卡片应用范围上，该类模式联合的商家越多，持卡人的用卡面就越广，享受到的好处越多，商户的销售额和持卡人忠诚度也越高。

但该模式对发卡企业的公信力要求较高，而云南本元的股东背景决定了云南本元具有很高的社会公信力。云南本元是由云南省城市建设投资有限公司、陈发树、甘昌龙、胡云霞等股东共同组建的，注册资本1亿元人民币的国有控股企业。其股东背景具有很强的社会影响力，其中，云南城投集团是国有大型企业，主营金融投资控股企业、保险、基金、消费卡、房地产、水务、健康产业等业务。

目前，云南本元发行的“本元卡”已经覆盖云南众多的大型终端。公司以强大的商业联盟为基础，拥有餐饮、娱乐、购物、加油、教育、旅游、保险、美容美发、健身休闲、公共事业缴费等众多商家。为持卡用户提供便捷、实惠、安全、健康的支付服务。2012年6月，云南本元取得了由中国人民银行颁发的《第三方支付业务许可证》（许可证号：

Z2019453000011）这是目前云南省第一张也是唯一一张预付卡发行与受理许可证。这也极大的提高了云南本元商业模式的壁垒，让竞争对手难以复制。

第三方支付行业，是随着社会发展和金融信息化发展而产生的新兴行业，是现代支付体