第七章营运资金管理

第七章营运资金管理

一、单项选择题

1.与企业为应付紧急情况而需要保持的现金余额无关的是（）。

A.企业愿意承担风险的程度

B.企业临时举债能力的强弱

C.企业销售水平

D.企业对现金流量预测的可靠程度

2.下列各项成本中与现金的持有量成正比例关系的是（）。

A.管理成本

B.企业持有现金放弃的再投资收益

C.固定性转换成本

D.短缺成本

3.某企业若采用银行业务集中法增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的500万元减至200万元。企业综合资金成本率为10%，因增设收款中心每年将增加相关费用10万元，则该企业分散收账收益净额为（）万元。

A．10

B．18

C．20

D．24

4.某企业年赊销额500万元（一年按360天计算），应收账款周转率为10次，变动成本率60％，资金成本率8％，则企业的应收账款机会成本为（）万元。

A.2.4

B.30

C.3.6

D.4.2

5.（）反映了客户的经济实力与财务状况的优劣，是客户偿付债务的最终保证。

A.信用品质

B.偿付能力

C.资本

D.抵押品

二、多项选择题

1.与固定资产投资相比，流动资产投资的特点包括（）。

A.投资回收期短

B.流动性强

C.具有并存性

D.具有波动性

2.与长期负债筹资相比，流动负债的特点包括（）。

A.速度快

B.弹性大

C.成本低

D.风险小

3.下列各项中属于企业为满足交易动机所持有现金的是（）。

A.偿还到期债务

B.派发现金股利

C.在银行维持补偿性余额

D.缴纳税款

4.应收账款的成本是指企业持有一定应收账款所付出的代价，包括（）。

A.机会成本

B.管理成本

C.短缺成本

D.坏账成本

5.经济订货批量（）。

A.与存货的年度总需求量成正比

B.与每次订货的变动成本成反比

C.与单位存货的年储存成本成反比

D.与存货的购置成本成正比

三、判断题

1.现金与有价证券的变动性转换成本与证券交易次数有关，属于决策相关成本。（）

2.加速收款是企业提高现金使用效率的重要策略之一，因此，企业要努力把应收账款降低到最低水平。（）

3.再订货点的高低对经济订货量不产生影响，对订货次数也没有影响。（）

4.企业通过信用调查和严格信用审批制度，可以解决账款遭到拖欠甚至拒付的问题。（）

5.现金与有价证券转换时发生的证券过户费属于变动性转换成本。（）

四、计算题

1.某公司预计全年需要现金8 000元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的利息率为25%。

要求：计算该公司的最佳现金余额。

2.某公司每年需要某种原材料600吨，每次订货的固定成本为 8 000元，每吨原材料年储存保管费用为6 000元。每吨原材料的价格为800元，但如果一次订购超过50吨，可得到2%的批量折扣。

要求：计算该公司应以多大批量订货。